AI算法的不停迭代升级，对算力提议了更高的条目苏畅 麻豆，也为光通讯行业带来了新的增长能源。记者梳理A股光通讯行业上市公司三季报发现，行业景气度向好，其中光模块细分赛谈干系企业事迹增幅尤为亮眼。
东方资产Choice金融结余数据泄露，本年前三季度，A股光通讯板块55家公司中，有45家结尾盈利，其中20家净利润同比增长，13家企业净利润增幅超20%。光模块企业新易盛、联特科技、中际旭创、迈信林、罗博特科的净利润同比增幅超1倍。
“跟着我国执续推动AI算力、东谈主工智能等领域快速发展，光通讯行业景气度执续进步，而光模块四肢光通讯系统中的中枢部件，阛阓需求不停进步，干系企业布局已进入得益期。”艾文智略首席投资官曹辙在接管《证券日报》记者采访时示意。
多家企业事迹向好
具体来看，中际旭创2024年前三季度结尾营收173.13亿元，同比增长146.26%；归母净利润37.53亿元，同比增长189.59%。新易盛前三季度结尾营收51.3亿元，同比增长145.82%；归母净利润16.46亿元，同比增长283.20%。华工科技前三季度结尾营收90.02亿元，同比增长23.42%；净利润9.38亿元，同比增长15.19%。光迅科技前三季度结尾营收53.78亿元，同比增长24.29%；净利润4.64亿元，同比增长12.26%。
关于事迹增长的原因，多家公司提到受益于AI算力需求增多，公司光模块销量增多。此外，还有部分企业提到，光模块居品国外售售占比不停进步。
科技投资群众、首建趋奉资东谈主王嘉宁在接管《证券日报》记者采访时示意，光模块阛阓竞争相对不息，当今中国企业在时代研发和阛阓占有率上照旧不错与国际企业并驾皆驱苏畅 麻豆，不错说光模块照旧成为中国的上风产业。跟着阛阓需求向更高速率居品滚动，高端光芯片阛阓的国产替代空间较大，艳母这进一步为国内厂商提供了发展机遇。
科方得智库忖度厚爱东谈主义新原在接管《证券日报》记者采访时示意，中际旭创、光迅科技、新易盛、华工科技、天孚通讯等几家头部光模块器件厂商，在前三季度营收和净利润方面都保执了大幅增长。这标明国内光模块企业照旧具备一定的竞争实力，这些厂商通过不停积蓄时代教养和裁汰出产本钱，提高了竞争力和阛阓份额。
“全体而言，AI的快速发展推动了对算力基础步伐的执续升级需求，四肢这一链条中的要道圭臬，光模块的时代迭代速率显著加速。在数据中心互联领域，光模块的本钱占比逐渐高潮，使得高速传输、愚顽耗和本钱截止成为行业发展的中枢趋势。同期，阛阓竞争时势也逐渐向跳跃企业不息。”曹辙示意苏畅 麻豆。
高速光模块阛阓长进广大
自拍菁锐智库特聘群众袁博对《证券日报》记者示意，当今我国高端GPU集群建树处于发缓期，因此对高速光模块的需求量会一直相比郁勃。而国外阛阓，由于国外当今的高性能GPU集群建树需求郁勃，因此高速光模块阛阓弥远来看处于高速增长的情景。
中关村物联网产业定约副通知长袁帅示意，一方面，AI时代的平凡哄骗使得数据传输需求大幅进步，另一方面，数据中心和5G收集的快速发展也带动了高速光模块阛阓的增长。因此，在AI波澜下，高速光模块的阛阓长进相等广大，瞻望将来几年高速光模块的阛阓长进将执续向好。
“当今，我国400G光模块照旧结尾了自主出产，况兼处于群众跳跃地位，我国光模块企业需要收拢机遇。同期，当今超高速互联照旧从400G过渡到800G，我国光模块企业需要加强研发，幸免在产业迭代经由中掉队。”袁博说。
“不错看到，濒临阛阓机遇，光模块企业也正在执续加码研发，拓展产能，同期，国内企业也在积极布局国外阛阓，加速新址品的测试和送样进程，以霸占阛阓先机。”张新原示意。
华工科技2024年前三季度的研发用度为5.36亿元，同比增长14.18%。公司干系厚爱东谈主在接管《证券日报》记者采访时示意，公司800GLPO居品已获取明确需求，当今在测试阶段，1.6T居品正加速送样测试，5nm时代已彻底准备好，3nm时代正在研发中，全体进程处于行业第一梯队。公司泰国工场瞻望11月份投产，正在作念好800GLPO居品在年底和来岁一季度上量的准备。
新易盛在时代鼎新方面执续插足研发，不停推出高速率光模块居品。公司2024年前三季度插足研发用度2.01亿元，同比增长100.29%。公司积极进行产能扩展，成都、泰国产能同期扩产，泰国工场二期瞻望2024年第四季度建成，将为公司带来更大的产能增长。
中际旭创示意，当今公司正在预研3.2T光模块，但具体的发布时辰和推出新址品的时机还需阐述客户需求而定。可选的时代蹊径包括硅光决议和传统的EML决议。公司贪图进一步加大硅光模块的阛阓导入和进步出货比例，至极是在800G、1.6T等居品上。
“公司800G光模块已批量出货，产能处于爬坡阶段，1.6T光模块已具备小批量寄托才气，正在鞭策送样和客户考据进程。”光迅科技干系厚爱东谈主对《证券日报》记者示意。
曹辙示意，在AI基础步伐投资拉动、GPU集群从万卡向十万卡拓展畛域、英伟达执续推出新款网卡、交换机升级收集端口的布景下，一方面，高速光模块如800G及以上光模块，将成为将来增长最为迅猛的模块之一，为光模块产业带来更多的交易契机；另一方面，光模块干系企业需要玩忽更强烈的阛阓竞争和更复杂的时代挑战。