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badnews 国产 山东路桥: 山东高速路桥集团股份有限公司2024年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书
发布日期：2024-12-12 22:10    点击次数：153

badnews 国产 山东路桥: 山东高速路桥集团股份有限公司2024年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书

 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                      声 明  刊行东说念主将实时、自制地履行信息裸露义务。  刊行东说念主极端全体董事、监事、高级管制东说念主员或履行同等职责的东说念主员保证募 集说明书信息裸露的真确、准确、完满，不存在子虚记载、误导性文书或首要 遗漏。  主承销商已对召募说明书极端摘抄进行了核查，阐发不存在子虚记载、误 导性文书和首要遗漏，并对其真确性、准确性和完满性承担相应的法律劳动。  刊行东说念主承诺在本次债券刊行法子，不径直或者波折认购自身刊行的债券。 债券刊行的利率或者价钱应当以询价、合同订价等方式确定，刊行东说念主不会专揽 刊行订价、暗箱操作，不以代持、信赖等方式谋取不正当利益或向其他关联利 益主体运送利益，不径直或通过其他利益关联标的参与认购的投资者提供财务 资助、变相返费，不出于利益交换的目的通过关联金融机构相互持有相互刊行 的债券，演叨施其他违反自制竞争、侵犯市集步骤等行动。  刊行东说念主如有董事、监事、高级管制东说念主员、持股比例卓绝 5%的股东极端他关 联方参与本期债券认购，刊行东说念主将在刊行结果公告中就关联认购情况进行裸露。  中国证监会、深圳证券交易所对债券刊行的注册或审核，不代表对债券的 投资价值作出任何评价，也不标明对债券的投资风险作出任何判断。凡欲认购 本期债券的投资者，应当负责阅读本召募说明书全文及商酌的信息裸露文献， 对信息裸露的真确性、准确性和完满性进行落寞分析，并据以落寞判断投资价 值，自行承担与其商酌的任何投资风险。  投资者认购或持有本期债券视作同意召募说明书对于权利义务的商定，包 括债券受托管制合同、债券持有东说念主会议国法及债券召募说明书中其他商酌刊行 东说念主、债券持有东说念主、债券受托管制东说念主等主体权利义务的关联商定。  刊行东说念主承诺根据法律法则和本召募说明书商定履行义务，接受投资者监督。   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                      首要事项教唆      请投资者热心以下首要事项，并仔细阅读本召募说明书中“第一节风险提 示及说明”等商酌章节。      一、刊行东说念主基本财务情况    本期债券刊行上市前，公司最近一期末净资产为 345.71 亿元（2024 年 9 月 司口径资产欠债率为 48.08%；刊行东说念主最近三个司帐年度完结的年均可分配利润 为 23.74 亿元（2021 年度、2022 年度和 2023 年度完结的包摄于母公司整个者的 净利润 213，491.83 万元、269，725.79 万元和 228，867.89 万元的平均值），计算不 少于本期债券一年利息的 1 倍。刊行东说念主在本期刊行前的财务计划相宜关联规定。      二、评级情况    联合伙信评估股份有限公司对本期债券的主体评级为 AAA，债项评级为 AAA，评级预测为安静。联合伙信在债券存续期内将不竭热心刊行东说念主的经营管 理气象、外部经营环境及本期债券关联信息等情况。如发现刊行东说念主出现首要变 化，或发现有在或出现可能对刊行东说念主或本期债券信用等级产生较大影响的事项 时，联合伙信将启动本期债券不按期追踪评级标准，刊行东说念主应当根据要求提供 相应贵寓。联合伙信的不按期追踪评级呈文和评级结果将按照关联规定进行披 露。    根据联合伙信对本期债券出具的信用评级呈文，主要热隐衷项为： 用。适度 2024 年 6 月底，公司流动资产中应收账款、合同资产和存货悉数占资 产总额的 52.83%，对资金形成较大占用；此外公司存在较大规模的投资类资产， 回收期限长。公司资产流动性较弱。 司全部债务不竭增长，年均复合增长 34.23%。适度 2024 年 6 月底，公司全部债 务 388.90 亿元，较上年底增长 13.42%。同期末，公司资产欠债率、全部债务资  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 本化比率和历久债务成本化比率分别为 77.04%、53.52%和 39.77%。辩论到公司 其他权益器具中包含永续债和可转债，规模较大，公司践诺债务职守较重。 大，收入完结情况发达差；辩论到公司投资/入股-施工一体假名堂和 PPP 名堂回 款周期长，且在建名堂规模较大，存在较大资金支拨压力；为均衡名堂资金需 求，公司外部融资需求较大。   三、建设保证担保、典质、质押等增信措施的具体安排及关联风险   本期债券为无担保债券。在本期债券的存续期内，若受国度政策法则、行 业及市集等不可控身分的影响，刊行东说念主未能如期从预期的还款来源中得到弥漫 资金，可能将影响本期债券本息的按期偿付。若刊行东说念主未能按时、足额偿付本 期债券的本息，债券持有东说念主亦无法从除刊行东说念主外的第三方处得到偿付。若公司 经营不善而破产算帐，则本期债券持有东说念主对刊行东说念主抵质押资产的求偿权劣后于 刊行东说念主的抵质押债权。   四、投资者妥贴性   根据《证券法》等关联规定，本期债券仅面向专科投资者中的机构投资者 刊行，普通投资者和专科投资者中的个东说念主投资者不得参与刊行认购。本期债券 上市后将被实施投资者妥贴性管制，仅专科投资者中的机构投资者参与交易， 普通投资者和专科投资者中的个东说念主投资者认购或买入的交易行动无效。   五、上市安排   本期债券刊行结尾后，公司将尽快向深圳证券交易所冷落对于本期债券上 市交易的央求。本期债券相宜深圳证券交易所债券上市条件，具体交易方式以 上市公告为准。但本期债券上市前，公司财务气象、经营功绩、现款流和信用 评级等情况可能出现首要变化，公司无法保证本期债券上市央求能够得到深圳 证券交易所同意，若届时本期债券无法进行上市，投资者有权弃取将本期债券 回售予本公司。因公司经营与收益等情况变化引致的投资风险和流动性风险， 由债券投资者自行承担。   本期债券不成在除深圳证券交易所之外的其他交易场合上市。   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书      六、关联投资者保护要求，以及《债券持有东说念主会议国法》《债券受托管制 合同》中对投资者权益影响较大的要求    债券持有东说念主会议根据《债券持有东说念主会议国法》审议通过的决议，对整个债 券持有东说念主（包括整个出席会议、未出席会议、反对决议或祛除投票权的债券持 有东说念主，以及在关联决议通过后受让本期债券的持有东说念主）均有同等拘谨力。在本 期债券存续期间，债券持有东说念主会议在其权力范围内通过的任何灵验决议的效能 优先于包含债券受托管制东说念主在内的其他任何主体就该灵验决议内容作念出的决议 和主张。债券持有东说念主认购、购买或以其他正当方式取得本期债券均视作同意并 接受刊行东说念主为本期债券制定的《债券受托管制合同》、《债券持有东说念主会议国法》 并受之拘谨。    为明确商定刊行东说念主、债券持有东说念主及债券受托管制东说念主之间的权利、义务及违 约劳动，公司聘任了中信证券担任本期公司债券的债券受托管制东说念主，并坚硬了 《债券受托管制合同》，投资者认购、交易或者其他方法取得本期债券视作同意 公司制定的《债券受托管制合同》。    七、刊行东说念主的践诺箝制东说念主是山东省东说念主民政府国有资产监督管制委员会，发 行东说念主主营业务包括路桥工程施工与路桥养护施工业务。2012 年首要资产重组后， 刊行东说念主全面开发市政、建筑、养护、地说念等市集，完结公司多元化的经营主见。 流 量 净 额 分 别 为-294，524.90 万 元 、-388，692.96 万 元 、-586，631.21 万 元 和- 如若畴昔投资及建设名堂无法产生精良回款，将对刊行东说念主偿债智力变成一定影 响。    八、刊行东说念主未完工工程施工名堂较多，且投资类及 PPP 名堂资金需求较高， 公司存在较高的资金支拨压力。最近三年及一期末，刊行东说念主在建工程余额分别 为 292，965.21 万元、467，732.92 万元、28，842.38 万元和 23，194.88 万元，分别占 资产总额的 3.51%、4.24%、0.21%和 0.16%。最近三年末及一期末，刊行东说念主在建 工 程 余 额 较 上 年 末 增 减 变 动 分 别 为 74，604.84 万 元 、174，767.71 万 元 和-   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 名堂建设完工所致。刊行东说念主未完工工程施工名堂对资金需求量较大，如果公司 畴昔资金来源安静性受到影响，将会对公司施工名堂程度或畴昔盈利智力变成 一定影响。    九、刊行东说念主主要从事公路工程施工业务，包括投标、采购、组织施工、竣 工验收、质保期内宝贵等过程，属于基础设施建设行业畛域，从我国该行业目 前的总体情况来看，行业内企业资产欠债率广大较高，大多数企业资产欠债率 在 70%以上。最近三年及一期末，刊行东说念主资产欠债率分别为 76.00%、77.12%、    十、刊行东说念主短期债务规模增长较快，债务结构有待改善。最近三年及一期 末，刊行东说念主流动欠债分别为 5，553，386.90 万元、7，288，053.15 万元、8，873，539.01 万元和 9，068，507.37 万元，分别占欠债总额比重的 87.63%、85.72%、83.03%和 无法掩饰短期债务，刊行东说念主短期偿债压力较大。    十 一 、 发 行 东说念主 最 近 三 年 及 一 期 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 分 别 为- 营行动现款流入分别为 4，346，569.01 万元、5，476，887.07 万元、6，129，587.95 万元 和 2，635，413.61 万元；经营行动现款流出分别为 4，582，217.28 万元、5，460，392.08 万元、6，525，253.42 万元和 2，895，111.49 万元。刊行东说念主最近三年及一期经营行动 现款流量净额波动幅度较大，此外刊行东说念主支付的到期应付单子较多，增多了经 营性现款流出，导致经营现款流量净额较低。如果公司畴昔经营行动产生的现 金流量净额仍守旧波动的趋势，可能会对刊行东说念主偿债智力变成一定影响。    十二、刊行东说念主应收账款与历久应收款规模较大，且存货中存在较大规模的 已完工未结算工程成本，对公司资金占用较高。最近三年及一期末，刊行东说念主应 收 账 款 分 别 为 862，790.64 万 元 、1，082，779.37 万 元 、1，412，106.45 万 元 和 之后主要为刊行东说念主阐发的 PPP 名堂政府付费的款项。最近三年及一期末，刊行   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 东说念主历久应收款分别为 481，814.33 万元、856，396.37 万元、1，009，769.46 万元和 PPP 名堂的增多而增多。刊行东说念主应收账款及历久应收款均选用预期信用损失法 计提坏账准备。如果刊行东说念主对应收款项管制不善，可能会对刊行东说念主的资金盘活 速率和资产质料产生负面影响，并可能会影响刊行东说念主的债务偿付智力。另外， 最近三年及一期末，刊行东说念主存货分别为 249，829.53 万元、285，500.33 万元、 元、4，376，722.76 万元、5，508，612.34 万元和 5，871，635.60 万元，占总资产的比例 分别为 38.32%、39.70%、39.48%和 39.92%，刊行东说念主存货及合同资产占比较大。 刊行东说念主属工程施工类企业，刊行东说念主存货主要包括原材料、盘活材料和库存商品 等，如果市集需求发生首要变化，将可能导致原材料和库存商品等发生跌价风 险，进而影响刊行东说念主的经营功绩；刊行东说念主合同资产中包含部分已完工未结算的 施工工程，如果公司在结算时与业主方发生首要争议，无法得到业主方阐发， 则该部分存货将靠近减值的风险。    十三、最近三年及一期末，刊行东说念主其他应收款分别为 247，137.80 万元、 括押金、保证金及对滨州城建投资集团有限公司等公司的其他应收款，刊行东说念主 选用预期信用损失法计提坏账准备。适度呈文期末，刊行东说念主部分大额其他应收 款账期已卓绝 3 年，若畴昔其他应收款不成按时收回或全额顶抵，刊行东说念主可能 需要进一步计提坏账准备，将会对刊行东说念主盈利情况变成一定不良影响。    十四、刊行东说念主与关联方之间发生的日常关联交易主要为刊行东说念主向山东高速 集团极端子公司提供路桥施工等劳务服务，民营企业较少，一定程度上诽谤了 工程款回款风险。最近三年，刊行东说念主来狂放速集团极端下属子公司的名堂在施 工总收入中的占比分别为 44.53%、41.85%和 43.86%。刊行东说念主来自关联方的收入 占比较高。天然公司发生的关联交易均按照法律、法则、范例性文献及公司内 部管制轨制的关联规定履行了批准标准和信息裸露义务，相宜自制、合理、定 价公允等原则，但如果畴昔出现公司控股股东利用其箝制地位对关联交易价钱   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 进行箝制、公司关联交易未按关联规定审批和裸露等征象，则可能对公司的业 务开展和经营管制带来一定风险。     十五、公司主要从事路桥施工及养护施工，主要经营区域位于山东境内， 而控股股东山东高速集团是省内最大的基建名堂发包商，比年来各样名堂建设 公司发展迅速，通过公开市集化运作，刊行东说念主参与投标名堂较多，得益于自身 较强施工智力，中标总量逐年增多，主营业务占比相应汲引，两边之间的关联 交易价钱公允，公开透明。适度呈文期末，刊行东说念主路桥工程施工业务前五大客 户荟萃度较高，主要为山东高速集团极端子公司等，前五大客户销售金额在路 桥工程施工业务总收入占比近半，主营业务较为依赖控股股东。     根据山东高速集团发展筹划，畴昔几年内，拟建名堂仍会不竭增多，为公 司经营功绩的快速发展提供了有劲保证。然则，受国内经济环境以及名堂收益 影响，如果畴昔出现山东高速集团有限公司名堂新建减少等情形，则公司经营 功绩将会相应的受到一定程度的不利影响。     十六、刊行东说念主主体信用等级为 AAA，本期债券的信用等级为 AAA，评级 预测为安静。本期债券相宜进行通用质押式回购交易的基本条件，具体折算率 等事宜按中国证券登记结算有限劳动公司的关联规定执行。     十七、刊行东说念主已裸露 2024 年三季度财务报表，详见刊行东说念主于 2024 年 10 月 三 季 度 报 告 》 （https://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2024-10- 总资产为 1，519.80 亿元，较 2023 年末增多 8.92%；欠债总额为 1，174.09 亿元， 较 2023 年末增长 9.87%；股东权益为 345.71 亿元，较 2023 年末增长 5.81%。 现净利润为 17.92 亿元，较前年同期下降 1.30%。    十八、刊行东说念主承诺本期债券合规刊行。刊行东说念主不得径直或者波折认购自身 刊行的债券。刊行东说念主不得专揽刊行订价、暗箱操作；不得以代持、信赖等方式 谋取不正当利益或者向其他关联利益主体运送利益；不得径直或者通过其他主 体向参与认购的投资者提供财务资助、变相返费；不得出于利益交换的目的通  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 过关联金融机构相互持有相互刊行的债券；不得有其他违反自制竞争、侵犯市 场步骤等行动；刊行东说念主的控股股东、践诺箝制东说念主不得组织、指使刊行东说念主实施前 款行动。刊行东说念主不从事《对于进一步范例债券刊行业务商酌事项的文书》第三 条第二款规定的行动。  十九、投资者参与本期债券投资，应当恪守审慎原则，按照法律法则，制 定科学合理的投资策略和风险管制轨制，灵验看管和箝制风险。投资者不得协 助刊行东说念主从事违反自制竞争、侵犯市集步骤等行动。投资者不得通过同谋荟萃 资金等方式协助刊行东说念主径直或者波折认购自身刊行的债券，不得为刊行东说念主认购 自身刊行的债券提供通说念服务，不得径直或者变相收取债券刊行东说念主承销服务、 融资参谋人、参谋服务等口头的用度。资管家具管制东说念主极端股东、合伙东说念主、践诺 箝制东说念主、职工不得径直或波折参与上述行动。投资者不从事《对于进一步范例 债券刊行业务商酌事项的文书》第八条第二款、第三款规定的行动。     山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                                                         目 录     山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书    山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                         释 义   在本召募说明书中，除非文意另有所指，下列词语具有如下含义： 刊行东说念主/公司/本公司/本集团/集                    指 山东高速路桥集团股份有限公司 团公司/山东路桥 践诺箝制东说念主/控股股东/山东省国                 指 山东省国有资产监督管制委员会 资委                      经刊行东说念主2023年4月21日召开的第九届董事会第四                      十九次会议审议通过、2023年5月16日召开的2022 本次债券               指 年度股东大会审议通过，并经中国证监会于2024年                      过东说念主民币20亿元（含20亿元）的公司债券                      山东高速路桥集团股份有限公司2024年面向专科投 本期债券               指 资者公开刊行公司债券（第二期），刊行规模不超                      过东说念主民币5亿元 本次刊行               指 本期债券的刊行 牵头主承销商、簿记管制东说念主、               指 中信证券股份有限公司 债券受托管制东说念主、中信证券 联席主承销商、华泰联合证券      指 华泰联合证券有限劳动公司 中国证监会、证监会          指 中国证券监督管制委员会 深交所                指 深圳证券交易所 证券登记机构、登记机构、登               指 中国证券登记结算有限劳动公司深圳分公司 记托管机构、登记公司                      主承销商与刊行东说念主协商确定利率区间后，向市集公                      布说明刊行方式的刊行文献，由簿记管制东说念主记录网 簿记建档               指 下投资者认购公司债券利率及数目意愿，恪守公                      平、自制、公开原则，按商定的订价和配售方式确                      定最终刊行利率并进行配售的行动 东说念主民银行               指 中国东说念主民银行 财政部                指 中华东说念主民共和国财政部                      刊行东说念主与债券受托管制东说念主签署的《山东高速路桥集 《债券受托管制合同》         指 团股份有限公司2023年面向专科投资者公开刊行公                      司债券受托管制合同》                      刊行东说念主为本次债券制定的《山东高速路桥集团股份 《债券持有东说念主会议国法》        指 有限公司2023年面向专科投资者公开刊行公司债券                      债券持有东说念主会议国法》                        就本期债券而言，通过认购、购买或以其他正当方 认购东说念主、投资者、持有东说念主        指                        式取得并持有本期债券的主体 讼师、刊行东说念主讼师           指 山东王人鲁讼师事务所  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                       天职国际司帐师事务所（特殊普通合伙）、信永中 司帐师事务所            指                       和司帐师事务所（特殊普通合伙） 联合评级/联合伙信/评级机构    指 联合伙信评估股份有限公司 《公司规定》            指 《山东高速路桥集团股份有限公司规定》 《公司法》             指 《中华东说念主民共和国公司法》 《证券法》             指 《中华东说念主民共和国证券法》 《管制办法》            指 《公司债券刊行与交易管制办法（2023年改良）》 最近三年及一期、呈文期       指 2021年、2021年、2023年及2024年1-6月                     刊行东说念主根据商酌法律法则为刊行本期债券而制作的 召募说明书             指 《山东高速路桥集团股份有限公司2024年面向专科                     投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书》                       在本期债券刊行过程中必需的文献、材料或其他资 刊行文献              指                       料极端整个修改和补充文献 交易日               指 深圳证券交易所的营业日 元/千元/万元/亿元        指 东说念主民币元/千元/万元/亿元 路桥集团              指 山东省路桥集团有限公司 高速集团、山东高速集团       指 山东高速集团有限公司 养护集团              指 山东省高速养护集团有限公司 丹化股份              指 丹东化学纤维股份有限公司 交建集团              指 山东高速交通建设集团有限公司                     以工程为对象，工艺为中枢，运用系统工程的原 工法                指 理，把先进的技能和科学管制结合起来，经过工程                     实践形成的详尽配套的施工方法                       Public-PrivatePartnership ， 即 政 府 和 社 会 资 本 合 PPP               指                       作，是大家基础设施中的一种名堂运作模式       本召募说明书中，部分悉数数与各加数径直相加之和在余数上可能略有差 异，这些各别是由于四舍五入变成的。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书               第一节 风险教唆及说明  投资者在评价和投成本期债券时，除本召募说明书裸露的其他各项贵寓 外，应特别负责地辩论下述各项风险身分。      一、与本期债券关联的投资风险   （一）利率风险  受国民经济总体运行气象、国度宏不雅经济环境、金融货币政策以及国际经 济环境变化等身分的影响，市集利率存在波动的可能性。由于本期债券可能跨 越一个以上的利率波动周期，债券的投资价值在其存续期内可能跟着市集利率 的波动而发生变动，从而使本期债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定 性。   （二）流动性风险  本期债券刊行结尾后，刊行东说念主将积极央求在深交所上市流通。由于具体上 市审批或核准事宜需要在本期债券刊行结尾后方能进行，并依赖于商酌主管部 门的审批或核准，公司当今无法保证本期债券一定能够按照预期在深交所交易 流通，且具体上市进程在时刻上存在不确定性。此外，证券交易市集的交易活 跃程度受到宏不雅经济环境、投资者散播、投资者交易意愿等身分的影响，公司 亦无法保证本期债券在深交所上市后本期债券的持有东说念主能够随时并足额交易其 所持有的债券。因此，本期债券的投资者在购买本期债券后，可能靠近由于债 券不成实时上市流通而无法立即出售本期债券的流动性风险，或者由于债券上 市流通明交易不活跃以致出现无法不竭成交的情况，而不成以某一价钱足额出 售其但愿出售的本期债券所带来的流动性风险。   （三）偿付风险  刊行东说念主当今经营和财务气象精良。在本期债券存续期内，宏不雅经济环境、 成本市集气象、国度关联政策等外部身分以及公司本身的分娩经营存在着一定 的不确定性。这些身分的变化会影响到公司的运营气象、盈利智力和现款流量， 可能导致公司无法如期从预期的还款来源得到弥漫的资金按期支付本期债券本 息，从而使投资者靠近一定的偿付风险。   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书    （四）本期债券安排所私有的风险    刊行东说念主拟依靠自身的经营功绩、多元化的融资渠说念保障本期债券的按期偿 付。然则，如果在本期债券存续期内，公司自身的经营功绩出现波动，或者由 于金融市集和银企关系的变化导致公司融资智力削弱，则将可能影响本期债券 的按期偿付。    （五）资信风险    刊行东说念主当今资信气象精良，能够按时偿付债务本息，在最近三年与其主要 客户发生的重要业务往来中，未尝发生任何严重误期。在畴昔的业务经营中， 刊行东说念主将剿袭诚信经营的原则，严格履行所签订的合同、合同或其他承诺。但 在本期债券存续期内，如果因客不雅原因导致刊行东说念主资信气象发生不利变化，将 可能使本期债券投资者的利益受到不利影响。    二、刊行东说念主的关联风险    （一）财务风险    刊行东说念主主要从事公路工程施工业务，包括投标、采购、组织施工、完竣验 收、质保期内宝贵等过程，属于基础设施建设行业畛域，从我国建筑行业当今 的总体情况来看，行业内企业资产欠债率广大较高，大多数企业资产欠债率在    最近三年及一期末，刊行东说念主应收账款分别为 862，790.64 万元、1，082，779.37 万元、1，412，106.45 万元和 1，560，950.05 万元，应收账款占总资产的比例分别为 历久应收款主要为刊行东说念主阐发的 PPP 名堂政府付费的款项。最近三年及一期末， 刊行东说念主历久应收款分别为 481，814.33 万元、856，396.37 万元、1，009，769.46 万元 和 1，094，663.63 万元，最近三年复合增长率达 44.77%，计算跟着刊行东说念主承建 PPP   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 名堂的增多而增多。刊行东说念主应收账款和历久应收款均选用预期信用损失法计提 坏账准备。如果刊行东说念主对应收款项管制不善，可能会对刊行东说念主的资金盘活速率 和资产质料产生负面影响，并可能会影响刊行东说念主的债务偿付智力。    建筑行业是资金密集型行业。刊行东说念主承揽的工程量规模较大，需要大规模 的资金援救，且省内大型名堂占比高。刊行东说念主前期贯串的 BT 名堂均已完工，且 未贯串新的 BT 名堂，新增部分为传统施工名堂，无全额垫资的情况。    由于刊行东说念主的建设资金来源除自有资金外主要靠银行借款，天然建设初期 名堂业主会支付部分预支款，并跟着施工程度结算，但其在建名堂金额相对较 大，刊行东说念主的融资压力仍十分显著。故资金参加不竭增多可能会加重刊行东说念主的 财务职守，削弱刊行东说念主叛逆风险的智力。    最近三年及一期末，刊行东说念主存货分别为 249，829.53 万元、285，500.33 万元、 元、4，376，722.76 万元、5，508，612.34 万元和 5，871，635.60 万元，占总资产的比例 分别为 38.32%、39.70%、39.48%和 39.92%，刊行东说念主存货及合同资产占比较大。 刊行东说念主属工程施工类企业，刊行东说念主存货主要包括原材料、盘活材料和库存商品 等，如果市集需求发生首要变化，将可能导致原材料和库存商品等发生跌价风 险，进而影响刊行东说念主的经营功绩；刊行东说念主合同资产中包含部分已完工未结算的 施工工程，如果公司在结算时与业主方发生首要争议，无法得到业主方阐发， 则该部分存货将靠近减值的风险。 场，外洋业务得到握住开拓。刊行东说念主经营的境外工程承包名堂主要以好意思元或当 地货币动作结算货币，东说念主民币兑好意思元或其他外汇的增值可能导致刊行东说念主折算后 的境外收入减少，也可能导致刊行东说念主境外业务的价钱竞争力诽谤；反之，东说念主民   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 币贬值则可能导致刊行东说念主进口的之外汇计价的机械开采成本增多。因此，东说念主民 币兑换好意思元和其他货币的汇率变动可能对刊行东说念主的财务气象和经营功绩产生影 响。    刊行东说念主应付单子及应付账款在总欠债中的占比较大。最近三年及一期末， 刊行东说念主应付单子余额分别为 381，528.86 万元、552，642.93 万元、622，745.70 万元 和 513，876.48 万元，占总欠债的比例分别为 6.02%、6.50%、5.83%和 4.54%。最 近三年及一期末，刊行东说念主应付账款余额分别为 3，343，805.04 万元、4，543，963.45 万元、5，585，867.04 万元和 5，848，953.32 万元，占总欠债的比例分别为 52.76%、 司工程款，跟着刊行东说念主施工致体实力的提高，议价智力增强，对材料供应商或 分包商等资金支付占据主动，但如果出现荟萃支付，存在一定的偿付风险。    最近三年及一期，刊行东说念主营业收入分别为 5，752，229.03 万元、7，069，864.87 万元、7，302，415.60 万元和 2，849，652.25 万元，营业收入增长较快。呈文期内公 司营业收入增长较多，一是公司强化市集开拓力量，产业结构不竭优化，在巩 固传统路桥施工上风的同期，积极开拓市政、产业园区、城市片区详尽开发、 铁路、水环境治理、地盘整理等业务畛域，在手订单充足，优质名堂增多；二 是名堂管制水平握住汲引，积极落实降本增效措施，通过标准化施工、里面资 源调配等方式，握住诽谤施工成本，名堂盈利智力徐徐提高；三是强弱项、补 短板、提效益。畴昔公司营业收入若发生波动，对公司偿债智力可能产生不利 影响。    最 近 三 年 及 一 期 末 ， 发 行 东说念主 流 动 负 债 分 别 为 5，553，386.90 万 元 、 的 87.63%、85.72%、83.03%和 80.04%，流动欠债占欠债总额比重较高。公司短 期债务规模较大，现款类资产无法掩饰短期债务，刊行东说念主短期偿债压力较大，   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 存在一定的流动性风险。    最近三年及一期末，刊行东说念主未分配利润分别为 636，216.26 万元、860，462.77 万元、1，030，623.80 万元和 1，112，693.82 万元，占整个者权益的比例为 31.79%、 行东说念主发生大比例利润分配，则将引起整个者权益出现大幅波动，将可能对刊行 东说念主的偿债智力产生一定不利影响。 悉数为 37，187.10 万元、51，058.32 万元、102，574.83 万元和 29，773.16 万元，占发 行东说念主净利润的比重分别为 13.52%、14.83%、33.39%和 22.93%。刊行东说念主资产减值 损失主要系合同资产减值损失，刊行东说念主信用减值损失主要系应收账款减值损失 及历久应收款减值损失，呈文期内资产减值及损失及信用减值损失金额大幅增 长主要系刊行东说念主业务范围及合并范围膨大引起的供应商和客户结构有所变化所 致。如畴昔期间刊行东说念主的资产减值损成仇信用减值损失仍保持在较高水平，将 可能在一定程度上对刊行东说念主的盈利智力变成不利影响。    （二）经营风险    公司属于建筑施工工程行业，公司所从事的路桥建设施工业务与宏不雅经济 的运行发展密切关联，公司业务的发展和膨大很大程度上依赖于国民经济举座 运行气象及国度固定资产投资规模、城市化发展进程等。若全球宏不雅经济进入 下行周期或者我国经济增长速率权贵放缓，而公司未能对此有合理预期并相应 调整经营策略，则公司经营功绩存鄙人滑的风险。    公司收入主要来自于路桥施工业务，该业务的主要客户包括国有企劳动单 位以及各级政府，公司营业收入受政府交通、基建工程名堂投资规模的影响较  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 大。而国度宏不雅经济气象和对畴昔经济发展的预期、现有基础设施的使用气象 和对畴昔膨大需求的预期、国度对各地区经济发展的政策和筹划以及各级政府 的财政智力等身分都会对交通极端他基础设施投资产生影响。若畴昔交通极端 他基础设施投资规模下降，则可能对公司的经营产生不利影响。  公司主营业务所在关联行业存在不同程度的市集竞争，竞争敌手来自多方 面，主要包括中国的大型央企、地方国企以及民营企业等。跟着宏不雅经济与行 业情况的变化，各业务畛域的竞争可能进一步加重，如果公司无法灵验汲引自 身竞争实力，快速适合行业发展趋势和片晌万变的市集环境，以巩固本公司在 行业中的上风竞争地位，则可能出现服务或家具价钱下降、毛利率下滑及客户 流失等情形，进而靠近市集份额下降、盈利智力松开的风险。  在施工总承包名堂的执行中，刊行东说念主不错照章将所承包工程中的部单干作 发包给具有相应天禀的企业，分包企业按照分包合同的商定对刊行东说念主负责，而 刊行东说念主需要对分包企业的劳动效率向业主负责。天然刊行东说念主已建立了较为完善 的分包商挑选内控轨制、不竭监控机制，但如果刊行东说念主分包方式不妥或对分包 商监管不力，可能激发安全、质料事故和经济纠纷，会对公司的工程质料、成 本和经济效益产生影响，存在一定的工程分包风险。  公司主营业务波及的工程施工畛域具有其固有危急，举例工程有时、失火、 天然灾害等。该等危急可能变成东说念主身伤害及生命损失、业务中断、财产及开采 损坏、混浊及环境挫伤等方面的事故。天然部分风险不错通过交易保障等方式 诽谤损失，但公司仍可能因关联事故而承担民事补偿或受到刑事处罚，从而造 成信誉挫伤或经济损失。此外，出现任何此类风险时若公司不成妥善处理，将 可能挫伤公司的声誉以及与商酌客户的关系，从而带来削弱公司市集竞争力和 名堂获取智力的风险。   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书    刊行东说念主的路桥施工名堂可能受到工程瞎想发生变更、工程款项不成实时到 位、交通供电给水限制、征地拆迁及恶劣形式等身分的影响。由此将导致工程 程度无法按合同商定进行，存在工程不成按期建成托付的风险，影响刊行东说念主的 经营功绩和信誉。    按照公司已建立的名堂投资风险分析和决策标准的规定，公司以名堂的可 行性研究、现款流预测等为基础编写名堂投资建议书，进行投资测算和分析。 若主要假定条件发生变化、基础数据出现偏差，名堂评价标准执行效果欠安或 出现首要偏差，都有可能导致投资决策的极度。此外，如果对关联行业投资政 策的畅通出现偏差，也会给公司的投资决策带来风险。    由于建筑材料价钱波动、征地拆迁补偿标准提高及难度增大、筹划或瞎想 变更及技能难度加大、政府颁布新的政策和技能范例、国度对建设环境保护的 政策要求日益提高等原因，刊行东说念主对工程名堂建变成本箝制、工期、质料、安 全及环保等方面管制的难度增多。    刊行东说念主存在外洋市集业务，最近三年，刊行东说念主完结外洋地区营业收入分别 为 14.22 亿元、30.43 亿元和 32.09 亿元，占营业收入比重分别为 4.13%、5.29% 和 4.94%，外洋市集业务占比呈现波动趋势，公司畴昔将加大外洋市集的开拓 力度，连续巩固越南以及以阿尔及利亚和安哥拉为中心的非洲市集，拓展塞尔 维亚等国度为主的东欧市集。若上述业务客户所处的国度在政事、经济上发生 首要变动，将会给刊行东说念主的外洋业务带来一定的风险，进而影响刊行东说念主的盈利 水讲理偿债智力。同期，由于当今外洋对于新冠疫情看管的不确定性，若上述 业务客户所在的国度新冠疫情不竭爆发，将会给刊行东说念主的外洋业务带来一定的 影响。    刊行东说念主的业务性质决定了公司必须从事具有一定危急的业务，包括进行高  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 空功课、桥梁施工、操作重型机械、使用易燃易爆品等。此外，建筑施工主要 在露天功课，施工环境存在一定的危急性，如防护不妥可能变成东说念主员伤一火；施 工过程中因气象复杂，加之技能上、操作上的问题，出现坍弛等有时情况，也 可能变成东说念主员伤一火。尽管刊行东说念主在从事以上业务行动时还是严格恪守必要的安 全规定和标准，但此类业务行动仍会使刊行东说念主靠近一定的安全分娩风险。   安全、有序分娩是刊行东说念主正常经营的基础，亦然取得经济效益的重要保障。 影响正常分娩经营的身分浩繁，包含东说念主为身分、开采身分、技能身分等里面因 素以及社会、天然灾害等外部身分。比年来我国突发事件频发，刊行东说念主虽已建 立和制定突发事件济急预案，但如果公司发生安全分娩或遭受外部影响等突发 事件，这仍将对公司的正常经营带来潜在不利影响。   公司主要从事路桥施工及养护施工，主要经营区域位于山东境内，而控股 股东山东高速集团是省内最大的基建名堂发包商，比年来各样名堂建设公司发 展迅速，通过公开市集化运作，公司参与投标名堂较多，得益于自身较强施工 智力，中标总量逐年增多，主营业务占比相应汲引，两边之间的关联交易价钱 公允，公开透明。呈文期内，公司路桥工程施工业务前五大客户荟萃度较高， 主要为山东高速集团极端子公司等，主营业务较为依赖控股股东。   根据山东高速集团发展筹划，畴昔几年内，拟建名堂仍会不竭增多，为公 司经营功绩的快速发展提供了有劲保证。然则，受国内经济环境以及名堂收益 影响，如果畴昔出现山东高速集团有限公司名堂新建减少等情形，则公司经营 功绩将会相应的受到一定程度的不利影响。 山东省公路桥梁建设集团有限公司的营业收入占刊行东说念主总营业收入的比重分别 为 39.74%、11.96%和 13.24%，来自于上述三家子公司的净利润占刊行东说念主净利润   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 的比重分别为 41.79%、17.19%和 17.55%。2021-2023 年度及 2024 年 1-6 月，发 行 东说念主 本 部 实 现 净 利 润 69，794.46 万 元 、103，799.36 万 元 、146，581.27 万 元 和 经营智力及盈利渠说念单一，收入及经营功绩依赖下属中枢子公司的风险。    原材料成本是刊行东说念主建筑施工业务成本的重要组成部分。刊行东说念主施工名堂 所需材料主要包括钢材、水泥、沙石和木料，该等原材料的供应量和供应价钱 随国表里市集的行情波动。比年来，钢材、水泥的价钱波动较大，如果刊行东说念主 未在合同中与业主或供应商锁定原材料价钱，原材料价钱在合同签订后飞腾， 将可能使刊行东说念主承担部分原材料价钱飞腾带来的毛利下降的风险。尽管刊行东说念主 通过签订非固定总价合同或弃取业主提供原材料的模式诽谤原材料价钱飞腾的 风险，并加强统一荟萃采购、增强分娩资源组织的灵验性和规模经济来增强对 原材料成本加价的风险叛逆智力，但畴昔钢材和水泥价钱的波动仍可能对刊行 东说念主的功绩产生一定的影响。    动作建筑施工为主业的企业，公司所签订总承包合同、劳务分包合同、专 业分包合同、开采租出合同、材料采购合同、寄托加工分娩合同等，多数按照 当今行业价钱、原材料预期价钱等进行订价，天然在合同中一般会商定相应的 价钱调整要求，但合同订价调整可能会遇到部分贫窭，且会产生财务用度、东说念主 力用度等相应用度，将对刊行东说念主分娩经营产生一定影响。    动作以建筑施工为主业的企业，公司需要签订诸多合同，包括总承包合同、 监理合同、瞎想合同、劳务分包合同、专科分包合同、开采租出合同、材料采 购合同、寄托加工分娩合同等，合同体系较为复杂。此外，因工程质料分歧格 而导致的建筑工程质料劳动、在分娩过程中发生的东说念主身及财产挫伤补偿劳动、 因不足时付款而产生的材料及东说念主工费清偿劳动以及因寄托方拖延付款导致的债 务追索权，都有可能导致诉官司件，从而影响公司的分娩经营。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书   （三）管制风险   刊行东说念主与关联方之间发生的日常关联交易主要为刊行东说念主向山东高速集团及 其子公司提供路桥施工等劳务服务，民营企业较少，一定程度上诽谤了工程款 回款风险。2021-2023 年度，刊行东说念主来狂放速集团极端下属子公司的名堂在施工 总收入中的占比分别为 44.53%、41.85%和 43.86%。刊行东说念主来自关联方的收入占 比较高。天然公司发生的关联交易均按照法律、法则、范例性文献及公司里面 管制轨制的关联规定履行了批准标准和信息裸露义务，相宜自制、合理、订价 公允等原则，但如果畴昔出现公司控股股东利用其箝制地位对关联交易价钱进 行箝制、公司关联交易未按关联规定审批和裸露等征象，则可能对公司的业务 开展和经营管制带来一定风险。   公司业务经营主体主要为全资子公司山东路桥集团，公司对子公司的管制 当今主要通过经营授权及主见窥探的办法，将日常的经营管制权限下放子公司， 根据子公司情况及发展需要，制定详尽主见并对其经营效率进行窥探，以完结 对子公司在业务、财务与资金、东说念主事等方面管制与箝制。天然公司对于子公司 运营管制有一套完善的里面管制机制，但跟着公司业务规模进一步膨大，资产、 职工规模进一步增长，组织结构日益复杂，如果里面管制机制不成适合畴昔子 公司数目增多的要求，则可能带来管制失控的风险。   刊行东说念主下属子公司较多，各子公司多为路桥施工及养护关联行业，各子公 司业务之间相互关联及业务互补，对于刊行东说念主举座经营效益和竞争智力的提高 至关重要。刊行东说念主鄙人属公司管制上靠近一定的挑战，若刊行东说念主的管制模式和 关联轨制无法适合握住变化的市集需求，将可能影响到刊行东说念主的灵验经营。   公司比年来业务发展迅速，对专科技能东说念主才的需求量较大。国内同行业企 业对中枢专科东说念主才竞争强烈。如果不成从多方面灵验增强公司对高素养东说念主才的 招引力，专科技能东说念主员的大批流失可能变成刊行东说念主无法温存工程承包天禀要求  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 的条件和与既有客户的关系无法维系等风险，将对公司畴昔业务的进一步发展 产生一定影响。   公司的决策权、经营管制权分属于股东会和董事会等，并按照公司规定有 序运转。若发生不可先见的突发性事件，可能导致公司治理结构发生改变，进 而影响刊行东说念主的正常经营管制和经营计划的实施。刊行东说念主还是制定了突发事件 济急预案，但突发事件仍可能会对公司的治理结构变成影响。   建筑工程名堂建设周期较长，尤其是 PPP 名堂，加上名堂运营期一般在 8- 于建设期。刊行东说念主与政府方出资代表组建名堂公司，由名堂公司负责名堂融资， 刊行东说念主既动作施工方又动作名堂投资方，既承担着名堂建设的劳动又承担着项 目运营管制的劳动。刊行东说念主运营管制的主要职责是保障公路畅通或市政说念路的 说念路养护，为社会公众不竭提供大家服务，并依据大家服务的质料，进走运营 绩效窥探获取政府付费。在名堂施工过程中，不仅承受着工程程度的压力，施 工质料的锻真金不怕火，而且容易受到各式不确定身分的影响（比方材料计划不外关、 工程程度款不到位、瞎想图纸未实时提供、恶劣天气等），从而靠近着名堂蔓延 托付、质料不高、诽谤资源使用效率等风险，对刊行东说念主的经营产生不良影响， 同期，工程名堂的成功实施原正本本离不开施工企业与业主的紧密合作。名堂 的策端正位，所处地段，市集环境，各式关联证件是否王人全，地盘款是否已付， 工程资金是否到位等都会径直影响到名堂管制本身运作的成功与否。PPP 名堂 进入运营期后，刊行东说念主进行名堂管制的职责更大。因此刊行东说念主存在一定的工程 名堂管制风险。   适度 2023 年末，刊行东说念主在手未完工合同共 413 个，未完成合同金额 1，315.50 亿元。刊行东说念主在建工程数目多、金额大，对刊行东说念主举座名堂质料管明智力冷落 了较高要求。与此同期，公司名堂掩饰寰宇多个省市，各地对名堂质料管制亦  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 有不同标准，也需要刊行东说念主具备高水平质料管控体制。比年来，刊行东说念主贯串了 大批基础设施业务，关系到庞大民生安全，影响面较大，社会效应强，该类项 目对工程质料的要求极高。故天然刊行东说念主一直严格按照国度及地方关联要求对 建设名堂质料进行把关，然则依然靠近一定工程质料管制风险。   （四）政策风险  刊行东说念主所从事的主要业务路桥施工当今属于国度援救发展的行业，但在国 民经济发展的不同阶段和不同形势下，国度和地方产业政策会作出相应的调整。 若畴昔国度减少对公司主营业务所处产业的缓助政策、或在一定时期内对关联 产业的发展进行限制，将对公司的经营管制行动变成较大影响，进而使公司面 对经营功绩下滑的风险。  公司所从事的关联业务受交通运载部等行业主管部门监管，需严格恪守有 关法则和规章。此外，我国已颁布多项公司在业务经营中须恪守的环境、安全 及健康安全法律、法则。从业企业若违反上述法律、法则和规章将被监管部门 处以罚金、暂停或撤废业务天禀的处罚或引告状讼。鉴于关联法律文献波及的 范围较广而且较为复杂，公司已制定灵验的监控轨制，以温存关联法律、法则 和规章的要求。但由于关联法则文献处于握住更新变化的状态，若关联行业监 管部门或各级地方政府实施额外的或更严格的法律、法则和规章，将增多本公 司管制难度和成本，进而对经营功绩变成不利影响。  路桥建设会不同程度的侵犯生态植被，产生废气、粉尘、杂音，服务区污 水处理和排放也会产生生态环境问题。公路环保还是在国外得到充分的青睐， 国内也动手留神到此问题。环境治理和国度环保政策调整将加大刊行东说念主的营运 成本。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书  国度对于公路桥梁施工设定了相应的范例标准，公司当今整个施工标准以 及签订施工合同，均按照国度当今关联政策规定执行。跟着我国公路桥梁基础 设施建设投资的握住增多，政府或将制定愈加严格、标准更高的施工政策和标 准要求，对刊行东说念主当今签订施工合同及施工智力产生不利影响。   （五）不可抗力风险   严重天然灾害以及突发性大家卫滋事件会对公司的财产、东说念主员变成挫伤， 并有可能影响公司的正常分娩经营。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                   第二节 刊行概况   一、本次刊行的基本情况   （一）本期债券的里面批准情况及注册情况 于面向专科投资者公开刊行公司债券的议案》。 业投资者公开刊行公司债券的议案》。   本公司于 2024 年 2 月 4 日得到中国证券监督管制委员会证监许可〔2024〕 公司将详尽市集等各方面情况确定债券的刊行时刻、刊行规模极端他具体刊行 要求。   （二）本期债券的主要要求   刊行主体：山东高速路桥集团股份有限公司。   债券称呼：山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开发 行公司债券（第二期）。   刊行规模：本期公司债券面值总额不卓绝 5 亿元（含 5 亿元）。   债券期限：本期债券期限为 3 年期。   债券票面金额：100 元。   增信措施：本期债券无担保。   债券口头：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在证券登记机 构开立的托管账户托管记载。本期债券刊行结尾后，债券认购东说念主可按照商酌主 管机构的规定进行债券的转让、质押等操作。   债券利率极端确定方式：本期债券选用固定利率口头，票面利率将根据网 下询价簿记结果，由公司与簿记管制东说念主按照商酌规定，在利率询价区间内协商  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 一致确定。债券票面利率选用单利按年计息，不计复利。   刊行方式：本期债券刊行选用线上簿记建档系统的方式面向专科机构投资 者询价、根据簿记建档情况进行配售的刊行方式。   刊行对象：本期债券刊行对象为在中国证券登记结算有限劳动公司深圳分 公司开立 A 股证券账户的专科机构投资者（法律法则遏抑购买者除外）。   承销方式：本期债券由主承销商以余额包销的方式承销。   配售国法：主承销商根据网下询价结果对整个灵验申购进行配售，机构投 资者的获配金额不会卓绝其灵验申购中相应的最大申购金额。配售依照以下原 则进行：按照投资者的申购利率从低到高进行簿记建档，按照申购利率从低向 高对申购金额进行累计，当累计金额卓绝或就是本期债券刊行总额时所对应的 最高申购利率阐发为刊行利率，申购利率在最终刊行利率以下（含刊行利率） 的投资者按照等比例的原则配售；在价钱雷同的情况下，按照时刻优先的原则 进行配售，同期妥贴辩论历久合作的投资者优先。   起息日期：本期债券的起息日为 2024 年 12 月 16 日。   兑付及付息债权登记日：将按照深交所和证券登记机构的关联规定执行。   付息方式：本期债券按年付息。   付息日：本期债券的付息日为 2025 年至 2027 年每年的 12 月 16 日（如遇法 定节沐日或休息日，则顺延至后来的第 1 个交易日，顺延期间付息款项不另计 利息）。   兑付方式：本期债券到期一次还本。   兑付日：本期债券的兑付日为 2027 年 12 月 16 日（如遇法定节沐日或休息 日，则顺延至后来的第 1 个交易日，顺延期间兑付款项不另计利息）。   支付金额：本期债券于付息日向投资者支付的利息为投资者适度利息登记 日收市时所持有的本期债券票面总额与票面利率的乘积，于兑付日向投资者支 付的本息金额为投资者适度兑付登记日收市时投资者持有的本期债券终末一期 利息及所持有的本期债券票面总额的本金。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书   本息支付将按照债券登记机构的商酌规定统计债券持有东说念主名单，本息支付 方式极端他具体安排按照债券登记机构的关联规定办理。   偿付步骤：本期债券在破产算帐时的清偿步骤等同于刊行东说念主普通债务。   信用评级机构及信用评级结果：经联合伙信评估股份有限公司详尽评定， 公司的主体信用等级为 AAA，本期债券的信用等级为 AAA，评级预测为安静。 在本期债券的存续期内，资信评级机构每年将对公司主体信用等级和本期债券 信用等级进行一次追踪评级。   拟上市交易场合：深圳证券交易所。   召募资金用途：本期债券的召募资金在扣除刊行用度后，将全部用于偿还 有息债务。   召募资金专项账户：本公司将根据《公司债券刊行与交易管制办法》《债券 受托管制合同》《公司债券受托管制东说念主执业行动准则》等关联规定，指定专项账 户，用于公司债券召募资金的接收、存储、划转。   账户一：   账户称呼：山东高速路桥集团股份有限公司   开户银行：浙商银行股份有限公司济南分行   银行账户：4510000010120100843266   账户二：   账户称呼：山东高速路桥集团股份有限公司   开户银行：中信银行济南槐荫支行   银行账户：8112501013201570120   账户三：   账户称呼：山东高速路桥集团股份有限公司   开户银行：兴业银行济南分行营业部  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书   银行账户：376010100101728474   牵头主承销商、簿记管制东说念主、债券受托管制东说念主：中信证券股份有限公司。   联席主承销商：华泰联合证券有限劳动公司。   债券通用质押式回购：刊行东说念主主体信用等级为 AAA，本期债券的信用等级 为 AAA，评级预测为安静。本期债券相宜进行通用质押式回购交易的基本条件， 具体折算率等事宜按中国证券登记结算有限劳动公司的关联规定执行。   税务教唆：根据国度商酌税收法律、法则的规定，投资者投成本期债券所 应交纳的税款由投资者承担。   （三）本期债券刊行及上市安排   刊行公告刊登日期：2024 年 12 月 11 日。   刊行首日：2024 年 12 月 13 日。   计算刊行期限：2024 年 12 月 13 日至 2024 年 12 月 16 日，共 2 个交易日。   网下刊行期限：即 2024 年 12 月 13 日至 2024 年 12 月 16 日。   本次刊行结尾后，刊行东说念主将尽快向深交所冷落对于本期债券上市交易的申 请，具体上市时刻将另行公告。本期债券相宜深圳证券交易所上市条件，将采 取匹配成交、点击成交、询价成交、竞买成交及协商成交的交易方式。   二、认购东说念主承诺   购买本期债券的投资者（包括本期债券的驱动购买东说念主和二级市集的购买东说念主， 及以其他方式正当取得本期债券的东说念主，下同）被视为作出以下承诺：   （一）接受本召募说明书对本期债券项下权利义务的整个规定并受其拘谨；   （二）本期债券的刊行东说念主依商酌法律、法则的规定发生正当变更，在经有 关主管部门批准后并照章就该等变更进行信息裸露时，投资者同意并接受该等  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 变更；  （三）本期债券刊行结尾后，刊行东说念主将央求本期债券在深交所上市交易， 并由主承销商代为办理关联手续，投资者同意并接受这种安排。         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                         第三节 召募资金运用        一、召募资金运用计划          （一）本期债券的召募资金规模          经刊行东说念主董事会及股东大会审议通过，并经中国证监会注册（证监许可        〔2024〕253 号），本次债券刊行总额不卓绝 20 亿元（含 20 亿元），选用分期发        行。本期债券为本次债券批文项下的第二期刊行，本期债券刊行总额为不卓绝          （二）本期债券召募资金使用计划          本次公司债券召募资金扣除刊行用度后，拟全部用于偿还有息债务。根据        本期债券刊行时刻和践诺刊行规模、召募资金到账时刻、公司债务结构调整计        划极端他资金使用需求等情况，本公司畴昔可能在履行关联标准后调整用于偿        还到期债务的具体金额。          本期债券召募资金 5 亿元拟用于偿还银行借款。具体明细如下：                                                                    单元：亿元                                                                 拟使用召募 债务类型     债务东说念主     债权东说念主     借款肇端日         借款到期日            借款余额            拟还款日期                                                                 资金金额                 浙商银行股 银行借款    山东路桥    份有限公司    2024-11-28        2024-12-31    5.00    5.00   2024-12-31                  济南分行          因本期债券的刊行时刻及践诺刊行规模尚有一定不确定性，刊行东说念主将详尽        辩论本期债券刊行时刻及践诺刊行规模、召募资金的到账情况、关联债务本息        偿付要求、公司债务结构调整计划等身分，本着故意于优化公司债务结构和节        省财务用度的原则，畴昔可能在履行关联里面标准后调整偿还有息债务的具体        明细，并实时进行信息裸露。          在有息债务偿付日前，刊行东说念主不错在不影响偿债计划的前提下，根据公司        财务管制轨制，将闲置的债券召募资金临时用于补充流动资金（单次补充流动        资金最长不卓绝 12 个月）。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书   （三）召募资金的现款管制   在不影响召募资金使用计划正常进行的情况下，刊行东说念主经公司董事会批准， 可将暂时闲置的召募资金进行现款管制，投资于安全性高、流动性好的家具， 如国债、政策性银行金融债、地方政府债、交易所债券逆回购等。   （四）召募资金使用计划调整的授权、决策和风险箝制措施   刊行东说念主调整召募资金用途的，将经债券持有东说念主会议审议通过，并实时进行 信息裸露，且调整后的召募资金用途依然相宜关联国法对于召募资金使用的规 定。刊行东说念主承诺不得将关联召募资金用途调整为非戒指偿债用途。   （五）本期债券召募资金专项账户管制安排   公司拟开设召募资金专户动作本次召募资金专项账户，用于本期债券召募 资金的接收、存储及划转。   本期债券的资金监管安排包括召募资金管制轨制的设立、债券受托管制东说念主 根据《债券受托管制合同》等的商定对召募资金的监管进行不竭的监督等措施。   为了加强范例刊行东说念主刊行债券召募资金的管制，提高其使用效率和效益， 根据《中华东说念主民共和国公司法》《中华东说念主民共和国证券法》《公司债券刊行与交 易管制办法》等关联法律法则的规定，公司制定了召募资金管制轨制。公司将 按照刊行央求文献中承诺的召募资金用途计划使用召募资金。   根据《债券受托管制合同》，受托管制东说念主应当对刊行东说念主专项账户召募资金的 接收、存储、划转与本息偿付进行监督。   根据《债券受托管制合同》，受托管制东说念主应当建立对刊行东说念主的按期追踪机制， 监督刊行东说念主对召募说明书所约界说务的执行情况，并在每年 6 月 30 日前向市集 公告上一年度的受托管制事务呈文。受托管制事务呈文应当包括刊行东说念主召募资 金使用及专项账户运作情况。   （六）召募资金运用对刊行东说念主财务气象的影响  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书   本期债券刊行完成后，将引起刊行东说念主资产欠债结构的变化。假定刊行东说念主的 资产欠债结构在以下假定基础上发生变动：   （1）关联财务数据模拟调整的基准日为 2024 年 6 月 30 日；   （2）假定不辩论融资过程中产生的需由刊行东说念主承担的关联用度，本期债券 召募资金金额为 5 亿元；   （3）假定本期债券召募资金 5 亿元计入 2024 年 6 月 30 日的资产欠债表；   （4）假定本期债券召募资金 5 亿元用于偿还到期债务；   （5）假定本期债券于 2024 年 6 月 30 日完成刊行。   基于上述假定，本期债券刊行对公司资产欠债结构的影响如下表：             本期债券刊行对刊行东说念主财务气象的影响                                                        单元：万元        名堂        债券刊行前             债券刊行后（模拟）          模拟变动额 流动资产悉数             10，715，952.78      10，715，952.78             - 非流动资产悉数             3，991，725.42       3，991，725.42             - 资产悉数               14，707，678.20      14，707，678.20             - 流动欠债悉数              9，068，507.37       9，018，507.37    -50，000.00 非流动欠债悉数             2，262，132.24       2，312，132.24   +50，000.00 欠债悉数               11，330，639.61      11，330，639.61             - 流动比率                        1.18               1.19        +0.01 资产欠债率                     77.04              77.04              -   刊行东说念主通过本次刊行固定利率的公司债券，故意于锁定公司财务成本，避 免贷款利率波动风险。   以 2024 年 6 月 30 日公司财务数据为基准，本期债券刊行完成且根据上述募 集资金运用计划给以执行后，刊行东说念主的流动比率将小幅上升至 1.15 倍。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书      二、上次公司债券召募资金使用情况   刊行东说念主上次公司债券召募资金与召募说明书商定的用途一致，具体使用情 况：   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券 （第一期）（以下简称“24 山路 01”）于 2024 年 5 月 27 日完成刊行，召募资金 总额 10 亿元，当今已全部使用完毕，召募资金余额为 0。   刊行东说念主按照《管制办法》的关联要求，设立了召募资金专项账户，用于 24 山路 01 召募资金的接收、存储与划转。适度本召募说明书签署日，24 山路 01 召募资金专项账户运行情况相宜监管要求。 “21 山路 01”，5 亿元用于偿还刊行东说念主回售的中期单子 21 高速路桥 MTN001，2 亿元用于偿还银行借款。召募资金践诺用途同召募说明书商定用途一致，不涉 及用途变更调整。      三、本次公司债券召募资金使用承诺   刊行东说念主承诺将严格按照召募说明书商定的用途使用本期债券的召募资金， 无用于弥补去世和非分娩性支拨，无用于交纳地盘出让金。   刊行东说念主承诺，如因特殊情形确需在刊行前调整召募资金用途，或在存续期 间调整召募资金用途的，将履行关联标准并实时裸露商酌信息，且调整后的募 集资金用途依然相宜关联国法对于召募资金使用的规定。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                  第四节 刊行东说念主基本情况   一、刊行东说念主概况   公司称呼：山东高速路桥集团股份有限公司   股票代码：000498.SZ   法定代表东说念主：林存友   注册成本：东说念主民币 1，560，993，456.00 元   实缴成本：东说念主民币 1，560，993，456.00 元   设立日期：1994 年 1 月 10 日   统一社会信用代码：9137000012010586X8   住所：山东省济南市历下区经十路 14677 号   邮政编码：250014   商酌电话：0531-68906077   传真：0531-68906075   办公地址：山东省济南市历下区经十路 14677 号   信息裸露事务负责东说念主：赵明学   信息裸露事务负责东说念主商酌方式：0531-68906079   所属行业：土木匠程建筑业   经营范围：许可名堂：建设工程施工；特种开采安装改造修理。（照章须经 批准的名堂，经关联部门批准后方可开展经营行动，具体经营名堂以关联部门 批准文献大概可证件为准）一般名堂：对外承包工程；土石方工程施工；货色 收支口；建筑工程用机械销售；机械开采租出；专用开采修理；技能服务、技 术开发、技能参谋、技能交流、技能转让、技能推广；工程技能服务（筹划管 理、勘探、瞎想、监理除外）；特种开采销售；以自有资金从事投资行动；建筑   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 材料销售；金属材料销售；建筑用钢筋家具销售；金属结构销售；水泥成品销 售；砼结构构件销售；建筑用金属配件销售；非金属矿及成品销售；涂料销售 （不含危急化学品）；塑料成品销售；玻璃纤维及成品销售；石油成品销售（不 含危急化学品）；建筑防水卷材家具销售。（除照章须经批准的名堂外，凭营业 派司照章自主开展经营行动）   网址：http://www.sdlqgf.com/    二、刊行东说念主历史沿革   （一）历史沿革信息   刊行东说念主前身为“丹东化学纤维股份有限公司”，系经辽宁省经济体制篡改委 员会（辽体改发（1993）130 号）《对于同意丹东化学纤维工业公司改选为股份 制企业的批复》批准，由原丹东化学纤维工业（集团）总公司（该公司于 1996 年 11 月改制为丹东化学纤维（集团）有限劳动公司）独家发起，将所属的粘胶 短纤维、粘胶长丝、涤纶短纤维、涤纶长丝、二硫化碳、能源等六个分厂的经 营性净资产 10，124，999.78 元按 1:1 的折股比例折成 10，125 万股，并定向召募社 会法东说念主股 675 万股和里面职工股 2，700 万股而设立的股份有限公司。1993 年 12 月，丹化股份在丹东市工商局登记注册，公司设就地的总股本为 13，500 万股。   丹化股份设就地的股东结构如下表：                        丹化股份设就地股东结构                                                 单元：万股、%      股份类别                     持有股份            占总股本比例     发起东说念主法东说念主股                           10，125             75.00    定向召募法东说念主股                             675               5.00     里面职工股                             2，700             20.00        悉数                            13，500            100.00 会公开刊行东说念主民币普通股 6，000 万股，总股本增至 19，500 万股。经深交所深证 发（1997）215 号文批准，前述社会公众股于 1997 年 6 月 9 日在深交所挂牌交 易，股票代码为 000498。按商酌法律法则，丹化股份 2，700 万股里面职工股于  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 三年后央求上市交易。   初度公开刊行后，丹化股份股本结构如下表：                初度公开刊行后丹化股份股权结构                                          单元：万股、%       股份类别              持有股份            占总股本比例      发起东说念主法东说念主股                    10，125             51.92     定向召募法东说念主股                      675               3.46       里面职工股                     2，700             13.85       社会公众股                     6，000             30.77         悉数                     19，500            100.00 公司以总股本 19，500 万元为基数，每 10 股送红股 3 股，共送出红股 5，850 万股； 用成本公积金每 10 股转增 7 股的比例转增股本，共转增 13，650 万股。该次分成 及转增股本于 1998 年 10 月实施完毕。本次增资后，丹化股份总股本为 39，000 万股，还是沈阳司帐师事务所沈会师股验字第（1998）第 0020 号《验资呈文》 给以考据。   本次利润分配完成后，丹化股份股本结构如下表：                                          单元：万股、%       股份类别              持有股份            占总股本比例      发起东说念主法东说念主股                    20，250             51.92     定向召募法东说念主股                     1，350              3.46       里面职工股                     5，400             13.85       社会公众股                    12，000             30.77         悉数                     39，000            100.00 东化学纤维股份有限公司股权分置篡改决策》，非流通股股东向决策实施股份变 更登记日登记在册的流通股股东每 10 股流通股支付 3.4 股的对价股份。该等股 权分置篡改决策于 2006 年 4 月实施完毕，公司总股本不变。   股权分置篡改后，公司股本结构如下表：   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                                              单元：万股、%        股份类别              持有股份               占总股本比例       有限售条件股份                   15，692.39             40.24       无穷售条件股份                   23，307.61             59.76         悉数                      39，000.00            100.00 计划》。根据重整计划中的出资东说念主权益调整决策，丹化股份以 39，000 万股为基数 按 10:1.3 的比例进行成本公积转增股本，转增后总股本增至 44，070 万股。本次 增资还是辽宁东华司帐师事务整个限劳动公司（2010）辽东华验字第 29 号《验 资呈文》给以考据。   本次转增股本完成后，丹化股份股本结构如下表：                                              单元：万股、%        股份类别              持有股份               占总股本比例       有限售条件股份                   17，733.77             40.24       无穷售条件股份                   26，336.23             59.76         悉数                      44，070.00            100.00 首要资产重组决策，重组方式为：厦门永同昌集团有限公司将其持有的全部丹 化股份共计 86，529，867 股股份（占总股本比例为 19.63%，为第一大股东）全部 转让给山东高速投资控股有限公司，同期丹化股份向山东高速集团刊行股份作 为对价，购买其持有的路桥工程施工和养护施工业务关联的资产及欠债，即山 东省路桥集团有限公司 100%股权，本次股权转让完成后，永同昌不再持有公司 股份。 集团变为公司的全资子公司。2012 年 10 月 30 日，丹化股份向高速集团增发的 于 2012 年 11 月 4 日取得了丹东市工商行政管制局换发的《企业法东说念主营业派司》， 注册成本和实收货本由 440，700，000 元变为 1，120，139，063 元，控股股东变更为山  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 东高速集团有限公司，持股数占公司股本总额的 60.66%。上述注册成本和实收 成本变更经北京中证天通司帐师事务整个限公司中证天通（2012）验字第   经公司 2012 年第三次临时股东大会审议通过和山东省工商行政管制局核准， 所：济南市经五路 330 号；注册成本及实收货本：1，120，139，063 元东说念主民币。   这次首要资产重组完成后，公司控股股东变更为山东高速集团有限公司， 公司最终箝制方变更为山东省东说念主民政府国有资产监督管制委员会。   本次首要资产重组后的股权结构如下：                                              单元：万股、%         股东称呼                 持有股份           占总股本比例     山东高速集团有限公司                 67，943.91          60.66    山东高速投资控股有限公司                  8，652.99            7.72         其他股东                   35，417.01          31.62          悉数                    112，013.91        100.00   因刊行东说念主为 A 股上市公司，除前两大股东固定外，其余股东会经常性发生 变化，并不固定。   其中，第二大股东山东高速投资控股有限公司为山东高速集团有限公司全 资子公司，成立于 2010 年 4 月 1 日，注册成本 109，791.0334 万元东说念主民币，经营 范围为：出资东说念主授权和寄托的资产经营管制，名堂投资与经营管制，投资参谋 （不含证券和期货投资参谋）；房屋租出。（照章经批准的名堂，经关联部门批 准后方可开展经营行动） 持股比例变为 5.74%，王人鲁交通成为公司股东，持股比例 1.99%。2018 年 5 月 股比例降至 3.75%；王人鲁交通认购上述股份，持股比例增至 3.98%。2018 年 9 月   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 比例降至 2.74%；王人鲁交通认购上述股份，持股比例增至 4.99%。 集团股份有限公司向山东铁路发展基金有限公司等刊行股份购买资产并召募配 套资金的批复》（证监许可20202220 号），公司向山东铁路发展基金有限公司 刊行 200，551，804 股股份、向光大金瓯资产管制有限公司刊行 30，082，770 股股份 购买资产，新增股份于 2020 年 10 月 19 日在深圳证券交易所上市；同期公司向 山东高速集团有限公司、山东高速投资控股有限公司、四川交投鼎新投资发展 有限公司、红塔证券股份有限公司、中国东说念主寿资产管制有限公司（PIPE20）共 刊行股份 206，185，566 股，新增股份于 2020 年 11 月 24 日在深圳证券交易所上 市。本次刊行完成后，刊行东说念主共新增股份 436，820，140 股，刊行东说念主注册而成本由 东王人鲁交通发展集团有限公司的联合重组事宜已通过国度市集监督管制总局反 把持审查，王人鲁交通发展集团有限公司已于 2020 年 11 月 16 日完成工商刊出， 山东高速集团有限公司于 2020 年 11 月 17 日收到济南市行政审批服务局出具的 《准予刊出登记文书书》及山东省市集监督管制局换发的《营业派司》。上述联 合重组完成后，原王人鲁交通发展集团有限公司所持本公司 55，888，000 股无穷售 条件股份已于 2021 年 1 月 29 日完成过户。股权变更后，山东高速集团有限公司 对本公司的持股比例由 46.29%上升至 49.88%，山东高速集团有限公司极端一致 行动东说念主山东高速投资控股有限公司对刊行东说念主悉数持股比例由 52.23%上升至 加 1，109，300 股。适度 2021 年末，刊行东说念主总股本为 1，558，068，503 元，其中有限 售条件股份 813，175，663 股，占总股本的 52.19%；无穷售条件股份 744，892，840 股，占总股本的 47.81%。 会第十八次会议审议以下事项：（1）刊出初度授予部分第二个行权期已到期未   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 行权股票期权 71.05 万份。（2）刊行东说念主股票期权激励计划初度授予部分的激励对 象东说念主数由 108 东说念主调整为 106 东说念主，所波及已获授但尚未行权的股票期权数目由 万份股票期权）。（3）本次股权激励计划初度授予部分第三个行权期及预留授予 部分第二个行权期行权条件已成就，106 名激励对象在初度授予部分第三个行权 期可央求行权的股票期权数目为 220.8 万份。（4）4 名激励对象在预留授予部分 第二个行权期可央求行权的股票期权数目为 18.78 万份。2022 年 7 月 1 日，刊行 东说念主召开第九届董事会第三十七次会议录取九届监事会第二十一次会议，审议通 过了《对于调整股票期权激励计划行权价钱的议案》，鉴于 2021 年度权益分配 已实施完毕，刊行东说念主股票期权激励计划初度授予部分的行权价钱由 6.34 元/股调 整为 6.22 元/股，预留授予部分的行权价钱由 5.27 元/股调整为 5.15 元/股。上述 行权后，刊行东说念主总股本由 1，558，068，503 股增多至 1，560，629，304 股。 股票期权激励计划初度授予部分第三个行权期已到期未行权的股票期权的议案》， 公司股票期权激励计划初度授予部分第三个行权期践诺可行权期限为自 2022 年 为自 2022 年 3 月 3 日起至 2023 年 1 月 13 日止。适度上述行权期限届满之日， 公司股票期权激励计划初度授予部分共有 3名激励对象持有的第三个行权期 9.75 万份股票期权未行权，预留授予部分第二个行权期无股票期权未行权。2023 年 万份股票期权刊出事宜已办理完毕。呈文期内，公司股权激励计划行权数目    经上述变更后，刊行东说念主的股份总额变更为 1，560，993，456 股，注册成本变更 为东说念主民币 1，560，993，456 元。    （二）首要资产重组    呈文期内，刊行东说念主未发生导致公司主营业务和经营性资产本质变更的首要 资产购买、出售、置换情形。      山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书       三、刊行东说念主股权结构       （一）股权结构       适度 2024 年 6 月末，刊行东说念主前十大股东持股情况如下：                                                                    单元：万股、% 名次            股东称呼                   持股数目            持股比例             股人道质      上海宁泉资产管制有限公司－宁泉致远      上海宁泉资产管制有限公司－宁泉致远      上海宁泉资产管制有限公司－宁泉致远 -              悉数                    106，285.53       68.09              -       适度 2024 年 6 月末，刊行东说念主股权结构如下图所示：                        山东省东说念主民政府国有资产监督管制委员会            山东省社会保障基金理事会                       山东国惠投资控股集团有限公司                            山东高速集团有限公司                          山东高速路桥集团股份有限公司   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书    （二）控股股东    适度本召募说明书签署之日，刊行东说念主控股股东为山东高速集团有限公司， 高速集团为国有独资企业，刊行东说念主践诺箝制东说念主为山东省国资委，山东省国资委 为山东省东说念主民政府直属特设机构。    山东高速集团成立于 1997 年 7 月，注册成本为东说念主民币 4，590，000 万元，经营 范围为高速公路、桥梁、铁路、口岸、机场的建设、管制、宝贵、经营、开发、 收费；高速公路、桥梁、铁路沿线配套资源的详尽开发、经营；物流及关联配 套服务；对金融行业的投资与资产管制（经商酌部门核准）；土木匠程及通讯工 程的瞎想、参谋、科研、施工；建筑材料销售；机电开采租出；告白业务。一 般名堂：汽车拖车、乞助、清障服务；招投标代理服务；地盘使用权租出；非 居住房地产租出；机械开采租出；泊车场服务；新式建筑材料制造（不含危急 化学品）；新兴能源技能研发；东说念主工智能行业应用系统集成服务（除照章须经批 准的名堂外，凭营业派司照章自主开展经营行动）许可名堂：公路管制与养护； 建设工程监理；通用航空服务；各样工程建设行动（照章须经批准的名堂，经 关联部门批准后方可开展经营行动，具体经营名堂以审批结果为准）。    适度 2023 年 12 月 31 日，山东高速集团资产总额为 151，374，345.40 万元， 欠债总额为 112，791，367.29 万元，整个者权益悉数 38，582，978.11 万元。2023 年 度完结营业收入 26，011，809.05 万元，净利润 1，251，699.88 万元。    适度 2024 年 6 月 30 日，山东高速集团资产总额为 156，888，837.92 万元，负 债总额为 116，874，838.27 万元，整个者权益悉数 40，013，999.65 万元。2024 年 1-6 月完结营业收入 13，515，737.20 万元，净利润 738，221.56 万元。    适度 2024 年 6 月 30 日，山东高速集团有限公司持有的刊行东说念主股份不存在质 押、冻结、查封等情况，亦不存在首要权属纠纷情况。    （三）践诺箝制东说念主    适度本召募说明书签署之日，刊行东说念主践诺箝制东说念主为山东省国资委，山东省 国资委为山东省东说念主民政府直属特设机构。    山东省国资委的主要职责如下：  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 国企业国有资产法》等法律法则履行出资东说念主职责，监管省属企业的国有资产， 加强国有资产的管制劳动。 值增值计划体系，拟订窥探标准；通过统计、稽核等方式对所监管企业国有资 产的保值增值情况进行监管，照章宝贵国有资产出资东说念主的权益。 公司治理结构，推动山东省国有经济布局和结构的政策性调整。 进行赏罚，建立相宜当代企业轨制要求的选东说念主、用东说念主机制，完善经营者激励和 拘谨轨制；负责所监管企业工资分配管制劳动，制定所监管企业负责东说念主收入分 配政策并组织实施。 的日常管制劳动。 关管制轨制和办法；按照商酌规定负责所监管企业国有成本经营预决算编制和 执行等劳动。 政策及商酌法律、法则等劳动。 规章草案，制定商酌范例性文献；照章对设区的市国有资产管制劳动进行指导 和监督。   四、刊行东说念主的重要权益投资情况   （一）刊行东说念主子公司的情况  适度 2023 年 12 月 31 日，刊行东说念主主要子公司的基本情况如下：               山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                                                                             单元：万元、%  序号                企业称呼                   持股比例       注册成本 与本公司的关系                 业务范围                                                                                 路桥建设施工、                                                                                  路桥养护施工               适度 2023 年 12 月 31 日，刊行东说念主主要子公司的财务情况如下：                                                                                 单元：万元 序号               企业称呼                总资产           总欠债           净资产        营业收入         净利润               适度 2023 年末，刊行东说念把持股比例大于 50%但未纳入合并范围的持股公司共         序号         公司            持股比例              未纳入合并范围的原因                                              刊行东说念主动作该公司非执行事务合伙东说念主参与企业经营                 济南瑞盛投资合       径直持股                                              管制，对该公司不组成本质性箝制。因而该公司被                                              认定为刊行东说念主的合营企业和联营企业，选用权益法                   伙）         持股 34.20%                                              核算。                                              根据刊行东说念主子公司山东省路桥集团有限公司与江西                                              鲁高建设名堂管制有限公司其他股东签订的合伙协                 江西鲁高建设项                 目管制有限公司                                              江西鲁高。故该公司被认定为刊行东说念主的合营企业，                                              选用权益法核算。                                              刊行东说念主动作该公司非执行事务合伙东说念主参与企业经营                 济南睿信富盈投       径直持股                                              管制，对该公司不组成本质性箝制。因而该公司被                                              认定为刊行东说念主的合营企业和联营企业，选用权益法                  限合伙）        持股 0.01%                                              核算。                                              根据该公司规定，该公司董事会由 4 名董事组成，                                              刊行东说念主子公司山东省路桥集团有限公司录用 2 东说念主，                                              邢台路桥建设集团有限公司录用 2 东说念主。该公司董事                 山东鲁高襄建工                 程管制有限公司                                              事会会议决议实行一东说念主一票，须由出席会议的全体                                              董事同意通过。刊行东说念主无法箝制该公司，因而未将                                              其纳入合并范围。               适度 2023 年末，刊行东说念把持股比例不足 50%但纳入合并范围的子公司共 7 家，          具体情况如下：         序号      公司      持股比例              未纳入合并范围的原因                中铁隆工               刊行东说念把持有中铁隆工程集团有限公司 49.82%股权，根据该公                程集团有               司规定及股权转让合同、一致行动东说念主合同，刊行东说念主不错箝制中     山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书       限公司             铁隆的董事会并本质箝制其分娩经营，刊行东说念主领有对公司的权                       力，通过参与被投资方的关联行动而享有可变答谢，况且有能                       力运用该权力影响其可变答谢，故刊行东说念主以为不错箝制中铁隆                       工程集团有限公司，故将其纳入合并报表范围。                       刊行东说念主对济南鲁桥畅赢投资合伙企业（有限合伙）的出资比例      济南鲁桥             低于 50%，该合伙企业执行事务合伙东说念主为山东高速路桥投资管      畅赢投资             理有限公司，且在该合伙企业投资决策委员会中占 2/3 席位，      （有限合             限合伙）的权力，通过参与被投资方的关联行动而享有可变回       伙）              报，况且有智力运用该权力影响刊行东说念主的可变答谢，故刊行东说念主                       以为不错箝制该合伙企业，故将其纳入合并报表范围。                       刊行东说念主对山高交易保理(天津)有限公司(以下简称“山高保理公                       司”)的出资比例为 45%，山高(深圳)投资有限公司(以下简称                       “山高(深圳)公司”)对其出资比例 40%，刊行东说念主与山高(深圳)公                       司签订一致行动东说念主合同，在合伙公司召开股东会、董事会、监      山高交易                       事会、经营管制层等会议时，以及在合伙公司上述会议决议      保理（天      津）有限                       员选用一致行动。根据山高保理公司规定和一致行动东说念主合同，       公司                       刊行东说念主领有山高保理公司的权力，通过参与被投资方的关联活                       动而享有可变答谢，况且有智力运用该权力影响其可变答谢，                       故刊行东说念主以为不错箝制山高保理公司，故将其纳入合并报表范                       围。                       刊行东说念把持有山东高速王人鲁机电工程有限公司 45%股权，根据公      山东高速             司规定，刊行东说念主不错箝制山东高速王人鲁机电工程有限公司的董      王人鲁机电             事会并本质箝制其分娩经营，刊行东说念主领有对公司的权力，通过      工程有限             参与被投资方的关联行动而享有可变答谢，况且有智力运用该       公司              权力影响其可变答谢，故刊行东说念主以为不错箝制山东高速王人鲁机                       电工程有限公司，故将其纳入合并报表范围。                       对济南诚桥投资合伙企业（有限合伙）的出资比例低于 50%，                       该合伙企业执行事务合伙东说念主为山东省公路桥梁建设集团有限公      济南诚桥                       司，且在该合伙企业投资决策委员会中占 2/3 席位，根据合伙      投资合伙      企业（有                       力，通过参与被投资方的关联行动而享有可变答谢，况且有能      限合伙）                       力运用该权力影响刊行东说念主的可变答谢，故刊行东说念主以为不错箝制                       该合伙企业，故将其纳入合并报表范围。                       刊行东说念主对山东高速（河南）养护科技有限公司（以下简称“河                       南养护公司”）的出资比例为 36.17%，山东高速河南发展有限                       公司（以下简称“河南发展公司”）对其出资比例 29%，刊行东说念主      山东高速                       与河南发展公司签订一致行动东说念主合同，河南发展公司将所持有      （河南）      养护科技                       南养护公司规定和一致行动东说念主合同，刊行东说念主领有河南养护公司      有限公司                       的权力，通过参与被投资方的关联行动而享有可变答谢况且有                       智力运用该权力影响其可变答谢，故刊行东说念主以为不错箝制河南                       养护公司，故将其纳入合并报表范围。                       刊行东说念主对第一达卡高架高速有限公司（以下简称“第一达卡”）                       的出资比例为 34%，中国水电建设集团国际工程有限公司（以      第一达卡                       下简称“中国水电”）的对其出资比例为 15%，刊行东说念主与中国水                       电签订了一致行动东说念主合同，中国水电与刊行东说念主意见或行动保持      有限公司                       一致。根据股东合作合同及一致行动东说念主合同，刊行东说念主领有第一                       达卡的权力，通过参与被投资方的关联行动而享有可变答谢，        山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                           况且有智力运用该权力影响其可变答谢，故刊行东说念主以为不错控                           制第一达卡，故将其纳入合并报表范围。         另外，刊行东说念主存在将部分结构化主体纳入合并范围的情况，纳入合并范围      的结构化主体主要为由第三方或资产管制有限公司设立的特定目的信赖及资产      管制计划。本公司在结构化主体中持有箝制性的份额，因持有投资份额而享有      的答谢将使本公司靠近可变答谢的影响首要，且本公司对结构化主体的权力将      影响其取得的可变答谢，是以本公司将关联结构化主体纳入合并报表范围。         除上述情况外，刊行东说念主不存在其他未将持股比例大于 50%的持股公司纳入      合并范围的情形或将其他持股比例不足 50%的持股公司纳入合并范围的情形。         （二）刊行东说念主主要合营或联营企业情况         适度 2023 年 12 月 31 日，刊行东说念主主要合营或联营企业情况如下：                                                                         单元：万元、%                                     持股比例 序号          企业称呼                                    注册成本 与本公司的关系                     业务范围                               径直           波折                                                                                      专科技能服                                                                                        务业      济南睿信富盈投资合伙企业（有限合             伙）                                                                                      土木匠程建                                                                                        筑业         适度 2023 年 12 月 31 日，刊行东说念主主要合营或联营企业的财务情况如下：                                                                           单元：万元 序号         企业称呼              总资产           总欠债             净资产          营业收入          净利润       济南瑞盛投资合伙企业（有限合             伙）      济南睿信富盈投资合伙企业（有限            合伙）         （三）投资控股型架构对刊行东说念主偿债智力的影响   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 元、2，844.95 万元、4，557.24 万元和 2，281.86 万元，占合并范围内营业收入的比 重分别为 0.02%、0.04%、0.06%和 0.08%；母公司净利润分别为 69，794.46 万元、 子公司，属于投资控股型刊行东说念主。投资控股型架构对刊行东说念主偿债智力影响分析 如下：    适度 2023 年末，刊行东说念主母公司整个权受到限制的资产的账面价值为 113.92 万元，占 2023 年末母公司总资产比例为 0.003%，占 2023 年末母公司净资产比 例为 0.007%。母公司受限资产占比较低。    适度 2023 年末，刊行东说念主母公司受限资产具体情况如下：                                                     单元：万元        名堂            账面价值                受限原因       银行入款               113.92         押金、保证金        悉数                113.92             -    适度 2021-2023 年末及 2024 年 6 月末，母公司其他应收款账面价值分别为 末母公司资产总额的比例分别为 20.24%、19.86%、22.77%和 26.96%。    适度 2024 年 6 月末，母公司前五大其他应收款明细情况如下：                                                  单元：万元、%    山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                                                     占其他应收款             坏账准    债务东说念主称呼        款项性质     期末余额              账龄       期末余额和合             备期末                                                      计数的比例              余额 山东省路桥集团有限公司     公司往来款    259，776.14                       39.67                - 山东省公路桥梁建设集团                            1 年以内、                 公司往来款    136，422.89                       20.83                - 有限公司                                    1至2年 山东高速工程建设集团有                 公司往来款     63，122.15     1 年以内             9.64                 - 限公司 山东高速莱钢绿建发展有                            1 年以内、                 公司往来款     34，500.00                       5.27                 - 限公司                                     1至2年 会东鲁高工程建设名堂管                 公司往来款     26，000.00     1 年以内             3.97                 - 理有限公司      悉数           -      519，821.18             -         79.38                -     刊行东说念主母公司其他应收款敌手方主淌若刊行东说念主子公司及刊行东说念主控股股东山   东高速集团的其他下属子公司，系刊行东说念主开展主营业务而发生的往来款项。报   告期内上述其他应收款敌手方经营情况精良，刊行东说念主母公司对上述其他应收款   具备较好的的管控智力，计算上述其他应收款的回收能够得到较好的保证。     适度 2023 年末，刊行东说念主母公司有息债务明细情况如下：                                                       单元：万元、%        有息债务名堂                                       余额                          占比 历久借款                                         140，346.16                17.78 应付债券                                         648，877.31                82.22            悉数                                789，223.47            100.00     适度 2023 年末，母公司有息债务总额 789，223.47 万元，均为一年以上到期   的有息债务。刊行东说念主母公司有息债务均为历久债务，荟萃兑付风险总体可控。     刊行东说念主建立了对控股子公司箝制的关联架构，确定控股子公司规定的主要   要求，明确向控股子公司录用董事及重要管制东说念主员的选任方式和职责权限等。   刊行东说念主对下属子公司具备较强的箝制智力。     此外刊行东说念主制定了《山东高速路桥集团股份有限公司预算管制办法》、《山  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 东高速路桥集团股份有限公司财务管制轨制》等。根据上述轨制，刊行东说念主对下 属子公司的资金调度具有弥漫的箝制力。   适度召募说明书出具日，刊行东说念主不存在子公司股权质押的情况。   刊行东说念主下属中枢子公司包括山东省路桥集团有限公司、山东高速工程建设 集团有限公司（以下简称“工程建设集团”）及山东省公路桥梁建设集团有限公 司（以下简称“公路桥梁集团”）等，2023 年度上述三家子公司的营业收入占发 行东说念主合并报表营业收入的比例分别为 39.74%、11.96%和 13.24%，净利润占刊行 东说念主合并报表净利润的比例分别为 41.79%、17.19%和 17.55%。适度 2023 年末， 刊行东说念主对上述三家子公司的持股比例分别为 100%、67.90%和 76.77%，刊行东说念主 对于上述子公司均具有实足控股地位，刊行东说念把持有上述子公司的股权不存在质 押情况。   根据路桥集团公司规定第三十三条文定，“公司弥补去世和索要公积金后所 余税后利润，按照股东在公司盈利年度，公司当年分配给股东的利润不少于当 年完结的可分配利润的 80%。”   根据工程建设集团规定第四十三条文定，“公司弥补去世和索要公积金、法 定公益金后所余税后利润，支付给股东动作投资收益。”   根据公路桥梁集团规定第四十六条文定，“公司于每年度进行 2 次利润分配 并作出相应的股东会决议。当年最终的利润分配决策以股东和会过的决议为准。” 分别为：                                           单元：万元            年份                取得投资收益收到的现款   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书   注：适度 2023 年末刊行东说念主本部应收股利金额 178，986.84 万元，较 2022 年末增长   呈文期内刊行东说念把不竭得到上述三家重要子公司的分成，跟着刊行东说念主子公司 业务范围及业务规模的扩大，畴昔盈利智力有望进一步汲引；此外刊行东说念主动作 控股股东，可通过调整子公司分成政策等方式进一步提高分成比例，以此提高 刊行东说念主盈利智力及偿债智力。   适度 2024 年 6 月末，刊行东说念主母公司报表流动资产余额为 100.25 亿元，主要 为货币资金极端他应收款。其中货币资金为 11.69 亿元，占流动资产比例为   此外，刊行东说念主当今融资渠说念通达，刊行东说念主动作 A 股上市公司，与包括与中 国银行、工商银行、建设银行、收支口银行等浩繁金融机构建立了历久安静的 信贷业务关系。刊行东说念主授信总额较大，且未使用授信额度充裕，银行贷款将仍 然动作刊行东说念主重要的融资渠说念。   综上，投资控股型架构并未对刊行东说念主的偿债智力产生首要负面影响。    五、刊行东说念主的治理结构及落寞性   （一）刊行东说念主的治理结构及组织机构建设和运行情况   适度本召募说明书签署日，刊行东说念主的组织结构关系如下图所示：  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书   公司内设办公室、党委组织部（党委统战部）、纪委办公室、投资发展部、 证券管制部、东说念主力资源部（东说念主力资源分享中心）、财务管制部（财务分享中心）、 工程管制部、经营开发部、企业管制部（资产管制办公室）、审计部、安全管制 部、科技鼎新发展部（鼎新分中心）、群团劳动部、信息中心共 15 个主要部门。 公司内设政策与发展委员会、薪酬与窥探委员会、风险箝制委员会、审计委员 会、提名委员会等 5 个委员会。   （1）办公室 会议等详尽性会议。 理办公会议和年度劳动会议确定的重要劳动任务，及带领批办事项的督查督办 劳动。 围绕公司永恒发展组织视察研究、冷落建议；负责组织草拟详尽性会议劳动报 告和带领重要讲话材料。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 流转劳动；负责神秘、守密及办公自动化建设劳动。 待、公事用车、办公用房、通讯、办公开采办公用品、行政经费、行政图章和 报刊征订等劳动。   （2）党委组织部（党委统战部） 体劳动商酌轨制，落实公司党委对于党建劳动劳动制的任务部署。 窥探评价、述职评议轨制；加强对权属单元党建劳动的窥探，促进党建劳动与 分娩经营、篡改发展紧密结合。 管制；负责公司派出董事、监事、司帐录用带领东说念主员的保举与任免；负责带领 东说念主员兼职的备案管制劳动；承担公司董事会提名委员会日常办事机构劳动。 理劳动；负责干部信息管制劳动；负责出洋（境）带领东说念主员的政审管制劳动； 指导权属单元干部管制劳动。 权属企业将党建劳动要求写入公司规定。 导各级党组织配王人配强党务劳动力量。 态风险排查和劳动改进。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 业技能资历评审劳动；归口负责评先、创优、竞赛的犒赏管制劳动。 等宣传平台的管制。   （3）纪委办公室 恪守和执行党的阶梯方针政策、决议以及国度法律法则、践行“两个宝贵”、落 实全面从严治党“两个劳动”、坚定联想信念等方面的情况。 受理处置党员大家举报及上司交办问题陈迹，接收上司纪检监察机关和公司总 部部室嘱咐的关联信访举报，统计上报纪检信访举报和问题陈迹情况。 询、初步核实、立案审查、案件审理等劳动，按照商酌规定进行问责或冷落责 任讲究的建议。受理权限范围内党员的控告和申诉，保障党员权利。 部署，负责拟订公司党委年度巡察计划、劳动决策，按期向巡察劳动带领小组 呈文劳动情况，跟进、监督被巡察单元的整改落实情况，并向商酌职能部门制 发再监督建议书。 的党员带领干部进行廉政语言，管制带领干部方正从业档案，出具党风廉政回 复意见。 调小组会议，开展廉政警示训导，进行廉政文化建设，训导、诱导和范例党组  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 织和党员行动。督促各职能部室建立、健全权力轨制运行监督制约机制。 定，对权属单元的纪检劳动进行指导、监督、窥探。 对纪检劳动主说念主员、巡察劳动主说念主员进行培训、管制和监督，负责纪检案件的存档 管制。   （4）投资发展部 程等，并监督权属单元执行。 刊出登记等；按期编写并报送产权管制呈文。 进行覆按、立项、守法视察、论证分析、报送决策机构审批等劳动。 施工名堂。负责指导、监督权属单元按照投资名堂决策审批历程履行关联标准。 报投资管制系统。   （5）证券管制部 市公司及证券监管关联政策、法律、法则，握住完善公司证券管制轨制并贯彻 执行。 记录并整理存档；守旧公司股东名册贵寓，上市公司董事、监事、高管东说念主员名  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 册、持股贵寓；守旧股东大会、董事会、监事会会议贵寓，负责董事会、监事 会图章的守旧和使用。 求；进取市公司外部董事、监事传递公司运营、管制等方面的信息；组织上市 公司董事、监事、高管东说念主员接受监管部门的按期或资历培训。负责组织公司员 工就上市公司范例运作、监管法则、成本运作等开展训导培训与学习行动。 行公司信息守密劳动；审核公司日常对外发布的波及信息裸露的事项和信息； 准备和提交证券监管部门要求的文献，接受其监督、管制、培训和稽察。 对上市公司监管及证券关联的汇集、媒体的舆情监管；实时组织回答交易所、 证券监管部门问询；配合关联部门完成公司年度利润分配决策的实施等。 行性的成本运作决策，争取以较低成本得到融资。 关联劳动。   （6）东说念主力资源部（东说念主力资源分享中心） 作念好机构编制管制劳动。 效联动机制，鼓吹中历久激励、股权激励计划；承担公司董事会薪酬与窥探委 员会日常办事机构劳动。 功绩窥探计划名堂、国法，制订实施决策，冷落窥探结果意见。 专科技能和技巧东说念主才管制、东说念主才采用保举、专科技能资历管制、职业技巧果决  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 管制等劳动。 东说念主安置等劳动。 劳动主说念主员的薪酬、全员功绩窥探、社会保障、业务技能东说念主员职务分级、职工多 序列职业发展通说念、劳动合同、劳动保护、考勤与放假等管制劳动。   （7）财务管制部（财务分享中心） 司经济业务进行账务处理，作念好财务信息质料管制；准确实时编制公司财务报 告，作念好财务决算、上市公司按期财务呈文照章裸露劳动；参与公司的经营分 析，为公司分娩经营决策提供准确实时的财务信息。 及资金管制中心资金结算、调度等，合理高效调度公司资金；按期对公司的资 金营运智力进行分析，保证公司资金安全。 预算执行分析及执行追踪与监督等。 经营业务，按期对公司税务管制劳动作念好分析，看管税务风险。 派、培训、连续训导及司帐专科技能资历考评劳动。 资、收购、兼并、联合、重组的调研与论证劳动。 作念好对账和盘货劳动；作念好财务有价证券、单子及司帐档案的管制。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书   （8）工程管制部 行业务指导、监督、稽察、服务劳动。 化等工程管制办法，范例境表里工程管制劳动。 功绩台账，监督施工组织瞎想的落实，作念好重点、难点名堂的指导和服务劳动。 排查治理劳动的落实情况；监督各单元质料、环保事故的视察和处理。 成本归集，监督、指导各单元成本箝制、偏差预警及纠偏措施的落实。 务结算等进行业务指导、监督、服务。 息化等业务培训劳动，汲引工程名堂管制水平。 环保等内业贵寓，协助档案管制部门完成工程贵寓存档。   （9）经营开发部 大名堂投标劳动。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 带领。 送关联带领。   （10）企业管制部（资产管制办公室） 资产管制轨制并监督执行，组织开展关联业务学习培训。 单元开展体系认证、天禀管制劳动。 范录用董事、监事履职行权。 项，搪塞首要合规风险。 和法律纠纷处理劳动；范例监督权属单元合同法务管制劳动。 管制教学交流推广，新旧动能调动首要工程和“四新”名堂的计划见解、统计调 度，以及公司对标管制劳动。 管制行动；建立资产管制台账，牵头组织资产清查盘货；审核职责范围内的资  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 产购置、处置事项。 参与大型开采选型采购劳动；推广应用开采管制信息系统与平台，对权属单元 开采管制监督稽察。 统计分析主要材料花费节超情况，推广应用材料管制信息化系统与平台，对权 属单元材料管制监督稽察。 组织编写关联采购文献示范文本；作念好公司采购评审东说念主员库、监督东说念主员库的建 设与管制劳动；视察处理招标采购劳动中出现的质疑、投诉等问题。   （11）审计部 年度绩效审计、主要负责东说念主经济劳动审计、工程名堂管制效益审计、首要投资 名堂审计、专项审计视察等劳动。 里面箝制存在的残障，督促里面箝制残障整改，编制里面箝制评价呈文。 排查和预警，督促落实风险事项处置。 展关联专科培训。 箝制评价和风险管制稽察等劳动。   （12）安全管制部  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 规程，并监督实施。 题冷落改进措施和建议。 赏罚。 落实安全风险分级管控措施。 功课、违反操作规程的行动，督促落实安全分娩整改措施。 项济急管制劳动。 作，作念好安全信息系统和“隐患唾手拍”APP 的使用管制劳动。   （13）科技鼎新发展部（鼎新分中心） 技跳跃关联管制轨制并实施。 结题等劳动，协同财务管制部作念好公司及各权属单元研发经费的归集和加计扣 除劳动。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 管制劳动，协同党委组织部完成技能类高等次东说念主才引进劳动。 评比、推广劳动，组织商酌技能众人对技能复杂、结构特殊的首要名堂进行技 术指导和施工技能决策的论证劳动。 宝贵劳动，组织各级工法、标准范例申报及实施管制劳动。 乡建设厅等上司主管部门及行业学（协）会的业务商酌，组织公司及各权属单 位开展科技效率评价，科学技能奖、优质工程奖等奖项申报劳动。 交流。 汇总、科技数据统计上报等劳动。 科技鼎新先进个东说念主评比劳动。   （14）群团劳动部 团组织按照商酌法则和规定履行职责。 主监督。 管制劳动。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 位立功和全面发展搭建平台。   （15）信息中心 管制办法。 的立项审批。 构，确保各信息系统建设相宜架构要求。 发、测试等劳动，保障各系统互联互通，为公司各项业务发展提供灵验援救。 准，完结集约化、细巧化管制。 管制和重要决策提供灵验的数据和技能援救。 设进行宏不雅管制与协调。 络安全瞎想、实施及运维等劳动。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书   公司依据《中华东说念主民共和国公司法》极端他商酌法律、行政法则的规定， 制定了《山东高速路桥集团股份有限公司公司规定》。   （1）股东大会   公司设股东大会，股东大会是公司的权力机构，照章诈欺下列权力： 酬事项； 产 30％的事项； 单纯减免公司义务的债务除外）金额卓绝 3，000 万元，且卓绝公司最近一期经审 计净资产 5%的关联交易事项；  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 作出决议。 其他事项。  上述股东大会的权力不得通过授权的口头由董事会或其他机构和个东说念主代为 诈欺。   （2）董事会  公司设有董事会，对股东大会负责。董事会由 11 名董事组成，设董事长 1 东说念主，不错设副董事长。董事会诈欺下列权力： 项规定的情形收购本公司股票或者合并、分立、已矣及变更公司口头的决策； 定的情形收购本公司股份的事项； 对外担保事项、寄托喜悦、关联交易、对外捐赠等事项；  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 决定其酬劳事项和赏罚事项；根据总司理的提名，决定聘任或者解聘公司副总 司理、财务负责东说念主等高级管制东说念主员，并决定其酬劳事项和赏罚事项；   （3）监事会  公司设监事会。监事会由 5 名监事组成，监事会设主席 1 东说念主，不错设副主 席。监事会主席和副主席由全体监事过半数选举产生。监事会主席召集和把持 监事会会议；监事会主席不成履行职务或者不履行职务的，由监事会副主席召 集和把持监事会会议；监事会副主席不成履行职务或者不履行职务的，由半数 以上监事共同推举别称监事召集和把持监事会会议。  监事会应当包括股东代表和妥贴比例的公司职工代表，其中职工代表的比 例不低于三分之一。监事会中的职工代表由公司职工通过职工代表大会、职工 大会或者其他口头民主选举产生。  监事会诈欺下列权力：  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 政法则、本规定或者股东大会决议的董事、高级管制东说念主员冷落解雇的建议； 东说念主员给以纠正； 股东大会职责时召集和把持股东大会； 讼； 所、讼师事务所等专科机构协助其劳动，用度由公司承担。。      （4）总司理   公司设总司理 1 名，由董事会聘任或者解聘，总司理每届任期 3 年，连聘 不错连任；公司设副总司理多少名，由董事会聘任或解聘。   总司理对董事会负责，诈欺下列权力： 劳动；  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书   （二）里面管制轨制   刊行东说念主里面建立了完善的企业法东说念主治理结构，况且设立了较完善的财务会 计管制、风险管制轨制和首要事项决策轨制，针对各业务畛域的不同特色制定 了严格的里面箝制轨制和业务历程，对公司首要事项进行决策和管制。   刊行东说念主为落实公司发展政策，进一步范例公司全面预算管制经营管制水平， 加强里面箝制，提高管制效率，根据《企业里面箝制基本范例》、《公司规定》 等和国度关联管制规定，结合公司经营管制的践诺情况，制定《山东高速路桥 集团股份有限公司全面预算管制办法》，明确了全面预算管制组织机构、负责东说念主 和职责，详备规定了全面预算编制的依据、范围、内容及方法，全面预算的编 制、实施与箝制、调整、分析、审计与窥探等。   刊行东说念主根据《司帐法》、《企业财务通则》、《企业司帐准则》、《企业司帐制 度》和行业财会轨制，财政部《对于工交企业制定里面财务管制办法的指导意 见》，结合公司践诺情况，制定《山东高速路桥集团股份有限公司财务管制制 度》。刊行东说念主建立了集团公司实行统一带领、分级管制的里面财会管制体制。集 团公司及全资子公司、控股子公司是落寞的企业法东说念主，自主经营、自我发展、 自诩盈亏、自我拘谨，照章享有法东说念主财产权和民事权力，承担民事劳动，其投 资形成的子公司实行落寞核算，但经营、财务上实行统一管制，建设落寞的财 务机构。集团公司的分公司或后地契元，不具有企业法东说念主资历，但建设财务机 构，配备专职财务东说念主员，接受集团公司财务管制部的带领。   刊行东说念主为范例公司的投资决策标准，强化投资管制和监督，箝制投资风险， 提高投资收益率，根据《中华东说念主民共和国公司法》、《中华东说念主民共和国企业国有  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 资产法》、《企业国有资产监督管制暂行条例》等法律、行政法则以及《山东高 速路桥集团股份有限公司规定》的规定，制定了《山东高速路桥集团股份有限 公司对外投资轨制》，强化了公司投资管制。刊行东说念主投资发展部是投资管制的职 能部门，负责公司和权属单元投资的日常管制、协协调监督等劳动。公司本着 “谁投资、谁决策、谁融资、谁收益、谁承担风险”的原则，按照投资主体决策 权、责、利相统一的要求，公司要求各权属单元加强成本不雅念和风险意志，作念 到投资决策民主化、科学化和专科化。《山东高速路桥集团股份有限公司对外投 资轨制》规定投资必须恪守国度法律、行政法则和公司规定的规定，不挫伤股 东和债权东说念主利益；相宜国度产业政策和省国有成本布局结构调整标的；故意于 杰出主业、提高企业中枢竞争力；相宜公司投资决策标准和管制轨制；建立严 格的审查和决策标准，首要投资名堂应当组织商酌众人、专科东说念主员进行评审， 并报相应的决策机构批准；进行充分科学论证，预期投资收益率不低于国内同 行业；必须规模适度，量入计出，不成影响公司主营业务的发展。   刊行东说念主为范例公司的对外担保行动，灵验箝制担保风险，保护股东和其他 利益关联者的正当权益，根据《中华东说念主民共和国公司法》、《中华东说念主民共和国证 券法》、《中华东说念主民共和国担保法》、证券交易所股票上市国法及《山东高速路桥 集团股份有限公司规定》之规定，并结合公司践诺情况，制定了《山东高速路 桥集团股份有限公司对外担保轨制》（以下简称“《担保轨制》”），公司对外担 保实行统一管制，明确了严格的担保内控决策标准及关联要求，细化了担保的 标准，加强对被担保公司的贷款资历、财务气象、贷款用途和资金运用等方面 的审查力度。   《担保轨制》规定非经公司董事会或股东大会批准、授权，任何东说念主无权以 公司口头签署对外担保的合同、合同或其他近似的法律文献。《担保轨制》规定 单笔担保额卓绝公司最近一期经审计净资产 10%的担保、公司极端控股子公司 的对外担保总额卓绝公司最近一期经审计净资产的 50%以后提供的任何担保、 公司极端控股子公司对外提供的担保总额，卓绝公司最近一期经审计总资产 30% 以后提供的任何担保；为资产欠债率卓绝 70%的担保对象提供的担保、最近十  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 二个月内担保金额累计规画卓绝公司最近一期经审计总资产的 30%的担保、对 股东、践诺箝制东说念主极端关联东说念主提供的担保、证券交易所或者公司规定规定的其 他情形等必须经董事会审议通过后交股东大会审批，股东大会审批通过方可进 行担保。其中最近十二个月内担保金额累计规画卓绝公司最近一期经审计总资 产的 30%的担保事项应当经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过。 《担保轨制》规定对外担保的牵头办理部门为公司财务部，对外担保事项由总 司理组织公司财务部极端他公司里面职能部门（包括但不限于证券法律事务部） 依照关联法律、行政法则、范例性文献及担保轨制进行审查，审查通过后由总 司理以议案的口头提交董事会审议。   刊行东说念主为范例公司召募资金的管制和运用，保护投资者利益，依据《中华 东说念主民共和国公司法》、《中华东说念主民共和国证券法》、《中国证券监督管制委员会关 于进一步范例上市公司召募资金使用的文书》、《深圳交易所股票上市国法》和 公司的《公司规定》、《里面箝制基本轨制》、《财务管制轨制》等，结合公司实 际情况，制定《山东高速路桥集团股份有限公司召募资金管制办法》，规定了资 金的存放、使用、管制和监督确定，加强召募资金管制。   《山东高速路桥集团股份有限公司召募资金管制办法》规定公司召募资金 的存放对峙荟萃存放、便于监督的原则，召募资金存放于董事会决议的专户进 行荟萃管制，专户不存放非召募资金或用作其他用途，两次以上融资的应落寞 建设资金帐户；召募资金应按照融资时承诺的投资计划使用，若变更资金投向 需要经过董事会和股东大会审议通过；公司财务部门对召募资金的使用情况设 立台帐，公司里面审计部门至少每季度对召募资金的存放和使用情况稽察一次， 实时向审计委员会呈文稽察结果，审计委员会以为召募资金管制出现违规情形、 首要风险的应实时向董事会呈文，董事会在接到呈文后 2 个交易日内向深交所 呈文并公告。   刊行东说念主为加强对公司关联交易的管制，保证关联交易的公允、自制，制定 了《山东高速路桥集团股份有限公司关联交易轨制》，以灵验看管和箝制关联交  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 易风险。   《山东高速路桥集团股份有限公司关联交易轨制》规定了公司关联交易的 决策标准、交易决策权限、订价机制、关联交易的信息裸露轨制。公司在业务 开展过程中根据分娩经营需要，按照《山东高速路桥集团股份有限公司关联交 易轨制》规定的决策标准进行决策。公司拟与关联东说念主发生首要关联交易的，应 当在落寞董事过半数同意后，提交董事会审议。公司进行关联交易应当签订书 面合同，明确关联交易的订价政策，确保关联交易订价应当公允。   公司建立了关联交易逐级授权审批轨制。公司财务管制部由专东说念主负责记录 和审核关联交情况，各级公司财务管制部每季将《关联交易明细表》报送至公 司本部进行汇总并编制明细表，公司财务管制部负责东说念主审核并在明细表上署名 阐发，监督企业是否存在关联方占用、滚动公司资金、资产及资源的可能。一 旦发生异常情况，财务管制部负责东说念主立即呈文总司帐师并由总司帐师提请董事 会、监事会选用相应政策。   刊行东说念主为范例公司的信息裸露管制，确保正确履行信息裸露义务，保护公 司极端股东、债权东说念主极端他利益关联东说念主的正当权益，根据《中华东说念主民共和国公 司法》、《中华东说念主民共和国证券法》、《上市公司信息裸露管制办法》、证券交易所 股票上市国法等关联的法律、法则、其他范例性文献及《山东高速路桥集团股 份有限公司规定》的商酌规定，结合公司践诺，制定了《山东高速路桥集团股 份有限公司公司债券信息裸露事务管制轨制》。   同期，刊行东说念主为范例在银行间债券市集刊行债务融资器具的信息裸露行动， 保护投资者正当权益，根据《银行间债券市集非金融企业债务融资器具信息披 露国法》及关联法律法则，制定了《山东高速路桥集团股份有限公司债务融资 器具信息裸露事务管制轨制》。   上述轨制详备规定了信息裸露的基本原则、波及内容及管制与实施，其中 明确了信息裸露事务管制部门和职责。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书   刊行东说念主为完善公司治理结构，范例公司经济行动，提高公司里面审计劳动 质料，看管和箝制公司风险，增强信息裸露的可靠性，保护投资者正当权益， 依据《中华东说念主民共和国公司法》、证券交易所上市国法等关联法律、法则、范例 性文献和《山东高速路桥集团股份有限公司规定》的规定，结合公司践诺情况， 制定了《山东高速路桥集团股份有限公司里面审计轨制》。   《山东高速路桥集团股份有限公司里面审计轨制》规定了公司里面审计机 构和审计东说念主员的职责权限、劳动内容，并对里面箝制体系的评价等关联事项进 行了明确，对公司审计部门开展劳动的范例性作出了要求。   刊行东说念主业求实体山东省路桥集团有限公司为加强集团公司安全管制劳动， 正确处理安全事故，根据《中华东说念主民共和国安全分娩法》、《中华东说念主民共和国消 防法》和《企业职工赏罚条例》，结书籍团公司的践诺情况，制定了《消防安全 管制办法》、《防汛安全管制办法》、《职工寝室区安全管制办法》、《辐射源安全 管制办法》、《安全分娩季度报表轨制》、《安全分娩参加及安全费索要和使用办 法》、《劳动防护用品管制办法》、《安全分娩劳动轨制》、《车辆及驾驶东说念主员安全 管制办法》、《安全分娩监督管制办法》、《东说念主员密集场合安全管制办法》、《安全 分娩管制窥探赏罚办法》等关联管制办法，明确了安全分娩管制机构、负责东说念主 及职责，详备规定了安全分娩保障措施、窥探与赏罚办法。   刊行东说念主为加强对子公司的管制，建立灵验的管控和整合机制，范例公司内 部运行机制，促进子公司范例运作和有序健康发展，提高公司举座运作效率和 抗风险智力，制定了《山东高速路桥集团股份有限公司对子公司管控轨制》，规 定公司对子公司享有首要事项决策的权利，对子公司的主要经营行动进行指导 和监督管制，并向各子公司派出董事、监事及经营管制东说念主员，里面审计部门对 子公司进行按期和不按期审计稽察，子公司必须恪守公司的关联规定，配合母 公司诈欺管制职能。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书   刊行东说念主为保障东说念主员招聘及管制的范例化水平，制定了公司的东说念主事管制轨制， 具体内容包括：对峙“公开、自制、竞争、择优”，严格职工招聘条件和标准， 野心、有重点地引进各样东说念主才，优化东说念主才戎行结构，各岗亭均明确了具体分 工。对于公司里面选聘，应明确岗亭资历条件，按规定标准组织竞聘。对外招 聘方面，公司对峙“凡进必考”的原则，对外招聘的东说念主员由集团公司每年岁首统 一组织详尽素养考试，成绩及格者由集团公司或权属单元按应聘岗亭不同分别 组织专科考试、口试或覆按，具体口头根据岗亭要求确定。   为建立科学范例的干部覆按聘任轨制，形成能官能民、能进能出，故意于 优秀东说念主才脱颖而出的选东说念主用东说念主机制，公司根据党和国度商酌干部管制的政策、 法则，结合公司践诺，明确，司采用干部，必须对峙下列原则：任东说念主唯贤、德 才兼备的原则；大家公认、留神践诺的原则；公开、自制、自制、竞争、择优 的原则。同期，公司对干部的聘任条件，聘任权限均作念出了详备规定。公司的 干部采用任用选用组织保举与覆按和公开采用与竞争上岗两种方式，保证全流 程的公开透明。   为范例培训管制劳动，推动东说念主才型企业的创建，培养一支学习型、鼎新式、 实干型的职工戎行，公司结合践诺情况，制定了《山东高速路桥集团股份有限 公司职工培训暂行办法》。公司东说念主力资源部负责培训的总体筹划和组织实施。公 司其它部门应协助东说念主力资源部进行培训计划的实施，同期组织好本部门培训。 培训实施方面，公司制定了明确的落实方法，以保证公司培训的质料，汲引公 司举座运营效率。   为健全和完善激励拘谨机制，充分调养经营者的积极性，公司根据践诺情 况制定了《山东高速路桥集团股份有限公司经营者功绩窥探暂行办法》。该办法 对各项计划的规画方式作念出了详备列示。薪酬奖励方面，公司对各岗亭作念出了 详备的薪酬奖励决策。公司将绩效工资分为基础绩效工资和增长绩效工资，公 司成员依据窥探标准取得薪酬，照章纳税。   刊行东说念主为完善公司济急管制劳动机制，宝贵公司资产安全和正常的经营秩 序，最大戒指的看管和减少突发事件变成的挫伤，保护庞大投资者的正当利益，  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 依据《公司法》、《证券法》、《突发事件搪塞法》、中国证监会《证券、期货市集 斯须发事件济急预案》以及《公司规定》、《信息裸露管制办法》等商酌规定， 结合公司践诺情况，制定了《突发事件处理济急轨制》（试行），其内容主要包 括公司管制层的济急决策极端他济急处置决策、突发事件信息裸露决策、劳动 讲究机制等。该轨制为过渡性临时预案轨制，在稳重突发事件处理济急轨制发 布之前，公司将准照该轨制商酌内容执行。   为了范例企业的融资行动，加强融资管制和财务监控，融会公司举座上风， 刊行东说念主根据关联规定，制定了融资管制办法，刊行东说念主财务部是各单元融资业务 的归口管制部门，负责各单元融资的备案、审核、报批、管制劳动。分公司和 子公司对外融资时，需要向母公司财务部冷落央求，需要提供包括融资用途、 规模等信息；若为银行借款，还应包括贷款银行、借款期限、借款利率和担保 方式等。经刊行东说念主总部核准融资决策后，各单元财务部门根据批准的融资额度 和融资决策，负责办理具体融资事宜。   （三）刊行东说念主的落寞性   公司自成立以来，按照《公司法》和《公司规定》的要求范例运作，徐徐 建立健全公司的法东说念主治理结构。刊行东说念主具有落寞的企业法东说念主资历，在业务、东说念主 员、资产、机构、财务等方面相互落寞。具体情况如下：   公司是落寞从事分娩经营的企业法东说念主，主营业务为路桥工程施工与养护施 工，具有多年从事路桥名堂承揽、施工的业务教学，具有完满的业务体系和直 接面向市集落寞经营的智力。公司在业务开展方面不存在对控股股东极端一致 行动东说念主的依赖关系。与控股股东极端关联企业不存在显失自制的关联交易。   公司具有落寞的东说念主事及劳资管制体系，与职工签订了《劳动合同》。公司的 总司理、副总司理、总司帐师、董事会秘书等高级管制东说念主员和中枢技能东说念主员全 部专职在本公司劳动并领取酬劳，莫得在持有公司 5%以上股份的股东单元极端  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 下属企业担任除董事、监事之外的其他职务，也莫得在与本公司业务雷同、相 似或存在其他利益冲突的企业任职。本公司的董事、监事和高级管制东说念主员的产 生均通过正当标准，莫得出现股东逾越本公司董事会和股东大会作出东说念主事任免 决定的情况。公司的财务东说念主员未在控股股东、践诺箝制东说念主极端箝制的其他企业 中兼职。公司建立了落寞的东说念主事档案、东说念主事聘用和任免轨制以及落寞的工资管 理轨制，公司东说念主力资源部落寞负责公司职工的聘任、窥探和赏罚，在职工保障、 工资薪酬等方面均与股东单元分账落寞。  公司正当领有与分娩经营商酌的地盘、房屋、施工机械、运载开采等资产， 财产权属凭证完满、正当，不存在权属争议；公司与控股股东极端下属企业的 资产产权界定明晰，分娩经营场合落寞。适度呈文期末，公司不存在控股股东 或其他关联方违规占用公司资金、资产极端他资源的情况；公司不存在以公司 资产为控股股东或其他关联方债务提供担保的情况。公司对整个资产领有完全 的箝制主宰权。  公司建立了较为完善的且与分娩经营相适合、能充分落寞运行、高效精简 的组织机构，各里面职能部门组成一个有机举座，保障了公司的日常运营。公 司与控股股东、践诺箝制东说念主极端箝制的其他企业间不存在机构混同的情形。截 至呈文期末，公司未发生股东干扰公司正常分娩经营行动的征象。  公司落寞核算、自诩盈亏，建设了落寞的财务部门。公司根据现行法律法 规，结合本公司践诺，建立健全了范例的财务司帐轨制和对分、子公司的财务 管制轨制，建立了落寞的财务核算体系；并配备了专职财务东说念主员，不存在在控 股股东极端箝制的其他企业兼职的情况。公司开设了落寞的银行账户，严格资 金管制，不存在与大股东或其他关联方共用银行账号、即兴干扰公司资金运用 即占用公司资金的情况。公司动作落寞的法东说念主实体照章进行纳税申报和纳税。      山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书       六、现任董事、监事和高级管制东说念主员的基本情况       （一）基本情况       适度召募说明书签署日，刊行东说念主公司董事、监事、高级管制东说念主员共计 18 名，     其中董事会成员 10 名，监事会成员 5 名，非董事高级管制东说念主员 3 名。董事、监     事及高级管制东说念主员基本情况如下表：      姓名   性别   年事      现任职务                  任职期限     林存友    男   55      董事长        2024 年 8 月 30 日-2027 年 8 月 29 日     万雨帆    男   49     董事、总司理      2024 年 8 月 30 日-2027 年 8 月 29 日                     董事、副总司理、董     赵明学    男   46                 2024 年 8 月 30 日-2027 年 8 月 29 日                       事会秘书      马宁    男   52       董事        2024 年 8 月 30 日-2027 年 8 月 29 日 董     彭学国    男   40       董事        2024 年 8 月 30 日-2027 年 8 月 29 日 事 会   程佩宏    男   53       董事        2024 年 8 月 30 日-2027 年 8 月 29 日     宿玉海    男   60      落寞董事       2024 年 8 月 30 日-2027 年 8 月 29 日      张宏    女   59      落寞董事       2024 年 8 月 30 日-2025 年 4 月 22 日     魏士荣    男   59      落寞董事       2024 年 8 月 30 日-2026 年 6 月 22 日     李建军    男   58      落寞董事       2024 年 8 月 30 日-2027 年 8 月 29 日     范垚先    男   53     监事会主席       2024 年 8 月 30 日-2027 年 8 月 29 日     李志勇    男   33       监事        2024 年 8 月 30 日-2027 年 8 月 29 日 监 事    张引    男   50       监事        2024 年 8 月 30 日-2027 年 8 月 29 日 会      周斌    男   52     职工代表监事      2024 年 8 月 30 日-2027 年 8 月 29 日      丁超    男   43     职工代表监事      2024 年 8 月 30 日-2027 年 8 月 29 日     裴仁海    男   52      总司帐师       2024 年 8 月 30 日-2027 年 8 月 29 日 经 理    王可    男   40      副总司理       2024 年 8 月 30 日-2027 年 8 月 29 日 层     王宇驰    男   46      副总司理       2024 年 8 月 30 日-2027 年 8 月 29 日       上述建设相宜《公司法》等关联法律法则及公司规定要求。       适度 2023 年末，除总司帐师裴仁海持有刊行东说念主 1，950 股外，刊行东说念主其他董     事、监事和高级管制东说念主员不存在持有刊行东说念主股权和债券的情况。       （二）刊行东说念主董事、监事、高级管制东说念主员简历情况  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书   林存友，男，1969 年 10 月出身，博士研究生，工程技能应用研究员。曾 任中铁十四局集团四公司副总司理，中铁十四局集团沪昆客专湖南段名堂经 理、中铁十四局集团黔张常铁路名堂司理，山东路桥副总司理、总司理。现任 本公司党委文告、董事长。   万雨帆，男，1975 年 12 月出身，工学硕士学位，工程技能应用研究员。 曾任山东高速潍日公路有限公司总司理，山东高速城投绕城高速公路有限公司 董事长（法定代表东说念主）、总司理，山东省公路桥梁建设集团有限公司董事、总经 理。现任本公司党委副文告、董事、总司理。   赵明学，男，1978 年 9 月出身，大学，高级司帐师，注册司帐师、注册税 务师。曾任山东高速青岛公路有限公司计划财务处副处长，山东高速集团有限 公司计划财务部职员、业务司理，山东高速集团有限公司资金结算中心主任。 现任本公司党委委员、董事、副总司理、董事会秘书。   马宁，男，1972 年 6 月出身，经济学硕士，高级经济师。曾任山东高速股 份有限公司董事会秘书处副处长、企业管制部司理，山东高速投资发展有限公 司党委文告、副总司理，山东高速（新加坡）有限公司党支部副文告、总经 理。现任山东高速投资控股有限公司董事、总司理，本公司董事。   彭学国，男，1984 年 9 月出身，研究生，注册资产评估师。曾任山东锦桥 电子商务有限公司信息部部门司理，山东天健兴业资产评估有限公司评估二部 司理，鲁信创业投资集团股份有限公司风控司理，山东鲁信文化传媒投资集团 有限公司风险合规部风控司理，山东铁路发展基金有限公司风险合规部部长， 山东路桥监事。现任山东铁路发展基金有限公司董事、风控总监，山东铁发资 产管制有限公司监事及本公司董事。   程佩宏，男，1971 年 5 月出身，山东省委党校研究生，正高级工程师，曾 任山东路桥东说念主力资源部司理，山东省路桥集团有限公司党委副文告、董事、工 会主席、职工董事。现任本公司党委副文告、董事。   宿玉海先生，男，1964 年 9 月出身，中共党员，经济学博士，山东财经大 学金融学教诲、博士生导师，首届山东省金融高端东说念主才。曾任山东财政学院金 融学科首席教诲，历任山东财政学院金融教研室主任、科研处副处长、金融学  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 院常务副院长，山东财经大学金融学院副院长、山东金融发展研究院院长等职 务。现任保龄宝生物股份有限公司监事，鲁商福瑞达医药股份有限公司及本公 司落寞董事，现任鲁欧化工集团股份有限公司第九届董事会落寞董事。   张宏，女，1965 年 4 月出身，经济学博士，注册司帐师。曾任山东大学经 济学院助教、讲师、副教诲、硕士生导师。现任山东大学经济学院教诲、博士 生导师，入选篡改通达 40 周年山东省社会科学名家，国度社科首要课题首席专 家。中原银行股份有限公司、山东晨鸣纸业集团股份有限公司监事，孚日集团 股份有限公司、中国重汽集团济南卡车股份有限公司、山东晨鸣纸业集团股份 有限公司及本公司落寞董事。   魏士荣，男，1965 年 1 月出身，硕士研究生，好意思国加州州立大学走访学 者，注册中国讼师、国度二级讼师、山东省优秀讼师、注册投资名堂分析师、 注册中国并购交易师、济南仲裁委仲裁人。曾任山东圣慧讼师事务所副主任、 高级合伙东说念主，山东高速股份有限公司落寞董事。现任北京大成讼师事务所高级 合伙东说念主，中共济南市委法律参谋人、山东政法学院兼职教诲，长风药业股份有限 公司、北京高威科电气技能股份有限公司及本公司落寞董事。   李建军，男，中国国籍，1966 年 11 月出身，本科学历，具有执业注册司帐 师、注册税务师、讼师资历和正高级司帐师专科技能职称。现任山东朔方联合 司帐师事务所（普通合伙）执行合伙东说念主、主任司帐师，山东省高校产业教诲、 中国司帐学会资深会员、中国注册司帐师协会资深注册司帐师、山东省司帐学 会理事、山东省高端司帐东说念主才，恒天海龙股份有限公司落寞董事及本公司落寞 董事。   范垚先，男，1971 年 1 月出身，大学，正高级工程师，曾任山东高速集团 有限公司荟萃采购中心副主任，山东高速集团有限公司招标采购部副部长、部 长，山东高速集团有限公司固定资产管制办公室主任。   李志勇，男，1991 年 9 月出身，研究生学历，特准金融分析师(CFA)。曾 任上海浦东发展银行投资银行部家具司理，济南市投融资管制办公室副主任科 员。现任山东铁路发展基金有限公司金融市集部（政策研究部）负责东说念主。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书   张引，男，1974 年 9 月出身，管制学硕士，高级司帐师。曾任济南市交通 局运载管制办公室港航管制处副处长，王人鲁交通发展集团有限公司安全运营部 劳动主说念主员、财务管制部副部长、资产管制中心主任，山东桂鲁高速公路建设有 限公司监事，山东滨莱高速公路有限公司监事会主席，山东省直机关住宅建设 发展有限劳动公司董事。现任山东高速集团有限公司投资发展部副部长（二级 管制东说念主员），王人鲁高速公路股份有限公司监事，山东高速投资控股有限公司、山 东高速产业投资有限公司董事，本公司监事。   周斌，男，1972 年 4 月出身，大学，正高级工程师，国度注册一级建造 师。曾任山东省路桥集团有限公司阿尔及利亚东西高速公路名堂西标段第二地 区司理部名堂副总工兼工程质检部司理，山东省路桥集团有限公司外洋公司副 总司理，本公司工程管制部司理，聊城市交通发展有限公司董事、董事长（法 定代表东说念主）。现任本公司总工程师、职工代表监事。   丁超，男，1981 年 7 月出身，大学，高级经济师，山东省东说念主民政府国有资 产监督管制委员会省属企业中历久激励计划评审论证众人。曾任本公司东说念主力资 源部薪酬管制专员、东说念主力资源部副司理，山东省路桥集团有限公司建筑公司党 委文告、副总司理。现任本公司东说念主力资源部部长、职工代表监事。   裴仁海，男，1972 年 9 月出身，硕士研究生，正高级司帐师、注册司帐师。 曾任山东高速路桥集团股份有限公司财务管制部副司理、司理，山东高速集团 有限公司计划财务部副部长，山东高速光控产业投资基金管制有限公司董事、 财务总监。现任刊行东说念主党委委员、总司帐师。   王可，男，1984 年 1 月出身，大学，高级工程师。曾任山东鲁桥建材有限 公司党支部副文告、总司理，山东省路桥集团有限公司党委委员、副总司理， 现任刊行东说念主党委委员、副总司理。   王宇驰，男，1978 年 12 月出身，大学，正高级工程师。曾任山东省路桥集 团有限公司外洋公司党委委员、副总司理，山东省路桥集团有限公司党委委员、 副总司理。现任刊行东说念主党委委员、副总司理。   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书      （三）现任董事、监事、高级管制东说念主员非法违规情况    刊行东说念主董事、监事和高级管制东说念主员的任职相宜《公司法》和《公司规定》 的规定，在呈文期内不存在非法违规的情况。      七、刊行东说念主主要业务情况    刊行东说念主的经营范围包括：许可名堂：建设工程施工；特种开采安装改造修 理。（照章须经批准的名堂，经关联部门批准后方可开展经营行动，具体经营项 目以关联部门批准文献大概可证件为准）一般名堂：对外承包工程；土石方工 程施工；货色收支口；建筑工程用机械销售；机械开采租出；专用开采修理； 技能服务、技能开发、技能参谋、技能交流、技能转让、技能推广；工程技能 服务（筹划管制、勘探、瞎想、监理除外）；特种开采销售；以自有资金从事投 资行动；建筑材料销售；金属材料销售；建筑用钢筋家具销售；金属结构销售； 水泥成品销售；砼结构构件销售；建筑用金属配件销售；非金属矿及成品销售； 涂料销售（不含危急化学品）；塑料成品销售；玻璃纤维及成品销售；石油成品 销售（不含危急化学品）；建筑防水卷材家具销售。（除照章须经批准的名堂外， 凭营业派司照章自主开展经营行动）    公司主要经兴建筑业板块，其中主营业务包括路桥工程施工和路桥养护板 块。      （一）所处行业情况      （1）建筑业总体近况    在我国经济快速发展和城市化进程握住加速的大布景下，建筑业动作完结 固定资产投资的行业之一，全社会固定资产投资的增长极大地推动了我国建筑 业的发展。根据《2023 年国民经济和社会发展统计公报》统计数据，2015 年至 增长至 2023 年的 85，691 亿元。    国内分娩总值稳步增长和城市化进程逐步加速，意味着社会固定资产投资  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 在畴昔一段时期内将连续稳步增长。由此可见，我国建筑业仍将处于高速发展 时期，而建筑业的高速发展将在很大程度上带动我国路桥施工行业的不竭增长。                                                                                     单元：亿元、%                                         建筑业增多值                                                                             数据来源：Wind 数据库   （2）路桥工程施工行业近况   路桥工程施工行业是建筑业的重要组成部分，对守旧社会分娩、流通、分 配、消费各法子正常运转、保障国民经济不竭快速健康发展、改善东说念主民生流水 讲理促进国防当代化建设都具有十分重要的作用。   跟着国民经济的增长、汽车工业的握住跳跃和公路汇集的建成，交通运载 成为适合经济发展和东说念主民生存需要的骨干运载方式，在详尽运载结构体系中占 据主导地位。根据《2023 年国民经济和社会发展统计公报》统计数据，2023 年 我国搭客运载总量为 93 亿东说念主次，其中公路完成搭客运载量 38.5 亿东说念主次，占运载 总量的 41.40%；2023 年我国货色运载总量为 557 亿吨，其中公路运载量达到 的运载方式。   同期，我国对公路运载的需求逐年增多，具体发达为公路搭客盘活量及货 物盘活量的总体增长。   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书    适度 2023 年底，寰宇公路总里程达 543.68 万公里，比上年末增多 8.20 万公 里。伴跟着公路总里程和高等级公路里程的快速增长，我国路网结构进一步改 善。            我国 2011-2023 年各技能等级公路里程情况                                                           单元：万公里 年份     公路总里程        高速公路      一级公路         二级公路      三级公路      四级公路                                    数据来源：《交通运载行业发展统计公报》    跟着我国对交通运载需求的握住增多、交通固定资产投资的握住增长和国 家对路桥建设的政策援救，路桥工程施工行业出路依然十分广博。我国经济正 处于增长能源调动的关键时期，稳增长靠近较大的短期压力。对峙积极的财政 政策和适应的货币政策，同期加强区间调控、定向调控，当令适度地预调微调， 系我国经济顶住下行压力、保持稳固增长的关键。跟着“一带沿途”、“京津冀一 体化”、“长江经济带”三大政策的徐徐实施，进一步拓展和优化我国经济空间布 局，形成表里统筹、相互衔尾、互为援救的良性发展口头，此政策及口头例必 将带动基础设施的发展建设，亦将推动公路建筑在内等行业的发展，计算畴昔 数年路桥施工行业仍将保持安静、快速地发展。      （3）公路养护行业近况    面前恰是供给侧结构性篡改的深化之时，亦然鼓吹交通运载篡改发展的重  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 要之时，面对复杂多变的国际环境和清贫勤奋的国内篡改发展安静任务，寰宇 交通运载行业以党的二十大精神为指引，久了学习贯彻习近平新时期中国特色 社会主义想想，对峙稳中求进劳动总基调，对峙贯彻落实新发展理念，对峙以 供给侧结构性篡改为干线，按照高质料发展要求，团结拼搏、攻坚克难、深化 篡改、开拓鼎新，圆满完成各项年度主见任务，创始交通运载发展新局面。   根据交通部《2023 年交通运载行业发展统计公报》，2023 年末寰宇公路总 里程 543.68 万公里，比上年末增多 8.20 万公里。公路密度 55.63 公里/百平方公 里，增多 0.85 公里/百平方公里。公路养护里程 543.68 万公里，占公路总里程 万公里，占公路总里程比重为 96.9%、提高 0.5 个百分点。其中，二级及以上等 级公路里程 76.22 万公里、增多 1.86 万公里，占公路总里程比重为 14.0%、提高 程 12.23 万公里、增多 0.24 万公里。跟着“一带沿途”、“京津冀一体化”、“长江 经济带”三大政策的徐徐实施，我国公路建设连忙发展，路桥建设迎来岑岭期， 同期跟着路桥年限的增多，对公路运营质料要求越来越高，为运载业提供精良 路况的需要越来越杰出，畴昔三年，必将迎来路桥养护的需求爆发。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书   当今，国内从事路桥工程施工和公路养护的企业，按照整个制性质和规模 辩别，主要可分为以下三类：   （1）特大型、寰宇性建筑企业：包括中邦交通建设股份有限公司、中国铁 建股份有限公司、中国中铁股份有限公司、中国水利水电建设股份有限公司、 中国建筑工程总公司在内的五大集团及旗下从事公路工程施工和路桥养护的企 业；   （2）各省、市、自治区国有或股份制从事公路工程施工的企业，包括山东 路桥、四川路桥建设股份有限公司、龙建路桥股份有限公司、湖南路桥建设集 团公司等，该类企业具有精良的地方大家关系，同期兼具有较强的规模上风、 显著的技能上风和丰富的业务教学；   （3）以民营企业为代表的公路工程施工和公路养护企业，如成都市路桥工 程股份有限公司，此类企业经常以中袖珍规模居多。   刊行东说念主施工业务的主要竞争敌手是一些原交通部直属的大型公路桥梁施工 单元、铁说念部直属的建设单元、各省市自治区的规模较大的公路桥梁施工和公 路养护单元等。   我国公路建设市集参与者高度分散，竞争比较强烈，市集化程度较高。目 前，寰宇各地区还存在着发展不服衡征象，各地区不同技能等级公路的建设进 度诀别较大，为寰宇性或地区性路桥工程施工企业进入市集提供了契机。畴昔， 技能水平较高、业务教学丰富和资金实力淳朴的路桥工程施工企业将在竞争中 得到更大的上风。公司子公司山东省路桥集团有限公司是首批 19 家公路工程施 工总承包特级天禀企业之一，领有公路路面工程专科承包壹级、公路路基工程 专科承包壹级、桥梁工程专科承包壹级天禀，存在一定的竞争上风。      （1）主要监管部门极端监管体制   路桥施工行业主要监管部门包括发改委、住建部、交通运载部、商务部、 国度安监总局极端各地的分支机构等。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书   国度发改委及各地方发改委拟订全社会固定资产投资总规模和投资结构的 调控主见、政策及措施，主要负责固定资产投资建设工程的筹划、核准审批， 以及名堂招标管制等。住建部是我国建筑业的主管部门，负责制定、颁布我国 建筑行业的管制轨制并监督实施，对建筑企业进行管制。针对交易标的所属的 路桥工程施工和养护施工行业，住建部主要负责对本行业市集主体资历和天禀 的管制，包括路桥工程施工和路桥养护企业进入市集的资历审批、搜检和天禀 的认同、确定，行业标准的建立等。交通运载部主要组织拟订并监督实施公路、 水路、民航等行业筹划、政策、标准及具体实施方针，负责冷落公路、水路固 定资产投资规模和标的、国度财政性资金安排等。各地方交通运载主管部门作 为省级东说念主民政府主管腹地公路、水路等交通劳动的职能部门，在省级东说念主民政府 和交通运载部的带领下统筹腹地区公路管制劳动、制定公路发展筹划和具体实 施方针，以及负责寰宇及省级公路的发展、建设、养护和管制。国度安监总局 及各地安监局主要负责对建设工程安全分娩劳动实施监督管制等职能。   当今，上述监管部门对行业的管制主要包括对施工企业的管制和对施工项 目的管制，具体来说，包括以下四方面的内容：一是对市集主体资历和天禀的 管制，包括路桥工程施工企业进入市集的资历审批、搜检和天禀的认同、确定 以及建筑业中各样个东说念主执业资历的审批；二是对路桥工程施工和养护施工名堂 的全过程管制，包括名堂报建、招投标、合同鉴证、施工安全、工程质料、文 明施工、工程顾惜等；三是对路桥工程施工和养护施工名堂的经济技能标准管 理，包括造价箝制、定额管制、价钱信息、建设标准、技能范例和规程等；四 是对路桥工程施工和养护施工安全分娩劳动实施监督管制。   （2）行业主要法律法则及范例性文献   我国在路桥施工和路桥养护行业的市集准入、市集步骤、业务历程、经济 技能标准、安全分娩等方面现已建立了相应的监督管制体系。一方面，为了加 强对建筑行动的监督管制，宝贵建筑市集步骤，保证建筑工程的质料和安全， 国度制定和完善了《中华东说念主民共和国建筑法》、《中华东说念主民共和国合同法》、《中 华东说念主民共和国招标投标法》、《中华东说念主民共和国安全分娩法》、《建筑业企业天禀 管制规定》、《施工总承包企业特级天禀标准》等关联法律法则和范例性文献。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 另一方面，为了加强公路的建设和管制，促进公路劳动的发展，国度制定和完 善了《中华东说念主民共和国公路法》、《公路工程施工招标投标管制办法》、《公路建 设市集管制办法》、《公路工程竣（交）工验收办法》等关联法律法则和范例性 文献。   “十四五”是加速建设交通强国的起步期，亦然详尽交通运载发展的关键期。 政府劳动呈文对交通运载的发展指出了标的主见、明确了任务要求。   从寰宇市集看，面前，我国详尽交通基础设施汇集规模还是跃居世界前哨。 适度 2023 年底，寰宇详尽交通运载汇集总里程超 600 万公里。2018 年至 2023 年，我国完成交通固定资产投资约 21 万亿元，建周全球最大的高速铁路网、全 球最大的高速公路网、世界级口岸群。基础设施汇集日益完善。2023 年，寰宇 新开通高铁 2，776 公里，新建改扩建高速公路 7，000 公里。到 2023 年底，详尽交 通汇集总里程卓绝 600 万公里；铁路 15.9 万公里，其中高铁 4.5 万公里；公路 邦交通运载固定资产投资完成 3.9 万亿元。根据国度 2023 年国民经济和社会发 展统计公报，2023 年全社会建筑业增多值 85，691 亿元，比上年增长 7.1%。寰宇 具有天禀等级的总承包和专科承包建筑业企业利润 8，326 亿元，比上年增长 运量达 94 万吨，口岸费解量 170 亿吨，集装箱费解量卓绝 3 亿标准集装箱。对 外合作握住加强。中欧班列邃晓欧洲 25 个国度 200 多个城市。开通国际说念路客 货运载走漏 300 余条。海运服务掩饰“一带沿途”沿线整个沿海国度。国内航空 公司经营的国际按期航班通航 62 个国度的 153 个城市。   从区域市集看，2023 年，山东省交通运载劳动发展举座精良。2023 年 4 月 打造“轨说念上的山东半岛城市群”，强力鼓吹雄商、津潍、潍烟、济滨等 6 个高 铁名堂建设，计算年底全省高铁通车里程冲破 2，800 公里。加速完善六通四达公 路网。高速公路进一步“加密、扩容、提速、增智”，年底高速公路通车里程突   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 破 8，200 公里。深化普通国省说念鼎新试点篡改，畅通省界路、汲引低等路、试点 快速路、改造瓶颈路。久了鼓吹“四好农村路”提质增效专项行动，年内新改建 农村公路 7，000 公里，改造危旧桥梁 300 座、实施路面气象改善工程 1.8 万公里、 实施重要及三级路以上村说念安保工程 3，000 公里。根据山东省交通运载厅公开数 据炫夸，2023 年，山东省详尽交通基础设施投资计算完成 3，100 亿元以上。2023 年，沿海口岸费解量、高速铁路通车里程、公路密度等重要计划稳居寰宇前哨， 为加速建设交通强国提供了山东教学。2023 年，山东省高铁运营里程超 2，800 公 里，高速铁路通车里程跃居寰宇前哨，高速公路通车里程冲破 8，400 公里。2022 年，山东省详尽交通累计完成客运量 1.86 亿东说念主次、货运量 33.2 亿吨；公路货运 量居寰宇第一位；沿海口岸费解量跃居寰宇第一位；铁路货运量完成 3.34 亿吨， 同比增长 10.1%；新开国际航空货运航路 11 条、累计开通 35 条；内河口岸完成 货色费解量 8，397 万吨，增长 27.5%。   根据《山东省高速公路网中历久筹划（2014-2030）》，全省高速公路网布局 为“八纵四横一环八连”（简称“8418 网”），总里程约 7，900 公里。2030 年主要实 现以下主见：通车里程 7，600 公里以上，车说念里程约 4.6 万公里。其中，六车说念 及以上约占筹划里程的 50%驾驭。根据《山东省详尽交通网中历久发展筹划 （2018-2035 年）》，到 2022 年，以汲引改造为重点，统筹新建名堂与改扩建工 程，2022 年公路通车里程 27.8 万公里，高速公路里程 8，000 公里，2025 年公路 通车里程 27.9 万公里，高速公路里程 8，200 公里。   根据全省、寰宇筹划，“十四五”时期，路桥工程施工行业仍将保持安静、 快速的发展，出路十分广博。   我国公路汇集建设经历了“大干快上”高速发展的十年，因公路等级低且公 路载荷压力大，往日投资建设的公路将徐徐进入大修期，公路养护需求动手释 放，路桥养护越来越备受热心。   同期，比年来我国城镇化率快速汲引，全社会固定资产投资额及建筑业增 加值随之增长，带动交通基建行业发展。关联词，比较国外发达国度，我国高等 级公路占比仍然较低，公路铺装率远不成温存交通运载需求，旧路升级改变成 为例必趋势。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书   （二）公司所处行业地位   刊行东说念主动作山东省内最大、最主要的从事路桥基础设施建设、交通系统设 施施工的主体，受到山东省东说念主民政府、山东高速集团及各关联部门的狂放援救， 在山东省内市集处于主导地位。在山东省内市集，刊行东说念主的主要业主单元是山 东高速集团、山东省交通厅等，市集的详尽占有率处于显著的当先地位。   刊行东说念主在寰宇 30 多个省、市、自治区及国外的公路建设市集均占有一定的 市集份额，其中在内蒙、陕西、甘肃、四川、江苏、河南、新疆的市集份额尤 为踏实，公司曾先后参与这几个省、市地区的大型路桥工程建设名堂，并选用 优良的施工技能和先进的运营模式对建设名堂进行一体化管制，受到了当地政 府和同行市集的认同和好评。比年来，刊行东说念主凭借握住发展壮大的企业规模、 握住完善的详尽竞争实力，在国内拓展了越来越广博的业务空间，占据了可不雅 的市集份额，并灵验的进犯外洋路桥建筑市集。   （三）公司靠近的主要竞争气象   一流的施工技能。公司将科技鼎新动作引颈发展的第一能源和可不竭发展 的政策援救。一是握住加大科技攻关力度，开展重点科技名堂研发。依托首要 工程，联合产学研单元开展科技鼎新，围绕主业，聚焦路桥建设养护一是握住 加大科技攻关力度，开展重点科技名堂研发。依托首要工程，联合产学研单元 开展科技鼎新，围绕主业，聚焦路桥建设养护、轨说念交通建设、桥隧工程施工、 水利工程施工等畛域关键中枢技能研究，优化沥青路面再生技能体系、钢结构 安装式建筑体系、说念桥施工机械化技能体系和养护施工技能体系等，加大科技 攻关力度。领有专科锻真金不怕火检测装备 8，896 台套。2023 年，在山东省交通运载厅 研发立项科技名堂 5 项，山东省工业和信息化厅研发立项科技名堂 96 项，主要 研发标的涵盖了路桥施工技能及装备、地说念施工技能、养护施工技能及装备和 沥青路面再生施工技能及装备等。在“SMA 沥青混杂料中秸秆纤维替代木质素 纤维关键技能与工程应用研究”“大跨度公路钢桁梁桥智能建造与顶推关键技能 研究”“公路地说念钻爆法施工谱系化全工序机械化智能装备技能及集成应用”等专 业标的成立研发团队，技能实力握住提高。完成科技效率评价 73 项，其中达到  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 国际当先 1 项，国际先进 22 项，国内当先 22 项，国内先进 28 项。2024 年 1-6 月，刊行东说念主在山东省交通运载厅研发立项科技名堂 11 项，山东省工业和信息化 厅研发立项科技名堂 37 项，主要研发标的涵盖了桥隧施工技能及装备、养护施 工技能及装备和沥青路面再生施工技能及装备等。在“超高性能混凝土制备技 术及装备”“绿色交通涂料研发应用”“小净距地说念施工安静性箝制”“安装式组 合桥梁关键结构建造技能”“沥青路面就地热再盼愿组智能驾驶系统”等专科方 向成立研发团队，技能实力握住提高。完成科技效率评价 12 项，其中达到国际 当先 2 项，国际先进 9 项，国内先进 1 项。二是完善鼎新机制建设。领有多个研 发中心及科研平台，以工程名堂、科研平台为鼎新链建设载体，将柔性引进高 档次科技东说念主才与里面培养相结合，全面汲引技能服务水讲理科技鼎新智力。以 施工鼓吹研发，以研发提高施工质料和效率。2023 年，刊行东说念主新并购的交建集 团，领有“山东省公路贤慧绿色养护技能工程实验室”和“说念路工程全寿命周期绿 色施工技能研发中心”2 家省级科研平台。适度 2024 年 6 月末，刊行东说念主共领有各 级研发平台 40 家，其中国度级科研平台 1 家、省级科研平台 21 家，掩饰桥梁工 程、地说念工程、说念路工程、轨说念交通工程、市政工程、养护工程、工程信息数 字化、境外名堂管制等重点研发畛域。领有 13 家高新技能企业，新增 2 家“专 精特新”中小企业。三是领有一系列落寞学问产权的中枢技能。2023 年度，发 行东说念主荣获中国公路学会科学技能跳跃奖 2 项，中邦交通运载协会科学技能奖 2 项。2024 年 1-6 月，刊行东说念主荣获中国公路学会科学技能奖 2 项，中邦交通运载 学会科学技能奖 1 项，山东公路学会科学技能奖 27 项。适度 2024 年 6 月末，发 行东说念主累计荣获各级科学技能奖 194 项，领有国度级工法及省部级工法 243 项； 授权专利 2，445 项，其中国际专利 3 项，发明专利 395 项。   淳朴的装备上风。适度 2024 年 6 月末，刊行东说念主领有提梁机、架桥机等 4 类 特种开采；盾构机、旋挖钻机等 4 类重型开采；沥青拌合站、摊铺机、铣刨机 等多类大型关键施工开采；高速清扫车、护栏抢修车、长臂式绿篱修剪车、综 合养护车、多功能除雪车、多功能自动划线车、灌缝车等 7 类养护开采，握住 助推公司汲引施工、养护智力。当今公司领有 20 万元以上开采 3，778 台（套）， 原值 34.54 亿元，200 万元以上开采 288 台（套），原值 14.57 亿元，公司统筹配   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 置施工机械，促进装备率及使用效率的汲引。一是不竭鼓吹“互联网+”在装备 配置中的重要作用。安装开采监控结尾 4，500 余套，运用东说念主工智能和云规画技能， 智能分析机械开采的劳动时长、燃油花费、运行轨迹等关键数据，将名堂上分 散各处、来源不同的机械开采运用数字化技能进行统一管制，贬责“台班”与 “燃油”两掀开采管制的中枢问题，诽谤开采使用成本。利用具有自主产权的 “云装备”平台，推动公司里面开采采购租出业务数字化。呈文期内，“云装备” 平台促成开采租出 4，548 台套，促成交易金额 5 亿元，增多了公司开采租出及物 资采购的范例性，提高了开采及盘活材料的管制效率。二是留神养护再生装备 的自主研发。自主研发达到国内同行业当先水平的沥青路面就地热再盼愿组， 该机组配备智能驾驶和良友操控系统，贬责了历久困扰就地热再生施工的热效 率偏低和废气混浊等问题。从 1.0 到 3.0，公司握住对该机组迭代更新，于今已 在山东省内荣乌高速、沈海高速等重点名堂和山东省外多个地市参加使用。三 是引进新能源装备，节省能耗成本，积极响应国度大规模开采更新政策。公司 对峙绿色发展理念，2022 年引进国内首批增程式电动旋挖钻机等关键新能源设 备，开采的能源传输方式由电力传输替代传统的液压传输，提高了施工效率， 节省能耗成本，切实灵验减少碳排放量。适度 2024 年 6 月末，累计完成产值    公司领有无数教学丰富的施工技能东说念主才和名堂管制东说念主才。公司对峙“东说念主尽 其才，才尽其用”的东说念主才理念，握住调养庞大职工做事创业的积极性。一是完 善东说念主才梯队建设，全力打造高技巧东说念主才齐集新高地。通过国表里浩繁路桥、市 政、铁路、轨说念交通等畛域的重点工程建设，培养了一无数具有较高专科水平 和丰富实践教学的管制东说念主才及工程技能东说念主才。适度当今，公司领有一级建造师 工程院院士团队 1 个、院士 1 名，为公司钢结构工程、桥梁工程畛域提供技能 援救；自主培养“国务院政府特殊津贴众人”2 名；“泰山产业经营管制领军东说念主 才”2 名；柔性引进如“长江学者”等国度级东说念主才称号得到者多少名。二是深化 校企合作，打造后生东说念主才汇聚“强磁场”，作念好“雏鹰”储备计划。通过校园招  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 聘引入与企业匹配度较高的毕业生，奠定东说念主才培养基础。加入寰宇公路交通类 专科毕业生劳动劳动合作组，与长安大学、武汉理工大学、重庆交通大学、长 沙理工等八所著名高校和基建行业龙头企业等在促进企业招聘、东说念主才培养引进 等方面伸开合作。一语气多年与山东交通学院合作开展“稀奇工程师”订单班， 实行共建、共管、共育的东说念主才培养模式；与长沙理工大学、北京交通大学、山 东建筑大学、青岛理工大学等多家著名高校签订校企合作合同，共建大学生就 业实习基地、优秀生源拓展基地、产学研实习基地，为公司运送了大批高素养 的专科东说念主才。三是加速东说念主才培训与开发，为公司可不竭发展提供东说念主才援救和智 力援救。公司找准自身东说念主才培养需求，恪守东说念主才成长限定，构建职工学习成长 舆图，搭建立体化培训体系。根据业务需要，组织名堂司理培训、建造师考前 培训、干部管制东说念主员培训等多门类培训内容，执好培训关键任务、搪塞管制痛 点。建立奖励办法，汲引职工考取职业资历文凭的积极性，激励职工精进专科 技巧。选用各别化的培训模式，对于名堂骨干，公司以精确汲引胜任力、弥补 管制短板为目的，通过场景化沙盘互动培训，灵验汲引培训效果；对于新入职 职工，实行“导师带徒”诱导成长轨制，融会关键东说念主才杠杆，设立业务、生存 “双导师”，充分融会老职工“传、帮、带”作用，镌汰新入职职工扮装适合期， 匡助新职工适合环境、找准定位、快速成长。   不竭优化的经营管制。一是对峙 “交通基础设施建设、城市片区详尽开发” 双核引颈。中标名堂涵盖路桥详尽、市政、产业园区、水利工程、养护维修、 钢结构工程等 12 个细分业务畛域。中标安徽 S63 怀远至凤台高速等路桥详尽项 目、南京科创基地二、三期、日照五莲装备产业园等产业园区名堂等。新兴板 块中能源电力、水利环保等中标额呈增长趋势，中标平度市政设施园林养护环 卫一体化服务等新兴市政名堂。二是巩固山东传统市集，开拓省外区域市集。 山东省内市集中标额占比超 50%，中标山东省“十四五”重点工程栖莱高速等、 山东省稀土绿色轮回特色产业园基础设施名堂等。积极开拓四川、河南、湖北 等省外施工市集，新开拓湖南、北京等高速公路养护名堂和西藏、青岛、烟台 等地方说念路养护名堂，形成“区域深耕、滚动开发”的精良局面。三是“走出 去”方法加速。2024 年上半年，国外名堂中标额 42.7 亿元。深耕中东欧、亚太  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 市集，加速培育中亚市集，凭借丰富的名堂管制教学，在非洲区域取得新冲破， 初度签约喀麦隆国别市集，成功签约埃塞俄比亚水泥厂名堂等。   全面灵验的施工管制。呈文期内，公司组织开展工程名堂“高质料发展提 升年”行动，扩充全地点、全过程质料管控，镌脾琢肾铸造百年工程。一是强 假名堂过程管制。范例名堂策动、决策评审等劳动，充分辩论施工过程中的不 利身分，优化施工决策，着力寻求更为经济可靠的施工组织决策，握住汲引项 当今期策动及瞎想管制水平；详尽名堂程度、质料、经济、安全、环保等主见， 科学组织施工，执好关键节点，确保各项管制措施落地落实、各样资源实时供 给。范例名堂策动实施、荟萃起源采购、分包管制、劳动成本管制、变更索赔、 工程结算、资金回收及风险管控等，汲引名堂管控力。二是建立集约化、范例 化、标准化、轨制化、历程化、信息化的工程名堂管制体系。搭建山东路桥智 慧工地数字平台，握住完善成本测算及管控系统、业财一体化系统等，开展工 程结算中心、成本箝制中心、技能创效中心“三中心”建设，加强盈利点、亏 损点、风险点“三点箝制”，对重点名堂、重点施工厂景全监控，完结全周期管 理。三是留神成本管制，健全成本管控体系。建立“全员、全地点、全过程” 的成本管控体系，实时确定成本管制主见、内容及重点。利用公司数字化平台， 范例成本预算，自动归集成本数据并按期与主见成本对比分析，提高成本管制 水平。呈文期内，公司以标前成本、劳动成本、计划成本及践诺成本“四算对 比”为执手，留神结算、决算和二次经营，常态化开展成本“曝晒”行动，堵 塞跑冒滴漏，归来推广降本增效教学。   经济高效的财务管制。一是握住拓展融资渠说念。2024 年上半年，充分利用 公司和子公司路桥集团双“AAA”主体信用等级，刊行 5 亿元中期单子，票面 利率 2.67%，刊行时创山东省有史以来同期限、同评级中期单子票面利率最低； 刊行 10 亿元公司债，票面利率 2.37%，刊行时创山东省小公募公司债最低票面 利率；子公司路桥集团完成 15 亿元中期单子的刊行劳动，其中 24 鲁路桥 MTN002 刊行金额 5 亿元，利率 3.17%，期限 10 年，刊行时为寰宇路桥施工行 业 10 年期中票首单；24 鲁路桥 MTN003（科创单子）刊行金额 5 亿元，利率 融资举措灵验压降了融资成本。二是强化资金荟萃管制。扩充管库体系建设，  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 对资金进行全历程管控，作念到可视、可塑、可归集，增强资金风险箝制智力。 合理筹划资金存量，作念好资金时点余额箝制，握住汲引存量资金使用效率。三 是扩充降本增效。将降本增效链接于施工名堂全生命周期，从荟萃采购、起源 采购、主要材料超耗率、货币资金压降、融资成本压降、“两金”压降及盘活速 度、六项用度七个方面设定主见、细化举措、全员参与。   当先的天禀上风。公司为公路工程、市政工程施工、瞎想“三特三甲”资 质企业，领有公路工程施工总承包特级、市政公用工程施工总承包特级，工程 瞎想公路行业、市政行业甲级天禀。公司领有施工、瞎想、勘探、监理、养护 等各样型天禀，包括建筑工程、电力工程施工总承包壹级；公路路基工程、公 路路面工程、桥梁工程、钢结构工程、公路交通工程（公路安全设施）、建筑装 修遮挡工程专科承包壹级；工程瞎想市政行业（轨说念交通工程）专科甲级、水 利行业（灌溉排涝、河说念整治）专科甲级；工程勘探工程测量专科甲级、工程 勘探专科类岩土工程（勘探）甲级；房屋建筑工程监理甲级、市政公用工程监 理甲级；公路养护功课单元地说念甲级、路基路面甲级、桥梁甲级、交通安全设 施等天禀。同期具有对外助助成套名堂总承包企业资历，业务竞标智力和工程 承揽智力强。 年末，公司子公司养护集团成为山东省内得到公路养护全序列最高等级天禀的 单元之一，公司子公司天禀序列的补充升级，汲引了公司在路桥施工及养衬领 域的竞争上风。2024 年 1-6 月，公司子公司新增 9 项施工瞎想类等天禀，升级 施工类二、三级天禀 7 项，子公司山东省路桥集团有限公司新增地质灾害评估 和治理工程勘查瞎想天禀，子公司山东省路桥工程瞎想参谋有限公司新增公路 专科甲级资信评价天禀，子公司滨州市公路勘探瞎想院有限公司新增工程参谋 市政公用工程专科甲级天禀，公司天禀序列得到灵验补充，在路桥瞎想、参谋、 勘探等细分市集布局日趋完善。   靠得住的“山东路桥”品牌上风。比年来，公司先后参与了寰宇三十余个        山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书     省市自治区和十几个国度的重点工程建设，用一流的质料缔造了精良的品牌形     象。先后荣获寰宇好意思丽单元、寰宇守合同重信用企业、寰宇建筑业诚信企业、     中国桥梁建设十大优秀团队、寰宇企业文化建设先进单元、科技鼎新领军企业、     山东省五一劳动奖状、山东省工东说念主前锋号、山东交通工匠、山东省优秀市政工     程施工企业等称号，入选 ENR 全球最大 250 家承包商，享有较高的行业著名度     和社会影响力。     奖 3 项，詹天助奖 2 项，交通优质工程奖 14 项，全球说念路成就奖 1 项，水运交     通优质工程奖 1 项，市政工程最高质料水平评价 2 项，第十五届“中国钢结构金     奖”，建筑钢结构行业企业信用等级 AAA 企业。2024 年 1-6 月，公司荣获山东     省工东说念主前锋号、山东省诚信品牌百强、山东省工程建设泰山杯奖等。适度 2024     年 6 月末，公司累计荣获国度优质工程金奖 6 项，鲁班奖 10 项，交通优质工程     奖 28 项，詹天助奖 5 项，市政工程最高质料水平评价 2 项，全球说念路成就奖 1     项。          （四）公司主营业务情况        公司主营业务包括路桥工程施工与路桥养护施工业务，2012 年首要资产重     组后，公司以“对峙主业、作念优主业、汲引主业、拓展主业”为指导，打造公路     施工、公路养护、建筑施工、市政工程、开采制造五大板块，作念强作念优路桥主     业，全面开发市政、建筑、养护、地说念等市集，完结公司多元化的经营主见，     同期在巩固现有市集的基础上，握住拓展国内乃至外洋市集。        （1）营业收入分析        最近三年及一期，公司营业收入组成情况如下表所示：                                                                         单元：万元、%   名堂                金额           占比         金额          占比       金额          占比       金额          占比 路桥工程施工板块     2，537，381.40     89.04 6，385，378.26   87.44 6，400，791.62   90.53 5，186，629.79   90.17         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书  路桥养护施工板块       170，447.38         5.98     446，988.33       6.12     416，211.41      5.89     316，000.18    5.49 商品混凝土加工及材料     销售   工程瞎想参谋          25，564.70        0.90      60，389.81       0.83      60，598.19      0.86      63，823.51    1.11 盘活材料、开采租出及     其他     悉数         2，849，652.25    100.00 7，302，415.60        100.00 7，069，864.87 100.00 5，752，229.03 100.00         最近三年及一期，刊行东说念主营业收入分别为 5，752，229.03 万元、7，069，864.87      万元、7，302，415.60 万元以及 2，849，652.25 万元。2021 年，刊行东说念主主营业务收入      大幅增长，主要系刊行东说念主在巩固传统路桥施工市集的同期，市政、高速铁路、      轨说念交通、房建、水利环保等新业务畛域发展迅速所致。2022 年，刊行东说念主主营      业务收入较 2021 年度增多 22.91%；2023 年，刊行东说念主主营业务收入较 2022 年度      增多 3.29%，刊行东说念主近三年的营业收入呈现不竭上升的趋势。2024 年 1-6 月，发      行东说念主营业收入较前年同期同比下降 8.69%。         刊行东说念主主营业务包括路桥工程施工和路桥养护施工。最近三年及一期，发      行东说念主路桥工程施工业务收入分别为 5，186，629.79 万元、6，400，791.62 万元、      收入的比重分别为 5.49%、5.89%、6.12%和 5.98%。最近三年及一期，刊行东说念主路      桥工程施工及路桥养护施工业务收入占营业收入的比重分别为 95.66%、96.42%、         （2）营业成分内析         最近三年及一期，公司营业成本组成情况如下表所示：                                                                                     单元：万元、%    名堂                金额             占比           金额          占比           金额          占比            金额            占比 路桥工程施工板块     2，240，506.18     89.49 5，604，366.19         88.14 5，659，910.77        91.08 4，604，937.98       90.73 路桥养护施工板块      148，732.51       5.94       381，730.04      6.00   349，040.01         5.62     272，553.47      5.37 商品混凝土加工及材    料销售  工程瞎想参谋        17，383.99       0.69        40，358.46      0.63      37，912.82       0.61      34，907.97      0.69         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 盘活材料、开采租出    极端他    悉数        2，503，681.61   100.00 6，358，201.82 100.00 6，214，118.40    100.00 5，075，318.20     100.00          跟着刊行东说念主营业收入的增长，营业成本亦呈上升趋势。最近三年及一期，     刊行东说念主营业成分内别为 5，075，318.20 万元、6，214，118.40 万元、6，358，201.82 万元     和 2，503，681.61 万元。山东路桥主营业务成本主要为路桥工程施工成本及路桥养     护施工成本，其中，路桥工程施工板块业务成分内别为 4，604，937.98 万元、          最近三年及一期，刊行东说念主毛利润及毛利率组成情况如下表所示：                                                                           单元：万元、%    名堂                金额           占比        金额          占比       金额          占比        金额           占比 路桥工程施工板块      296，875.22     85.81   781，012.08   82.72   740，880.85   86.58    581，691.81     85.93    毛利率              11.70                12.23                11.57                  11.22 路桥养护施工板块       21，714.87      6.28    65，258.30    6.91    67，171.41    7.85     43，446.71      6.42    毛利率              12.74                14.60                16.14                  13.75 商品混凝土加工及   材料销售    毛利率              10.35                11.99                 0.85                  -0.56  工程瞎想参谋         8，180.71      2.36    20，031.35    2.12    22，685.36    2.65     28，915.54      4.27    毛利率              32.00                33.17                37.44                  45.31 盘活材料、开采租   赁极端他    毛利率              23.21                25.50                31.60                  32.24    悉数         345，970.64    100.00   944，213.78 100.00    855，746.47 100.00     676，910.83    100.00    毛利率              12.14                12.93                12.10                  11.77     呈现上升趋势。          最近三年及一期，公司路桥工程施工板块毛利率分别为 11.22%、11.57%、   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 主要包括材料成本、劳务用度、机械使用费及东说念主工成本，2021 年度，公司上述 成分内别占比为 43.64%、40.81%、4.49%和 6.78%。2022 年度，公司上述成本 分别占比为 45.45%、38.12%、5.86%和 4.36%，2023 年度，公司上述成分内别 占比为 44.73%、39.27%、5.17%和 4.33%。    最近三年，公司路桥养护施工板块毛利率分别为 13.75%、16.60%和 14.60%。 公司路桥养护业务成本主要包括劳务用度、材料成本、机械使用费及东说念主工成本， 年度，公司上述成分内别占比为 45.33%、40.98%、3.29%和 4.94%，2023 年度， 上述成分内别占比为 45.67%、40.54%、3.07%和 5.82%。    刊行东说念主商品混凝土加工及材料销售、工程瞎想参谋、盘活材料、开采租出 极端他三类业务的营业收入及营业成本占比均较低，不属于刊行东说念主主营板块。 及 10.35%，增幅较大，主要原因系刊行东说念主该板块业务自 2023 年起外部客户数目 大幅增长，带动业务规模及毛利率大幅增长所致。    （五）刊行东说念主主要业务板块情况    最近三年及一期，刊行东说念主路桥工程施工业务收入分别为 5，186，629.79 万元、 为 90.17%、90.53%、87.44%和 89.04%。    （1）经营主体    刊行东说念主路桥工程施工业务经营主体为子公司山东省路桥集团有限公司，路 桥集团是 2002 年国度建设部审定的寰宇首批 19 家、亦然其时山东省惟一的公 路工程施工总承包特级天禀企业。公司属于大型基础设施施工企业，在同行业 中具有竞争上风。经营范围为：一般名堂：建筑材料销售；金属材料销售；建 筑用钢筋家具销售；汽车零配件零卖；旧货销售；公路水运工程锻真金不怕火检测服务； 对外承包工程；建筑工程用机械制造；建筑工程用机械销售；机械开采租出；  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 技能服务、技能开发、技能参谋、技能交流、技能转让、技能推广；工程技能 服务（筹划管制、勘探、瞎想、监理除外）；水泥成品制造；水泥成品销售；砼 结构构件制造；建筑遮挡、水暖管说念零件极端他建筑用金属成品制造；土石方 工程施工；固体废料治理；泥土混浊治理与建设服务；汽车零部件及配件制造； 再生资源加工【分支机构经营】；环境保护专用开采制造；环境保护专用开采销 售；金属结构制造；金属器具制造；货色收支口；树木耕作经营；林业家具销 售；电力设施器材销售；光伏开采及元器件销售；园林绿化工程施工；非居住 房地产租出；汽车销售。（除照章须经批准的名堂外，凭营业派司照章自主开展 经营行动）许可名堂：特种开采瞎想；特种开采制造；特种开采安装改造修理； 建设工程施工；建设工程瞎想；建设工程勘探；施工专科功课；非煤矿山矿产 资源开采；说念路货色运载（不含危急货色）。（照章须经批准的名堂，经关联部 门批准后方可开展经营行动，具体经营名堂以关联部门批准文献大概可证件为 准）   （2）业务模式   公司在公路工程施工方面具有较完备的天禀体系和丰富的施工教学，在综 合施工智力上具有较强的上风。适度 2023 年末，刊行东说念主各子公司领有各项天禀       天禀序列                     天禀类别及等级                              公路工程施工总承包特级                             市政公用工程施工总承包特级                              建筑工程施工总承包壹级      施工总承包天禀                              公路工程施工总承包壹级                             市政公用工程施工总承包壹级                             电力工程施工总承包壹级天禀                              桥梁工程专科承包壹级                              路面工程专科承包壹级                              路基工程专科承包壹级      专科承包天禀                              钢结构工程专科承包壹级                      公路交通工程（公路安全设施）专科承包壹级                             建筑装修遮挡工程专科承包壹级  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                              建筑机电安装工程专科承包壹级                              地基基础工程专科承包壹级                               环保工程专科承包壹级                          城市及说念路照明工程专科承包壹级                                 公路行业甲级                                 市政行业甲级      工程瞎想天禀                              公路行业（公路）专科甲级                         市政行业（轨说念交通工程）专科甲级                              勘探专科类（工程测量）甲级      工程勘探天禀                        工程勘探专科类岩土工程（勘探）甲级                              房屋建筑工程监理甲级天禀      工程监理天禀                              市政公用工程监理甲级天禀                                 地说念甲级天禀                                 路基路面甲级天禀      公路养护天禀                                 桥梁甲级天禀                                 交通安全设施天禀   刊行东说念主是省内公路桥梁施工的龙头企业，具有淳朴的技能研发梯队、名堂 管制团队和工程施工力量，领有公路桥梁行业浩繁的实用性强的技能专利。截 至 2023 年末，刊行东说念主共领有各级研发平台 41 家，其中 1 家国度级、21 家省级 科研平台，掩饰桥梁工程、地说念工程、说念路工程、轨说念交通工程、市政工程、 养护工程、工程信息数字化、境外名堂管制等重点研发畛域；领有 13 家高新技 术企业，享受国度关联优惠政策；刊行东说念主累计荣获各级科学技能奖 164 项；拥 有国度级工法及省部级工法 243 项；专利授权 2，158 项，其中国际专利 3 项，发 明专利 341 项。刊行东说念主领有公路和桥梁施工畛域的一系列具有落寞学问产权的 中枢技能：其中环氧沥青钢桥面铺装施工技能、钢箱梁棘块式多点顶推施工技 术、沥青路面现场热再盼愿组及施工技能均达到国际当先水平；大跨径当代桥 梁施工技能已处于国内当先水平；桥梁施工中的滑移模架、翻模、挂模、液压 自升爬模等先进施工技能已得到世俗应用并作念了大批的鼎新。   公司原材料的获取模式分为业主供料和自行采购两种。   业主供料是指业主利用工程举座采购的上风，对巨额主要材料进行荟萃统 一招标采购，供应商的弃取、材料价钱、付款方式等主要由业主决定。公司只  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 是材料的接收者和使用者，主要对进入工地时材料的数目和质料进行箝制。该 方式下公司的劳动标准是：根据施工计划编制用料计划报送业主；材料供应到 位后负责进料的验收并对进料取样送检；办理入库、出库结算手续。  自行采购是指按照施工合同商定，部分或全部材料由公司自行采购。对自 行采购的材料，公司重点从供应商的单元弃取、材料质料、材料价钱、供应能 力、付款方式、市集信誉及服务承诺等方面进行详尽筛选。自行采购由名堂部 根据施工合同，提前作念好名堂周期内的巨额材料采购计划；公司根据每个名堂 的程度统筹安排年度材料采购计划；根据对市集的分析和研究，公司提前安排 专项资金，用于个别巨额材料的储备。名堂部对具备招标条件的主要巨额材料 实行公开招标采购，遏抑通过化整为零等方式秘密招标。招标的准备劳动和组 织劳动由需用材料的名堂部组织实施，名堂所属各单元负责指导和监督。招标 前，名堂所属各单元须将招标内容报至公司本部，由本部对招标过程实施监督。  在充分市集调研的基础上，路桥集团市集开发部负责制定路桥集团的市集 开发计划，经公司董事会批准后组织实施。根据市集开发计划，公司市集开发 部对招标单元（即建设单元）进行详备的布景视察后，参与投标。  a.招标信息网罗  公司经营开发部专职负责招标信息的网罗劳动。公司主要通过网罗汇集报 纸等媒体刊登的招投标信息、商酌关联政府管制部门、与现有客户不竭相通、 与潜在客户径直商酌、与历久合作方互通讯息来进行工程信息网罗。  b.组织投标  公司经营开发部负责商酌工程招投标的文献和其他贵寓进行统一整理筛选， 初步评审投标的可行性，冷落初步意见后上报摊派高管审批；在摊派高管东说念主员 决定跟进名堂后，公司下属分子公司的经营部组织投标名堂组，与关联代理或 业主完成资历预审标准。通过资历预审之后，投标名堂组将会购买标书，进行 投标前工程视察和评审，对参与投标的工程名堂进行详备研究，包括投标的技  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 术条件、交易条件及规定的详备研究以及现场视察。公司的投标部门通过对搜 集得来的贵寓进行分析，规画出建筑工料清单内的名堂成本，加上根据盈利水 平确定的百分比得出提供予客户的报价。上述劳动完成之后，名堂组将会组织 编写投标文献，报公司摊派副总司理审核后提交标书。  c.签订合同  在中标获选为名堂承包商后，公司正常会收到业主的书面文书，公司将与 客户进一步商谈商酌合同细节，并签考订式合同。公司大部分合同均有预先确 定的名堂完竣时刻表，一般会要求承包商提供以固定总额或按固定单价完成项 目所需的一切资源，合同中一般都会建设原材料成本增多的情况下的价钱调整 要求。一般来说，价钱调整要求规定本公司要承担一定的成本增多部分，而超 出此水平之上的部分则由名堂业主承担。  d.成本测算和原料采购  中标后，工程管制部进行名堂的标后成本测算。以关联测算结果动作工程 名堂部的预算成本进行成本箝制管制。公司工程管制部还负责名堂的事前、事 中、过后的全过程箝制，根据业主批准核实的工程量清单及践诺施工程度、基 础贵寓和瞎想变更，对工程名堂部的成本预测、完工稽核、经济运行进行监督。  e.工程施工  工程名堂合同签订后，公司按照合同规定和业主要求，组建名堂部。权属 单元与名堂部签订《名堂管制主见劳动书》明确名堂司理部应担负的劳动主见 和各项管制任务。名堂施工实行名堂司理负责制，名堂司理对名堂施工负有全 面管制的劳动。名堂司理部在施工期间应按照《名堂管制主见劳动书》的规定， 作念好各名堂标箝制和各项管制及组织协调劳动，确保名堂管制的灵验运作。                 路面工程施工工艺历程图  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                桥梁、桥涵工程施工工艺历程图   f.安全管制   公司为加强安全管制劳动，正确处理安全事故，根据《中华东说念主民共和国安 全分娩法》、《中华东说念主民共和国消防法》和《企业职工赏罚条例》，结书籍团公司 的践诺情况，制定了《消防安全管制办法》、《防汛安全管制办法》、《职工寝室 区安全管制办法》、《辐射源安全管制办法》、《安全分娩季度报表轨制》、《特种 功课东说念主员管制办法》、《安全分娩参加及安全费索要和使用办法》、《劳动防护用   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 品管制办法》、《安全分娩劳动轨制》、《特种开采管制办法》、《车辆及驾驶东说念主员 安全管制办法》、《安全分娩监督管制办法》、《东说念主员密集场合安全管制办法》、 《安全分娩管制窥探赏罚办法》等关联管制办法，明确了安全分娩管制机构、 负责东说念主及职责，详备规定了安全分娩保障措施、窥探与赏罚办法。名堂部在施 工施工过程中完全恪守公司制定的安全轨制。    g.业主验收及格，进入质保期    工程名堂完成后，由业主和监理方验收及格托付使用，工程质保期一般为 两年。质保期结尾后，业主将暂扣的约 5%-10%的质保金返还给施工方。    （3）工程承揽情况    动作山东省内最大的路桥施工企业，刊行东说念主以山东省为中心，已在寰宇三 十几个省市开展了路桥施工建设业务，并开拓了越南、安哥拉以及阿尔及利亚 等外洋市集。最近三年，公司路桥工程施工板块新签合同额分别为 1，010.41 亿 元、876.17 亿元以及 1，186.90 亿元。                 刊行东说念主最近三年新签合同额情况                                                           单元：亿元、个          名堂             2023 年度            2022 年度          2021 年度         施工建设合同个数                   1，299        1，083              912         施工建设合同金额              1，149.85         817.40          1，009.83           BT 合同个数                      -              -                - 按业务           BT 合同金额                      -              -                - 辩别          PPP 名堂个数                     8               7                1          PPP 名堂金额                  37.04        58.77             0.58            悉数金额               1，186.90         876.17          1，010.41           省内合同额                865.91          472.52           746.89        其中：高速集团系统项            目合同额          省内合同个数                     523          441               399 按区域    其中：高速集团系统项 辩别        目合同个数           省外合同额                278.96          339.32           217.63          省外合同个数                     756          608               488           外洋合同额                    42.03        64.33            45.89          外洋合同个数                      28              41               26           山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                    名堂                2023 年度             2022 年度          2021 年度                        悉数金额               1，186.90             876.17          1，010.41         元。刊行东说念主 2021 年于今新签重点合恻隐况如下：                           刊行东说念主2021年于今新签重点合恻隐况 序                                                            名堂所在         中标金额              名堂称呼                       合同坚硬方                                             合同签订时刻 号                                                             区域          （万元）                                    淄博市城市资产运营                                       有限公司                                    山东高速基础设施建                                      设有限公司                                    平顶山市交通运载局                                      详尽筹划科     临汾经济开发区光电新能源产业园中园名堂            中联恒创(临汾）科技           工程总承包 EPC                   有限公司     上合示范区配套交通设施建设名堂（投资东说念主            青岛新城环湾投资建              +EPC)                  设发展有限公司                                    邹平市交通运载局、                                     施投资有限公司     G518 日定线临沂日照界至长深高速临沂东                                     临沂市公路劳动发展                                        中心               方采购            （4）工程建设情况            公司期末在手未完工合同数目和金额均保持安静增长，公司经营形势保持         较好状态。适度 2023 年末，刊行东说念主在手未完工合同共 413 个，未完成合同金额                        刊行东说念主近三年完成合同及在手未完工合恻隐况表                                                                     单元：亿元、个               名堂                                     末                      末                   末            完工合同数目                          267                    216                 177            完工合同金额                       414.63                 400.47                  584.20          在手未完工合同数目                         413                     519                    258          在手未完工合同金额                     1，315.50                986.20                  968.70            适度 2023 年末，刊行东说念主已完工的主要工程名堂情况详见下表：       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                                                                      单元：万元      名堂称呼       签约时刻       完工时刻            合同额          已回款金额           业主 济南绕城高速济南连                                                            山东高速济泰城际      接线名堂                                                             公路有限公司 阿尔及利亚东西高速                                                            中信国华国际工程   名堂西段工程                                                             承包有限劳动公司 安哥拉社会住房名堂                                                                      中信建设有限劳动 凯兰巴凯亚西一期标       2008.4     2011.12          92，230.00    93，993.44                                                                         公司  段 I 市政基础工程 威海滨海旅游景不雅公 路香水河大桥工程一       2013.11    2016.12          20，480.13    21，028.70   威海市公路管制局       合同                                                                      越南基础设施发展 越南河内-海防高速   公路名堂                                                                         份公司 青岛海湾大桥第三、                                                            山东高速青岛公路    二、十合同段                                                              有限公司 潍坊至日照高速公路                                                            山东高速集团有限     滨海蛊惑线                                                               公司 新建地方铁路寿平线                                                                      山东寿平铁路有限 寿光至广饶段路基桥       2012.03    2013.6           42，705.00    42，753.05                                                                         公司  涵工程施工承包 阿尔及利亚东西高速                                                            中信国华国际工程   西标段 W4 标段                                                          承包有限劳动公司 安哥拉社会住房名堂                                                                      中信国华国际工程 凯兰巴凯亚西一期市       2008.4     2012.8           59，929.00    59，929.00                                                                      承包有限劳动公司     政基础工程    江阴海港大路       2014.4     2016.7           44，813.99    43，688.87   江阴市交通运载局      安哥拉                                                                      中信国华国际工程 FUTUNDODEBELA   2012.5     2013.5           63，891.00    49，193.51                                                                      承包有限劳动公司   S 基础设施工程 济南至青岛高速公路                                                                      山东高速股份有限 改扩建工程名堂主体       2016.06    2019.11         362，169.00   405，533.46                                                                         公司  工程施工第六标段 国高青兰线泰安至东                                                            山东高速泰东公路 阿界段名堂第一标段                                                              有限公司 长深高速高青至广饶                                                            山东高速高广公路     段工程名堂                                                              有限公司 济青高速公路改扩建                                                                      山东高速股份有限 工程名堂主体工程第       2016.06    2019.07         205，236.97   190，274.06                                                                         公司      二标段 岚山至菏泽公路临枣                                                                      山东高速临枣至枣 高速至枣木高速工程       2016.12    2019.12         123，599.20   138，375.46                                                                       木公路有限公司       名堂 德上高速巨野至单县                                                            中国葛洲坝集团股      段名堂                                                              份有限公司 济南至泰安高速公路                                                            中国葛洲坝集团股       工程                                                              份有限公司       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书     名堂称呼        签约时刻      完工时刻            合同额          已回款金额          业主 山东省岚山至罗庄公                                                                     山东高速集团有限 路名堂主体工程施工       2018.05   2020.12         130，237.00   108，962.23                                                                        公司      五标段 潍日高速公路潍坊连                                                           山东高速城投绕城     接线工程                                                            高速公路有限公司 青兰高速公路莱芜至                                                                     山东高速集团有限 泰安段改扩建工程施       2019.06   2020.12         103，687.75    71，922.32                                                                        公司     工四合同 京台高速济南至泰安                                                           山东高速股份有限   段改扩建工程                                                               公司 济南至高青高速公路                                                           山东高速济高高速 路桥工程四合同名堂                                                            公路有限公司 新建郑州至济南铁路 山东段站前工程施工                                                           济郑高速铁路有限   总价承包招标                                                               公司 ZJTLSG-1 标段名堂 济南至潍坊高速公路                                                           山东高速基础设施  工程施工五标段                                                             建设有限公司 明村至董家口公路工                                                           山东高速建设管制   程施工二标段                                                             集团有限公司 临淄至临沂高速公路                                                           山东高速基础设施  工程施工四标段                                                             建设有限公司        首要名堂简介：    立交，沿二环东路向南与旅游路交叉，阶梯前行设搬倒井互通与京沪高速济南    蛊惑线相接，经小岭村、大岭村西、白土岗村东，在涝坡村西与绕城高速南线    相接，并预留南延至泰安的接线条件。阶梯全长 9.58km，建设里程 8.558km，    名堂共有大桥 2 座、地说念 3 座（其中老虎平地说念左线长 1740m，右线长 1888m；    小岭地说念驾驭线长度均为 500m；大岭地说念左线长 961.7m，右线长 965m，总长    分离立交 1 处、城市高架桥 1，568.616m、出进口匝说念 2 对、收费站 1 处，全走漏    基悉数挖方 107 万方、填方 91.9 万方，路面 10.05 万平方米。该名堂合同总造价    西标段）为总承包方，自身为施工方的合作名堂，我部共承建 W3、W4、W9 三    个标段共计 111km 的施工任务，地址位于阿尔及利亚北部，横跨 RELIZANE、    MASCARA、ORAN 三省，建设标准为双向六车说念高速公路。该名堂合同总造   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 价 47.50 亿元，自 2007 年 9 月始，于 2010 年 4 月完工通车。 S704 滨海旅游景不雅公路一部分，位于威海市文登市南海新区，在滨海路跨越香 水河。阶梯全长 1626 米，其中桥梁总长 1068 米，包括东侧引桥（9×40 米等高 度预应力砼一语气箱梁）、主桥（80 米+180 米+80 米双塔斜拉桥）、西侧引桥 （9×40 米等高度预应力砼一语气箱梁），两侧引说念长 558 米。本名堂选用双向四车 说念一级公路标准瞎想，瞎想速率为 80 公里/小时，路基宽度 24.5 米，桥涵瞎想 汽车荷载等级为公路-Ⅰ级。该名堂合同总造价 2.05 亿元，于 2013 年 11 月开工， 国政府签订的“两廊一圈”宏伟筹划的内容之一，建设单元（业主方）为越南基 础设施发展和金融投资股份公司，简称 VIDIFI。该高速公路相宜国际 A 级标准， 瞎想速率 120Km/h，总长度 105.5 公里，阶梯起于河内三环路（RingRoadIII）， 途径 4 个省市，终于海防市的 DinhVudam。这条高速公路绝对的将北部的主要 经济区域和最大的海港蛊惑起来。该名堂合同总造价 13.30 亿元，于 2008 年 5 月开工，2011 年 2 月完竣。 范围包括青岛海湾大桥部分合同段建设以及红岛互通立交、红岛蛊惑线、红岛 收费站及被交公路（泉大公路）改建。该名堂瞎想标准为城市快速路兼高速公 路，结构瞎想使用基准期 100 年。该名堂合同总造价 15.62 亿元，于 2008 年 5 月开工，2011 年 6 月完竣。 全长 34.2 公里，经过潍坊市滨海经济技能开发区、寒亭区、寿光市和潍城区。 名堂选用瞎想速率 120 公里/小时、双向四车说念高速公路标准，路基宽 28 米。本 名堂设大桥 5 座，互通立交 3 处，分离立交 8 处，平面交叉 1 处，服务区 1 处， 养护工区 1 处，干线收费站 1 处，匝说念收费站 1 处。该名堂合同总造价 13.34 亿 元，于 2015 年 8 月开工，2018 年 1 月完竣。   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 K5+000）：开头位于滨江路南侧，终于筹划紫金路北侧，总长 5km。主要工程 包括大桥 3 座，总长度 3，032.53 米；中桥 2 座，总长度 108.12 米；管、涵 9 说念， 总长 571.2m；干走漏基 1.9 公里，桥下辅说念路基 3 公里，路基土石方 61 万方。 名堂选用双向六车说念一级公路标准建设，瞎想时速 100 公里/小时（兼顾快速路 标准）。该名堂合同总造价 4.48 亿元，于 2014 年 4 月开工，2016 年 7 月完竣。 （中信建设西标段）为总承包方，自身为施工方的合作名堂，名堂位于安哥拉 都门罗安达以南 FUTUNGODEBELAS 地区，位于 SAMBA 路旁。工程筹划共分 三期，一期工程面积为 158 公顷。畴昔旅游区将成为集海边度假、商务会议、 失业居住为一体的花坛式社区，社区内常住东说念主口将达到 39，000 东说念主，建成之后将 成为罗安达地区的柬帖景点。该名堂合同总造价 6.39 亿元，于 2012 年 5 月开 工，2013 年 5 月完竣。 起自 K448+500，止于 K468+421，阶梯全长 19.92 公里。选用双向八车说念高速公 路标准改扩建，瞎想速率 120 公里/小时，路基宽度 42 米，新建和拼宽改建桥涵 瞎想汽车荷载等级选用公路一Ⅰ级，利用既有桥涵沿用原荷载标准。大桥 2 座， 中桥 3 座，小桥 1 座，涵洞 49 说念，互通立交 2 处（新增 1 处、旧址改建 1 处）， 分离立交 8 处（改建 5 处，利用 3 处），通说念 15 说念，天桥 3 座，服务区 1 处。 工 程 四 合 同 路 线 起 点 桩 号 K53+074， 终 点 桩 号 K80+290， 设 计 路 线 全 长 互通；服务区 1 处；大桥 2 座，中桥 12 座，分离立交 10 座，通说念桥 28 座。 名堂：济郑高速铁路干线选用瞎想速率 350 公里/小时，高速铁路标准，本标段 开头位于山东省济南市长清区，先后跨越长平滩区、黄河、左岸黄河大堤，终 于黄河左岸大堤淤背区，开头桩号改 DK38+122.67，极度桩号改 DK43+276.17， 全长 5.153km，主要工程量：大桥 1 座。   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 寨里镇，盘顶平地说念左线起止桩号 K68+670～K72+780，长 4110 米。右线起止 桩号 K68+636～K72+692，长 4056 米；为双向六车说念分离式特长地说念，其中左 线Ⅲ级 1180m（28.7%），Ⅳ级 1550m（37.7%），Ⅴ级 1380m（33.6%）；右线Ⅲ 级 990m（24.4%），Ⅳ级 1920m（47.3%），Ⅴ级 1146m（28.3%）。 开头桩号为 K26+100，极度桩号为 K47+926.618，全长 21.615km，本标段阶梯 起于潍坊市高密市大牟家镇毛家村南接施工一标段，于尹家宅村东南到达本标 段的极度接施工三标段。主要工程量：填方 545 万 m?，特大桥 1269m/1 座，大 桥 745m/2 座，中桥 200m/4 座，小桥 102.5m/3 座，通说念 13 座，涵洞 108 说念，天 桥 1 座，分离立交 4 座，匝说念桥 4 座；桩基 1289 颗，承台 121 个，系梁 136 个， 墩柱 544 根，台身 209 个，台帽 98 个，盖梁 197 个，预制箱梁 763 片，预制 T 梁 771 片。 度 120 公里/小时，高速公路标准，本标段开头位于山东省淄博市博山区，经池 上镇地区，止于沂源县地区，开头桩号 K66+000，极度桩号 K80+100，全长    从区域散播上来看，刊行东说念主近三年及一期各施工区域产值占比情况如下表 所示：                                                       单元：%       施工区域         2023 年度         2022 年度       2021 年度       华北地区                3.22            8.36          1.84       华东地区               75.54           73.71         73.20       西北地区                2.36            2.03          2.75       西南地区                9.40            8.01         12.69       中南地区                1.40            2.94          3.99       外洋地区                4.41            4.93          5.29       东北地区                0.24            0.02          0.24    适度 2023 年末，公司在建路桥工程施工名堂共计 413（路桥详尽工程 135、 市政工程 93、高铁与铁路工程 5、建筑工程 111、水利水电工程 7、养护工程 44、 轨说念交通工程 7、材料销售 1、其他工程 10）个，其中国内名堂 391 个，散播在       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书      寰宇 101 个省市；其中国外名堂 22 个，孟加拉 3 个，越南 2 个，哈萨克斯坦 2      个、安哥拉 2 个、埃塞俄比亚 2 个、南苏丹 2 个、坦桑尼亚 2 个，塞尔维亚 1      个、菲律宾 1 个、阿尔及利亚 1 个、马拉维 1 个、几内亚 1 个、马达加斯加 1      个、尼泊尔 1 个。        国外名堂主要为孟加拉达卡机场高架快速路名堂、新建几内亚马瑞巴亚港      至西芒杜矿区铁路土建工程、南苏丹朱巴—伦拜克公路施工改造名堂、越南安      阳工业区自建区首期说念路施工极端他市政名堂、安哥拉 KK 二期第一阶段大市      政名堂、阿尔及利亚马斯卡拉至东西高速公路蛊惑线工程 1 标段、阿尔及利亚      东西高速东标段 84KM 互通立交名堂、哈萨克斯坦 TKU&UD 公路改造名堂等。        适度 2023 年末，刊行东说念主在建的代表性工程情况如下表：                   刊行东说念主主要在建路桥工程施工名堂情况                                                            单元：亿元、%                                合同                    工程进 序号           名堂称呼                       开工日期                  合同敌手方                                金额                     度       京沪高速公路莱芜至临沂（鲁苏界）                                        山东高速集团有        段改扩建工程名堂施工二标段                                            限公司                                                               山东高速济泰东                                                               线公路有限公司       京台高速公路泰安至枣庄（鲁苏界）                                        山东高速建设管         段改扩建工程名堂四标段                                           理集团有限公司       京台高速公路泰安至枣庄（鲁苏界）                                                               山东高速建设管                                                               理集团有限公司              标段       京台高速公路德王人段改扩建工程名堂                                        山东高速股份有           主体工程第二标段                                              限公司       京台高速公路德州（鲁冀界）至王人河                                                               山东高速股份有                                                                 限公司               段       北京至雄安新区高速公路河北段名堂                                        河北省高速公路          主体工程施工 SG4 标段                                        京雄临时筹建处                                                               山东高速济南绕                                                                 公司       新建郑州至济南铁路山东段站前工程                                                               济郑高速铁路有                                                                 限公司              目       东营至青州高速公路改扩建工程一标                                        山东高速基础设              段                                                 施有限公司       济南绕城高速公路二环线北环段工程                                        山东高速济北公            施工一标段                                               路有限公司        山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                                合同                 工程进 序号             名堂称呼                     开工日期              合同敌手方                                金额                  度                                                           山东高速淄临高                                                           速公路有限公司                                                           山东高速建设管                                                           理集团有限公司                                                           山东高速集团有                                                             分公司        荣乌高速烟台关键至蓬莱关键段改扩                                   山东高速建设管            建工程施工二标段                                       理集团有限公司        沈海高速公路两城至汾水段改扩建工                                   山东高速基础设             程施工一标段                                        施建设有限公司                                                           山东高速基础设                                                           施建设有限公司                                                           山东高速建设管                                                           理集团有限公司        董家口至梁山（鲁豫界）公路沈海高                                   山东高速基础设          速至新泰段工程施工二标段                                     施建设有限公司                                                           山东高速南绕城        济南绕城高速公路港沟至殷家林关键          段改扩建工程施工一标段                                                              司         重点路桥工程施工名堂情况如下：      双向八车说念高速公路技能标准改扩建，左线新建段 8.4265km（ZK507+469-      ZK515+895.5）、右线改扩建段 8.84km（YK507+460-YK516+300），途径泰安新      泰市青云街说念办、龙廷镇。扩建路段路基宽度 42 米，选用单侧分离加宽方式扩      建；新建一幅路基宽度 20.75 米，利用既有公路改造一幅，路基宽度 20.75 米；      地说念双洞建筑限界宽度为 11.5 米，总工期 1218 日期天。      瞎想行车速率 120Km/h，双向六车说念。本标段起止里程为：K0+000～K8+678，      主要单元工程包括有：涝坡关键、涝坡特长地说念（6545 米）、大梵宇大桥、小佛      寺长地说念（3256 米）、锦绣川互通（A、F、G 匝说念路面以下施工内容）、路基土      石方、监控通讯分中心 1 处、扩建干线收费站 1 处。合同总造价约 12.59 亿元      （含土建、房建、交安），总工期 42 个月。      京台高速公路泰安至枣庄（鲁苏界）段改扩建工程名堂主体工程施工起自京台   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 高速与青兰高速交叉的泰山关键，止于鲁苏两省交壤的台儿庄区张山子镇南的 省际收费站。改扩建工程干线全长 189.483km，选用双向八车说念高速公路技能 标准，瞎想速率 120 公里/小时，选用两侧拼宽方式扩建的路基宽度 42.0m，采 用单侧拼宽方式扩建段的路基宽度 28.0m+L+19.5m（新建一幅宽度 19.5m，利用 既有公路动作一幅宽度守旧 28.0m）。总工期 1260 日期天。 标段、三标段：京台高速公路德州（鲁冀界）至王人河段改扩建工程，起自德州 市德城区梁庄村北鲁冀省界收费站，接已建成的京台高速公路河北段，止于京 台高速公路与济聊高速公路交叉的晏城（关键）互通式立交，接已建成的京台 高速公路王人河至济南段，全长 93.138 公里。全线选用双向八车说念高速公路标准 改扩建，瞎想速率 120 公里/小时，路基宽度 42 米。新建和拼宽改建桥涵瞎想汽 车荷载等级选用公路—Ⅰ级，利用既有桥梁暂沿用原荷载标准。总工期 1，260 日 历天。 四标段位于高碑店市境内起自桩号 K57+240 处，轮番穿过县说念 X301、国说念 G112、国说念 G230（京白蛊惑线）、荣乌高速（拟建）、富强劲街，极度位于桩号 K65+159.641 处，阶梯全长 7.920Km。除雄安北收费站外，干线均选用双向八车 说念标准，瞎想速率为 120km/h，路基宽度 42m。本名堂处于冀中平原区，路堤 主体为填方工程。桥梁段主要包括高碑店东互通、清北分洪区特大桥、泗庄枢 纽互通、富强路大桥极端他中小桥等。总工期 22 个月。 境内，起自桩号 K36+700 处，轮番穿过济聊高速、国说念 G309、郑济高铁（在 建）、县说念 X030（胡潘路）、省说念 S105、赵官镇政府大街，极度位于桩号 K71+885.5 处，阶梯全长 35.186km。全线选用双向六车说念高速公路标准，瞎想 速率 120km/h，路基宽度 34.5m。本名堂位于鲁西黄河冲积平原，路堤主体为填 方工程。桥梁段主要包括刘桥西互通、老赵牛河大桥、刘桥关键、焦庙互通、 S105 西延预留大桥、胡官屯巷子、S105 大桥、马集互通极端他中小桥等。总工 期 42 个月。   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书    大西环长清段位于济南市长清区境内，起自桩号 K76+512.5，轮番穿过长 孝路、国说念 G220、济广高速、县说念 X106（付燕路）、县说念 X105（漩刘路）、省 说念 S104、万归路、京台高速，极度桩号位于桩号 K103+628.295 处，阶梯全长 包括 G220 分离立交、松竹关键、K84+500 大桥、K85+270 跨王人长城奇迹大桥、 漩刘路分离立交、K88+598 大桥、马山互通、K95+898 跨王人长城奇迹大桥、万 归路分离立交、张夏关键极端他中小桥等。地说念包含马平地说念、青龙平地说念、 西盗窟地说念。总工期 42 个月。 责施工长清黄河特大桥施工里程为：改 DK38+122.67～改 DK43+276.17，走漏 起于济平干渠西岸，跨越长平滩区和黄河主河槽后，终于黄河西岸大堤西侧淤 背区，全线位于山东省济南市长清区和德州市王人河县境内，走漏长 5.153km。 铁路建设等级为高速铁路，选用双线无砟轨说念瞎想行车速率 350km/h。桥跨布 置 为 1-（56+56）m 支 架 现 浇 连 续 梁+2-（65+65）m 支 架 现 浇 连 续 梁+2- （56+56+56）m 支架现浇一语气梁+20-（56+56+56）m 胶拼一语气梁跨越黄河长平 滩区，选用 1-（108+4×216+108）m 矮塔斜拉桥跨越黄河。总工期 48 个月。 瞎想速率 120 公里/小时，本标段开头位于山东省东营市黄河大桥南接线，经东 营市垦利区，东营市东城区和西城区之间，东营市六户镇，广饶县的丁庄镇、 大船埠镇、稻庄镇、大王镇，潍坊市青州市何官镇、高柳镇、口埠镇，止于青 州市城北口埠镇于家庄东地区，开头桩号 K1+000，极度桩号 K89+680，全长 通立交 11 处，大桥 12 座，分离立交 24 座，中桥 8 座，小桥 7 座，通说念 95 座， 涵洞 95 说念。 环线北环段工程一标段阶梯全长 11.28km，起自济南市章丘区北部，在济阳区 到达本合同段阶梯极度。干线全线选用瞎想速率 120km/h 的高速公路技能标准， 选用双向六车说念，主要工程量：路基填筑 152 万方；混凝土上头层 51.1 万平；   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 中面层 24.6 万平；底下层 19.7 万平；底下层 21.4 万平；下下层 20.9 万平；上基 层 19.9 万平；柔性下层 19.5 万平。桥涵工程：特大桥 1 座，通说念桥 12 座，拼宽 桥梁 4 座，分离立交 3 座，关键互通 1 处：桩基 1460 颗；承台 74 个；系梁 302 个；墩柱 840 根；台身 125 个；盖梁 267 个；台帽 84 个；预制箱梁、矮 T 梁、 工字梁、50mT 梁、空腹板共 2330 片；箱涵 7 说念；圆管涵 28 说念；盖板涵 6 说念。 小时，高速公路标准，本标段开头位于山东省淄博市博山区，经池上镇地区， 止于沂源县地区，开头桩号 K66+000，极度桩号 K80+100，全长 14.1km，主要 工程量为路基挖方 232 万方，填方 239 万方，互通立交 1 处，大桥 12 座，匝说念 桥 6 座，通说念 4 座，涵洞 35 说念。 开头桩号为 K26+100，极度桩号为 K47+926.618，全长 21.615km，本标段阶梯 起于潍坊市高密市大牟家镇毛家村南接施工一标段，于尹家宅村东南到达本标 段的极度接施工三标段。主要工程量为填方 545 万 m?，特大桥 1269m/1 座，大 桥 745m/2 座，中桥 200m/4 座，小桥 102.5m/3 座，通说念 13 座，涵洞 108 说念，天 桥 1 座，分离立交 4 座，匝说念桥 4 座；桩基 1289 颗，承台 121 个，系梁 136 个， 墩柱 544 根，台身 209 个，台帽 98 个，盖梁 197 个，预制箱梁 763 片，预制 T 梁 771 片。 速率 120 公里/小时，双向六车说念高速公路标准，本标段开头位于山东省潍坊市 青州市，经庙子镇长秋村、滴水张村、苏峪寺村，止于仰天山村，开头桩号 K78+700.000，极度桩号 K94+300.000，全长 15.6km，主要工程量：路基挖方 匝说念桥 12 座，互通 2 处，地说念 2 座。 路干线选用瞎想速率 120 公里/小时，一级高速公路标准，本标段开头位于烟台 市 福 山 区 蔡 家 夼 村 南， 止 于 古 现 村 西 南 。起 点 桩 号 K156+600， 终 点 桩 号 K176+103，全长 19.503km，主要工程量：主要包含路基填方 120.74 万方，挖方   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 （拆除重建 1 座），涵洞 71 说念（接长利用 64 说念，拆除重建 3 说念，新建 2 说念，直 接利用 2 说念）；互通立交 3 处（其中关键互通立交 1 处，一般互通立交 2 处），主 线上跨分离立交 7 座（拆除重建 3 座，新建 3 座，加宽 1 座），干线下穿分离立 交 6 座（拆除重建 6 座），通说念 5 座（均为加宽），天桥 5 座（均为拆除新建）； 匝说念收费站 2 处。 汾水段改扩建工程干线选用瞎想速率 120 公里/小时，一级高速公路标准，一合 同开头位于沈海高速，开头桩号 K698+014，极度桩号 K728+300，阶梯长 填方 255.78 万方，借方 163.64 万方。水稳混杂料约 105 万吨，沥青混杂料约 70 万吨，混凝 土约为 45 万方，钢筋约为 4.1 万吨。大桥 6 座、中桥 11 座、小桥 7 座、分离立 交 5 座、通说念 72 座、天桥 9 座、匝说念桥 21 座、涵洞 71 说念、互通立交 4 处。 始桩号 K70+500，结尾桩号 K106+864，标段长度 36.364KM。填方 708.9 万方， 特大桥 6070.4 米/2 座，大桥 1110.2 米/3 座，中桥 455.4 米/8 座，互通 4 座，分离 立交 529 米/7 座，服务区 1 处。干线选用双向四车说念高速公路标准，瞎想速率 二标段肇端桩号 K24+000，极度桩号 K48+900，段落全长 24.9km，包含互通立 交 2 处（朱楼关键互通、临邑南互通），收费站 1 处，服务区 1 处（临邑南服务 区），干线选用双向六车说念高速公路标准，瞎想速率为 120km/小时，合同工期 万吨、沥青混杂料 43 万吨、水泥混凝土 42.8 万 m?，钢筋 40183 吨、水泥搅动 桩 120 万米、管桩 6.9 万米、桩基 2063 颗、系梁 135 个、承台 219 个、墩柱 804 颗、盖梁 153 个、台帽 200 个、预制梁板 2806 片。桥梁共计 56 座，大桥 2 座、 中桥 8 座、通说念桥 32 说念、分离式立交桥 10 座、干线桥 1 座、匝说念桥 3 座、涵洞   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 目阶梯全长 28.379 公里，按双向四车说念高速公路标准建设（标准段宽度为 27 米）。开头（K37+571），极度（K65+950）。沿走漏过山东省日照市五莲县。路 基填方 446.74 万方、挖方 699.64 万方，水稳混杂料 3.95 万吨、沥青混杂料 58.84 万吨、水泥混凝土 78.86 万方，钢筋 47396 吨；新建桩基 1057 根、系梁 476 个 （柱系梁 164 个，桩系梁 312 个）、承台 38 个、肋板 90 个、立柱及台身 907 个 （立柱 821 根，台身 86 个）、台帽及盖梁 511 个（台帽 83 个，盖梁 428 个）、预 制箱梁 1741 片、钢箱梁 45 片（单跨 30、35、45、50、60m），现浇桥 2 座 （4470.4m?）。地说念 2223.5m/2 座、大桥 7195.5m/22 座、中桥 443m/5 座、通说念 桥 1 座，盖板涵及箱涵 58 说念（含互通立交及分离式立交数目）。互通立交 2 处。 城高速港沟立交至欣喜关键段改扩建工程施工 1 标（K25+200.014-K40+350）路 线全长 15.15 公里，均为改扩建。干线挖方 42.89 万立方米，干线填方 13.93 万 立方米，互通立交挖方 100.94 万立方米，互通立交填方 21.65 万立方米；路面 架 1 处，监控通讯分中心 1 处，桥梁监控分中心 1 处。    （5）PPP 名堂情况    适度 2023 年末，刊行东说念把持有 PPP 名堂共计 34 个，其中 21 个在建名堂，13 个已完工在运营期名堂。    比年来，刊行东说念主从投资起源介入，选用 PPP 模式开展路桥施工名堂的业务， 以投融资带动总承包，完结投资与施工的联动，同期与业主方建立明确的契约 性关系，签订关联收购或回购合同及合同。刊行东说念主的 PPP 业务以路桥施工名堂 为主，包括说念路、海绵城市等名堂。    比年来，刊行东说念主增多了 PPP 模式的名堂承揽，由于 PPP 名堂的商务条件整 体较好，交易模式明晰，股权结构合理，合作期限适中，风险举座可控，预期 收益较好，对刊行东说念主拓展市集以完结业务规模和经营效益的汲引具有重要政策 意旨。在 PPP 名堂弃取时，刊行东说念主会优先弃取财政实力较强、财政收入安静的  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 地区的名堂，确保当地政府具备弥漫的财政收支智力及安静的现款流。   PPP 模式名堂参与方式基本为与当地政府合作成立 PPP 名堂公司，按照所 持名堂公司股份出资，PPP 名堂投融资建设运营等全部由名堂公司负责，尔后 PPP 名堂工程由刊行东说念主贯串，PPP 名堂在特准经营期结尾后退出并将名堂无偿移 交给政府方，政府方根据预先签订的政府购买合同分期向刊行东说念主支付名堂总投 资及确定答谢的业务模式。   PPP 名堂按照刊行东说念主与业主方签订的 PPP 名堂特准经营权合同，刊行东说念主除 了通过贯串 PPP 名堂的施工工程，得到承包建设名堂的施工利润外，还可按照 出资比例在名堂公司得到 PPP 名堂后续运营分成。PPP 名堂一般动作当地重点 名堂还能以较低的融资成本从第三方金融机构（包括政策性银行）取得名堂贷 款，因此 PPP 模式能起到诽谤驱动垫付投资额及提高回款质料的作用，进而优 化刊行东说念主的现款流。所弃取名堂均经过刊行东说念主里面的投资决策评审，并报关联 部门审核通过后方可实施，以确保名堂具备可靠的盈利水平。   刊行东说念主 PPP 业务司帐处理方式：刊行东说念主 PPP 业务模式为招标方通过招标确 定刊行东说念主名堂建设方，招标方与刊行东说念主组建名堂公司，由名堂公司负责名堂的 融资、投资和建设，名堂建成后由业主回购的口头。司帐科目处理方式如下： 刊行东说念主出资成扬名堂公司，借：历久股权投资，贷：银行入款；建设阶段，借： 历久应收款，贷：应付账款，践诺支拨时，借：应付账款，贷：银行入款；运 营期，借：银行入款，贷：营业收入，借：营业成本，贷：应付职工薪酬（应 付账款、银行入款等）；政府回购，借：银行入款，贷：历久应收款。   刊行东说念主当今主要通过各地政府公开网站获取 PPP 名堂信息并参与投标。根 据《对于范例政府和社会成本合作（PPP）详尽信息平台名堂库管制的文书》 （财办金〔2017〕92 号），以及《对于进一步加强政府和社会成本合作（PPP）        山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书     示范名堂范例管制的文书》（财金〔2018〕54 号）的要求，各地政府对当地的     PPP 名堂进一步范例，刊行东说念主在手 PPP 名堂均已入库且均已通过当地政府关联     行政许可并具备实施条件，名堂正当合规。         适度 2023 年末，刊行东说念主代表性 PPP 名堂情况如下表：                                                               单元：亿元、%       名堂称呼            签约时刻        计算完工时刻     合同额     完工程度         业主                                                                福建鲁高冠岩建设 连城县市政基础设施 PPP 名堂      2017.8.30    2022.6    5.58    100.00                                                                  有限公司  武平县环城东路、环城北路                                                  福建鲁高鑫源建设         PPP 名堂                                                   有限公司  临川区才都工业区东一环说念 路、工业大路东段说念路建设工 程和才子大桥新建工程 PPP 项            目 会东县绕城公路工程、会东县 城南新区筹划说念路（骨干说念除 外）工程、会东县老城区说念路   改造工程（PPP）名堂 兴山县古夫绕城、昭君绕城及                                                                湖北泰高工程建设 S287 百果园至水月寺公路改        2019.7      2022.10   10.71   100.00                                                                 管制有限公司      建工程 PPP 名堂 高密市 2017-2018 年城建工程                                            高密市住房和城乡         PPP 名堂                                                   建设局 省说念 103 线青神至五通桥段公                                               乐山市交通运载委       路工程乐山段                                                      员会 蓬莱市滨海路蓬莱段公路工程         PPP 名堂 国说念 212 线苍溪回水至阆中双                                               四川省回龙建设管    龙段公路（阆中段）                                                    理有限公司                                                                石城县工业园区管 石城县工业园建设 PPP 名堂       2021.03      2023.12   10.26   74.44                                                                  理委员会 烟台市城市快速路塔山北路                                                                烟台市公路劳动发 （山海路-不雅海路）建设工程         2022.10      2024.12   23.82   36.77                                                                  展中心      PPP 名堂         部分名堂简介：     段；名堂总投资额 5.58 亿元，共分为子名堂一连城县城区骨干说念详尽改造工程     名堂，子名堂二连城县城市大路（北部新城路网）工程名堂和子名堂三浦梅铁     路连城火车站站前广场配套设施名堂。子名堂一连城县城区骨干说念详尽改造工     程已于 2021 年 1 月 11 日完成完竣验收，子名堂二连城县城市大路（北部新城路   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 网）工程计算 2022 年 6 月 30 日完工，子名堂三浦梅铁路连城火车站站前广场配 套设施名堂已于 2022 年 1 月 29 日完成完竣验收。 管制库执行阶段；名堂总投资额 5.60 亿元，其中环城东门路名堂建设投资约为 该名堂已于 2020 年 12 月完工。 新建工程 PPP 名堂：已列入财政部 PPP 库，名堂处于管制库执行阶段；名堂总 投资额 2.89 亿元。该名堂于 2018 年 1 月开工，该名堂已于 2020 年 9 月完工。 会东县老城区说念路改造工程（PPP）名堂：已列入财政部 PPP 库，名堂处于管制 库执行阶段；名堂总投资额 79，519.18 万元，其中建安费 62，787.38 万元。经会 东县规委会最终调整，确定本名堂践诺建安费约 39，922 万元，比原合同减少 合同减少 1，737 万元，老城区名堂比原合同减少 9，904 万元。该名堂于 2019 年 4 月开工，当今已建设完工。 名堂：已列入财政部 PPP 库，名堂处于管制库执行阶段；名堂总投资额 107089 万元。共三个名堂工程：S287 兴山县百果园至水月寺段改建工程长 15.73km、 S312 兴山县昭君镇绕城公路工程长 5.04km，G209 兴山县古夫绕城公路工程长 名堂处于运营宝贵阶段；名堂原合同总投资额 106，652 万元，践诺开工建设子项 目 39 个，均已全部完成验收。其中 2017 年城建工程当今阐发子名堂 12 个， 资约 5 亿元。该名堂于 2018 年 4 月开工，该名堂已于 2021 年 7 月完工。   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 段公路工程（乐山段）PPP 名堂：已列入财政部 PPP 库，名堂处于管制库执行 阶段；名堂总投资额 2.48 亿元，该名堂于 2019 年 7 月开工（监理下发开工令日 期），因受基本农田政策影响，名堂暂时处于停工状态。 PPP 名堂：已列入财政部 PPP 库，名堂处于管制库执行阶段；名堂总投资额 0.96 亿元。该名堂于 2018 年 6 月开工，该名堂已于 2020 年 10 月完工。 水 至 阆 中 双龙 段 公 路(阆 中 段)PPP 名堂 采 用一 级 公 路 技能 标 准，设 计 时 速 AK0+214~AK12+520， 长 度 12.306km； 嘉 陵 江 三 桥 至 双 龙 段 起 讫 桩 号 ： BK0+000~BK6+030，长度 6.03km。全线总长 18.336km。主要工程量：大桥： 程。 目，筹划总用地约 3，600 亩，其中石城县古樟工业园 2，500 亩、石城县硅产业园 万平方米。名堂的范围及主要建设内容为 3，600 亩范围内征地拆迁、报批报建等 前期劳动及地盘平整、说念路建设、绿化、亮化等基础设施建设，标准厂房建设 及园内生存配套建设。 包括快速路地说念、骨干路地说念及大地说念路改造三部单干作内容。名堂由山东省 路桥集团有限公司和烟建集团有限公司动作联合体共同承建，建安费约为 17.52 亿元，其中刊行东说念主建安费约 10 亿元，计划完工日期为 2024 年 12 月 31 日。本项 目混凝土瞎想总量约 27 万方，钢筋总量约 2.8 万吨，土石方开挖总量约 87 万 方，钻孔把稳桩共 1，121 根，总长约 19，042 米，高压旋喷桩共 1，016 根，总长约      （6）“入股-施工一体化”业务情况  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书   “入股-施工一体化”系包括高速路桥、铁路等业主方为贬责名堂建设融资问 题，在名堂招标的法子中建设工程施工方入股出资，由天禀高、信誉好、实力 强的施工单元中标并出资入股名堂。   刊行东说念主选用“入股-施工一体化”的名堂主要荟萃在山东省，业主方为山东高 速集团有限公司。山东高速集团有限公司动作刊行东说念主所在的山东省主要路桥施 工业主方，对部分重点名堂选用“入股-施工一体化”方式进行招标并开展后续工 作。   刊行东说念主对名堂公司的出资一般分为两期到位，第一期为施工合同签署且项 目公司完成注册起 5 个劳动日内，金额为投标东说念主投资额的 50%，第二期为开工 之日起 1 年内，拨付剩余的 50%。   刊行东说念主参与“入股-施工一体化”名堂，广大选用“2+3”或“3+3”模式，即前 2 年或 3 年为名堂建设期，待名堂完成后 3 年完成前期出资的退出。刊行东说念主在出 资前已签署相应退出方式，回款风险较低。   刊行东说念主在中标后与招标东说念主山东高速集团签署投资合作合同和工程施工总承 包合同。刊行东说念主以寄托信赖机构或发起设立基金方式和山东高速集团成扬名堂 公司，由刊行东说念主将资金通过信赖机构的专项资管计划或刊行的基金家具参加到 名堂公司，得到投资答谢；同期签订工程施工合同，赚取施工利润。   刊行东说念主参与“入股-施工一体化”项当今，通过与名堂公司签署《股东合同》 等方式商定出资比例、出资时刻、出资享有的固定收益率及退出方式等要素。 由于此类出资享有固定收益，且在名堂公司无表决权，故刊行东说念主将此类资产计 入债权投资、其他权益器具极端他非流动金融资产科目核算。适度 2020 年末， 刊行东说念主纳入合并范围的结构化主体——“国泰元鑫山东路桥泰东公路专项资产管 理计划”、“国泰元鑫山东路桥龙青公路专项资产管制计划”、“路桥汇富私募投 资基金 1 号”及“路桥汇富私募投资基金 2 号”均选用上述司帐处理方式。       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书        刊行东说念主“入股-施工一体化”名堂的盈利来源主要为路桥施工业务利润及名堂      投资收益，投资收益主要系商定的固定收益率。投资答谢以资金践诺到位时刻      为计息开头，年化收益不高于 5 年期同期银行贷款基准利率，进入回购期前，      计息不付息，计复利。回购期分三期回购，每一期间隔 365 天，第一期回购时      点为通车满一年之日，同期支付建设期及回购期第一年的投资答谢。第二期为      通车满两年，第三期为通车满三年。        适度 2023 年末，刊行东说念主共有 8 个“入股-施工一体化”名堂处于执行状态，合      计承诺投资额为 88.31 亿元，已投资金额为 84.61 亿元。具体情况如下：                                                        单元：亿元                  要求承诺的投                     尚需出资 序号       名堂称呼                 已投资金额                   出资方式                    资金额                       金额                                                    自有资金通过路桥汇富私募                                                            退出                                                    自有资金通过国泰元鑫-山东                                                     计划出资，已全部退出                                                    自有资金通过国泰元鑫-山东                                                     计划出资，已退出 13 亿                                                    自有资金通过山东信赖济泰                                                     信赖出资，已全部退出                                                    自有资金通过设立有限合伙                                                    企业口头认购业主指定的合                                                    伙企业 LP 份额，由投资控股                                                      贯串部分出资义务                                                    自有资金通过路桥汇富私募                                                      投资基金 2 号出资       京沪高速公路莱芜                                     自有资金通过认购业主指定       至临沂（鲁苏界）                                     的合伙企业 LP 份额，由投资       段改扩建工程施工                                     控股贯串出资义务，已全部          二标段                                               退出       明村至董家口公路                                     自有资金通过认购业主指定        工程施工四标段                                       的合伙企业 LP 份额       东营至青州高速公                                     自有资金通过认购业主指定         路改扩建                                         的合伙企业 LP 份额       临沂至滕州公路施                                     自有资金通过认购业主指定         工七标段                                         的合伙企业 LP 份额       临淄至临沂高速公                                     自有资金通过认购业主指定        路工程四标段                                        的合伙企业 LP 份额       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                   要求承诺的投                     尚需出资 序号         名堂称呼                已投资金额                    出资方式                     资金额                       金额        济南至潍坊高速公                                     自有资金通过认购业主指定         路工程七标段                                        的合伙企业 LP 份额 -         悉数           88.31         84.61     3.70       -        根据关联合同商定，刊行东说念主“入股-施工一体化”名堂畴昔需出资金额悉数        刊行东说念主施工一体假名堂出资前已签署关联退出合同，部分名堂已陆续进入      退出期。“东南出口”名堂已于通车满 1 年后退出第一期出资款 1.5 亿元及对应利      息，第二期出资款 1.5 亿元及对应利息和第三期出资款 1.5 亿元及对应利息于      月退出第一期出资款 4 亿元及对应利息，于 2020 年 12 月退出第二期出资款 4 亿      元及对应利息。“枣木”名堂于 2020 年 11 月退出第一期出资款 2 亿元及对应利      息，于 2021 年 11 月退出第二期出资款 2 亿元及对应利息。“泰东”名堂于 2020      年 11 月退出第一期出资款 3.67 亿元及对应利息，于 2021 年 11 月退出第二期出      资款 3.67 亿元及对应利息。“京台改扩建五标”名堂于 2021 年 9 月退出出资款      名堂处于建设期。“京沪高速公路莱芜至临沂（鲁苏界）段改扩建工程施工二标      段”名堂处于建设期。“明村至董家口公路工程施工四标段”名堂处于建设期。      “东营至青州高速公路改扩建”名堂处于建设期。刊行东说念主入股-施工一体假名堂运      作稳固，按照关联合同商定执行，计算回款情况精良，能够为刊行东说念主争取优质      路桥业务提供进一步保障。        由于此类投资行动敌手方信用水平较好，误期风险低，且广大支付基准利      率上浮多少基点动作利息，计算不会对本次公司债券的偿债智力组成首要不利      影响。        （7）上游采购情况        公司对主要花费材料实施招标采购，况且通过荟萃采购诽谤采购用度，避      免了名堂资金占压和材料稀薄采购、赊销采购变成的高价钱。沥青、钢材、水      泥等价钱波动较大且采购量也较大的原材料一般由业主单元规定原料的质料标      准或指定原材料供应商，由公司以市集价钱采购。而沙子、碎石、木料等受市  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 场价钱影响不大的原材料则由公司各名堂部以就近原则，自行在名堂地进行实 地采购，以便捷施工运载。  公司与原材料供应商主要选用货到付款的方式进行结算，账期一般达 1-2 年。   （8）卑鄙客户情况  在充分市集调研的基础上，刊行东说念主市集开发部负责制定刊行东说念主的市集开发 计划，经公司董事会批准后组织实施。根据市集开发计划，公司市集开发部对 招标单元（即建设单元）进行详备的布景视察后，参与投标。  山东高速集团极端子公司为刊行东说念主第一大客户，业务收入占比基本守旧 50% 以上。山东高速集团为刊行东说念主的第一大客户，主淌若由于山东高速集团极端子 公司与刊行东说念主之间的业务模式和经营畛域不同，山东高速集团极端箝制的子公 司所从事的公路、桥梁、地说念、铁路等设施投资和运营处于刊行东说念主业务的卑鄙， 通过市集化的招投标过程，成为刊行东说念主的主要客户。山东高速集团为刊行东说念主的 第一大供应商，主淌若刊行东说念主向山东高速集团极端子公司的物质贸易板块采购 沥青等原料用于路桥工程施工。  刊行东说念主与山东高速集团极端子公司之间的关联交易均按照《公司规定》和 《深圳证券交易所股票上市国法》等商酌范例性文献规定，对波及到关联交易 的议案实行秘密表决轨制，由非关联董事及非关联股东决定关联交易事项。对 于首要关联交易，均严格恪守《工程建设施工招标投标管制办法》和《山东省 建设工程施工招标投标管制暂行办法》的关联规定，严格履行招投标标准。  在保证关联交易订价公允性的同期，刊行东说念主将对经营功绩或经营发展存在 首要影响的关联交易，实时裸露关联交易的决策标准、订价政策及订价依据和 交易合同的主要内容等，以保证上市公司及中小股东利益。  综上，山东高速集团极端子公司同期动作刊行东说念主的第一大客户和第一大供 应商，不存在职何有失公允的情形。  最近三年及一期，刊行东说念主路桥养护施工业务收入分别 316，000.18 万元、   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书    （1）经营主体    刊行东说念主路桥养护施工业务经营主体主要为二级子公司山东省高速养护集团 有限公司，公司经营范围：许可名堂：建设工程施工；建设工程瞎想；公路管 理与养护；路基路面养护功课；施工专科功课；特种开采制造【分支机构经营】； 特种开采安装改造修理；特种开采瞎想；说念路货色运载（不含危急货色）；建设 工程勘探；非煤矿山矿产资源开采（除稀土、辐射性矿产、钨）。（照章须经批 准的名堂，经关联部门批准后方可开展经营行动，具体经营名堂以关联部门批 准文献大概可证件为准）一般名堂：土石方工程施工；园林绿化工程施工；建 筑材料销售；金属材料销售；特种开采出租；特种开采销售；公路水运工程试 验检测服务；技能服务、技能开发、技能参谋、技能交流、技能转让、技能推 广；汽车销售；汽车零配件零卖；汽车零部件及配件制造【分支机构经营】；环 境保护专用开采制造【分支机构经营】；环境保护专用开采销售；砼结构构件制 造【分支机构经营】；砼结构构件销售；水泥成品制造【分支机构经营】；水泥 成品销售；交通及大家管制用标牌销售；建筑防水卷材家具销售；建筑用钢筋 家具销售；建筑砌块制造【分支机构经营】；建筑砌块销售；建筑工程用机械制 造【分支机构经营】；建筑工程机械与开采租出；非金属矿及成品销售；固体废 物治理；工程技能服务（筹划管制、勘探、瞎想、监理除外）；对外承包工程。 （除照章须经批准的名堂外，凭营业派司照章自主开展经营行动）    养护集团具有公路工程施工总承包壹级天禀、公路路基工程专科承包壹级 天禀、公路交通工程专科承包交通安全设施分项天禀、桥梁工程专科承包贰级 天禀、公路路面工程专科承包壹级天禀、特种专科工程专科承包天禀（结构补 强限桥梁工程）天禀及钢结构工程专科承包叁级天禀。养护集团以高速公路养 护为主业，以高速公路保安全保畅通为要点，高速公路养护里程已近 3，500 公里。 养护集团还具备公路路基、路面、桥梁、交通安全设施、绿化工程等施工智力， 开展材料加工和开采租出等业务。公司在路桥养护上具备一定的技能上风，市 场竞争力上风显著，公司成立了技能中心负责科研劳动，围绕重点工程建设项  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 目的需要开展施工技能、施工工艺研究，畴昔公司的路桥养护技能和开采将进 一步汲引其市集竞争力。   （2）业务历程  路桥养护施工业务历程与路桥工程施工业务基本雷同，具体业务名堂有以 下三种类型：  ①日常维修顾惜  日常维修顾惜名堂包括路基、路面、桥梁、附庸工程及绿化的日常顾惜。                  日常维修顾惜工艺历程图  ②临时抢修名堂  临时抢修名堂包括公路防汛、除雪防滑等季节性养护名堂、交通突发事件 抢修、工程抢险以及路障根除等。  ③翻修改建  翻修改建名堂包括交通安全封锁、路面铣刨及清理、建设排水管洒布、沥 青混凝土下层面层的施工、微表处的施工、一级公路、高速公路极端他等级公 路的大中修工程等。  其中，日常维修顾惜工程主要签署终年合同，合同期限 1 年至数年不等， 是养护集团合同及收入的主要来源；临时抢修名堂、翻修改建名堂主要通过单 个名堂竞标得到，工期根据具体养护宝贵内容确定。岂论是日常维修养护如故 翻修改建，上述名堂均通过公开投标得到，市集化运作确保名堂及后续施工的 正当合规性。   （3）工程承揽与建设情况      山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                    刊行东说念主最近三年新签合同额情况                                                              单元：亿元、个              类别               2023 年         2022 年              2021 年            省内合同额                  47.22              20.62           23.01      其中：高速集团系统名堂合同额               25.30              10.41           13.16           省内合同个数                       109             53                 59      其中：高速集团系统名堂合同个数                   27              17                 26            省外合同额                   5.74               4.95            3.36           省外合同个数                       41              25                 35             悉数金额                  52.96              25.57           26.37                    刊行东说念主主要路桥养护施工名堂情况                                                              单元：亿元、% 序号                名堂称呼                   合同金额         开工时刻           施工程度      山东高速 2019-2020 年度养护维修专项工程瞎想施                     工总承包      滨州市 2023 年普通国省说念大中修及建设养护工程                   一标段       （4）曲折游客户情况       刊行东说念主上游供应商主要包括沥青、钢材、水泥、劳务分包方等供应商。公     司根据每个名堂的程度统筹安排年度材料采购计划，并根据采购量按月支付货     款，主要通过现款和银行承兑汇票进行结算。名堂部新承揽工程后，结合名堂     践诺情况，由名堂部或其它部门保举提名，工程部门汇总后根据国度关联法律     法则和名堂践诺情况整理筛选劳务分包方，并填写分包方初选、评价记录。签     订书面合同后，相宜资历的劳务公司依照法律及合同商定派遣相应的工东说念主，并     提供劳动服务。公司按月选用现款和银行承兑汇票与劳务公司结算。       刊行东说念主 2023 年路桥养护施工业务前五大供应商如下述表所示：  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                                                     单元：万元、%                                              占 2023 年路桥养护施工            单元称呼                   金额                                              板块营业成本总额比例      青岛市公路劳动发展中心                 29，143.00               24.78      滨州市公路劳动发展中心                 28，595.57                24.31      临沂市公路劳动发展中心                 12，794.00                10.88          沂水县中心                    6，074.00                 5.16    山东高速集团有限公司烟台分公司                4，890.00                 4.16             悉数                   81，496.57                69.29   刊行东说念主卑鄙客户主淌若山东高速系统企业及山东省公路局。山东高速是山 东省最大的公路运营企业集团，山东省公路局是山东省公路建设的主管部门， 业主实力淳朴，客户资信度高，名堂垫款比重小，期限短，名堂基本莫得风险， 工程款回收有保障。刊行东说念主卑鄙结算主淌若业主根据名堂程度，按季进行结算， 一般根据施工期限不同，账期为 1-2 年，结算方式选用现款和银行承兑汇票方 式。刊行东说念主 2023 年路桥养护施工业务卑鄙客户前五位客户如下述表所示：                                                     单元：万元、%                                           占 2023 年路桥养护施工板         单元称呼                  金额                                             块营业收入总额比例     湖北省路桥集团有限公司               35，697.94                 8.32      山东高速股份有限公司               26，332.75                    6.14     青岛市公路劳动发展中心               24，572.07                    5.73   山东高速集团有限公司济宁分公司             20，545.29                    4.79    湖北荆楚投资发展有限公司               18，625.28                    4.34            悉数                125，773.33                   29.32   刊行东说念主其他业务板块业务主要包括商品混凝土加工及材料销售、工程瞎想 参谋和盘活材料、开采租出极端他，上述三类业务在营业收入和营业成本的占 比较小，均在 7%以下。   最近三年及一期，刊行东说念主其他业务板块营业收入分别为 24.96 亿元、25.29   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 亿元、47.00 亿元和 14.18 亿元；毛利润分别为 5.18 亿元、4.77 亿元、9.79 亿元 和 2.74 亿元；毛利润率分别为 20.74%、18.86%、20.84%和 19.31%。    八、媒体质疑事项    呈文期内，刊行东说念主不存在关联媒体质疑事项。    九、刊行东说念主非法违规及受处罚情况    呈文期内，刊行东说念主不存在因违反关联法律法则而受到商酌主管部门首要行 政处罚的情形。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                     第五节 财务司帐信息   本章节选用的财务数据引自公司 2021 年、2022 年和 2023 年经审计的财务 呈文和 2024 年 1-6 月未经审计的财务数据。投资者应通过查阅公司财务呈文、 财务报表的关联内容，了解刊行东说念主的具体财务气象、经营效率和现款流量。   刊行东说念主 2021 年度、2022 年度、2023 年度财务呈文和 2024 年 1-6 月未经审 计的财务数据均按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业司帐准则——基本 准则》和 41 项具体司帐准则、后来颁布的企业司帐准则应用指南、企业司帐准 则解释极端他商酌规定编制，信永中庸司帐师事务所（特殊普通合伙）对公司 号”标准无保寄望见审计呈文；天职国际司帐师事务所（特殊普通合伙）对公司 202325095 号”和“天职业字202423132 号”标准无保寄望见审计呈文。   除特别注明外，本召募说明书中所援用的 2021-2023 年财务数据，均为该年 度上述审计呈文中报表数据。本召募说明书中所援用的 2024 年 1-6 月的财务数 据，为 2024 年 1-6 月未经审计的财务报报中的数据。本召募说明书中的财务数 据均引自上述审计呈文或财务报表的期末数。    一、司帐政策/司帐意料调整对财务报表的影响   （1）2024 年 1-6 月   无。   （2）2023 年度   刊行东说念主自 2023 年 1 月 1 日选用《企业司帐准则解释第 16 号》（财会（2022） 豁免的司帐处理”关联规定，根据积贮影响数，调整财务报表关联名堂金额。 司帐政策变更导致影响如下：     司帐政策变更的内容和原因              受影响的报表名堂称呼和金额  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                          合并财务报表期初递延所得税资产增多                          元，未分配利润减少 7，233，760.23 元，少数 根据《企业司帐准则解释第 16 号》的规     股东权益减少 3，851，312.43 元，2022 年度所 定，租出业务产生的递延所得税不适用初       得税用度增多 88，410.45 元，少数股东损益 始 阐发豁免 的司帐 处理， 本公司按 照要   增多 81，444.71 元。2022 年岁首未分配利润 求，根据积贮影响数调整财务报表列报最       减少 7，056，831.26 元。 早期间的期初留存收益极端他关联财务报       母公司财务报表期初递延所得税资产增多 表名堂。                     2，120，764.98 元 ， 递 延 所 得 税 负 债 增 加                          元，未分配利润减少 7，073.81 元，2022 年                          度所得税用度减少 70，738.11 元。对 2022 年                          岁首未分配利润无影响。   （3）2022年度 （2021）35 号）关联规定，根据积贮影响数，调整财务报表关联名堂金额。会 计政策变更对财务报表无影响。 （2021）31 号）中对于刊行方分类为权益器具的金融器具关联股利的所得税影 响的司帐处理和对于企业将以现款结算的股份支付修改为以权益结算的股份支 付的司帐处理关联规定，根据积贮影响数，调整财务报表关联名堂金额。司帐 政策变更对财务报表无影响。   （4）2021年度 号—租出》（财会〔2018〕35号）（以下统称新租出准则），要求在境表里同期 上市的企业以及在境外上市并选用国际财务呈文准则或企业司帐准则编制财 务报表的企业，自2019年1月1日起践诺；其他执行企业司帐准则的企业自   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                                                             单元：万元          按原准则列示的账面价                                新租出准则                    按新准则列示的账面价值  名堂          值 预支款项             84，468.32         -12.98                        84，455.35 固定资产            231，854.94    -1，058.55                         230，796.39 历久待摊用度           14，416.53    -2，534.41                          11，882.12 使用权资产                          3，605.94      6，569.77            10，175.71 历久应付款            24，711.35   -15，542.34                           9，169.02 租出欠债                          12，252.40      6，569.77            18，822.17 一年内到期的 非流动欠债    刊行东说念主执行新租出准则对母公司资产欠债表无影响。    呈文期内刊行东说念主无重要司帐意料变更事项。    呈文期内刊行东说念主无首要司帐过失更正事项。    二、刊行东说念主合并报表范围变化情况    （一）2024 年 1-6 月刊行东说念主合并报表范围变化情况                                       合并范围变动的原              持股比例             公司称呼                                          因                   （%）         聚业九号聚拢资金信赖计划                     新设                     25.00          中国高速集团有限公司                      刊出                    100.00    （二）2023 年度刊行东说念主合并报表范围变化情况                                       合并范围变动的原              持股比例             公司称呼                                          因                   （%）   济南山高灵犀七号投资中心（有限合伙）                     增资                    100.00    济南山高致远投资中心（有限合伙）                      增资                     99.85  厦门信赖-山东省路桥信赖贷款聚拢资金信赖计                                              新设                  25.00            划      四川省元通建设管制有限公司                           新设                  90.00  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                               合并范围变动的原      持股比例           公司称呼                                   因          （%）   济南诚桥投资合伙企业（有限合伙）                新设            29.98  济南鲁桥金鑫投资合伙企业（有限合伙）               新设           100.00   济南和桥投资合伙企业（有限合伙）                新设           100.00     山东高速路桥西非有限公司                  新设           100.00    山东高速路桥孟加拉有限公司                  新设           100.00   山东鲁高建设工程名堂管制有限公司                新设            99.00    聊城市交发家信建设有限公司                  新设            75.83     重庆鲁高建设工程有限公司                  新设           100.00  济南日昇安鑫投资合伙企业（有限合伙）               新设           100.00   山东鲁高鄄兴工程名堂管制有限公司                新设           100.00     山东高速路桥科技有限公司                  刊出           100.00    山东高速宁夏产业发展有限公司                 刊出            51.00    滨州畅邃晓公路工程有限公司                  刊出            51.00     山东路达再生科技有限公司                  刊出            51.00     山东瑞泰公路工程有限公司                  刊出            51.00    博兴县恒益检测服务有限公司                  刊出            51.00    山东高速交通建设集团有限公司                同控合并          100.00     山高交易保理(天津)有限公司              参股转控股           45.00   （三）2022 年度刊行东说念主合并报表范围变化情况          公司称呼                合并范围变动的原因    持股比例（%）   杭州湾绿色养护（嘉兴）股份有限公司            处置子公司           34.00  山东省公路桥梁建设集团交通发展有限公司             新设           100.00      山东高速建设发展有限公司                新设           100.00       山东鲁桥建设有限公司                 新设           100.00    山东省路桥集团装备科技有限公司               新设           100.00      安徽省鲁桥建设工程有限公司               新设           100.00    山东鲁高新基建名堂管制有限公司               新设            95.00      山东鲁高罗发建设有限公司                新设            65.00  莱阳市鲁桥地盘整治合伙企业（有限合伙）             新设            97.50  济南鲁桥畅赢投资合伙企业（有限合伙）              新设             9.97      山东鲁高城市发展有限公司                新设            90.00  济南鲁桥金鑫投资合伙企业（有限合伙）              新设           100.00     山东高速畅通路桥养护有限公司               刊出            60.00 国泰元鑫山东路桥龙青公路专项资产管制计划             刊出           100.00   （四）2021 年度刊行东说念主合并报表范围变化情况         公司称呼                 合并范围变动的原因    持股比例（%）     滨州交通发展集团有限公司             非归拢箝制下企业合并        51.00     宁夏公路桥梁建设有限公司             非归拢箝制下企业合并        51.00     中工武大瞎想集团有限公司             非归拢箝制下企业合并        51.00      聊城市交通发展有限公司             非归拢箝制下企业合并        51.00     苏州鲁高环境工程有限公司             非归拢箝制下企业合并        51.00    山东高速湖北建设投资有限公司                新设            51.00              山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                      公司称呼        合并范围变动的原因                             持股比例（%）                山东高速西部建设投资有限公司        新设                                      51.00                  山东高速路桥科技有限公司        新设                                     100.00             山东省路桥集团（烟台）基础设施建设有限公                                      新设                                          100.00                       司                 四川省回龙建设管制有限公司        新设                                          88.60             山东省公路桥梁建设集团桥梁科技有限公司      新设                                         100.00              济南山高半岛投资合伙企业（有限合伙）      新设                                        75.0025                  济南山高日昇投资有限公司        新设                                         100.00                  山东高速莱钢钢构有限公司        新设                                         100.00                  山东高速交通设施有限公司        新设                                          51.00                 博兴县恒益检测服务有限公司        新设                                         100.00                  山东高速市政工程有限公司        新设                                          65.00               东营富金投资合伙企业（有限合伙）       新设                                          89.99                  山东高速路桥工程有限公司        新设                                          60.00                山东高速王人鲁机电工程有限公司        新设                                          45.00               三、公司呈文期内合并及母公司财务报表                   刊行东说念主近三年及一期末及2024年9月末合并资产欠债表                                                                             单元：万元        名堂         2024 年 9 月末       2024 年 6 月末        2023 年末         2022 年末            2021 年末 流动资产： 货币资金                  725，128.66        905，373.26       817，260.44       704，704.88        730，493.93 交易性金融资产                         -                  -               -                -           980.00 应收单子                  132，765.85        125，838.92       192，525.36       124，532.90        134，878.58 应收账款                 1，812，904.87      1，560，950.05     1，412，106.45     1，082，779.37       862，790.64 应收款项融资                          -                  -               -                -           221.14 预支款项                  252，330.78        196，472.80       173，957.60       157，994.07        178，290.89 其他应收款                 649，584.86        550，840.58       538，632.71       433，399.81        247，137.80 存货                    351，036.40        338，152.12       301，599.56       285，500.33        249，829.53 合同资产                 5，963，306.58      5，871，635.60     5，508，612.34     4，376，722.76      3，195，396.79 一年内到期的非流动资产           166，781.32        234，140.38       233，813.22        28，404.09          5，866.44 其他流动资产                897，629.10        932，549.07       901，779.85       697，241.34        560，870.53 流动资产悉数              10，951，468.41     10，715，952.78    10，080，287.51     7，891，279.55      6，166，756.27 非流动资产： 债权投资                  178，240.22        170，358.52       120，615.18       130，816.09        199，003.96 历久应收款                1，174，102.54      1，094，663.63     1，009，769.46      856，396.37        481，814.33 历久股权投资                876，220.84        790，757.18       769，273.73       664，938.64        489，790.43 其他权益器具投资               24，393.27         24，393.27        24，393.27        21，661.10          8，645.05 其他非流动金融资产             626，220.00        564，758.41       586，963.26       282，801.07        104，408.55             山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书        名堂        2024 年 9 月末       2024 年 6 月末        2023 年末         2022 年末         2021 年末 投资性房地产                32，293.24         31，902.20        33，042.15       32，538.13       31，908.99 固定资产                 416，336.68        420，186.03       429，165.13      386，524.43      323，738.14 在建工程                  23，368.62         23，194.88        28，842.38      467，732.92      292，965.21 使用权资产                 28，445.74         25，671.90        27，224.52       28，839.80       21，415.19 无形资产                 635，719.91        637，438.24       621，494.71       42，345.53       35，968.58 开发支拨                    4，690.78          1，905.42         1，815.24        1，390.61         505.60 商誉                    28，680.13         28，680.13        28，680.13       28，680.13       22，131.75 历久待摊用度                30，669.73         30，931.74        27，165.38       22，896.29       14，656.92 递延所得税资产               68，550.20         66，449.22        59，892.38       58，662.76       36，953.65 其他非流动资产               98，583.51         80，434.65       105，253.73      106，896.88      108，024.12 非流动资产悉数             4，246，515.41      3，991，725.42     3，873，590.67    3，133，120.77    2，171，930.45 资产悉数               15，197，983.82     14，707，678.20    13，953，878.18   11，024，400.32    8，338，686.73 流动欠债： 短期借款                 970，728.89        868，943.68       788，932.97      643，545.14      449，112.81 应付单子                 334，787.95        513，876.48       622，745.70      552，642.93      381，528.86 应付账款                5，962，002.83      5，848，953.32     5，585，867.04    4，543，963.45    3，343，805.04 预收款项                     413.44            281.86           191.34          436.51          683.40 合同欠债                 273，725.63        171，412.55       217，160.04      242，620.98      185，697.21 应付职工薪酬                24，746.25         25，886.03        31，446.37       31，436.08       27，948.12 应交税费                  46，241.82         43，190.06        55，444.13       79，700.16       70，351.80 其他应付款                732，646.00        620，425.77       624，579.79      463，134.87      346，043.66 一年内到期的非流动欠债          204，082.23        140，246.01       152，795.56      105，570.76      232，292.69 其他流动欠债               732，314.75        835，291.61       794，376.08      625，002.27      515，923.33 流动欠债悉数              9，281，689.78      9，068，507.37     8，873，539.01    7，288，053.15    5，553，386.90 非流动欠债： 历久借款                1，431，429.99      1，239，468.20     1，012，501.65     828，572.26      529，911.30 应付债券                 928，291.90        923，872.19       695，898.26      280，000.00      180，000.00 租出欠债                  13，057.71         12，855.09        12，317.91       15，557.41       11，305.02 历久应付款                 54，986.08         53，639.47        57，746.97       47，099.14       33，048.23 历久应付职工薪酬                1，034.47          1，520.31         2，720.74        5，115.73       5，122.70 计算欠债                    1，477.01          1，623.88         1，795.31        3，184.84       2，174.70 递延收益                    6，171.62          6，274.87         6，530.53        6，887.07         636.28 递延所得税欠债               22，722.10         22，878.23        23，507.84       26，739.59       19，744.29 其他非流动欠债                        -                  -               -         579.37        2，041.15 非流动欠债悉数             2，459，170.89      2，262，132.24     1，813，019.22    1，213，735.41     783，983.69 欠债悉数               11，740，860.67     11，330，639.61    10，686，558.23    8，501，788.55    6，337，370.59 股东权益： 股本                   215，252.43        215，252.35       215，252.04      215，215.63      214，959.55              山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书         名堂        2024 年 9 月末         2024 年 6 月末              2023 年末                 2022 年末            2021 年末 其他权益器具                928，863.41              928，863.51             928，863.92          290，000.00         290，000.00 成本公积                   19，445.94               20，726.29              20，667.79          233，437.16         127，174.65 减：库存股                    4，990.89               4，990.89                       -                    -                 - 其他详尽收益                  -1，220.32                 -95.95                4，743.89            2，563.96          2，857.32 专项储备                    28，211.96              34，241.93              32，553.26           25，279.25          21，033.44 盈余公积                   36，468.00               36，468.00              36，468.00           70，618.70          60，264.33 未分配利润                1，117，695.45         1，112，693.82              1，030，623.80         860，462.77         636，216.26 包摄于母公司股东权益合 计 少数股东权益               1，117，397.16         1，033，879.52               998，147.25          825，034.29         648，810.57 整个者权益悉数              3，457，123.15         3，377，038.59              3，267，319.95        2，522，611.76       2，001，316.14 欠债和股东权益悉数           15，197，983.82        14，707，678.20             13，953，878.18       11，024，400.32       8，338，686.73                       刊行东说念主近三年一期及2024年1-9月合并利润表                                                                                            单元：万元           名堂            2024 年 1-9 月          2024 年 1-6 月            2023 年度            2022 年度          2021 年度 一、营业总收入                     4，267，885.01         2，849，652.25          7，302，415.60       7，069，864.87     5，752，229.03 其中:营业收入                     4，267，885.01         2，849，652.25          7，302，415.60       7，069，864.87     5，752，229.03 二、营业总成本                     4，026，779.66         2，680，767.87          6，851，686.98       6，619，574.53     5，401，832.13 其中：营业成本                     3，743，076.06         2，503，681.61          6，358，201.82       6，214，118.40     5，075，318.20 税金及附加                           12，144.29               8，463.33          17，542.59         16，142.58         12，908.30 销售用度                                462.31               268.97              739.47              584.26        1，123.49 管制用度                          100，893.06            68，661.29            168，524.33        166，926.42        137，977.16 研发用度                          102，004.95            55，258.09            221，330.18        179，395.07        125，744.70 财务用度                            68，199.00           44，434.58             85，348.59         42，407.80         48，760.28 其中：利息用度                         87，931.97           59，487.89            123，995.02         96，422.49         72，781.27 利息收入                            26，251.85           20，870.09             46，345.11         47，350.19         33，283.08 加：其他收益                           1，666.08                767.66            4，013.03           2，825.06         1，220.07 投资收益                            11，811.93           11，511.66             19，692.61         17，836.82         16，628.96 公允价值变动收益                            -343.90             -343.90              339.72                4.91       -1，352.40 资产减值损失                          -20，342.50         -12，234.92             -72，333.60        -27，305.05       -31，094.09 信用减值损失                          -24，602.92         -17，538.24             -30，241.23        -23，753.27        -6，093.01 资产处置收益                              403.09               348.22              626.41           1，647.74         9，660.11 三、营业利润                        209，697.13           151，394.86            372，825.56        421，546.55        339，366.54 加：营业外收入                             216.66               303.00            1，312.98           2，706.78         1，177.83 减：营业外支拨                             727.28               404.87            2，450.62           1，501.71         1，366.86 四、利润总额                        209，186.51           151，292.99            371，687.92        422，751.62        339，177.50 减：所得税用度                         30，005.91           21，462.73             64，485.19         78，382.61         64，073.62             山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书           名堂          2024 年 1-9 月       2024 年 1-6 月        2023 年度         2022 年度         2021 年度 五、净利润                     179，180.60         129，830.26        307，202.73      344，369.00      275，103.88 包摄于母公司整个者的净利润             145，635.18         101，910.55        228，867.89      269，725.79      213，491.83 少数股东损益                     33，545.42          27，919.71         78，334.84       74，643.21       61，612.05 六、其他详尽收益的税后净额             -13，137.88           -9，876.79          -220.44        -8，185.56      -7，172.65 七、详尽收益总额                  166，042.72         119，953.47        306，982.28      336，183.44      267，931.23 包摄于母公司股东的详尽收益总额           139，670.97          97，070.71        231，047.82      269，432.43      208，457.35 包摄于少数股东的详尽收益总额             26，371.76          22，882.76         75，934.46       66，751.01       59，473.88                    刊行东说念主近三年一期及2024年1-9月合并现款流量表                                                                               单元：万元           名堂          2024 年 1-9 月       2024 年 1-6 月        2023 年度         2022 年度         2021 年度 一、经营行动产生的现款流量： 销售商品、提供劳务收到的现款           3，160，630.66       2，109，408.57      4，796，848.62    4，468，634.13    3，544，191.35 收到的税费返还                      6，440.00             4，894.41      56，483.70       95，161.54         6，977.67 收到其他与经营行动商酌的现款            790，556.02         521，110.63       1，276，255.63     913，091.40      795，399.98 经营行动现款流入小计               3，957，626.67       2，635，413.61      6，129，587.95    5，476，887.07    4，346，569.01 购买商品、接受劳务支付的现款           3，228，423.95       2，048，866.70      4，618，093.54    3，972，436.12    3，330，718.88 支付给职工以及为职工支付的现款           333，645.81         230，529.27        478，267.97      440，007.76      355，460.31 支付的各项税费                   124，544.72          92，161.63        181，990.19      193，278.50      122，275.23 支付其他与经营行动商酌的现款            873，971.63         523，553.89       1，246，901.72     854，669.70      773，762.86 经营行动现款流出小计               4，560，586.11       2，895，111.49      6，525，253.42    5，460，392.08    4，582，217.28 经营行动产生的现款流量净额             -602，959.43        -259，697.88      -395，665.47       16，495.00      -235，648.27 二、投资行动产生的现款流量： 收回投资收到的现款                 113，733.90          93，110.77         28，176.77       63，746.22      362，193.41 取得投资收益收到的现款                19，646.26          16，787.80          6，963.59       17，138.49       18，940.74 处置固定资产、无形资产和其他历久 资产收回的现款净额 处置子公司极端他营业单元收到的现                                      -                   -               -       2，666.45                   - 金净额 收到其他与投资行动商酌的现款                 37.27                     -               -               -                  - 投资行动现款流入小计                133，577.02         109，953.06         38，253.24       84，347.84      381，197.82 购建固定资产、无形资产和其他历久 资产支付的现款 投资支付的现款                      8，240.54         10，354.71        468，110.51      424，268.79      573，967.23 取得子公司极端他营业单元支付的现                                      -                   -               -               -      48，461.22 金净额 支付其他与投资行动商酌的现款             10，746.61                     -               -               -                  - 投资行动现款流出小计                344，283.96         132，333.96        624，884.44      473，040.79      675，722.72 投资行动产生的现款流量净额             -210，706.93         -22，380.90      -586，631.21     -388，692.96      -294，524.90 三、筹资行动产生的现款流量：             山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书           名堂          2024 年 1-9 月       2024 年 1-6 月        2023 年度         2022 年度         2021 年度 继承投资收到的现款                  34，850.65          27，689.00        766，085.28      111，905.14        31，391.67 取得借款所收到的现款               2，027，372.25       1，131，785.09      2，270，405.91    1，565，103.17    1，341，337.90 刊行债券收到的现款                                                                -               -               - 收到其他与筹资行动商酌的现款            403，002.83         364，954.64        713，067.41      220，578.88       454，560.86 筹资行动现款流入小计               2，465，225.73       1，524，428.73      3，749，558.60    1，897，587.19    1，827，290.43 偿还债务所支付的现款               1，481，651.28        963，124.70       1，912，539.56    1，261，250.91    1，129，051.77 分配股利、利润或偿付利息所支付的 现款 支付其他与筹资行动商酌的现款            122，410.86         117，881.96        525，901.10      206，679.20       100，991.90 筹资行动现款流出小计               1，747，431.80       1，154，157.16      2，622，925.68    1，608，244.70    1，329，459.14 筹资行动产生的现款流量净额             717，793.93         370，271.57       1，126，632.91     289，342.49       497，831.30 四、汇率变动对现款及现款等价物的                              -441.12              4，408.56       -3，015.52       2，707.23        -2，292.99 影响 五、现款及现款等价物净增多额             -96，313.55         92，601.35        141，320.71       -80，148.24      -34，634.86 加：期初现款及现款等价物余额            740，041.97         740，858.74        599，538.03      679，686.27       688，840.86 六、期末现款及现款等价物余额            643，728.42         833，460.09        740，858.74      599，538.03       654，206.00                  刊行东说念主近三年一期末及2024年9月末母公司资产欠债表                                                                               单元：万元           名堂          2024 年 9 月末        2024 年 6 月末         2023 年末         2022 年末         2021 年末 流动资产： 货币资金                        40，762.21         116，937.82       146，422.86      103，939.39      334，365.25 预支款项                          586.21               502.29          478.09            23.66          14.31 应收单子                         1，080.81             4，091.41        6，724.65         787.97                - 应收账款                        31，905.64          29，873.36         23，806.29        2，004.43               - 其他应收款                     894，304.97         850，136.33        705，058.65      375，648.85      360，975.89 存货                            341.92              1，003.67         554.18          636.23          101.82 其他流动资产                               -                   -               -               -           7.77 流动资产悉数                    968，981.76        1，002，544.87       883，044.72      483，040.53      695，465.04 非流动资产： 其他非流动金融资产                  116，916.82         116，516.82       145，886.57         2，900.00               - 历久股权投资                   1，998，238.91       1，998，216.91      2，030，045.45    1，369，915.92    1，054，025.06 其他权益器具投资                    32，845.00          32，845.00         32，845.00       32，845.00      32，845.00 固定资产                          342.47               374.31          428.18          556.25          563.69 使用权资产                        1，632.44             1，739.45        1，953.47         820.01                - 无形资产                            63.77                68.36           77.54           95.90           9.09 历久待摊用度                        872.90               935.36         1，060.29               -               - 递延所得税资产                       484.44               502.89          494.67          367.69          155.46 其他非流动资产                              -                   -               -        1，114.20          98.95              山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书           名堂            2024 年 9 月末         2024 年 6 月末          2023 年末            2022 年末            2021 年末 非流动资产悉数                    2，151，396.76       2，151，199.11        2，212，791.16       1，408，614.97       1，087，697.25 资产悉数                       3，120，378.51       3，153，743.98        3，095，835.89       1，891，655.50       1，783，162.29 流动欠债： 短期借款                                    -                   -                  -                   -               - 应付账款                         125，181.36         136，498.48          141，016.28         44，154.74          42，815.83 预收款项                                59.40              13.69                5.00                   -               - 应付职工薪酬                             351.50             338.29              323.52          259.42             179.24 应交税费                               151.68             195.60              624.26          345.30             237.93 其他应付款                        399，802.63         434，928.49          490，423.05        382，028.35         408，265.29 一年内到期的非流动欠债                   56，218.85              4，729.21         7，367.18          5，362.91          93，173.28 其他流动欠债                                  -        50，219.40                     -       50，375.00                   - 流动欠债悉数                       581，765.43         626，923.15          639，759.29        482，525.72         544，671.57 非流动欠债： 历久借款                         188，015.40         139，679.22          137，558.28         82，255.74          83，455.74 应付债券                         728，291.90         723，872.19          645，898.26        280，000.00         180，000.00 租出欠债                           1，552.53              1，560.59         1，172.75            632.22                   - 历久应付职工薪酬                           289.08             410.73              305.07          341.94             287.44 递延所得税欠债                            480.26             434.86              488.37          205.00 非流动欠债悉数                      918，629.18         865，957.59          785，422.72        363，434.91         263，743.18 欠债悉数                       1，500，394.61       1，492，880.74        1，425，182.01        845，960.63         808，414.76 整个者权益： 实收货本                         156，099.73         156，099.65          156，099.35        156，062.93         155，806.85 其他权益器具                       928，863.41         928，863.51          928，863.92        290，000.00         290，000.00 成本公积                         237，840.30         237，839.76          237，837.53        352，492.80         351，146.17 盈余公积                          50，089.59          50，089.59           50，089.59         35，431.46          25，051.52 未分配利润                        252，081.76         292，961.62          297，763.50        211，707.68         152，742.99 整个者权益悉数                    1，619，983.90       1，660，863.24        1，670，653.87       1，045，694.87        974，747.53 欠债和整个者权益悉数                 3，120，378.51       3，153，743.98        3，095，835.89       1，891，655.50       1，783，162.29                      刊行东说念主近三年一期及2024年1-9月母公司利润表                                                                                      单元：万元         名堂          2024 年 1-9 月       2024 年 1-6 月             2023 年度            2022 年度             2021 年度 一、营业总收入                    2，894.43            2，281.86             4，557.24            2，844.95             955.78 其中：营业收入                    2，894.43            2，281.86             4，557.24            2，844.95             955.78 二、营业总成本                   10，142.76            5，375.49            12，023.25            3，131.58           12，408.90 其中：营业成本                     883.24               621.14             1，821.92            1，752.63             330.94 税金及附加                       160.00               113.25              533.41              124.27                65.13 管制用度                       6，895.14            4，604.68            11，110.47          10，062.43             9，957.60               山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书          名堂          2024 年 1-9 月        2024 年 1-6 月                2023 年度            2022 年度        2021 年度 财务用度                        2，204.37                  36.41             -1，442.56          -8，807.76        2，055.24 其中：利息用度                    24，999.41            16，916.38               29，737.34          10，405.47       14，431.85 利息收入                       23，001.08            16，961.90               31，232.37          19，531.84       12，503.60 加：其他收益                        36.16                   16.16                19.51               37.02          219.22 投资收益                       21，274.20            18，058.01              154，223.71         104，014.43       81，044.23 信用减值损失                         -4.33                  -4.09                 -7.08              -1.68             -0.15 资产处置收益                              -                     -                -65.79                  - 三、营业利润                     14，057.70            14，976.46              146，704.35         103，763.13       69，810.17 加：营业外收入                         0.47                   0.47                33.31               29.00             23.50 减：营业外支拨                         0.00                                            -                  -              6.00 四、利润总额                     14，058.16            14，976.92              146，737.66         103，792.13       69，827.68 减：所得税                           2.12               -61.73                 156.39               -7.23             33.22 五、净利润                      14，056.04            15，038.65              146，581.27         103，799.36       69，794.46 六、其他详尽收益的税后净额                       -                     -                     -                  -                 - 七、详尽收益总额                   14，056.04            15，038.65              146，581.27         103，799.36       69，794.46                     刊行东说念主近三年一期及2024年1-9月母公司现款流量表                                                                                           单元：万元               名堂          2024 年 1-9 月         2024 年 1-6 月             2023 年度          2022 年度       2021 年度  一、经营行动产生的现款流量：  销售商品、提供劳务收到的现款                 13，024.78              8，321.53             7，239.42         612.23       961.70  收到的税费返还                            58.43                        -                  -              -             -  收到其他与经营行动商酌的现款              2，627，903.43        1，586，803.49           5，097，075.06      279，504.91   354，607.75  经营行动现款流入小计                  2，640，986.65        1，595，125.02           5，104，314.49      280，117.13   355，569.45  购买商品、接受劳务支付的现款                 16，811.64             11，816.25           33，360.82         2，887.41      999.02  支付给职工以及为职工支付的现款                16，361.95              9，106.29           20，521.52        18，070.29    13，486.29  支付的各项税费                         1，423.83              1，186.27             2，299.23         923.83        33.34  支付其他与经营行动商酌的现款              2，783，638.22        1，675，816.21           5，298，633.67      275，337.66   279，226.50  经营行动现款流出小计                  2，818，235.63        1，697，925.01           5，354，815.23      297，219.19   293，745.16  经营行动产生的现款流量净额                -177，248.99         -102，799.99            -250，500.75      -17，102.06    61，824.28  二、投资行动产生的现款流量：  取得投资收益收到的现款                    61，608.75             61，608.75                     -      88，651.17    68，527.39  收回投资收到的现款                      12，247.82             11，118.80                     -              -    15，575.00  投资行动现款流入小计                     73，856.57             72，727.55                     -      88，651.17    84，102.39  购建固定资产、无形资产和其他长  期资产支付的现款  投资支付的现款                        14，293.63              4，000.00          647，983.77       312，000.00   240，307.40  取得子公司极端他营业单元支付的                                            -                     -                  -              -             -  现款净额            山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书           名堂          2024 年 1-9 月      2024 年 1-6 月         2023 年度          2022 年度        2021 年度 支付其他与投资行动商酌的现款                    -                    -                -        2，900.00              - 投资行动现款流出小计                14，298.85             4，003.17      648，014.27      316，131.99     240，978.31 投资行动产生的现款流量净额             59，557.73            68，724.38     -648，014.27      -227，480.82    -156，875.92 三、筹资行动产生的现款流量： 继承投资收到的现款                         -                    -      560，222.95         1，602.70        683.66 取得借款收到的现款                158，336.18            40，000.00      372，331.40       70，000.00     130，256.40 收到其他与筹资行动商酌的现款           200，000.00        200，000.00         532，631.55      200，000.00     370，000.00 筹资行动现款流入小计               358，336.18        240，000.00        1，465，185.90     271，602.70     500，940.06 偿还债务支付的现款                190，666.94        120，666.94         314，240.98      110，910.33      73，380.33 分配股利、利润或偿付利息支付的 现款 支付其他与筹资行动商酌的现款            88，225.16            88，214.76      150，586.04      100，288.81      30，122.50 筹资行动现款流出小计               346，191.65        235，295.51         524，187.42      257，456.53     131，714.19 筹资行动产生的现款流量净额             12，144.53             4，704.49      940，998.48       14，146.18     369，225.87 四、汇率变动对现款的影响                                                            -               -              - 五、现款及现款等价物净增多额          -105，546.73        -29，371.12          42，483.47      -230，436.70    274，174.23 加：期初现款及现款等价物余额           146，308.94        146，308.94         103，825.47      334，262.17      60，087.94 六、期末现款及现款等价物余额            40，762.21        116，937.82         146，308.94      103，825.47     334，262.17            四、呈文期内及 2024 年 1-9 月主要财务计划           名堂                            /9 月末             /6 月末             （末）              （末）            （末） 总资产（亿元）                      1，519.80             1，470.77        1，395.39        1，102.44        833.87 总欠债（亿元）                      1，174.09             1，133.06        1，068.66          850.18        633.74 全部债务（亿元）                       333.05              303.23           249.73          175.21         115.90 整个者权益（亿元）                      345.71              337.70           326.73          252.26        200.13 营业总收入（亿元）                      426.79              284.97           730.24          706.99        575.22 利润总额（亿元）                        20.92               15.13            37.17           42.28          33.92 净利润（亿元）                         17.92               12.98            30.72           34.44          27.51 扣除非经常性损益后净利润（亿元）                16.44                 9.10           28.00           23.95          19.38 包摄于母公司整个者的净利润（亿元）               14.56               10.19            22.89           26.97          21.35 经营行动产生现款流量净额（亿元）               -60.30               -25.97          -39.57            1.65         -23.56 投资行动产生现款流量净额（亿元）               -21.07                -2.24          -58.66          -38.87         -29.45 筹资行动产生现款流量净额（亿元）                71.78               37.03           112.66           28.93          49.78 流动比率（倍）                          1.18                 1.18             1.14           1.08           1.11 速动比率（倍）                          1.14                 1.14             1.10           1.04           1.07 资产欠债率（%）                        77.25               77.04            76.58           77.12          76.00 债务成本比率（%）                       49.07               47.31            43.32           40.99          36.67               山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书           名堂                                /9 月末          /6 月末        （末）          （末）         （末） 营业毛利率（%）                           12.30          12.14        12.93       12.10       11.77 平均总资产答谢率（%）                         2.04           1.47         3.97        5.36        5.95 加权平均净资产收益率（%）                       7.71           5.71        14.49       20.40       22.15 扣除非经常性损益后加权平均净资产收 益率（%） EBITDA（亿元）                             -          25.23        54.29       56.12       29.58 EBITDA 全部债务比                           -           0.08         0.22        0.32        0.26 EBITDA 利息倍数                            -           5.47         5.87        7.28        6.26 应收账款盘活率                             2.65           1.92         5.85        7.27        7.77 存货盘活率                              11.47           7.83        21.66       23.22       24.35               注：               （1）流动比率=流动资产/流动欠债               （2）速动比率=（流动资产-存货）/流动欠债               （3）资产欠债率=欠债总额/资产总额               （4）债务成本比率=全部债务/（全部债务+整个者权益）               （5）营业毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入               （6）平均总资产答谢率=（呈文期利润总额+呈文期列入财务用度的利息支拨）/（期          初资产悉数+期末资产悉数）/2×100%               （7）加权平均净资产收益率及扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率均根据中国          证监会《公开刊行证券的公司信息裸露编报国法第 9 号——净资产收益率和每股收益的计          算及裸露》（2010 年改良）规画               （8）EBITDA＝利润总额+计入财务用度的利息支拨＋固定资产折旧＋摊销（无形资          产摊销＋历久待摊用度摊销）；               （9）EBITDA 全部债务比（%）=EBITDA/全部债务×100%；               （10）EBITDA 利息保障倍数=（利润总额+固定资产折旧+无形资产摊销+历久待摊费          用摊销+列入财务用度的利息支拨）/（列入财务用度的利息支拨+成本化利息支拨）               （11）应收账款盘活率=呈文期营业收入/（期初应收账款余额+期末应收账款余额）/2               （12）存货盘活率=呈文期营业成本/（期初存货余额+期末存货余额）/2               （13）2024 年 1-6 月、2024 年 1-9 月各项财务计划未经年化           山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书            五、管制层商酌与分析           本公司管制层结合公司呈文期内的财务报表，对公司的资产欠债结构、盈         利智力、现款流量、偿债智力、畴昔业务主见以及盈利智力的可不竭性进行了         如下商酌与分析。           （一）资产结构分析                                                                                单元：万元、%      名堂                余额             占比         余额            占比        余额            占比       余额           占比 流动资产： 货币资金            905，373.26     6.16      817，260.44     5.86     704，704.88     6.39    730，493.93    8.76 交易性金融资产                   -        -               -        -              -        -      980.00     0.01 应收单子            125，838.92     0.86      192，525.36     1.38     124，532.90     1.13    134，878.58    1.62 应收账款           1，560，950.05   10.61     1，412，106.45   10.12    1，082，779.37    9.82    862，790.64   10.35 应收款项融资                    -        -               -        -              -        -      221.14     0.00 预支款项            196，472.80     1.34      173，957.60     1.25     157，994.07     1.43    178，290.89    2.14 其他应收款           550，840.58     3.75      538，632.71     3.86     433，399.81     3.93    247，137.80    2.96 存货              338，152.12     2.30      301，599.56     2.16     285，500.33     2.59    249，829.53    3.00 合同资产           5，871，635.60   39.92     5，508，612.34   39.48    4，376，722.76   39.70 3，195，396.79    38.32 一年内到期的非流动 资产 其他流动资产          932，549.07     6.34      901，779.85     6.46     697，241.34     6.32    560，870.53    6.73 流动资产悉数        10，715，952.78   72.86    10，080，287.51   72.24    7，891，279.55   71.58 6，166，756.27    73.95 非流动资产：                                             -        -              -        - 债权投资            170，358.52     1.16      120，615.18     0.86     130，816.09     1.19    199，003.96    2.39 历久应收款          1，094，663.63    7.44     1，009，769.46    7.24     856，396.37     7.77    481，814.33    5.78 历久股权投资          790，757.18     5.38      769，273.73     5.51     664，938.64     6.03    489，790.43    5.87 其他权益器具投资         24，393.27     0.17       24，393.27     0.17      21，661.10     0.20      8，645.05    0.10 其他非流动金融资产       564，758.41     3.84      586，963.26     4.21     282，801.07     2.57    104，408.55    1.25 投资性房地产           31，902.20     0.22       33，042.15     0.24      32，538.13     0.30     31，908.99    0.38 固定资产            420，186.03     2.86      429，165.13     3.08     386，524.43     3.51    323，738.14    3.88 在建工程             23，194.88     0.16       28，842.38     0.21     467，732.92     4.24    292，965.21    3.51 使用权资产            25，671.90     0.17       27，224.52     0.20      28，839.80     0.26     21，415.19    0.26 无形资产            637，438.24     4.33      621，494.71     4.45      42，345.53     0.38     35，968.58    0.43 开发支拨               1，905.42    0.01         1，815.24    0.01       1，390.61     0.01       505.60     0.01 商誉               28，680.13     0.20       28，680.13     0.21      28，680.13     0.26     22，131.75    0.27 历久待摊用度           30，931.74     0.21       27，165.38     0.19      22，896.29     0.21     14，656.92    0.18           山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书    名堂                  余额            占比          余额             占比            余额             占比      余额             占比 递延所得税资产            66，449.22     0.45        59，892.38        0.43       58，662.76      0.53    36，953.65       0.44 其他非流动资产            80，434.65     0.55       105，253.73        0.75      106，896.88      0.97   108，024.12       1.30 非流动资产悉数         3，991，725.42    27.14     3，873，590.67       27.76    3，133，120.77     28.42 2，171，930.45      26.05 资产悉数           14，707，678.20   100.00    13，953，878.18 100.00 11，024，400.32 100.00 8，338，686.73               100.00           最 近 三 年 及 一 期 末 ， 发 行 东说念主 资 产 总 额 分 别 为 8，338，686.73 万 元 、        合增长率为 29.36%。呈文期内，跟着刊行东说念主经营业务扩展，刊行东说念主资产总额不        断增长。           最近三 年 及一 期 末， 刊行东说念主 流动资 产悉数 分别为 6，166，756.27 万元 、        分别为 73.95%、71.58%、72.24%和 72.86%；刊行东说念主非流动资产悉数分别为        占资产总额的比例分别为 26.05%、28.42%、27.76%和 27.14%。           刊行东说念主各主要资产科目具体情况如下：           （1）货币资金           最 近 三 年 及 一 期 末 ， 发 行 东说念主 货 币 资 金 余 额 分 别 为 730，493.93 万 元 、        较 2021 年末减少 25，789.05 万元，降幅为 3.53%%，变化幅度不大。2023 年末，        刊行东说念主货币资金较 2022 年末增多 112，555.56 万元，增幅为 15.97%。2024 年 6 月        末，刊行东说念主货币资金规模较 2023 年末增长 88，112.82 万元，增幅 10.78%。           最近三年及一期末，刊行东说念主货币资金结构如下表所示：                                                                                        单元：万元、%         名堂                    金额          占比       金额           占比         金额          占比          金额         占比    库存现款            2，106.00     0.23     2，547.60     0.31      3，505.69        0.50    2，470.91       0.34    银行入款          831，354.09    91.82 738，311.15      90.34 596，032.34          84.58 651，735.09       89.22    其他货币资金         71，913.17     7.94    76，401.69     9.35 105，166.85          14.92   76，287.93      10.44   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书  名堂              金额       占比         金额          占比          金额       占比        金额        占比  悉数         905，373.26 100.00 817，260.44 100.00 704，704.88 100.00 730，493.93          100.00      刊行东说念主其他货币资金主要为受限银行贷款保证金，最近三年及一期末，其 他货币资金按明细列示如下：                                                                            单元：万元、%        名堂            2024 年 6 月末       2023 年末            2022 年末           2021 年末 银行承兑汇票保证金                  21，714.43         19，474.19         37，584.09      18，009.08 农民工工资保证金                    7，265.85          3，560.66         11，330.54       6，626.86 信用证保证金                      3，231.95          3，869.09           232.15        9，773.03 践约保证金                              -           113.92            954.64        5，557.39 保函保证金                      12，168.36         11，709.86         19，150.18       2，925.16 国土复耕押金                     26，745.70         12，435.99         21，587.34      10，614.88 用于担保的按期入款                                    -                 -                 -      15，200.00 或文书入款 司法冻结入款                             -                 -                 -              - 其他                           786.89          25，237.98         14，327.89       7，581.54        悉数                  71，913.17         76，401.69        105，166.85      76，287.93      （2）应收账款      呈文期各期末，山东路桥应收账款分别为 862，790.64 万元、1，082，779.37 万 元、1，412，106.45 万元和 1，560，950.05 万元，占总资产的比例分别为 10.35%、 点工程建设名堂款，业主方多为国度政府机关及各路局下属部门，误期风险较 小，在施工过程中，工程程度款按照合同商定时刻和比例支付，若业主方未按 时支付程度款，将变成施工方应收账款增多。2022 年末山东路桥应收账款较上 年末增多 219，988.73 万元，增幅 25.50%%。2023 年末山东路桥应收帐款较 2022 年末增多 329，327.08 万元，增幅 30.41%，主要系 2023 年新纳入合并范围的子公 司应收账款规模较大且刊行东说念主 2023 年四季度各项主营业务结算程度加速，收入 阐发规模较大所致。2024 年 6 月末，山东路桥应收账款较 2023 年末增多 10.54%， 较上一年末变动幅度较小。      适度 2023 年末，刊行东说念主应收账款余额账龄散播情况如下：                                                                            单元：万元、%  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书            账龄                                              余额                         占比            悉数                                        1，508，444.06        100.00          减：坏账准备                                           96，337.62           -          账面价值                                        1，412，106.45             -   适度 2024 年 6 月末，刊行东说念主应收账款余额账龄散播情况如下：                                                                   单元：万元、%            账龄                                              余额                         占比            悉数                                        1，673，449.39        100.00          减：坏账准备                                       112，499.34              -          账面价值                                        1，560，950.05             -   从应收账款账龄结构来看，2023 年末及 2024 年 6 月末刊行东说念主应收账款账龄 主要荟萃在 1 年以内和 1-2 年。                                                                   单元：万元、%     类别               账面余额                     坏账准备                                                                       账面价值                    金额     比例               金额    计提比例  按单项计提坏账  准备的应收账款          12，011.16      0.80    10，819.65        90.08        1，191.50  按组悉数提坏账  准备的应收账款        1，496，432.91    99.20    85，517.97         5.71    1，410，914.94    悉数           1，508，444.06   100.00    96，337.62            -    1，412，106.45   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                                                                                单元：万元、%     类别             账面余额                            坏账准备                                                                                  账面价值                  金额     比例                      金额    计提比例  按单项计提坏账  准备的应收账款        12，011.26           0.72        10，819.75           90.08          1，191.50  按组悉数提坏账  准备的应收账款      1，661，438.13         99.28       101，679.58            6.12       1，559，758.55    悉数         1，673，449.39     100.00          112，499.34                  -    1，560，950.05                                                                                单元：万元、%             单元称呼                               关联关系              账面余额                占比 山东高速集团有限公司                                        是                 39，673.86            2.63 山东高速股份有限公司                                        是                 20，548.26            1.36 山东高速明董公路有限公司                                      是                  5，596.23            0.37 山东高速济南绕城西线公路有限公司                                  是                  4，920.00            0.33 山东高速淄临高速公路有限公司                                    是                  1，841.38            0.12              悉数                                    -                72，579.73            4.81    从应收账款荟萃度来看，适度 2023 年末，刊行东说念主应收账款前五名单元金额 悉数占应收账款金额的比重为 4.81%。    最近三年及一期末，刊行东说念主应收账款坏账准备情况如下：                                                                                  单元：万元       名堂         2024 年 6 月末          2023 年末           2022 年末                 2021 年末 应收账款余额              1，673，449.39       1，508，444.06         1，153，506.77          912，909.75 坏账准备                  112，499.34            96，337.62         70，727.40            50，119.11       净值            1，560，950.05       1，412，106.45         1，082，779.37          862，790.64    （3）预支款项    最 近 三 年 及 一 期 末 ， 发 行 东说念主 预 付 款 项 余 额 分 别 为 178，290.89 万 元 、 增多 12.94%，主要由于刊行东说念主业务规模不竭扩大，名堂执行预支款项增多所致。   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书    适度 2024 年 6 月末，公司预支款项前五名单元和金额如下：                                                       单元：万元、%            单元称呼                      2024年6月末         占预支款项比例 中国建筑第八工程局有限公司                             48，082.77        24.47 邢台路桥建设集团有限公司                              17，796.29         9.06 夹江县大家资源交易服务中心                              8，821.35         4.49 王人鲁建工建设发展集团有限公司                             6，264.19         3.19 海南艾卡能源科技有限公司                               5，008.95         2.55             悉数                            85，973.54        43.76    适度 2023 年末，公司预支款项前五名单元和金额如下：                                                       单元：万元、%            单元称呼                       2023年末          占预支款项比例 中国建筑第八工程局有限公司                             31，979.63        18.38 邢台路桥建设集团有限公司                              17，796.29        10.23 夹江县大家资源交易服务中心                              8，821.35         5.07 泸州鑫阳钒钛钢铁有限公司                               6，559.52         3.77 海南艾卡能源科技有限公司                               6，492.75         3.73             悉数                            71，649.53        41.18    适度 2022 年末，公司预支款项前五名单元和金额如下：                                                       单元：万元、%            单元称呼                       2022年末          占预支款项比例 中铁二局集团有限公司                                13，029.68         8.75 KARINKOMERCMDDRUSTVOSAOGRAN ICENOMODGOVORNOSCUZAPROIZVOD              10，670.01         7.17 NJU，USLUGEITRGOVINUVETERNIK 乐猴子路桥梁工程有限公司                              10，650.00         7.15 中国建筑第八工程局有限公司                              8，673.12         5.83 济南城建集团有限公司                                 2，990.99         2.01             悉数                            46，013.80        30.91    （4）其他应收款    最近三年及一期末，刊行东说念主其他应收款（悉数）余额分别为 247，137.80 万 元、433，399.81 万元、538，632.71 万元和 550，840.58 万元，占总资产的比例分别 为 2.96%、3.93%、3.86%和 3.75%。2022 年末，刊行东说念主其他应收款较 2021 年末 增多 186，262.01 万元，增幅为 75.37%，主要系新开工名堂数目增多，向客户缴 纳的践约保证金及关联往来款等增多较多所致。2023 年末，刊行东说念主其他应收款    山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书  较 2022 年末增多 105，232.90 万元，增幅为 24.28%。2024 年 6 月末，刊行东说念主其他  应收款规模保持安静。     最近两年及一期末，刊行东说念主其他应收款（单列）账面余额组成情况如下：                                                                                单元：万元、%     类别                  金额           占比                  金额          占比             金额            占比   押金保证金          235，037.06     40.74            226，403.37    40.45         207，696.31     44.92   个东说念主往来款             756.97          0.13             666.23     0.12             92.96       0.02   单元往来款          232，159.79     40.24            209，263.48    37.39         175，969.48     38.06     其他           108，950.80     18.89            123，408.05    22.05          78，576.14     17.00     悉数           576，904.62    100.00            559，741.14   100.00         462，334.90    100.00     最近两年及一期末，刊行东说念主其他应收款（单列）账面余额账龄情况如下表  所示：                                                                                单元：万元、%        类别                        金额             占比                金额          占比          金额         占比        悉数              576，904.62      100.00          559，741.14 100.00 462，334.90 100.00     适度 2023 年末，刊行东说念主按欠款方归集的前五名其他应收款情况如下：                                                                                 单元：万元、%                                                                                      计提的坏账准     单元称呼              款项性质             年末余额                    账龄            占比                                                                                            备 滨州城建投资集团有限公司 押金保证金                           46，846.88 年、2-3 年、3-             8.37          2，259.50 青岛临空经济区建设有限公              押金保证金                           14，073.99        1 年以内           2.51                  -      司 中联恒创（临汾）科技有限              押金保证金                               11，002.40    1-2 年           1.97             275.06      公司 山东高速轨说念交通集团有限              押金保证金                           10，510.00        1-2 年           1.88             262.75   公司岚山管制处    山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                                                                         计提的坏账准     单元称呼         款项性质        年末余额                    账龄         占比                                                                              备 湖北鄂东南两山投资发展有              押金保证金                 10，279.17        1 年以内        1.84                 -     限公司       悉数                           92，712.44                    16.57        2，797.31     适度 2024 年 6 月末，刊行东说念主按欠款方归集的前五名其他应收款情况如下：                                                                    单元：万元、%                                                                         计提的坏账准     单元称呼         款项性质        年末余额                    账龄         占比                                                                              备 滨州城建投资集团有限公司 押金保证金                 46，846.88 年、2-3 年、3-          8.12        2，552.79 青岛临空经济区建设有限公                                    1-2 年                 押金保证金              14，073.99                     2.44            351.85      司 中联恒创（临汾）科技有限                                         1-2 年                 押金保证金                 11，002.40                  1.90            275.06      公司 山东高速轨说念交通集团有限                                      1-2 年、2-3 年                 押金保证金              10，510.00                     1.82            282.75   公司岚山管制处 湖北鄂东南两山投资发展有                                        1 年以内                 押金保证金              10，000.00                     1.73                 -     限公司       悉数                           92，433.27                    16.01        3，462.45     （5）存货     最近三年及一期末，刊行东说念主存货分别为 249，829.53 万元、285，500.33 万元、  和 2.30%。2022 年末，山东路桥存货账面价值较 2021 年末增多 35，670.80 万元，  增幅 14.28%。2023 年末，山东路桥存货账面价值较 2022 年末增多 16，099.23 万  元，增幅 5.64%。2024 年 6 月末，山东路桥存货账面价值较 2023 年末增多     最近三年及一期末，刊行东说念主存货账面价值明细情况如下：                                                                         单元：万元    存货明细           2024 年 6 月末           2023 年末              2022 年末         2021 年末     原材料               139，079.97            123，274.73          101，303.98         69，285.16    库存商品                29，883.83             18，642.61           15，283.40         22，064.92 克己半成品及在家具               3，579.07              3，102.98           10，949.96         17，746.27    盘活材料               149，960.12            139，456.77          136，859.07        131，077.92  花费性生物质产                 854.91                   750.23           496.93                  -            山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书            存货明细                2024 年 6 月末         2023 年末             2022 年末        2021 年末             其他                      14，794.22          16，372.23          20，606.98       9，655.26             悉数                     338，152.12         301，599.56         285，500.33     249，829.53            刊行东说念主存货中占比较高的为盘活材料和原材料，适度 2024 年 6 月末，刊行         东说念主盘活材料的账面价值为 149，960.12 万元，占总存货的比重为 44.36%；原材料         的账面价值为 139，079.97 万元，占总存货的比重为 41.13%，上述两项悉数占比         达 85.48%。适度 2024 年 6 月末，刊行东说念主计提的存货跌价准备余额为 22.06 万元。            （6）合同资产            最 近 三 年 及 一 期 末 ， 发 行 东说念主 合 同 资 产 分 别 为 3，195，396.79 万 元 、         为 38.32%、39.70%、39.48%和 39.92%。            适度 2023 年末，刊行东说念主合同资产科当今五大敌手方明细情况如下：                                                                                  单元：万元                                    减值准备                                   是否关联  敌手方称呼       账面余额          占比                      账面价值      款项性质                     畴昔计算回款安排                                    计提金额                                    方 山东高速淄临高速                                                                              款项将在名堂通车后  公路有限公司                                                                               陆续收回                                                                                       根据合同商定的结算 山东高速集团有限    公司                                                                                       决算及资金回款                                                                                       质保金外的工程款预 山东高速济南绕城                                                                              计于名堂完成后陆续 西线公路有限公司                                                                              收回，质保金计算在                                                                                       质保期满后收回                                                                                       名堂建设中，计算将 山东高速明董公路   有限公司                                                                                       款                                                                                       根据合同商定的结算 山东高速股份有限    公司                                                                                       决算及资金回款    悉数         798，971.62   14.08    4，377.83    794，593.79         -         -             -            适度 2024 年 6 月末，刊行东说念主合同资产科当今五大敌手方明细情况如下：                                                                                  单元：万元                                    减值准备                                   是否关联  敌手方称呼       账面余额          占比                      账面价值      款项性质                     畴昔计算回款安排                                    计提金额                                    方 山东高速集团有限      326，146.71   5.39%    2，987.41    323，159.30   工程款           是          根据合同商定的结算            山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书    公司                                                                      要求，按期办理工程                                                                            决算及资金回款 山东高速淄临高速                                                                   款项将在名堂通车后  公路有限公司                                                                    陆续收回                                                                            根据合同商定的结算 山东高速董梁沈新 高速公路有限公司                                                                            决算及资金回款                                                                            质保金外的工程款预 山东高速济南绕城                                                                   计于名堂完成后陆续 西线公路有限公司                                                                   收回，质保金计算在                                                                            质保期满后收回                                                                            根据合同商定的结算 胶州市交通运载局      103，146.55   1.71%    4，562.70     98，583.85   工程款      是    要求，按期办理工程                                                                            决算及资金回款   悉数          951，584.17   15.73%   9，259.20   942，324.97      -       -       -            对于合同资产，刊行东说念主选用预期信用损失的简化模子，即恒久按照整个这个词存         续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，由此形成的损失准备的增多或转         回金额，动作减值损失或利得计入当期损益。            预期信用损失的简化模子即为恒久按照整个这个词存续期内预期信用损失的金额         计量其损失准备，刊行东说念主辩论整个合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，以         单项或组合的方式对合同资产预期信用损失进行意料。            当单项金融资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，刊行东说念主依据         信用风险特征将合同资产辩别为多少组合，在组合的基础上规画预期信用损失，         确定组合的依据如下：                        名堂                                    确定组合的依据         组合 1：关联方组合                                            关联方客户         组合 2：政府机构组合                                           政府机构         组合 3：国有企业组合                                          非关联方国有企业         组合 4：其他客户组合                                           其他客户            刊行东说念主在资产欠债表日规画合同资产预期信用损失，如果该预期信用损失         大于面前合同资产减值准备的账面金额，刊行东说念主将其差额阐发为减值损失，借         记“资产减值损失”，贷记“合同资产减值准备”。违反，刊行东说念主将差额阐发为         减值利得，作念违反的司帐记录。            适度 2023 年末，刊行东说念主合同资产减值准备计提情况如下：  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                                                                       单元：万元、%   类别            账面余额                            减值准备                                                                        账面价值              金额          比例                 金额          计提比例 按单项计提减值 准备的合同资产 按组悉数提减值 准备的合同资产    悉数     5，672，382.86           -         163，770.53             -    5，508，612.34   适度 2023 年末，刊行东说念主合同资产按组悉数提资产减值准备明细如下：                                                                       单元：万元、%   称呼                账面余额                         减值准备                      计提比例 政府机构              1，165，701.87                    15，796.60                   1.36 高速内关联方            2，121，556.99                    18，990.67                   0.90 其他国企              2，089，720.41                   103，651.74                   4.96 其他企业                277，251.38                    20，552.76                   7.41   悉数              5，654，230.65                   158，991.77                   2.81   适度 2024 年 6 月末，刊行东说念主合同资产减值准备计提情况如下：                                                                       单元：万元、%   类别            账面余额                            减值准备                                                                        账面价值              金额          比例                 金额          计提比例 按单项计提减值 准备的合同资产 按组悉数提减值 准备的合同资产    悉数     6，047，350.13           -         175，714.54             -    5，871，635.60   适度 2024 年 6 月末，刊行东说念主合同资产按组悉数提资产减值准备明细如下：                                                                       单元：万元、%   称呼                账面余额                         减值准备                      计提比例 政府机构              1，124，692.69                    17，211.04                   1.53 高速内关联方            2，538，751.00                    22，582.54                   0.89 其他国企              2，126，336.97                   111，548.05                   5.25 其他企业                240，293.59                    19，252.19                   8.01   悉数              6，047，350.13                   175，714.54                   2.91        山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书         适度 2023 年末及 2024 年 6 月末，刊行东说念主对合同资产科目减值准备的计提比      例分别为 2.81%和 2.91%，计提比例相对较低，主要系刊行东说念主路桥建设施工和路      桥养护施工板块经营情况精良，且路桥建设市集环境发展精良，刊行东说念主合同资      产的预期信用损失金额较低所致。经核实，刊行东说念主同行业上市公司中，中国铁      建（601186.SH）2023 年末合同资产减值准备计提比例为 2.68%，2024 年 6 月末      合同资产减值准备计提比例为 2.69%；新疆交建（002941.SZ）2023 年末合同资      产减值准备计提比例为 2.75%，2024 年 6 月末合同资产减值准备计提比例为      的计提比例与同行业非常，暂未发现合同资产减值准备计提分歧理的左证。发      行东说念主司帐师已对上述事项发表无保寄望见。         （7）其他流动资产         最近三年及一期末，刊行东说念主其他流动资产余额分别为 560，870.53 万元、      由应收增值税组成，呈文期内刊行东说念主收入增多导致留抵税额、预交增值税、应      收增值税增多。跟着营改增的徐徐实施，计算该项计划将保持合理水平。         最近三年及一期末，刊行东说念主其他流动资产组成如下表所示：                                                                      单元：万元        名堂            2024 年 6 月末            2023 年末        2022 年末        2021 年末 留抵、预交、应收增值税              926，419.48           892，934.95     693，508.43    558，673.25 预交企业所得税                    3，410.05             4，551.53       1，030.04      1，811.02 其他                         2，719.53             4，293.36       2，702.87       386.27        悉数                932，549.07           901，779.85     697，241.34    560，870.53         （8）债权投资         最 近 三 年 及 一 期 末 ， 发 行 东说念主 债 权 投 资 余 额 分 别 为 199，003.96 万 元 、         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书       末刊行东说念主债权投资较 2022 年末减少 10，200.91 万元，降幅 7.80%。2024 年 6 月       末，刊行东说念主为最大化资金收益，新增青岛临空投资开发集团有限公司等债权投       资，债权投资金额较 2023 年末增多 49，743.34 万元，增幅 41.24%。             最近三年及一期末，刊行东说念主债权投资明细情况如下：                                                                            单元：万元、%        名堂                     账面价值          占比        账面价值             占比       账面价值       占比       账面价值       占比 山东高速泰东公路有限公司                  -        -                 -        - 40，549.98     31.00 97，999.31    49.24 山东高速龙青公路有限公司                  -        -                 -        -          -        -          -        - 山东高速临枣至枣木公路有限公司               -        -                 -        -          -        - 20，139.86    10.12 山东铁路投资控股集团有限公司       41，384.98     24.29         41，384.98    34.31 39，808.32     30.43 38，231.67    19.21 博兴海河口岸有限公司                    -        -                 -        -   5，169.88     3.95   5，069.88    2.55 山东铁路发展基金有限公司                  -        -                 -        -          -        - 15，263.07     7.67 济南日兰投资合伙企业（有限公司）              -        -                 -        - 22，300.18     17.05 22，300.18    11.21 山东高速济泰城际公路有限公司                -        -                 -        -          -        -          -        - 鲁南高速铁路有限公司           10，760.49      6.32         10，760.49     8.92 12，025.61      9.19          -        - 山东潍莱高速铁路有限公司           3，496.84     2.05          3，496.84     2.90   3，329.12     2.54          -        - 济南铁发鲁桥投资合伙企业（有限合 伙） 山东正方控股集团有限公司         15，000.00      8.80         15，256.67    12.65          -        -          -        - 山东邹金城市开发建设有限公司         7，021.00     4.12          7，021.00     5.82          -        -          -        - 石家庄市衡昔高速公路建设管制有限 公司 青岛临空投资开发集团有限公司       10，000.00      5.87                 -        -          -        -          -        - 邹平建达交旅基础设施投资有限公司     10，000.00      5.87                 -        -          -        -          -        -        悉数           170，358.52    100.00     120，615.18      100.00 130，816.09   100.00 199，003.96 100.00             （9）历久应收款             最近三年及一期末，刊行东说念主历久应收款余额分别为 481，814.33 万元、       年，刊行东说念主历久应收款年均复合增长率为 44.77%，增幅较大。2022 年末，刊行       东说念主历久应收款较 2021 年末增多 374，582.04 万元，增幅为 77.74%，主要系收款期       卓绝一年的工程款大幅增多所致。2023 年末，刊行东说念主历久应收款较 2022 年末增       加 153，373.09 万元，增幅为 17.91%。2024 年 6 月末，刊行东说念主历久应收款较 2023       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书     年末增长 84，894.17 万元，增幅 8.41%。        （10）历久股权投资        跟着刊行东说念主经营规模扩大，对外投资增多，刊行东说念主历久股权投资增速较快。     刊行东说念主历久股权投资主要为春联营、合营企业的股权投资，最近三年一期末，     刊行东说念主历久股权投资余额分别为 489，790.43 万元、664，938.64 万元、769，273.73     万元和 790，757.18 万元，占总资产的比例分别为 5.87%、6.03%、5.51%和 5.38%。     末，刊行东说念主历久股权投资余额较 2022 年末增多 104，335.10 万元，增幅为 15.69%。        最近三年及一期末，刊行东说念主历久股权投资明细如下：                                                                 单元：万元         被投资单元             2024 年 6 月末        2023 年末       2022 年末       2021 年末        一、合营企业 济南瑞盛投资合伙企业（有限合伙）             473，032.50      473，032.50    441，653.50    296，309.30 杭州湾绿色养护（嘉兴）股份有限公司                 5，040.31     5，035.16      4，843.83              - 成都市鲁川建设管制有限公司                     4，168.44     4，168.44      4，168.44      4，168.44 成都鲁高锦隆环境治理有限公司                14，661.07       10，930.08      7，200.00      4，500.00 北京正业黔江投资管制中心(有限合伙)                4，796.75     4，797.11      4，898.92      5，000.00 江西鲁高建设名堂管制有限公司                    9，264.37     9，233.12      9，673.24      9，640.17 山东路桥集团（烟台）城市建设运营有限公 司 烟台信振交通工程有限劳动公司                    8，230.85     8，184.70      8，522.33      9，503.91 四川鲁乐师程建设管制有限公司                    3，112.75     3，104.70      2，021.81              - 山东博都新材料有限公司                         964.71      991.98       1，001.99       400.92 山东省新桥城乡统一发展有限公司                   1，379.82     1，429.36      1，160.39      1，160.39 山高交易保理(天津）有限公司                           -             -             -     4，500.00 阿克苏地区柯坪县城市更新名堂投资建设管 理有限公司 山东高速通汇富尊股权投资基金管制有限公 司 山东高速交通建设集团股份有限公司                         -             -             -    21，674.82 山东高速绿色生态发展有限公司                    3，146.02     3，041.43      2，849.16      2，445.92 山东高速济高高速公路有限公司                61，227.27       56，997.35     55，257.14     34，999.00         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书            被投资单元            2024 年 6 月末        2023 年末       2022 年末       2021 年末 MAX-RANKENJVLIMITED                        -             -             -         0.38 山东创始公路工程有限公司                     2，596.66        2，596.66      2，440.27      2，078.80 鄂州市华净浑水处理有限公司                    1，255.11        1，282.02      1，194.74      1，186.26 鄂州蓝工水务有限公司                       1，490.39        1，718.60      1，596.37      1，372.96 深圳润高贤慧产业有限公司                          478.77      543.57        511.51        480.09 SDHSDEVELOPMENTLIMITED                     -     4，240.06      2，978.75      1，637.54 山东高速（越南）有限公司                          637.49      641.69        637.54        596.84 青岛董家口路桥建设有限公司                         441.91      442.76        442.13               - 山东省路桥集团（烟台莱山）市政说念路建设 运营有限公司 山东鲁高襄建工程管制有限公司                  27，685.79       22，929.24              -             - 诸城市鲁高工程建设有限公司                    6，078.43        6，080.19              -             -           二、联营企业                                         -             - 济南鲁乐汇富投资合伙企业（有限合伙）              15，851.92       15，797.81     10，126.93       100.00 河南省叶鲁高速公路有限公司                   27，000.26       27，000.26      5，826.20      5，826.20 山东高速交通装备有限公司                     2，184.03        2，124.80      2，053.09      2，006.72 山东中泉汇聚新式材料科技有限公司                 4，812.27        4，592.62      3，704.42      3，504.32 山东高速城投绕城高速公路有限公司                10，089.03       10，162.53     10，587.62     10，633.24 内江泰嘉工程管制有限公司                          363.67      299.60        275.39        256.19 河南省郑许高速公路有限公司                   30，045.67        8，220.72      8，220.72      8，220.72 成都德润锦隆环境治理有限公司                   6，846.74        6，846.74      6，831.37      6，824.91 济南睿信富盈投资合伙企业（有限合伙）              17，761.00       50，000.00     50，000.00     50，000.00 山东高速环保建材有限公司                     2，030.75        2，025.21      2，014.51              - 山高（淄博）工程建设有限公司                        169.68      392.28        381.42               - 山东鲁桥地盘发展有限公司                     2，459.90        2，459.90      2，459.90              - 济南鲁桥智通投资合伙企业（有限合伙）                         -             -             -             - 山东高速京台投资合伙企业（有限合伙）                         -             -             -             - 黑龙江省龙拓创欣工程科技有限公司                      564.47      564.47        529.02               - 成都西江鲁高锦隆环境治理有限公司                      133.48      133.48               -             -              悉数                790，757.18      769，273.72    664，938.65    489，790.43          （11）其他非流动金融资产          最近三年及一期末，刊行东说念主其他非流动金融资产余额分别为 104，408.55 万       元、282，801.07 万元、586，963.26 万元和 564，758.41 万元，占总资产的比例分别       为 1.25%、2.57%、4.21%和 3.84%。2022 年末，刊行东说念主其他非流动金融资产较       一体化出资款等所致。2023 年末，刊行东说念主其他非流动金融资产较 2022 年末增多              山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书           降幅 3.78%，变动较小。               最近三年及一期末，刊行东说念主其他非流动金融资产明细情况如下：                                                                       单元：万元        名堂            2024 年 6 月 30 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 资阳临空经济区产业新城 PPP 私募投资 基金 济南畅赢交通基础设施投资基金合伙 企业（有限合伙） 山东鲁坤舜耕乡村振兴基金合伙企业                                       -               -                -         2，020.00 （有限合伙） 乳山鲁坤乡村振兴基金合伙企业（有 限合伙） 中信建设投资发展有限劳动公司-信恒 江北芯片城私募投资基金 信恒银通基金管制（北京）有限公司- 信恒长江私募基金 济南信恒银通股权投资基金合伙企业 （有限合伙） 济南嘉岳交通投资发展合伙企业（有 限合伙） 山东潍烟高速铁路有限公司                         24，227.00      24，227.00      24，230.48      16，959.00 济南山高瑞华产业发展投资中心（有 限合伙） 烟台牟平区礼耕乡村振兴基金合伙企 业（有限合伙） 莱阳礼耕乡村振兴基金合伙企业（有                                              -              -              -        100.00 限合伙） 海阳礼耕城乡统一基金合伙企业（有 限合伙） 百瑞信赖有限劳动公司                            3，500.00       3，500.00       2，900.00              - 济南山高灵犀七号投资中心（有限合                                              -              -      62，322.20              - 伙） 信恒银通基金管制(北京)有限公司                      2，430.00       2，430.00      10，134.66              - 莱阳市鲁桥地盘整治合伙企业（有限                                              -              -              -              - 合伙） 济南安成投资合伙企业（有限合伙）                     89，370.13      89，714.03      72，081.19              - 山高（烟台）速兴投资中心（有限合 伙） 山东高速京台投资合伙企业（有限合 伙） 山东高速济微公路有限公司                         10，089.41      10，089.41              -              -         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 济宁城市基础设施投资合伙企业（有 限合伙） 青岛统一公路建设投资合伙企业（有 限合伙） 济南舜新投资合伙企业（有限合伙）                    2，900.00                2，900.00                     -                 - 济南山高投建一号投资中心(有限合伙)                 22，318.50               22，318.50                     -                 - 济南弘嘉投资合伙企业（有限合伙）              127，278.00                  127，278.00                     -                 - 其他                                         -                       -               553.50                  -         悉数                    564，758.41                  586，963.26            282，801.07        104，408.55          （12）固定资产          最 近 三 年 及 一 期 末 ， 发 行 东说念主 固 定 资 产 余 额 分 别 为 323，738.14 万 元 、       年末增多 62，786.29 万元，增幅为 19.39%，变化幅度不大。2023 年末，刊行东说念主       固定资产帐面价值较 2022 年末增多 42，640.70 万元，增幅为 11.03%。2024 年 6       月末，刊行东说念主固定资产账面价值较 2023 年末减少 8，979.10 万元，降幅 5.70%。          适度 2023 年末，刊行东说念主各样固定资产情况如下：                                                                                     单元：万元          名堂         账面原值            累计折旧和摊销                  减值准备                 账面价值        房屋及建筑物         234，648.14           31，376.24               1，401.83          201，870.07         机器开采          374，837.01          192，850.56                   371.90        181，614.54         电子开采           46，284.06           25，855.17                        -         20，428.89         运载开采           61，679.87           40，063.05                   111.13         21，505.69        办公开采极端他          8，239.76               4，493.81                     -          3，745.94          悉数           725，688.84          294，638.84               1，884.87          429，165.13          适度 2024 年 6 月末，刊行东说念主各样固定资产情况如下：                                                                                     单元：万元          名堂         账面原值            累计折旧和摊销                  减值准备                 账面价值        房屋及建筑物         244，684.53           34，913.80               1，401.83          208，368.89         机器开采          373，447.41          202，898.38                   371.90        170，177.13         电子开采           46，954.92           28，471.79                        -         18，483.13         运载开采           61，565.11           41，660.30                   111.13         19，793.68        办公开采极端他          8，250.25               4，887.05                     -          3，363.20          悉数           734，902.23          312，831.33               1，884.87          420，186.03          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书           （13）在建工程           最 近 三 年 及 一 期 末 ， 发 行 东说念主 在 建 工 程 余 额 分 别 为 292，965.21 万 元 、        增多 174，767.71 万元，增幅 59.65%，主要系由于名堂建设过程中，参加增多所        致。2023 年末，刊行东说念主在建工程余额较 2022 年末减少 438，890.54 万元，降幅        额较 2023 年末减少 5，647.50 万元，主淌若环保除尘器名堂转固所致。           最近两年及一期末，刊行东说念主在建工程明细情况如下：                                                                      单元：万元              名堂                  2024 年 6 月末          2023 年末          2022 年末 巴普高速公路名堂                                          -              -           11，334.44 环保除尘器                                        66.94        9，858.91            4，124.28 EPC 绿色场站建设名堂                               5，562.45       5，417.76           12，384.25 绿色养护基地建设名堂                                 6，479.43       3，595.00            2，875.56 平原厂区建设                                     2，311.73       2，311.73            1，370.30 拌合站                                        1，515.36       1，753.05            1，387.79 九龙场站                                       1，692.27       1，692.27            1，815.58 泊车场名堂                                             -              -            1，327.96 青岛西海岸绿色环保材料再分娩业园名堂                         1，541.51       1，334.79            3，502.76 沥青水稳站更新改造名堂                                1，043.74       1，043.74                   - 乌干达办公楼顶层改造名堂                                      -        431.50              244.66 威海绿色养护基地红线位置挡土墙工程                                 -        401.31                    - 场站建设名堂                                            -              -            1，926.09 达卡高架路名堂                                           -              -        407，289.20 万锦·创客星空 5 号楼                                      -              -           17，431.19 其他                                         2，981.46       1，002.32             718.87 悉数                                        23，194.88      28，842.38        467，732.92           （14）无形资产           最近三年及一期末，刊行东说念主无形资产余额分别为 35，968.58 万元、42，345.53        万元、621，494.71 万元和 637，438.24 万元，占总资产的比例分别为 0.43%、        万元，增幅 17.73%，变化幅度不大。2023 年末，刊行东说念主无形资产较 2022 年末   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 大幅增长 579，149.18 万元，增幅 1，367.67%，主要系增多达卡高架路名堂收费权 所致。2024 年 6 月末，刊行东说念主无形资产较 2023 年末增多 15，943.53 万元，增幅      最近三年及一期末，公司无形资产组成情况如下：                                                                    单元：万元          名堂     2024 年 6 月末       2023 年末          2022 年末        2021 年末 地盘使用权               46，183.91          46，898.09     38，303.12      32，797.79 专利权                587，845.62         570，956.95        90.92         878.14 软件                   3，146.72           3，377.46      3，645.09       2，292.65 其他                    262.00             262.21        306.40               -          悉数        637，438.24         621，494.71     42，345.53      35，968.58      （15）其他非流动资产      最近三年及一期末，刊行东说念主其他非流动资产余额分别为 108，024.12 万元、 末减少 1，127.24 万元，降幅 1.04%，变化幅度不大。2023 年末，刊行东说念主其他非 流动资产较 2022 年末减少 1，643.15 万元，降幅 1.54%。2024 年 6 月末，刊行东说念主 其他非流动资产较 2023 年末减少 24，819.08 万元，降幅 23.58%，主淌若由于代 垫款项的收回和预支开采款的结转所致。      最近三年及一期末，公司其他非流动资产组成情况如下：                                                                    单元：万元          名堂     2024 年 6 月末       2023 年末          2022 年末        2021 年末 预支开采款               16，310.46          23，310.56     16，226.96       1，887.80 代垫款项                37，983.94          61，223.07     54，727.52      59，474.10 临时开采                12，312.13          11，994.99     19，239.18      23，753.44 其他                  13，828.12           8，725.12     16，703.22      22，908.77          悉数         80，434.65         105，253.73    106，896.88     108，024.12      （二）欠债结构分析                                                                  单元：万元、%           山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书   欠债名堂                   金额            占比         金额           占比        金额          占比       金额          占比 流动欠债： 短期借款              868，943.68      7.67    788，932.97      7.38   643，545.14    7.57   449，112.81    7.09 应付单子              513，876.48      4.54    622，745.70      5.83   552，642.93    6.50   381，528.86    6.02 应付账款             5，848，953.32    51.62   5，585，867.04    52.27 4，543，963.45   53.45 3，343，805.04   52.76 预收款项                  281.86      0.00        191.34      0.00      436.51     0.01       683.40    0.01 合同欠债              171，412.55      1.51    217，160.04      2.03   242，620.98    2.85   185，697.21    2.93 应付职工薪酬             25，886.03      0.23     31，446.37      0.29    31，436.08    0.37    27，948.12    0.44 应交税费               43，190.06      0.38     55，444.13      0.52    79，700.16    0.94    70，351.80    1.11 其他应付款             620，425.77      5.48    624，579.79      5.84   463，134.87    5.45   346，043.66    5.46 一年内到期的非流动 欠债 其他流动欠债            835，291.61      7.37    794，376.08      7.43   625，002.27    7.35   515，923.33    8.14 流动欠债悉数           9，068，507.37    80.04   8，873，539.01    83.03 7，288，053.15   85.72 5，553，386.90   87.63 非流动欠债： 历久借款             1，239，468.20    10.94   1，012，501.65     9.47   828，572.26    9.75   529，911.30    8.36 应付债券              923，872.19      8.15    695，898.26      6.51   280，000.00    3.29   180，000.00    2.84 租出欠债               12，855.09      0.11     12，317.91      0.12    15，557.41    0.18    11，305.02    0.18 历久应付款              53，639.47      0.47     57，746.97      0.54    47，099.14    0.55    33，048.23    0.52 历久应付职工薪酬             1，520.31     0.01      2，720.74      0.03     5，115.73    0.06     5，122.70    0.08 计算欠债                 1，623.88     0.01      1，795.31      0.02     3，184.84    0.04     2，174.70    0.03 递延收益                 6，274.87     0.06      6，530.53      0.06     6，887.07    0.08       636.28    0.01 递延所得税欠债            22，878.23      0.20     23，507.84      0.22    26，739.59    0.31    19，744.29    0.31 其他非流动欠债                     -        -              -        -      579.37     0.01     2，041.15    0.03 非流动欠债悉数          2，262，132.24    19.96   1，813，019.22    16.97 1，213，735.41   14.28   783，983.69   12.37 欠债悉数            11，330，639.61   100.00 10，686，558.23    100.00 8，501，788.55 100.00 6，337，370.59 100.00            最 近 三 年 及 一 期 末 ， 发 行 东说念主 负 债 总 额 分 别 为 6，337，370.59 万 元 、         欠债总额比例分别为 87.63%、85.72%、83.03%和 80.04%，非流动欠债占欠债总         额比例分别为 12.37%、14.28%、16.97%和 19.96%，流动欠债占比较高。呈文期         内，山东路桥欠债总额呈上升趋势，随资产增多而增多，流动欠债和非流动负         债占欠债总额比例保持安静。            呈文期各期末，山东路桥资产欠债率分别为 76.00%、77.12%、76.58%和         公司资产欠债率情况如下：          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                                                                                            单元：%          资产欠债率      2024 年 6 月末        2023 年末                2022 年末              2021 年末          北新路桥              89.95                  89.65               89.16                 88.34          四川路桥              79.71                  78.93               77.92                 77.72          杭州路桥              77.86                  79.99               80.96                 80.14          新疆交建              74.34                  75.46               76.04                 76.63          山东路桥              77.04                  76.58               77.12                 76.00           从同行业公司角度来看，受工程资金需求量较大的影响，以路桥施工及养        护为主营业务的基础设施建设行业公司资产欠债率广大较高，大多数企业资产        欠债率在 70%以上，山东路桥资产欠债率计划与该行业特色具备一致性。           （1）短期借款           最近三年及一期末，刊行东说念主短期借款分别为 449，112.81 万元、643，545.14 万        元、788，932.97 万元和 868，943.68 万元，占总欠债的比例分别 7.09%、7.57%、        期借款不竭增长，主要系山东路桥业务需要，银行借款增多所致。           最近三年及一期末，刊行东说念主短期借款组成情况如下表所示：                                                                                      单元：万元        借款类别            2024 年 6 月末                2023 年末               2022 年末               2021 年末 质押借款                          7，540.95                     5，379.01            14，047.14              4，931.91 典质借款                               650.00                  1，631.07             4，650.00               400.52 保证借款                         60，791.82                    50，520.04            49，215.18             89，167.05 信用借款                        799，960.91                731，402.86              575，632.82            354，613.32          悉数                 868，943.68                788，932.97              643，545.14            449，112.81           （2）应付单子           最 近 三 年 及 一 期 末 ， 发 行 东说念主 应 付 票 据 余 额 分 别 为 381，528.86 万 元 、        东路桥 2023 年末应付单子较 2022 年末增多 70，102.76 万元，增幅为 12.69%。山        东路桥 2024 年 6 月末应付单子较 2023 年末减少 108，869.22 万元，降幅为 17.48%。   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书    最近三年及一期末，刊行东说念主应付单子组成如下：                                                                         单元：万元        名堂      2024 年 6 月末        2023 年末              2022 年末         2021 年末 银行承兑汇票            152，597.92       124，660.44           137，868.72      293，485.56 交易承兑汇票            361，278.56       498，085.26           414，774.22       88，043.30        悉数         513，876.48       622，745.70           552，642.93      381，528.86      （3）应付账款    最近三 年 及一 期 末， 刊行东说念主 应付账 款余额 分别为 3，343，805.04 万元、 为 52.76%、53.45%、52.27%和 51.62%。应付账款主要组成为应付劳务款、分包 工程款和材料款。2022 年末，山东路桥应付账款较 2021 年末增多 1，200，158.41 万元，增幅为 35.89%，主要系刊行东说念主付款方式调整，供应链中单子支付增多导 致付款周期拉长，另外受客户付款程度影响，刊行东说念主对供应商的付款程度在 增长。2023 年末，山东路桥应付账款较 2022 年末增多 1，041，903.58 万元，增幅 为 22.93%，2024 年 6 月末，山东路桥应付账款较 2023 年末增多 263，086.28 万 元，增幅 4.71%，主要与业务规模扩大关联。    刊行东说念主应付账款余额期限组成如下表所示：                                                                         单元：万元        名堂         2024年6月末              2023年末           2022年末         2021年末        悉数          5，848，953.32         5，585，867.04    4，543，963.45   3，343，805.04    刊行东说念主在寰宇范围内施工，一般就近采购原材料、招用施工戎行，故供应 商或分包商数目较多，单个应付账款客户金额较小，刊行东说念主应付账款荟萃度较 小。      （4）预收款项    最近三年及一期末，刊行东说念主预收款项余额分别为 683.40 万元、436.51 万元、   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 各期末刊行东说念主预收款项账龄均在一年以内。    （5）合同欠债    最 近 三 年 及 一 期 末 ， 发 行 东说念主 合 同 负 债 余 额 分 别 为 185，697.21 万 元 、    最近三年及一期末，公司合同欠债余额明细如下：                                                                             单元：万元    名堂       2024年6月末              2023年末               2022年末             2021年末 预收工程款项          145，458.98           206，891.20         230，224.40         169，898.22 预收材料款            21，036.95             9，660.41           8，691.37              7，554.52 预收家具销售 款 其他                  517.16              368.27            2，129.02              1，858.24    悉数           171，412.55           217，160.04         242，620.98         185，697.21    （6）其他应付款    最近三年及一期末，刊行东说念主其他应付款(悉数)余额分别为 346，043.66 万元、 应付款较 2021 年末增多 117，091.21 万元，增幅为 33.84%，主要系刊行东说念主应支付 的押金、保证金增多所致 。2023 年末刊行东说念主其他应付款较 2022 年末增多 月末刊行东说念主其他应付款较 2023 年末减少 4，154.02 万元，降幅 0.67%。    最近两年及一期末，刊行东说念主其他应付款（不含应付股利及应付利息）组成 情况如下表所示：                                                                             单元：万元   款项性质                余额            占比             余额          占比           余额           占比 押金及保证金       476，883.31      77.40     378，354.43       60.97   255，036.83         55.20 单元往来款          9，815.05       1.59     157，057.23       25.31   171，478.77         37.12 代收款             659.83        0.11          2，776.86     0.45        3，527.73       0.76     山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书     款项性质                    余额            占比              余额          占比             余额          占比   社会保障类            1，361.18        0.22          2，734.17         0.44        905.41     0.20   物质款             11，643.64        1.89          1，879.01         0.30         60.44     0.01   劳务费              3，132.44        0.51          2，413.71         0.39      2，084.06     0.45   其他             112，658.52       18.28      75，343.00           12.14     28，923.77     6.26        悉数        616，153.99      100.00     620，558.40       100.00       462，017.00   100.00        （7）一年内到期的非流动欠债        最近三年及一期末，刊行东说念主一年内到期的非流动欠债余额分别为   债的比例分别为 3.67%、1.24%、1.43%和 1.24%。2022 年末，刊行东说念主一年内到   期的非流动欠债余额较 2021 年末减少 126，721.93 万元，降幅 54.55%，主要系一   年内到期的历久借款和一年内到期的应付债券到期偿还所致。2023 年末，刊行   东说念主一年内到期的非流动欠债余额较 2022 年末增多 47，224.80 万元，增幅 44.73%，   主要系一年内到期的历久借款增多较多所致。2024 年 6 月末，刊行东说念主一年内到   期的非流动欠债较 2023 年末减少 12，549.55 万元，降幅 8.21%。        呈文期各期末，公司一年内到期的非流动欠债余额明细如下：                                                                                    单元：万元        名堂              2024年6月末                  2023年末                  2022年末         2021年末 一年内到期的历久借款                    117，933.13            124，889.03             84，216.58     129，804.74 一年内到期的融资租出款                    10，116.24             12，980.58              5，021.47      11，249.94 一年内到期的其他历久欠债                     276.73               1，883.40              3，701.50         1，526.07 一年内到期的应付债券                      6，210.86              3，719.32              4，843.73      87，232.95 一年内到期的租出欠债                      5，709.06              9，323.23              7，787.47         2，478.99        悉数                     140，246.01            152，795.56            105，570.76     232，292.69        （8）历久借款        最 近 三 年 及 一 期 末 ， 发 行 东说念主 长 期 借 款 余 额 分 别 为 529，911.30 万 元 、   担保借款均大幅增多所致。2023 年末山东路桥历久借款较 2022 年末增多   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 增多 226，966.55 万元，增幅为 22.42%。    最近三年及一期末，刊行东说念主历久借款组成情况如下表所示：                                                                    单元：万元       借款类别          2024 年 6 月末       2023 年末        2022 年末       2021 年末 保证借款                   380，180.24      369，702.57    210，703.18     22，031.02 信用借款                   596，523.34      390，395.95    314，995.17    214，755.34 质押借款                   206，012.62      196，341.13    241，753.91    192，647.50 典质借款                    56，752.00       56，062.00     61，120.00              - 担保借款                             -               -             -   100，477.44        悉数             1，239，468.20    1，012，501.65   828，572.26    529，911.30    （9）应付债券    最 近 三 年 及 一 期 末 ， 发 行 东说念主 应 付 债 券 余 额 分 别 为 180，000.00 万 元 、 要系跟着公司业务规模的增多，刊行东说念主新刊行公司债券和中期单子以温存工程 名堂鼓吹所需要参加大批的营运盘活资金所致。刊行东说念主于 2017 年 3 月刊行 （17 高速路桥 MTN001），2018 年 10 月刊行 30，000.00 万元中期单子（18 高速 路桥 MTN001），2019 年 11 月刊行 50，000.00 万元公司债券（19 山路 01），2020 年 4 月刊行 50，000.00 万元公司债券（20 山路 01），2021 年 6 月刊行 30，000.00 万 元公司债券（21 山路 01）和 50，000.00 万元中期单子（21 高速路桥 MTN001）， 万元超短期融资券（22 高速路桥 SCP001），同庚 10 月分别刊行了 50，000.00 万 元和 50，000.00 万元中期单子（22 高速路桥 MTN001）和公司债券（22 山路 02）， 超短期融资券（24 高速路桥 SCP001），同庚 5 月刊行 100，000.00 万元公司债券 （24 山路 01）。适度 2024 年 6 月末，刊行东说念主应付债券余额为 923，872.19 万元，  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 为已刊行的债券本金。2023 年末刊行东说念主应付债券规模较 2022 年末大幅增长主要 系刊行东说念主于 2023 年上半年刊行可调动公司债券所致。2024 年 6 月末刊行东说念主应付 债券规模较 2023 年末大幅增长主要系刊行东说念主于 2024 年上半年刊行中期单子及 公司债券所致。   呈文期各期末刊行东说念主应付债券明细如下：                                                                          单元：万元    名堂        2024年6月末           2023年末             2022年末               2021年末 公司债券           623，872.19         545，898.26        180，000.00           130，000.00 中期单子           300，000.00         150，000.00        100，000.00            50，000.00    悉数          923，872.19         695，898.26        280，000.00           180，000.00   （三）盈利智力分析   最近三年及一期，刊行东说念主利润表主要科目情况如下所示：                                                                          单元：万元         名堂           2024 年 1-6 月        2023 年度        2022 年度         2021 年度 一、营业收入                  2，849，652.25     7，302，415.60   7，069，864.87    5，752，229.03 二、营业总成本                 2，680，767.87     6，851，686.98   6，619，574.53    5，401，832.13 其中：营业成本                 2，503，681.61     6，358，201.82   6，214，118.40    5，075，318.20 税金及附加                         8，463.33     17，542.59      16，142.58        12，908.30 销售用度                           268.97          739.47        584.26         1，123.49 管制用度                         68，661.29    168，524.33     166，926.42       137，977.16 研发用度                         55，258.09    221，330.18     179，395.07       125，744.70 财务用度                         44，434.58     85，348.59      42，407.80        48，760.28 其中：利息用度                      59，487.89    123，995.02      96，422.49        72，781.27 利息收入                         20，870.09     46，345.11      47，350.19        33，283.08 加：其他收益                         767.66       4，013.03       2，825.06         1，220.07 投资收益                         11，511.66     19，692.61      17，836.82        16，628.96 公允价值变动收益                        -343.9         339.72            4.91      -1，352.40 资产减值损失                      -12，234.92     -72，333.60     -27，305.05      -31，094.09 信用减值损失                      -17，538.24     -30，241.23     -23，753.27       -6，093.01 资产处置收益                         348.22          626.41      1，647.74         9，660.11 三、营业利润                      151，394.86    372，825.56     421，546.55       339，366.54 加：营业外收入                           303       1，312.98       2，706.78         1，177.83 减：营业外支拨                        404.87       2，450.62       1，501.71         1，366.86 四、利润总额                      151，292.99    371，687.92     422，751.62       339，177.50 减：所得税用度                      21，462.73     64，485.19      78，382.61        64，073.62      山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书              名堂                2024 年 1-6 月        2023 年度           2022 年度          2021 年度    五、净利润                           129，830.26         307，202.73      344，369.00       275，103.88    包摄于母公司整个者的净利润                   101，910.55         228，867.89      269，725.79       213，491.83    少数股东损益                              27，919.71       78，334.84        74，643.21       61，612.05          刊行东说念主按照国度、地方经济发展政策、产业政策和区域筹划要求，受到山    东省东说念主民政府、山东高速集团及各关联部门的狂放援救，选用市集化的投资运    作和管制模式，经营功绩不竭稳步增长，公司总资产规模握住提高，在山东省    内市集的详尽占有率处于显著的当先地位。最近三年及一期，刊行东说念主营业收入    分别为 5，752，229.03 万元、7，069，864.87 万元、7，302，415.60 万元和 2，849，652.25    万元；净利润分别为 275，103.88 万元、344，369.00 万元、307，202.73 万元和          （1）营业收入分析          最近三年及一期，公司营业收入组成情况如下表所示：    名堂                金额             占比          金额          占比           金额          占比       金额          占比 路桥工程施工板块      2，537，381.40     89.04 6，385，378.26      87.44 6，400，791.62 90.53 5，186，629.79        90.17 路桥养护施工板块       170，447.38       5.98 446，988.33         6.12   416，211.41      5.89    316，000.18    5.49 商品混凝土加工及材 料销售 工程瞎想参谋            25，564.70     0.90      60，389.81     0.83       60，598.19   0.86     63，823.51    1.11 盘活材料、开采租出 极端他    悉数         2，849，652.25    100.00 7，302，415.60 100.00 7，069，864.87 100.00 5，752，229.03 100.00          最近三年及一期，刊行东说念主营业收入分别为 5，752，229.03 万元、7，069，864.87    万元、7，302，415.60 万元和 2，849，652.25 万元。2021 年，刊行东说念主主营业务收入大    幅增长，主要系刊行东说念主在巩固传统路桥施工市集的同期，市政、高速铁路、轨    说念交通、房建、水利环保等新业务畛域发展迅速所致。2022 年，刊行东说念主主营业    务收入较 2021 年度增多 22.91%；2023 年，刊行东说念主主营业务收入较 2022 年度增    加 3.29%，刊行东说念主近三年的营业收入呈现不竭上升的趋势。2024 年 1-6 月，刊行    东说念主营业收入较前年同期同比下降 8.69%。          （2）营业成分内析          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书          最近三年及一期，公司营业成本组成情况如下表所示：                                                                              单元：万元、%    名堂                 金额            占比         金额           占比         金额          占比        金额          占比 路桥工程施工板块      2，240，506.18     89.49 5，604，366.19      88.14 5，659，910.77 91.08 4，604，937.98 90.73 路桥养护施工板块       148，732.51       5.94    381，730.04      6.00    349，040.01    5.62    272，553.47    5.37 商品混凝土加工及材 料销售 工程瞎想参谋          17，383.99       0.69      40，358.46     0.63     37，912.82    0.61     34，907.97    0.69 盘活材料、开采租出 极端他     悉数        2，503，681.61    100.00 6，358，201.82 100.00 6，214，118.40 100.00 5，075，318.20 100.00          跟着刊行东说念主营业收入的增长，营业成本亦呈上升趋势。最近三年及一期，     刊行东说念主营业成分内别为 5，075，318.20 万元、6，214，118.40 万元、6，358，201.82 万元     和 2，503，681.61 万元。山东路桥主营业务成本主要为路桥工程施工成本及路桥养     护施工成本，其中，路桥工程施工板块业务成分内别为 4，604，937.98 万元、          （3）毛利润和毛利率分析          最近三年一期，刊行东说念主毛利润及毛利率组成情况如下表所示：                                                                              单元：万元、%     名堂                  金额           占比         金额           占比        金额          占比        金额           占比  路桥工程施工板块        296，875.23     85.81   781，012.08    82.72    740，880.85    86.58   581，691.81    85.93    毛利率                11.70                  12.23                  11.57                 11.22  路桥养护施工板块         21，714.87      6.28    65，258.30     6.91     67，171.41     7.85    43，446.71     6.42    毛利率                12.74                  14.60                  16.14                 13.75 商品混凝土加工及材    料销售    毛利率                10.35                  11.99                  0.85                  -0.56   工程瞎想参谋           8，180.70      2.36    20，031.35     2.12     22，685.36     2.65    28，915.54     4.27    毛利率                32.00                  33.17                  37.44                 45.31 盘活材料、开采租出    极端他    毛利率                23.21                  25.50                  31.60                 32.24     悉数           345，970.64    100.00   944，213.78 100.00      855，746.47 100.00     676，910.83 100.00        山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书   毛利率                12.14                 12.93                12.10               11.77         呈文期各期，公司业务毛利润分别为 676，910.83 万元、855，746.47 万元、         最近三年及一期，公司路桥工程施工板块毛利率分别为 11.22%、11.57%、      一期，公司路桥养护施工板块毛利率分别为 13.75%、16.64%、14.60%和 12.74%。         刊行东说念主商品混凝土加工及材料销售、工程瞎想参谋、盘活材料、开采租出      极端他三类业务的营业收入及营业成本占比均较低，不属于刊行东说念主主营板块。         公司于 2010-2012 年贯串的 BT 名堂已于 2013 年进入回购期，公司 BT 名堂      选用完工量百分比法规画收入，但业主践诺支付则按回购合同执行。BT 名堂的      业主方多为各省市的工程管制局、建设办公室等下属的具有政府布景、从事基      础设施建设的大型国有企业，公司近三年未贯串新 BT 名堂。适度本召募说明书      签署之日，公司 BT 名堂应收款项已全部收回。         （4）期间用度分析         最近三年及一期，刊行东说念主期间用度组成情况如下表所示：                                                                           单元：万元、% 名堂                  占营业               占营业                   占营业                     占营业           金额                   金额                    金额                     金额                     收入比               收入比                   收入比                     收入比 销售用度       268.97    0.01       739.47      0.01      584.26       0.01      1，123.49       0.02 管制用度     68，661.29   2.41    168，524.33     2.31   166，926.42      2.36    137，977.16       2.40 研发用度     55，258.09   1.94    221，330.18     3.03   179，395.07      2.54    125，744.70       2.19 财务用度     44，434.58   1.56     85，348.59     1.17    42，407.80      0.60     48，760.28       0.85 悉数      168，622.93   5.92    475，942.57     6.52   389，313.56      5.51    313，605.63       5.46         最近三年及一期，刊行东说念主期间用度分别为 313，605.63 万元、389，313.56 万元、   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书    刊行东说念主管制用度主要由职工薪酬、业务迎接费组成。最近三年及一期，发 行东说念主管制用度分别为 137，977.16 万元、166，926.42 万元、168，524.33 万元和 呈文期各期，刊行东说念主管制用度占营业收入比例呈波动变化态势。总体看，跟着 收入的握住汲引，占比将安静在较为合理的区间，未对刊行东说念主盈利智力产生不 利影响。    刊行东说念主研发用度主要由研发东说念主员职工薪酬、劳务费、材料花费及技能服务 费 等 构 成 。 最 近 三 年 及 一 期 ， 发 行 东说念主 研 发 费 用 分 别 为 125，744.70 万 元 、 年上升趋势，主要系刊行东说念主呈文期内研发立项逐年增多，公司按照研发程度实 际参加增多所致。    刊行东说念主财务用度主要为利息支拨。最近三年及一期，刊行东说念主财务用度分别 为 48，760.28 万元、42，407.80 万元、85，348.59 万元和 44，434.58 万元，占当期营 业收入比例分别为 0.85%、0.60%、1.17%和 1.56%。近三年，刊行东说念主财务用度呈 波动变化趋势，相较于刊行东说念主较高的有息欠债，其财务用度较低。主要系刊行 东说念主前期贯串 BT 名堂、“入股施工一体化”名堂回款中包括名堂垫成本金和投资 答谢，刊行东说念主将 BT 名堂及“入股施工一体化”名堂回款中的投资答谢冲减其财 务用度，导致刊行东说念主践诺财务用度较低，跟着 BT 名堂回款徐徐减少，对应的财 务收益逐年下降，刊行东说念主守旧正常的利息支拨等用度的基础上，影响刊行东说念主财 务用度总额握住增多，同期比年来借款总量不竭增多，计算财务用度将不竭同 比提高。2023 年，刊行东说念主财务用度相较 2022 年增长 101.26%，主要原因系公司    （4）资产减值损失分析    最近三年及一期，刊行东说念主资产减值损失分别为 31，094.09 万元、27，305.05 万      山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书    元、72，333.60 万元和 12，234.92 万元，2023 年度，刊行东说念主计提的资产减值损失较       （5）信用减值损失分析       最近三年及一期，刊行东说念主信用减值损失分别为 6，093.01 万元、23，753.27 万    元、30，241.23 万元和 17，538.24 万元。信用减值损失系刊行东说念主执行新金融器具准    则后产生的科目。呈文期内刊行东说念主信用减值损失主要为其他应收款坏账损成仇    应收账款坏账损失。       （四）现款流量分析       呈文期内，刊行东说念主现款流量结构如下：                                                                    单元：万元        名堂              2024 年 1-6 月         2023 年度        2022 年度        2021 年度 经营行动现款流入小计                2，635，413.61      6，129，587.95   5，476，887.07   4，346，569.01 经营行动现款流出小计                2，895，111.49      6，525，253.42   5，460，392.08   4，582，217.28 经营行动产生的现款流量净额             -259，697.88        -395，665.47      16，495.00    -235，648.27 投资行动现款流入小计                 109，953.06          38，253.24      84，347.84     381，197.82 投资行动现款流出小计                 132，333.96         624，884.44     473，040.79     675，722.72 投资行动产生的现款流量净额               -22，380.90       -586，631.21    -388，692.96    -294，524.90 筹资行动现款流入小计                1，524，428.73      3，749，558.60   1，897，587.19   1，827，290.43 筹资行动现款流出小计                1，154，157.16      2，622，925.68   1，608，244.70   1，329，459.14 筹资行动产生的现款流量净额              370，271.57       1，126，632.91     289，342.49     497，831.30 现款及现款等价物净增多额                92，601.35         141，320.71     -80，148.24     -34，634.86       刊行东说念主经营行动产生的现款流入主要为销售商品、提供劳务收到的现款和    收到其他与经营行动商酌的现款；刊行东说念主经营现款流出主要为购买商品、接受    劳务支付的现款。最近三年 及一期，刊行东说念主经营行动现款流入小计分别为    山东路桥经营行动现款流出小计分别为 4，582，217.28 万元、5，460，392.08 万元、    分别为-235，648.27 万元、16，495.00 万元、-395，665.47 万元和-259，697.88 万元。   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 力作念好工程计量管制，并狂放推广交易汇票、供应链等支付方式，最大戒指减 少销售收款与资金支付的错配，较好地改善了公司经营行动产生的现款流量。 元，主要系 2023 年度地方财政进一步承压，刊行东说念主工程计量结算周期较大拉长、 建设期结算比例大幅诽谤，销售收款与资金支付的错配进一步加大所致。2024 年 1-6 月，刊行东说念主经营行动产生的现款流量净额较前年同期下降 94.73%，主要 系 2024 年 1-6 月刊行东说念主销售回款与采购支付时刻错配所致。    刊行东说念主投资行动产生的现款流入主要为取得投资收益收到的现款和收到其 他与投资行动商酌的现款；刊行东说念主投资行动产生的现款流出主要为投资支付的 现款和支付其他与投资行动商酌的现款。最近三年及一期，刊行东说念主投资行动现 金流入小计分别为 381，197.82 万元、84，347.84 万元、38，253.24 万元和 109，953.06 万元，山东路桥投资行动现款流出小计分别为 675，722.72 万元、473，040.79 万元、 为-294，524.90 万元、-388，692.96 万元、-586，631.21 万元和-22，380.90 万元。    最近三年，刊行东说念主投资行动产生的现款流量净额不竭为负，2022 年度，公 司投资行动产生的现款流量净额为-388，692.96 万元，较 2021 年度减少 94，168.06 万元，其中，收回投资收到的现款较上年减少 298，447.19 万元，投资支付的现 金及取得子公司极端他营业单元支付的现款净额较上年悉数减少 198，159.66 万 元，上述收支导致投资行动产生的现款流量净额较上年减少。2023 年度，山东 路桥投资行动产生的现款流量净额为-586，631.21 万元，较前年同期下降 50.92%， 主要系按照合同商定带资名堂出资等投资支付的资金较上年增多。2024 年 1-6 月，刊行东说念主投资行动产生的现款流量净额较前年同期增长 95.70%，主要系最近 一期刊行东说念主投资收回的资金较同期增多，投资支付的资金较同期减少所致。    刊行东说念主筹资行动产生的现款流入主要为取得借款收到的现款，筹资行动产 生的现款流出主要为偿还债务支付的现款。最近三年及一期，刊行东说念主筹资行动     山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书  现款流入小计分别为 1，827，290.43 万元、1，897，587.19 万元、3，749，558.60 万元和  的现款流量净额分别为 497，831.30 万元、289，342.49 万元、1，126，632.91 万元和     刊行东说念主在经营过程中根据其时的市集情况和业务发展需要，弃取不同的资  金运用和筹措方式，导致筹资行动现款流的组成及金额波动较大。2022 年度，  公司筹资行动产生的现款流量净额为 289，342.49 万元，较上年减少 208，488.81 万  元，主要为本呈文期刊行东说念主偿还各式债务支付的现款较上年增多 208，488.81 万  元。2023 年度，刊行东说念主筹资行动产生的现款流量净额为 1，126，632.91 万元，较  前年同期增多 289.38%，主要系刊行东说念主补充分娩经营流动资金和带资名堂出资  增多的筹资（银行口角期借款及刊行可调动公司债券、永续信赖等）较上年大  幅增多所致。2024 年 1-6 月，刊行东说念主筹资行动产生的现款流量净额较前年同期  下降了 54.44%，主要系前年同期刊行东说念主刊行可调动公司债券增多了现款流入，  本期筹资行动产生的现款流入有所减少所致。      （五）偿债智力分析     最近三年及一期，刊行东说念主主要偿债智力计划如下表所示：      名堂           2024 年 6 月末      2023 年末       2022 年末       2021 年末 流动比率（倍）                     1.18          1.14          1.08          1.11 速动比率（倍）                     1.14          1.10          1.04          1.07 资产欠债率（%）                   77.04         76.58         77.12         76.00      名堂           2024 年 1-6 月     2023 年度       2022 年度       2021 年度 EBITDA（亿元）                 25.23         54.29         56.12         29.58 EBITDA 利息保障倍数 （倍）     从短期偿债智力计划来看，呈文期各期末，刊行东说念主流动比率分别为 1.11 倍、  流动比率及速动比率举座水平较好。     从资产欠债结构方面来看，呈文期各期末，刊行东说念主资产欠债率分别为   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 行东说念主参与历久名堂建设导致的资金需求较大，需通过欠债方式获取开展业务所 需资金所致。 亿元、56.12 亿元、54.29 亿元以及 25.23 亿元；EBITDA 利息保障倍数分别为    （六）资产盘活智力分析    最近三年，刊行东说念主主要营运智力计划如下表所示：                                                            单元：次/年      名堂       2024 年 1-6 月     2023 年度       2022 年度      2021 年度 应收账款盘活率                 1.92          5.85         7.27         7.77 存货盘活率                   7.83         21.66        23.22        24.35 总资产盘活率                  0.20          0.58         0.73         0.83 注：2024 年 1-6 月各项财务计划未经年化    最近三年及一期，刊行东说念主应收账款盘活率分别为 7.77 次/年、7.27 次/年、 般较长，刊行东说念主饱读动选用单子付款等方式减少应收账款规模，镌汰回款期限， 提高资金盘活和偿债智力。    最近三年及一期，刊行东说念主存货盘活率分别为 24.35 次/年、23.22 次/年、    刊行东说念主存货及应收账款较多，总资产规模较大，盘活率较低。最近三年及 一期，刊行东说念主总资产盘活率分别为 0.83 次/年、0.73 次/年、0.58 次/年和 0.20 次/ 年，刊行东说念主总资产伴跟着业务规模的扩大而逐年增长，使得呈文期内总资产周 转率有所下降，相宜其所处行业的特色。    （七）盈利智力的可不竭性    最近三年及一期，刊行东说念主主要盈利智力计划情况如下表所示：                       刊行东说念主主要盈利智力计划情况      名堂        2024 年 1-6 月    2023 年度       2022 年度      2021 年度 营业毛利率（%）               12.14         12.93        12.10        11.77  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书     名堂        2024 年 1-6 月     2023 年度                2022 年度               2021 年度 净资产收益率（%）              5.71              14.49              20.40                   22.15   最近三年及一期，刊行东说念主营业毛利率分别为 11.77%、12.10%、12.93%和 外部企业等原因导致净资产规模增多较大所致。   六、公司有息欠债情况   （一）有息债务类型结构                                                                           单元：亿元、%                 名堂                                    期末金额                        占比 银行借款                                                       222.63                   66.33 公司债券                                                           63.01                18.77 企业债券和债务融资器具                                                    30.00                   8.94 信赖借款                                                                  -                   - 融资租出                                                               2.21                0.66 境外债券                                                                  -                   - 债权融资计划、除信赖外的资管融资等                                                     -                   - 其他有息欠债                                                         17.78                   5.30                 悉数                                         335.63                  100.00   （二）有息债务期限结构   适度 2024 年 6 月末，公司有息欠债期限结构如下：                                                                                   单元：亿元          名堂                   1 年以内       1-2 年        2-3 年       3 年以上           悉数          短期借款                   86.89             -            -              -     86.89    一年内到期的非流动欠债                  13.43             -            -              -     13.43    其他流动欠债（有息部分）                 13.61             -            -              -     13.61          历久借款                        -      16.60        26.65             80.7    123.95          应付债券                        -            -            -          92.39     92.39    租出欠债（有息债务部分）                  1.29             -            -              -        1.29   历久应付款（有息债务部分）                      -            -            -           5.36        5.36          悉数                    115.22       16.60        26.65        178.45       335.63             山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书               （三）信用融资与担保融资情况               适度 2024 年 6 月末，公司有息欠债信用融资与担保融资的结构如下：                                                                                          单元：亿元             短期借 一年内到期的 其他流动                      租出负 历久应        借款类别                        历久借款 应付债券                                             悉数       占比              款     非流动欠债    欠债                    债   付款        信用借款  80.00     9.08  13.61   59.65 92.39    -  5.36                              260.09   77.49        保证借款      6.07            1.71        -    38.02         -        -       -        45.80   13.65        典质借款      0.07            1.06        -     5.68         -        -       -         6.81    2.03        质押借款      0.75            1.58        -    20.60         -        -       -        22.93    6.83          悉数     86.89           13.43    13.61   123.95     92.39    0.00     5.36       335.63 100.00               （四）呈文期末有息债务明细               最近三年及一期末，公司有息欠债明细情况如下：                                                                                  单元：亿元、%                     一年以内(含 1        名堂              年)                     金额    占比            金额       占比        金额       占比       金额          占比       金额          占比 银行贷款                    99.41   86.28   222.63   66.33     192.63    68.7    151.25      75.35    110.88      73.62 其中担保贷款                      -       -        -         -        -        -    21.30      10.61     17.25      11.45 其中：政策性银行                 6.00    5.21    50.91   15.17      50.92   18.16     38.25      19.06     24.49      16.26   国有六大行                 39.18   34.00    81.66   24.33      65.00   23.18     56.34      28.07     43.36      28.79   股份制银行                 32.73   28.41    62.34   18.57      58.08   20.71     33.79      16.83     28.86      19.16   地方城商行                     -       -        -         -        -        -     8.20       4.09      4.52       3.00   地方农商行                  4.70    4.08     8.14     2.43      0.73    0.26      1.12       0.56      0.12       0.08   其他银行                  16.80   14.58    19.58     5.83     17.90    6.38     13.55       6.75      9.53       6.33 债券融资                     5.64    4.89    98.03   29.21      69.93   24.93     33.52      16.70      26.2      17.39 其中：企业债券                     -       -        -         -        -        -           -        -           -        -   公司债券                      -       -    63.01   18.77      54.75   19.52     18.48       9.21     18.00      11.95   债务融资器具                 5.64    4.89    35.02   10.43      15.18    5.41     15.04       7.49      8.20       5.44 非标融资                     1.58    1.37     2.21     0.66      4.50      1.6     4.40       2.19      4.96       3.29 其中：信赖融资                     -       -        -         -        -        -           -        -           -        -   融资租出                   1.58    1.37     2.21     0.66      2.90    1.03      2.67       1.33      1.66       1.10   保障融资计划                    -       -        -         -        -        -           -        -           -        -   区域股权市集融资                  -       -        -         -        -        -           -        -           -        -   售后回租                      -       -        -         -     1.60    0.57      1.73       0.86      3.30       2.19 其他融资                     8.59    7.46     8.59     2.56     13.35    4.76      8.58       4.27      8.58       5.70 其中：农发基金                     -       -        -         -        -        -           -        -           -        -   平滑基金                      -       -        -         -        -        -           -        -           -        -             山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书   其他国有企业借款             -        -        -          -        -        -        -        -        -        -   其他非国有企业借款            -        -        -          -        -        -        -        -        -        -   股东借款              8.59     7.46     8.59     2.56       8.59     3.06     8.58     4.27     8.58     5.70   可转债                  -        -        -          -        -        -        -        -        -        -   其他                   -        -        -          -     0.59     0.21        -        -        -        - 地方专项债券转贷等              -        -     4.17     1.24       4.17     1.49     2.98     1.48        -        -        悉数         115.22   100.00   335.63   100.00     280.41   100.00   200.73   100.00   150.62   100.00              七、关联方及关联交易             （一）关联方情况             适度 2024 年 6 月末，刊行东说念主控股股东为山东高速集团有限公司，高速集团         为国有独资企业，刊行东说念主践诺箝制东说念主为山东省国资委，山东省国资委为山东省         东说念主民政府直属特设机构。             刊行东说念主控股股东及践诺箝制情面况参见本召募说明书“第四节刊行东说念主基本情         况”中“三、刊行东说念主股权结构”。             刊行东说念主一级子公司的具体情况参见本召募说明书“第四节刊行东说念主基本情况”         中“四、刊行东说念主的重要权益投资情况”关联内容。             刊行东说念主主要合营或联营企业情况参见本召募说明书“第四节刊行东说念主基本情况”         中“四、刊行东说念主的重要权益投资情况”关联内容。             刊行东说念主的董事、监事和高级管制东说念主员情况参见本召募说明书“第四节刊行东说念主         基本情况”中“六、现任董事、监事和高级管制东说念主员的基本情况”。             适度 2024 年 6 月末，刊行东说念主的其他关联方情况如下表所示： 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书       其他关联方称呼                 其他关联方与本企业关系  山东高速南绕城高速公路有限公司                同受高速集团箝制  山东高速四川产业发展有限公司                 同受高速集团箝制 山东高速集团四川乐自公路有限公司                同受高速集团箝制 山东高速集团四川乐宜公路有限公司                同受高速集团箝制 四川宜彝高速公路运营管制有限公司                同受高速集团箝制    山东高速济南发展有限公司                 同受高速集团箝制                             联营、合营企业，同期受高速集团控    山东高速环保建材有限公司                                     制    山东泰和建设发展有限公司                 同受高速集团箝制 山东高速济微公路（济宁）有限公司                同受高速集团箝制  山东高速济青中线公路有限公司                 同受高速集团箝制    山东高速明董公路有限公司                 同受高速集团箝制    山东高速济北公路有限公司                 同受高速集团箝制    山东高速临滕公路有限公司                 同受高速集团箝制  山东高速沈海高速公路有限公司                 同受高速集团箝制  山东高速济潍高速公路有限公司                 同受高速集团箝制  山东高速淄临高速公路有限公司                 同受高速集团箝制 山东高速岚山疏港高速公路有限公司                同受高速集团箝制    山东高速威海发展有限公司                 同受高速集团箝制  山东高速服务开发集团有限公司                 同受高速集团箝制  山东桂鲁高速公路建设有限公司                 同受高速集团箝制  山东高速董沈高速公路有限公司                 同受高速集团箝制 山东省交通筹划瞎想院集团有限公司                同受高速集团箝制     山东高速股份有限公司                  同受高速集团箝制  山东高速绿城置业投资有限公司                 同受高速集团箝制   山东高速服务区管制有限公司                 同受高速集团箝制  山东高速鸿林工程技能有限公司                 同受高速集团箝制 山东高速济南绕城西线公路有限公司                同受高速集团箝制  山东高速基础设施建设有限公司                 同受高速集团箝制    山东高速高广公路有限公司                 同受高速集团箝制    王人鲁高速公路股份有限公司                 同受高速集团箝制                             联营、合营企业，同期受高速集团控  山东高速济高高速公路有限公司                                     制                             联营、合营企业，同期受高速集团控  山东高速绿色生态发展有限公司                                     制   山东高速新能源开发有限公司                 同受高速集团箝制  山东高速建设管制集团有限公司                 同受高速集团箝制    山东高速青岛公路有限公司                 同受高速集团箝制  山东高速岚临高速公路有限公司                 同受高速集团箝制 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书       其他关联方称呼                 其他关联方与本企业关系    山东高速泰东公路有限公司                 同受高速集团箝制                             联营、合营企业，同期受高速集团控 山东高速城投绕城高速公路有限公司                                     制  山东高速临枣至枣木公路有限公司                同受高速集团箝制     山东东青公路有限公司                  同受高速集团箝制    山东荣潍高速公路有限公司                 同受高速集团箝制  山东高速鲁铁实业发展有限公司                 同受高速集团箝制  山东高速渤海湾名堂管制有限公司                同受高速集团箝制    山东省水利工程局有限公司                 同受高速集团箝制    山东高速淄博发展有限公司                 同受高速集团箝制  泸州东南高速公路发展有限公司                 同受高速集团箝制    山东鄄菏高速公路有限公司                 同受高速集团箝制    山东高速公路发展有限公司                 同受高速集团箝制    山东高速临沂发展有限公司                 同受高速集团箝制  山东高速宁梁高速公路有限公司                 同受高速集团箝制    湖南衡邵高速公路有限公司                 同受高速集团箝制     广东嘉益工程有限公司                  同受高速集团箝制    湖北武麻高速公路有限公司                 同受高速集团箝制    湖北樊魏高速公路有限公司                 同受高速集团箝制  湖北武荆高速公路发展有限公司                 同受高速集团箝制  云南庞大铁路物质储运有限公司                 同受高速集团箝制    云南锁蒙高速公路有限公司                 同受高速集团箝制 山东高速集团河南许禹公路有限公司                同受高速集团箝制   济源市济晋高速公路有限公司                 同受高速集团箝制 山东高速集团河南许亳公路有限公司                同受高速集团箝制    山东高速物业管制有限公司                 同受高速集团箝制   山东高速林产供应链有限公司                 同受高速集团箝制  山东临港疏港轨说念交通有限公司               高速集团联营、合营企业  山东高速城乡建设开发有限公司                 同受高速集团箝制  红河交通关键投资发展有限公司                 同受高速集团箝制                             联营、合营企业，同期受高速集团控   成都市鲁川建设管制有限公司                                     制  山东省公路桥梁检测中心有限公司                同受高速集团箝制  山东高速轨说念交通集团有限公司                 同受高速集团箝制    山东滨莱高速公路有限公司                 同受高速集团箝制  山东高速新实业开发集团有限公司                同受高速集团箝制      山东水总有限公司                   同受高速集团箝制                             联营、合营企业，同期受高速集团控  成都鲁高锦隆环境治理有限公司                                     制 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书       其他关联方称呼               其他关联方与本企业关系    山东高速西城置业有限公司             高速集团联营、合营企业    山东高速半岛投资有限公司              同受高速集团箝制    山东高速龙青公路有限公司              同受高速集团箝制    山东高速烟台发展有限公司              同受高速集团箝制    山东高速潍日公路有限公司              同受高速集团箝制    山东高速云南发展有限公司              同受高速集团箝制  山东高速红河交通投资有限公司              同受高速集团箝制 昆明新机场高速公路建设发展有限公司            同受高速集团箝制  山东高速日照物流发展有限公司              同受高速集团箝制  山东高速王人鲁号投资发展有限公司             同受高速集团箝制    山东高速德建集团有限公司              同受高速集团箝制  山东高速沾临高速公路有限公司              同受高速集团箝制  山东高速工程名堂管制有限公司              同受高速集团箝制    山东高速高商公路有限公司              同受高速集团箝制    山东高速烟蓬公路有限公司              同受高速集团箝制    山东高速济德公路有限公司              同受高速集团箝制  山东高速庆章高速公路有限公司              同受高速集团箝制  山东高速董梁沈新高速公路有限公司            同受高速集团箝制    山东高速交通工程有限公司              同受高速集团箝制 济宁市鸿翔公路勘探瞎想研究院有限公司           同受高速集团箝制    山东正晨科技股份有限公司             高速集团联营、合营企业 山东高速东绕城许港高速公路有限公司            同受高速集团箝制    山东高速能源发展有限公司              同受高速集团箝制  山东高速详尽能源服务有限公司              同受高速集团箝制  山东高速绿色技能发展有限公司             高速集团联营、合营企业    山东高速日照建设有限公司              同受高速集团箝制    山东高速青岛发展有限公司              同受高速集团箝制    山东高速潍坊发展有限公司              同受高速集团箝制   山东大莱龙铁路有限劳动公司              同受高速集团箝制  山东高速东绕城高速公路有限公司            高速集团联营、合营企业  山东高速青岛建设管制有限公司              同受高速集团箝制    山东高速济微公路有限公司              同受高速集团箝制 山东高速王人鲁号国际陆港发展有限公司            同受高速集团箝制  山东高速材料数字科技有限公司              同受高速集团箝制    山东高速泰安发展有限公司              同受高速集团箝制  山东高速京沪高速公路有限公司              同受高速集团箝制    山东高速聊城发展有限公司              同受高速集团箝制    山东高速枣庄发展有限公司              同受高速集团箝制 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书       其他关联方称呼                 其他关联方与本企业关系    山东高速滨州发展有限公司                 同受高速集团箝制  山东高速新台高速公路有限公司                 同受高速集团箝制  山东高速鲁中名堂管制有限公司                 同受高速集团箝制    山东高速文登公路有限公司                 同受高速集团箝制    山东高速王人东公路有限公司                 同受高速集团箝制    山东高速王人临公路有限公司                 同受高速集团箝制    山东高速生态工程有限公司                 同受高速集团箝制    山东高速植生科技有限公司                 同受高速集团箝制  山东高速济泰城际公路有限公司                 同受高速集团箝制  山东高速速链云科技有限劳动公司                同受高速集团箝制    山东通汇数字科技有限公司                 同受高速集团箝制    山东高速工程检测有限公司                 同受高速集团箝制  山东省农村经济开发投资有限公司                同受高速集团箝制   山东高速新材料科技有限公司                 同受高速集团箝制     山东高速沥青有限公司                  同受高速集团箝制  山东高速日照供应链服务有限公司                同受高速集团箝制    山东高速建筑科技有限公司                 同受高速集团箝制   江苏麟龙新材料股份有限公司                 同受高速集团箝制  山东杰瑞交通服务开发有限公司                 同受高速集团箝制  山东高速鲁南物流发展有限公司                 同受高速集团箝制  山东高速高新科技投资有限公司                 同受高速集团箝制  山东新路乔驾驶员培训有限公司               高速集团联营、合营企业                             联营、合营企业，同期受高速集团控    山东高速交通装备有限公司                                     制    山东高速新式建材有限公司                 同受高速集团箝制  山东高速新动能科技参谋有限公司                同受高速集团箝制 山东高速路桥工程锻真金不怕火检测有限公司                同受高速集团箝制      毅康科技有限公司                   同受高速集团箝制     山东港通建设有限公司                  同受高速集团箝制  王人鲁高速（山东）安装有限公司               高速集团联营、合营企业   山东高速日照新材料有限公司                 同受高速集团箝制    山东高新岩土工程有限公司                 同受高速集团箝制  山东高速千方国际科技有限公司                 同受高速集团箝制    山东高速筹划瞎想有限公司                 同受高速集团箝制 山东高速国际工程参谋集团有限公司                同受高速集团箝制                             联营、合营企业，同期受高速集团控    内江泰嘉工程管制有限公司                                     制   日照交通筹划瞎想院有限公司                 同受高速集团箝制 山东高速服务区汲引建设工程有限公司               同受高速集团箝制 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书       其他关联方称呼               其他关联方与本企业关系    山东高速湖南发展有限公司              同受高速集团箝制   山东高速临空物流发展有限公司             同受高速集团箝制   山东高速鲁中物流发展有限公司             同受高速集团箝制    山东高速铁建装备有限公司              同受高速集团箝制    山东高速置业发展有限公司              同受高速集团箝制    山东高速资产管制有限公司             高速集团联营、合营企业    云南山高投资发展有限公司              同受高速集团箝制     鲁南高速铁路有限公司                 董事任职企业 山东路桥集团（烟台）城市建设运营有限公                               联营、合营企业          司    山东鲁桥地盘发展有限公司               联营、合营企业   河南省郑许高速公路有限公司               联营、合营企业   河南省叶鲁高速公路有限公司               联营、合营企业   四川鲁乐师程建设管制有限公司              联营、合营企业   山东省第二水利工程局有限公司             同受高速集团箝制   山东高速新材料集团有限公司              同受高速集团箝制  山东高速（威海）国际贸易有限公司            同受高速集团箝制  山东省交通工程监理参谋有限公司             同受高速集团箝制   山东天星北斗信息科技有限公司            高速集团联营、合营企业   山东高速暖热物业发展有限公司             同受高速集团箝制    山东高速环境科技有限公司              同受高速集团箝制   山东高速国际能源技能有限公司             同受高速集团箝制   山东高速青岛物业管制有限公司             同受高速集团箝制   山东高速信联科技股份有限公司             同受高速集团箝制    山东通维信息工程有限公司              同受高速集团箝制    山东高速通和投资有限公司              同受高速集团箝制   山东高速生态环境集团有限公司             同受高速集团箝制   山东通汇成本投资集团有限公司             同受高速集团箝制   山东高速贤慧城市服务有限公司             同受高速集团箝制   山东高速工程参谋集团有限公司             同受高速集团箝制   山东高速至臻策动参谋有限公司             同受高速集团箝制    山东高速融媒体有限公司               同受高速集团箝制     山东高速矿业有限公司               同受高速集团箝制    武汉金诚兴发置业有限公司              同受高速集团箝制    山东高速物质储运有限公司              同受高速集团箝制  山东高速海纳（青岛）科技有限公司            同受高速集团箝制    山东高速能源科技有限公司              同受高速集团箝制  山东高速物业服务发展集团有限公司            同受高速集团箝制    山东高速实业发展有限公司              同受高速集团箝制 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书       其他关联方称呼               其他关联方与本企业关系   山东金鹏交通能源科技有限公司             同受高速集团箝制    山东高速建设科技有限公司              同受高速集团箝制 山东高速百泽行湖北城市运营服务有限公司         高速集团联营、合营企业   山东奥邦交通设施工程有限公司             同受高速集团箝制   山东高速民间成本管制有限公司             同受高速集团箝制    山东高速基础工程有限公司              同受高速集团箝制    山东双利电子工程有限公司              同受高速集团箝制    山东高速烟威公路有限公司              同受高速集团箝制    山东高速重庆发展有限公司              同受高速集团箝制     山东旌旗信息有限公司               同受高速集团箝制     山东博昌汽运有限公司               同受高速集团箝制  山东王人鲁电子招标采购服务有限公司            同受高速集团箝制    山东环保产业集团有限公司              同受高速集团箝制    山东鲁说念建设工程有限公司              同受高速集团箝制 山东鲁畅高速公路服务区管制有限公司            同受高速集团箝制  山东高速资源开发管制集团有限公司            同受高速集团箝制    山高（深圳）投资有限公司              同受高速集团箝制    山东高速城市建设有限公司              同受高速集团箝制   山高（滨州）经营开发有限公司             同受高速集团箝制     山东高速建材有限公司               同受高速集团箝制  中国山东国际经济技能合作有限公司            同受高速集团箝制    山东高速物流集团有限公司              同受高速集团箝制 山高供应链产业服务（山东）有限公司            同受高速集团箝制    山东省水工机械有限公司               同受高速集团箝制   山高供应链（济南）有限公司              同受高速集团箝制  山东高速集团四川建设开发有限公司            同受高速集团箝制    泰安市同达建材有限公司              高速集团联营、合营企业   山东高速济南投资建设有限公司            高速集团联营、合营企业   山东高速物流供应链有限公司              同受高速集团箝制    山东高速信息集团有限公司              同受高速集团箝制   山东高速供应链集团有限公司              同受高速集团箝制    山东高速东营发展有限公司              同受高速集团箝制    山东高速德州发展有限公司              同受高速集团箝制   山东百廿慧通工程科技有限公司             同受高速集团箝制     山东国合工程有限公司               同受高速集团箝制  山东高速路用新材料技能有限公司             同受高速集团箝制    山东水总建筑劳务有限公司              同受高速集团箝制  山东高速华瑞说念路材料技能有限公司            同受高速集团箝制 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书       其他关联方称呼                 其他关联方与本企业关系    山东高速材料科技有限公司                 同受高速集团箝制    山东高速济宁发展有限公司                 同受高速集团箝制    山东高速河南发展有限公司                 同受高速集团箝制    山东高速生物工程有限公司                 同受高速集团箝制    山东水总基础工程有限公司                 同受高速集团箝制  菏泽鼎顺高速公路产业有限公司                 同受高速集团箝制 山高云创（山东）交易保理有限公司                同受高速集团箝制   威海市交易银行股份有限公司                 同受高速集团箝制  山东高速青岛产业投资有限公司                 同受高速集团箝制  山东高速鲁南建材科技有限公司                 同受高速集团箝制    山东舜广实业发展有限公司                 同受高速集团箝制  山东高速青岛物流发展有限公司                 同受高速集团箝制   山东高速麟龙新材料有限公司                 同受高速集团箝制  山东高速城乡发展集团有限公司                 同受高速集团箝制    山东正威检测科技有限公司               高速集团联营、合营企业 高速骨干网（山东）物流科技有限公司             高速集团联营、合营企业     山东高速石化有限公司                  同受高速集团箝制   山东路盛服务区管制有限公司                 同受高速集团箝制   山东山高篮球俱乐部有限公司                 同受高速集团箝制    泰山财产保障股份有限公司                 同受高速集团箝制   鄂州市华净浑水处理有限公司                 联营、合营企业     山东寿平铁路有限公司                  同受高速集团箝制  山东利津黄河公路大桥有限公司                 同受高速集团箝制                             联营、合营企业，同期受高速集团控 济南安成投资合伙企业（有限合伙）                                     制   山东铁投供应链管制有限公司               高速集团联营、合营企业   山东省多孔金属材料有限公司               高速集团联营、合营企业    山东高速通讯技能有限公司                 同受高速集团箝制  北京清控水木建筑工程有限公司                 同受高速集团箝制    山东省济邹公路有限公司                  同受高速集团箝制  山东高速公路运营管制有限公司                 同受高速集团箝制  成都德润锦隆环境治理有限公司                 联营、合营企业    山东创始公路工程有限公司                 联营、合营企业     鄂州蓝工水务有限公司                  联营、合营企业  山东鲁高襄建工程管制有限公司                 联营、合营企业   诸城市鲁高工程建设有限公司                 联营、合营企业  山高（淄博）工程建设有限公司                 联营、合营企业    山东济滨高速铁路有限公司              持股 5%以上的股东箝制的公司    山东潍烟高速铁路有限公司              持股 5%以上的股东箝制的公司 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书         其他关联方称呼                      其他关联方与本企业关系     山东高速蓬莱发展有限公司                       同受高速集团箝制     山东高速栖莱公路有限公司                       同受高速集团箝制     山东高速文化传媒有限公司                       同受高速集团箝制   山东高速城投绕城公路有限公司                       同受高速集团箝制     山东高速菏泽发展有限公司                       同受高速集团箝制   山高十方环保能源集团有限公司                     高速集团联营、合营企业   山东省口岸集团潍坊港有限公司                     高速集团联营、合营企业    西藏山高新能源科技有限公司                     高速集团联营、合营企业 山东省路桥集团（烟台莱山）市政说念路建设                                        联营、合营企业       运营有限公司     山东高速湖北发展有限公司                       同受高速集团箝制     山东高速信息工程有限公司                       同受高速集团箝制   山东铁路投资控股集团有限公司                     高速集团联营、合营企业 杭州湾绿色养护（嘉兴）股份有限公司                      联营、合营企业     山东高速潍莱公路有限公司                       同受高速集团箝制 山高（烟台）速兴投资中心（有限合伙）                     同受高速集团箝制   江西鲁高建设名堂管制有限公司                       联营、合营企业  济南瑞盛投资合伙企业（有限合伙）                      联营、合营企业                                    联营、合营企业，同期受高速集团控     山东高速（越南）有限公司                                            制            李方瑞                        子公司其他个东说念主股东             李泊                        子公司其他个东说念主股东    山东口岸青岛港集团有限公司                     高速集团联营、合营企业     青岛港国际股份有限公司                      高速集团联营、合营企业 山东高速通汇富尊股权投资基金管制有限公                联营、合营企业，同期受高速集团控          司                                 制  山东高速青岛西海岸口岸有限公司                       同受高速集团箝制     山东高速投资发展有限公司                       同受高速集团箝制     山东高速信联支付有限公司                       同受高速集团箝制     山东潍莱高速铁路有限公司                    持股 5%以上的股东箝制的企业 北京正业黔江投资管制中心（有限合伙）                     联营、合营企业   烟台信振交通工程有限劳动公司                       联营、合营企业     山东博都新材料有限公司                        联营、合营企业  山东省新桥城乡统一发展有限公司                       联营、合营企业 阿克苏地区柯坪县城市更新名堂投资建设管                                        联营、合营企业        理有限公司     深圳润高贤慧产业有限公司                       联营、合营企业   SDHS DEVELOPMENT LIMITED           高速集团联营、合营企业    青岛董家口路桥建设有限公司                       联营、合营企业 济南鲁乐汇富投资合伙企业（有限合伙）                     联营、合营企业 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书       其他关联方称呼               其他关联方与本企业关系  山东中泉汇聚新式材料科技有限公司             联营、合营企业 济南睿信富盈投资合伙企业（有限合伙）            联营、合营企业  黑龙江省龙拓创欣工程科技有限公司             联营、合营企业  成都西江鲁高锦隆环境治理有限公司             联营、合营企业  济南枣桥投资合伙企业（有限合伙）             联营、合营企业    山高（新泰）矿业有限公司              同受高速集团箝制    山东路达油气销售有限公司              同受高速集团箝制    王人鲁建设集团实业发展公司              同受高速集团箝制  山东路达工程瞎想参谋有限公司              同受高速集团箝制    山东省对外建设工程总公司              同受高速集团箝制  湖北同晟生物能源科技有限公司              同受高速集团箝制    青岛众昌泰置业有限公司               同受高速集团箝制    青岛众钧泰置业有限公司               同受高速集团箝制  山东高速国际产业发展有限公司              同受高速集团箝制  山东高速博昌仓储物流有限公司              同受高速集团箝制    乐山泰吉投资开发有限公司              同受高速集团箝制    江苏麟龙交通工程有限公司              同受高速集团箝制    山东高速日照发展有限公司              同受高速集团箝制     山东民生集团有限公司              高速集团联营、合营企业    新纪元产业园经营有限公司              同受高速集团箝制  山东国合产业技能研究院有限公司             同受高速集团箝制   山东高速标准箱物流有限公司              同受高速集团箝制    山东高速数字科技有限公司              同受高速集团箝制  山东通汇嘉泰融资租出有限公司              同受高速集团箝制  通汇嘉泰融资租出（天津）有限公司            同受高速集团箝制     山东恒运置业有限公司               同受高速集团箝制    山东龙翔水利开采有限公司              同受高速集团箝制    山东高速投资控股有限公司              同受高速集团箝制  山东高速投资基金管制有限公司              同受高速集团箝制  山东高速环球融资租出有限公司              同受高速集团箝制  （二）呈文期内刊行东说念主与关联方发生的关联交易               采购商品/接受劳务情况表                                          单元：万元       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                  关联交易内   2024 年 1-6 月       2023 年发生       2022 年发生       2021 年发生      关联方                    容        发生额                 额              额               额 山东高速暖热物业发展有限公司   接受劳务              242.55       366.12                -              - 山东山高篮球俱乐部有限公司    接受劳务                   -      1，284.40               -              - 山东高速工程参谋集团有限公司   接受劳务                2.88      1，086.20        140.22                - 山东高速云南发展有限公司     材料采购                   -       133.37                -              - 山东高速淄博发展有限公司     接受劳务                   -          5.50        314.64                - 山东高速鲁铁实业发展有限公司   材料采购          1，096.43        5，525.22       4，766.85      13，106.43 山东高速通讯技能有限公司     材料采购                   -              -      1，238.88        322.48 山东高速济高高速公路有限公司   材料采购                   -              -      6，195.13               - 中国山东国际经济技能合作有限                  材料采购              248.30       579.60         886.84                - 公司 山东省交通筹划瞎想院集团有限                  接受劳务              563.84      1，318.36       1，828.28       1，021.71 公司 山东高新岩土工程有限公司     材料采购              304.53        56.03         731.58                - 山东高速德建集团有限公司     材料采购          3，310.78          94.56         798.35                - 北京清控水木建筑工程有限公司   接受劳务                   -      1，474.53               -              - 山东高速建筑瞎想有限公司     材料采购                   -              -       196.48         612.20 山东高速速链云科技有限劳动公                  材料采购          3，830.02                -     20，686.86               - 司 武汉金诚兴发置业有限公司     接受劳务               60.19       120.04         118.85                - 山东高速材料技能开发集团有限                  材料采购                   -    439，802.59     318，431.64     198，135.27 公司 泰安市同达建材有限公司      材料采购                   -       821.54                -      1，474.56 山东高速青岛西海岸口岸有限公                  材料采购                   -        89.70         448.89        3，777.79 司 山东高速生态工程有限公司     接受劳务              385.14       614.69                -              - 山东高速济宁发展有限公司     材料采购               62.31       361.94                -              - 山东高速交通工程有限公司     材料采购          1，819.71        4，098.22        961.88                - 山东高速路用新材料技能有限公                  材料采购                3.50        36.14         933.38         963.65 司 山东百廿慧通工程科技有限公司   材料采购          1，235.94        4，367.29       1，751.42               - 山东高速济南发展有限公司     材料采购          1，370.07        3，805.98       1，134.34       1，436.61 山东东青公路有限公司       材料采购               34.00          9.99      13，720.52               - 山东高速生态环境集团有限公司   接受劳务               66.59      1，822.38               -              - 山东高速物质储运有限公司     材料采购          1，388.31        1，305.82               -       746.59 山东高速淄博发展有限公司     材料采购                3.88       287.63        2，469.38       5，300.55 山东高速材料科技有限公司     材料采购              197.15       431.17                -      1，850.22 山东高速新材料集团有限公司    材料采购        114，220.79      195，344.72     331，559.95               - 山东高速沥青有限公司       材料采购          1，131.60       13，407.39      35，279.28               - 山东高速融媒体有限公司      材料采购                   -       257.28                -              - 山东高速工程检测有限公司     材料采购               79.68              -      2，705.80       2，213.05       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                  关联交易内   2024 年 1-6 月       2023 年发生       2022 年发生       2021 年发生      关联方                    容        发生额                 额              额               额 山东高速潍坊发展有限公司     接受劳务                   -              -      4，222.45               - 山东奥邦交通设施工程有限公司   材料采购              256.56       368.41        6，275.91               - 山东高速新动能科技参谋有限公                  材料采购              298.06      2，131.32               -              - 司 山东高速工程检测有限公司     接受劳务          1，703.97        4，967.12        115.09                - 山东正晨科技股份有限公司     材料采购          2，200.34        3，973.34        100.97         348.04 山东省第二水利工程局有限公司   材料采购                   -       432.67                -              - 山东高速绿色技能发展有限公司   材料采购                   -              -          9.42        298.59 山东高速日照供应链服务有限公                  材料采购          9，641.41        7，870.21       7，472.76               - 司 山东高速集团有限公司       接受劳务                   -      1，389.53        792.00                - 山东金鹏交通能源科技有限公司   材料采购              675.43       712.84        6，255.81      18，217.21 山东国合工程有限公司       材料采购                   -      8，068.88      12，368.87               - 山东高速交通工程有限公司     接受劳务                   -       299.22                -              - 山东鲁说念建设工程有限公司     接受劳务          3，403.87        2，433.24               -              - 湖北武荆高速公路发展有限公司   材料采购                   -      1，425.81               -              - 山东高速服务开发集团有限公司   材料采购          6，304.16       12，059.78      12，229.45       1，076.85 山东高速环境科技有限公司     接受劳务               11.49        75.64         436.91                - 山东高速高商公路有限公司     材料采购                   -              -     13，239.32               - 山东高速河南发展有限公司     材料采购               10.55      3，318.73       4，054.22       2，706.50 湖北同晟生物能源科技有限公司   材料采购                   -       122.96                -              - 山东高速鲁中物流发展有限公司   材料采购                   -       325.59         271.11                - 山东高速枣庄发展有限公司     材料采购               37.26       433.41         275.18         959.89 山东高速集团四川建设开发有限                  材料采购          6，938.21                -     13，120.99               - 公司 山东高速明董公路有限公司     材料采购                   -          1.26       2，922.75               - 山东高速文化科技有限公司     材料采购                   -              -       187.24                - 山东高速实业发展有限公司     材料采购                   -       214.21         569.04         931.23 山东高速烟威公路有限公司     材料采购              127.42       612.89                -              - 山东双利电子工程有限公司     材料采购          3，205.75         159.29                -       395.65 山东高速融媒体有限公司      接受劳务               57.82       156.13                -              - 山东高速日照新材料有限公司    材料采购              459.50      1，289.00               -              - 山东高速青岛物业管制有限公司   接受劳务               82.49       121.54                -              - 山东路达油气销售有限公司     材料采购                   -              -       551.93                - 山东高速日照建设有限公司     接受劳务          1，347.34        2，374.55               -              - 山东高速四川产业发展有限公司   接受劳务               67.79      2，595.89               -              - 山东高速轨说念交通集团有限公司   材料采购                   -              -     30，176.67       2，638.60 山东高速东营发展有限公司     材料采购          1，498.38        5，355.02        524.56                - 山东高速沾临高速公路有限公司   材料采购                   -              -      2，412.44               -       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                  关联交易内   2024 年 1-6 月       2023 年发生       2022 年发生       2021 年发生      关联方                    容        发生额                 额              额               额 山东正晨科技股份有限公司     接受劳务              102.66       534.72                -              - 山东省公路桥梁检测中心有限公                  接受劳务              616.68       863.89         561.07                - 司 山东高速日照建设有限公司     材料采购              796.93              -       731.42                - 王人鲁高速（山东）安装有限公司   材料采购         11，426.21       26，904.74               -              - 成都鲁高锦隆环境治理有限公司   材料采购                   -              -      3，743.18               - 杭州湾绿色养护（嘉兴）股份有                  材料采购                   -       817.90                -              - 限公司 山东高速集团四川建设开发有限                  材料采购                   -     16，929.09               -              - 公司 山东高速生态工程有限公司     材料采购              617.80       530.07        1，678.67        285.67 山东高速高广公路有限公司     材料采购              207.26       308.38        1，027.60               - 山东高速淄临高速公路有限公司   材料采购          1，174.96        3，408.84       1，790.00               - 山东舜广实业发展有限公司     材料采购          2，839.55       25，633.27               -              - 山东旌旗信息有限公司       接受劳务               20.44       204.12                -              - 山东高新岩土工程有限公司     接受劳务                6.06       872.09                -              - 山东高速矿业有限公司       材料采购                1.54       747.79         523.06         637.84 山东高速新能源开发有限公司    材料采购               76.20       104.68                -              - 山东高速德州发展有限公司     材料采购              182.04        76.94        1，279.65        490.92 山东高速植生科技有限公司     材料采购              735.96      5，077.16        231.67                - 山东高速绿色生态发展有限公司   接受劳务          4，555.68        4，175.95               -              - 山东高速鸿林工程技能有限公司   接受劳务          3，495.79        3，640.51        466.94        3，199.11 山东高速信息集团有限公司     接受劳务                   -      5，096.44               -              - 山东金鹏交通能源科技有限公司   接受劳务          1，525.69         343.06                -              - 山东高速济青中线公路有限公司   材料采购               12.26              -     41，236.26               - 山东高速新材料科技有限公司    材料采购          3，705.08        9，831.51       3，865.87       2，227.52 广东嘉益工程有限公司       材料采购                   -              -       909.10         429.55 山东高速聊城发展有限公司     材料采购                   -       402.56         390.54                - 山东高速建筑科技有限公司     材料采购              237.08       104.75                -              - 山东高速绿色生态发展有限公司   材料采购               34.45       294.67        1，221.00       1，995.63 山东高速烟台发展有限公司     材料采购                3.84              -       218.52                - 山东寿平铁路有限公司       接受劳务                   -      1，912.96               -              - 山东高速临沂发展有限公司     材料采购          4，474.30       11，022.16       1，656.12      14，202.74 山东高速济微公路（济宁）有限                  材料采购               34.11              -       418.93                - 公司 山东杰瑞交通服务开发有限公司   接受劳务               22.95          5.85        193.65                - 山东高速龙青公路有限公司     材料采购              935.27       500.71        3，450.29       3，085.97 山东高速烟台发展有限公司     接受劳务                   -       194.98                -              - 山东水总基础工程有限公司     接受劳务                   -      1，715.86               -              -       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                  关联交易内   2024 年 1-6 月       2023 年发生       2022 年发生       2021 年发生      关联方                    容        发生额                 额              额               额 山东高速投资发展有限公司     材料采购                   -        59.51         836.62        5，410.15 山东高速轨说念交通集团有限公司   接受劳务          4，224.48       19，890.49               -              - 山东高速青岛建设管制有限公司   材料采购        10，792.88        38，343.12      18，122.13       9，073.03 山东高速速链云科技有限劳动公                  接受劳务        12，943.07         1，161.37               -              - 司 山东港通建设有限公司       接受劳务              337.63       234.29                -              - 山东高速股份有限公司       材料采购          3，714.50        8，745.74      33，133.99       1，501.74 山东高速通和投资有限公司     接受劳务              121.10       423.56                -              - 泸州东南高速公路发展有限公司   材料采购              425.69      1，044.64               -              - 山东高速能源发展有限公司     材料采购          2，025.11        1，167.04       7，811.65       2，424.88 山东高速云南发展有限公司     接受劳务                   -      5，815.10               -              - 山东高速物流集团有限公司     材料采购          5，554.11       29，665.09      33，427.03       4，432.46 山东港通建设有限公司       材料采购          1，398.81        7，226.39               -              - 山东高速城市建设有限公司     接受劳务              857.90       442.74                -              - 山东高速环境科技有限公司     材料采购               43.85        99.94         364.25                - 山东高速能源科技有限公司     材料采购          2，223.35        6，989.95               -              - 山东高速交通装备有限公司     材料采购              902.50      6，939.79       7，358.92       4，615.42 山东百廿慧通工程科技有限公司   接受劳务                   -       332.67                -              - 山东高速日照发展有限公司     材料采购                   -      1，605.66               -       602.51 山东水总基础工程有限公司     材料采购                   -        78.88        1，538.48               - 山东水总建筑劳务有限公司     材料采购                   -              -       185.45                - 山东高速材料数字科技有限公司   材料采购        14，743.09        39，879.27      22，106.56               - 北京清控水木建筑工程有限公司   材料采购                   -       612.66                -              - 山高供应链（济南）有限公司    材料采购          8，291.77       12，295.25               -              - 山东鲁南交通科技有限公司     材料采购                   -       638.17                -              - 山东高速德建集团有限公司     接受劳务          1，082.67        1，014.66               -              - 山东鲁南建材科技有限公司     材料采购                   -        19.51         351.58         482.96 山东高速博昌仓储物流有限公司   材料采购                   -      1，859.91               -              - 王人鲁高速公路股份有限公司     材料采购                   -          1.43       4，417.08               - 山东高速临枣至枣木公路有限公                  材料采购                   -              -      3，229.72        423.44 司 山高（滨州）经营开发有限公司   接受劳务               60.58       168.09                -              - 山东通汇数字科技有限公司     材料采购                   -      3，788.50      55，842.04               - 山东高速基础工程有限公司     接受劳务          1，468.49         431.86                -              - 山东水总有限公司         接受劳务               53.17       446.72                -              - 山东高速建筑瞎想有限公司     接受劳务                   -       563.93                -              - 山东高速生态环境集团有限公司   材料采购              300.37       520.68         677.16                - 山东高速潍坊发展有限公司     材料采购              433.68      4，776.00       1，739.61       1，845.00       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                  关联交易内   2024 年 1-6 月       2023 年发生       2022 年发生       2021 年发生      关联方                    容        发生额                 额              额               额 山东高速泰和发展有限公司     材料采购                   -          3.37        620.52                - 山东高速鸿林工程技能有限公司   材料采购              214.50       391.74        1，594.22               - 山东杰瑞交通服务开发有限公司   材料采购          1，107.54         526.66                -              - 山东高速高新材料科技有限公司   材料采购                   -              -       485.46        2，272.54 山东高速绿色技能发展有限公司   接受劳务          1，089.71        2，707.48               -              - 山东省水利工程局有限公司     材料采购                   -              -       115.75                - 江苏麟龙新材料股份有限公司    材料采购              158.68       650.18                -              - 山东高速材料数字科技有限公司   接受劳务               83.05              -      3，611.49               - 山东环保产业集团有限公司     材料采购                   -              -       490.88                - 山东高速集团有限公司       材料采购              258.24      3，307.68       3，029.80               - 山东高速铁建装备有限公司     材料采购                   -       211.27        2，443.84       1，428.78 山东高速鲁南物流发展有限公司   材料采购          3，491.61         685.74        1，018.16        636.39 山东水总有限公司         材料采购                   -        88.75         941.57                - 山东高速青岛物流发展有限公司   材料采购                   -       379.88         317.13         754.60 山东高速（威海）国际贸易有限                  材料采购          1，139.55         347.76         332.18         856.56 公司 广东嘉益工程有限公司       接受劳务          1，711.06        1，160.85               -              - 山东高速供应链集团有限公司    材料采购               64.20       737.92       24，825.20      23，467.09 山东高速潍日公路有限公司     材料采购              608.85      3，292.23       1，605.56        337.02 山高供应链产业服务（山东）有                  材料采购               49.84      2，194.59       9，871.69        548.39 限公司 山东省水工机械有限公司      材料采购              282.65       593.81                -              - 山东高速岚山疏港高速公路有限                  材料采购                   -              -      1，024.60               - 公司 山东高速民间成本管制有限公司   接受劳务                   -       979.12                -              - 山东高速青岛产业投资有限公司   接受劳务                   -      1，563.66               -              - 山东高速潍日公路有限公司     接受劳务               72.68              -      1，072.48               - 山东高速青岛发展有限公司     接受劳务                   -      2，028.63               -              - 山东高速环保建材有限公司     材料采购              318.48       822.63        1，274.58               - 山东高速临滕公路有限公司     材料采购                   -              -     15，179.51               - 山东桂鲁高速公路建设有限公司   材料采购                   -              -       425.47                - 山东高速高新科技投资有限公司   材料采购          3，704.31        7，970.60        699.27                - 深圳润高贤慧产业有限公司     接受劳务                   -        46.51                -              - 山东创始公路工程有限公司     接受劳务                   -       813.21                -              - 山东高速集团有限公司       收购股权                   -    199，454.39               -              - 山东省交通筹划瞎想院集团有限                  收购股权                   -     19，787.26               -              - 公司 山东高速材料技能开发集团有限                  收购股权                   -     39，604.37       1，583.52               - 公司 山东燕舞岭生态建设有限公司    材料采购                   -              -              -       247.21       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                  关联交易内   2024 年 1-6 月       2023 年发生       2022 年发生       2021 年发生      关联方                    容        发生额                 额              额               额 山东通维信息工程有限公司     材料采购                   -              -              -       206.80 山东鲁南交通设施工程有限公司   材料采购                   -              -              -      4，237.97 山东鲁说念建设工程有限公司     材料采购                   -              -              -      1，507.36 山东创始公路工程有限公司     材料采购                   -              -              -      1，827.33 山东鄄菏高速公路有限公司     材料采购                   -              -              -      3，986.37 山东高速烟台产业开发有限公司   接受劳务                   -              -              -      1，445.95 山东高速信息集团有限公司     材料采购                   -              -              -       229.30 山东高速新实业开发集团有限公                  材料采购                   -              -              -       200.78 司 山东高速物质集团有限公司     材料采购                   -              -              -    337，664.97 山东高速物流供应链有限公司    材料采购               93.27              -              -      4，915.51 山东高速泰东公路有限公司     材料采购               25.68              -              -       204.27 山东高速四川产业发展有限公司   材料采购              217.00              -              -      2，075.43 山东高速青岛公路有限公司     接受劳务                3.67              -              -       660.00 山东高速蓬莱发展有限公司     材料采购                   -              -              -       645.72 山东高速交通建设集团股份有限                  接受劳务                   -              -              -      2，000.14 公司 山东高速交建集团济南养护科技                  材料采购                   -              -              -       200.22 有限公司 山东高速建设管制集团有限公司   材料采购                   -              -              -      2，095.00 山东高速建材集团有限公司     材料采购                   -              -              -     48，979.01 山东高速济东发展有限公司     材料采购                   -              -              -      7，723.21 山东高速华瑞说念路材料技能有限                  材料采购                   -              -              -      1，340.98 公司 山东高速工程参谋集团有限公司   材料采购               32.44              -              -      2，684.52 山东高速城乡建设开发有限公司   材料采购          1，448.75                -              -       201.40 山东高速滨州发展有限公司     材料采购                   -              -              -      1，784.01 湖北樊魏高速公路有限公司     材料采购                   -              -              -       849.99 鄂州市华净浑水处理有限公司    接受劳务                   -              -              -      1，635.94 宝兴国晟矿业有限公司       材料采购                   -              -              -     17，456.25 云南山高投资发展有限公司      材料采购                  -              -              -     10，465.09                  材料采购及 高速集团其他下属子公司                             -      1，044.29       1，437.74       1，028.17                   接受劳务 高速集团其他联营及合营公司     材料采购                  -        12.13        1，583.52        126.98 山高（新泰）矿业有限公司     接受劳务               69.64              -              -              - 山东天星北斗信息科技有限公司   接受劳务                2.88              -              -              - 山东高速服务开发集团有限公司   接受劳务              105.25              -              -              - 山东高速国际能源技能有限公司   接受劳务                0.74              -              -              - 山东高速国际工程参谋集团有限                  接受劳务               80.00              -              -              - 公司       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                  关联交易内   2024 年 1-6 月       2023 年发生       2022 年发生       2021 年发生      关联方                    容        发生额                 额              额               额 山东高速信联科技股份有限公司   接受劳务                1.28              -              -              - 山东通维信息工程有限公司     接受劳务               56.87              -              -              - 山东高速（威海）国际贸易有限                  接受劳务               24.40              -              -              - 公司 山东高速筹划瞎想有限公司     接受劳务               29.34              -              -              - 山东高速股份有限公司       接受劳务               64.00              -              -              - 山东通汇成本投资集团有限公司   接受劳务               85.31              -              -              - 山东高速贤慧城市服务有限公司   接受劳务               20.16              -              -              - 山东高速至臻策动参谋有限公司   接受劳务                2.77              -              -              - 山东高速交通装备有限公司     接受劳务               12.83              -              -              - 山东高速矿业有限公司       接受劳务               19.08              -              -              - 山东高速物质储运有限公司     接受劳务                2.61              -              -              - 山东高速鲁铁实业发展有限公司   接受劳务               61.90              -              -              - 山东高速青岛建设管制有限公司   接受劳务              482.34              -              -              - 山东高速海纳（青岛）科技有限                  接受劳务               44.30              -              -              - 公司 山东高速临沂发展有限公司     接受劳务              682.47              -              -              - 山东高速日照供应链服务有限公                  接受劳务               11.09              -              -              - 司 山东高速新材料科技有限公司    接受劳务                6.68              -              -              - 山东高速环保建材有限公司     接受劳务                0.36              -              -              - 山东高速能源科技有限公司     接受劳务              181.91              -              -              - 山东高速物业服务发展集团有限                  接受劳务                1.52              -              -              - 公司 山东高速实业发展有限公司     接受劳务               23.71              -              -              - 湖北武麻高速公路有限公司     接受劳务               74.88              -              -              - 山东高速百泽行湖北城市运营服                  接受劳务                0.62              -              -              - 务有限公司 山东奥邦交通设施工程有限公司   接受劳务          1，772.18                -              -              - 湖南衡邵高速公路有限公司     接受劳务                1.59              -              -              - 湖北樊魏高速公路有限公司     接受劳务                0.98              -              -              - 山东双利电子工程有限公司     接受劳务                0.65              -              -              - 山东高速龙青公路有限公司     接受劳务               75.73              -              -              - 山东高速烟威公路有限公司     接受劳务               30.43              -              -              - 山东高速路桥工程锻真金不怕火检测有限                  接受劳务               42.03              -              -              - 公司 山东高速植生科技有限公司     接受劳务              138.39              -              -              - 山东博昌汽运有限公司       接受劳务                6.01              -              -              - 山东王人鲁电子招标采购服务有限                  接受劳务                0.15              -              -              - 公司 山东环保产业集团有限公司     接受劳务                2.00              -              -              -       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                  关联交易内    2024 年 1-6 月       2023 年发生       2022 年发生       2021 年发生      关联方                    容         发生额                 额              额               额 山东高速资源开发管制集团有限                  接受劳务                 1.75              -              -              - 公司 山高（深圳）投资有限公司     接受劳务                31.56              -              -              - 山东省交通工程监理参谋有限公                  接受劳务                12.50              -              -              - 司 山东高速建材有限公司       材料采购        234，943.90                 -              -              - 山高（新泰）矿业有限公司     材料采购               397.55              -              -              - 山东天星北斗信息科技有限公司   材料采购                18.65              -              -              - 山东高速信联科技股份有限公司   材料采购                39.63              -              -              - 山东高速通和投资有限公司     材料采购               339.06              -              -              - 山东高速济南投资建设有限公司   材料采购               155.03              -              -              - 山东高速青岛发展有限公司     材料采购                10.77              -              -              - 山东高速青岛公路有限公司     材料采购                61.16              -              -              - 山东高速至臻策动参谋有限公司   材料采购                 0.05              -              -              - 山东高速物业服务发展集团有限                  材料采购                 0.43              -              -              - 公司 山东高速西城置业有限公司     材料采购                18.42              -              -              - 山东高速百泽行湖北城市运营服                  材料采购                 0.68              -              -              - 务有限公司 山东高速基础工程有限公司     材料采购               107.77              -              -              - 济源市济晋高速公路有限公司    材料采购                 1.46              -              -              - 山东高速集团河南许亳公路有限                  材料采购                 5.41              -              -              - 公司 山东高速生物工程有限公司     材料采购                21.41              -              -              - 菏泽鼎顺高速公路产业有限公司   材料采购                 0.60              -              -              - 山高云创（山东）交易保理有限                  材料采购                50.00              -              -              - 公司 山东高速青岛产业投资有限公司   材料采购           1，077.23                -              -              - 山东大莱龙铁路有限劳动公司    材料采购                 4.94              -              -              - 山东鲁畅高速公路服务区管制有                  材料采购                 7.54              -              -              - 限公司 山东高速资源开发管制集团有限                  材料采购                17.02              -              -              - 公司 山东高速详尽能源服务有限公司   材料采购               151.20              -              -              - 山东高速物业管制有限公司     材料采购                61.83              -              -              - 山东高速麟龙新材料有限公司    材料采购               110.38              -              -              - 山东高速城乡发展集团有限公司   材料采购                22.88              -              -              - 山东正威检测科技有限公司     材料采购               891.21              -              -              -       悉数           -          538，782.44     1，353，141.80   1，198，204.48    804，827.46                        出售商品/提供劳务情况表       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                                                                单元：万元                    关联交易内   2024 年 1-6       2023 年发生       2022 年发生       2021 年发生       关联方                      容      月发生额                额              额              额 山东高速枣庄发展有限公司       工程施工                 -         579.66         650.26       5，743.01 山东高速王人临公路有限公司       工程施工                 -      20，894.06              -              - 湖北武荆高速公路发展有限公司     工程施工                 -      10，356.01      34，146.92      14，191.51 山东鄄菏高速公路有限公司       工程施工                 -       1，645.76       2，727.93       2，435.51 昆明新机场高速公路建设发展有限公                    工程施工                 -       1，783.94       4，174.66       5，687.56 司 山东高速淄临高速公路有限公司     工程施工                 -     329，038.98     383，855.53     228，614.82 山东高速服务区管制有限公司      工程施工                 -       2，234.42              -              - 云南庞大铁路物质储运有限公司     工程施工                 -         175.91              -              - 王人鲁高速（山东）安装有限公司     销售商品                 -         390.42              -              - 山东高速工程检测有限公司       销售商品                 -          28.01              -              - 山东高速轨说念交通集团有限公司     工程施工                 -      41，579.67      19，059.11              - 山东高速泰东公路有限公司       工程施工                 -       5，110.46       4，684.25       9，377.77 山东高速王人鲁号投资发展有限公司    工程施工                 -       5，042.42              -              - 山东高速岚山疏港高速公路有限公司   工程施工                 -       3，223.24       1，033.53              - 山东桂鲁高速公路建设有限公司     销售商品                 -         470.88              -              - 山东利津黄河公路大桥有限公司     工程施工                 -         400.00         201.21              - 山东高速渤海湾名堂管制有限公司    销售商品                 -         472.89              -              - 山东高速临滕公路有限公司       工程施工                 -     321，605.60      51，790.71              - 山东高速集团有限公司         销售商品           16.06         1，831.84              -              - 山东高速湖南发展有限公司       工程施工                 -          44.45              -              - 山东高速速链云科技有限劳动公司    销售商品                 -       1，039.90              -              - 山东高速股份有限公司         工程施工                 -      99，234.86     251，831.29     219，114.16 云南山高投资发展有限公司       销售商品                 -         138.96              -              - 山东省农村经济开发投资有限公司    销售商品                 -         283.02              -              - 山东高速明董公路有限公司       工程施工                 -     305，673.14     224，316.55      89，407.21 山东高速王人东公路有限公司       工程施工                 -       9，712.92              -              - 山东省交通筹划瞎想院集团有限公司   销售商品                 -       2，133.86          26.99       7，571.85 山东高速信息集团有限公司       工程施工                 -          27.97         818.02       2，816.69 山东高速聊城发展有限公司       工程施工                 -       1，726.24              -              - 山东高速生态工程有限公司       工程施工                 -        -988.70       1，994.72              - 西藏山高新能源科技有限公司      工程施工                 -         135.89              -              - 山东高速云南发展有限公司       销售商品                 -          31.08              -              - 山东高速工程参谋集团有限公司     工程施工                 -              -          33.48              - 山东高速临空物流发展有限公司     工程施工                 -         438.96              -              - 山东高速集团河南许禹公路有限公司   工程施工                 -       1，521.23       3，885.83       2，740.14 山东高速龙青公路有限公司       工程施工                 -       5，872.17       4，215.39      20，108.37       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                    关联交易内   2024 年 1-6       2023 年发生      2022 年发生      2021 年发生       关联方                      容      月发生额                额             额             额 山东高速德建集团有限公司       销售商品            36.63        791.97              -             - 山东高速建设管制集团有限公司     工程施工                 -             -     75，041.18             - 山东高速临枣至枣木公路有限公司    工程施工                 -      1，114.01      4，239.95             - 山东高速济南绕城西线公路有限公司   工程施工                 -    167，213.89    348，451.37    378，751.49 山东高速工程名堂管制有限公司     销售商品                 -      1，172.98      1，252.73      1，075.25 山东高速新实业开发集团有限公司    工程施工                 -        28.80              -             - 山东省交通筹划瞎想院集团有限公司   工程施工                 -      2，940.26             -             - 山东大莱龙铁路有限劳动公司      工程施工                 -     32，273.49             -             - 山东高速济德公路有限公司       工程施工                 -     61，211.99             -             - 山东高速京沪高速公路有限公司     工程施工                 -       318.76        133.01              - 山东东青公路有限公司         工程施工                 -    130，353.83     13，720.52       734.91 山东高速济南绕城西线公路有限公司   销售商品                 -      1，224.61             -             - 山东高速东绕城高速公路有限公司    工程施工                 -     50，459.20     50，855.57             - 山东高速绿城置业投资有限公司     工程施工                 -     -3，074.81       258.50      10，192.53 山东高速王人鲁号国际陆港发展有限公                    工程施工                 -      3，075.83      5，510.18             - 司 山东高速烟蓬公路有限公司       销售商品                 -       167.92              -             - 山东高速济高高速公路有限公司     工程施工                 -      5，610.80    112，529.76    185，292.71 山东高速服务开发集团有限公司     工程施工                 -       -111.27     11，345.29      1，881.84 成都鲁高锦隆环境治理有限公司     工程施工                 -     20，707.63     25，613.75     24，813.83 四川宜彝高速公路运营管制有限公司   工程施工                 -       839.53              -             - 山东高速青岛发展有限公司       销售商品                 -        99.09              -             - 济南山高鲁桥金程投资合伙企业（有                    销售商品                 -       174.25              -             - 限合伙） 红河交通关键投资发展有限公司     工程施工                 -      5，119.19     46，539.83     37，768.28 山东高速新材料科技有限公司      工程施工                 -             -       870.84              - 山东高速四川产业发展有限公司     工程施工                 -       -288.81      2，180.87      5，643.61 山东高速青岛物流发展有限公司     工程施工                 -       753.03              -             - 中国山东国际经济技能合作有限公司   销售商品                 -      1，218.81             -             - 山东高速高新科技投资有限公司     销售商品                 -        30.10              -             - 济南安成投资合伙企业（有限合伙）   销售商品                 -       204.18              -             - 山东高速高商公路有限公司       工程施工                 -    128，276.86             -             - 山东高速服务区汲引建设工程有限公                    工程施工                 -       399.18        437.59       3，105.11 司 山东高速董梁沈新高速公路有限公司   工程施工                 -     31，682.18             -             - 山东高速鲁铁实业发展有限公司     销售商品            34.74        269.38              -             - 山东高速高广公路有限公司       工程施工                 -     -7，696.00      6，029.34      2，629.31 山东高速绿色生态发展有限公司     工程施工                 -       935.06        589.36       1，357.95 山东高速青岛建设管制有限公司     销售商品           900.06       1，134.25             -             -       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                    关联交易内   2024 年 1-6        2023 年发生      2022 年发生      2021 年发生       关联方                      容      月发生额                 额             额             额 山东高速详尽能源服务有限公司     工程施工                  -       229.38              -             - 山东高速滨州发展有限公司       工程施工                  -       568.84              -             - 山东高速沾临高速公路有限公司     销售商品                  -       358.97      18，786.87     56，203.73 山东高速鸿林工程技能有限公司     工程施工                  -       338.79              -             - 山东高速新材料集团有限公司      销售商品             35.40              -        50.18              - 山东高速淄临高速公路有限公司     销售商品           1，180.81      1，887.21             -             - 山东高速公路发展有限公司       工程施工                  -      8，822.71     22，061.57      9，669.79 山东高速高商公路有限公司       销售商品                  -       397.21      17，558.76             - 山东高速淄博发展有限公司       工程施工                  -      2，816.72             -             - 山东高速城乡建设开发有限公司     工程施工                  -      1，093.37             -             - 山东高速岚临高速公路有限公司     工程施工                  -       229.63       1，384.73     13，329.48 山东高速聊城发展有限公司       销售商品                  -             -       528.89              - 山东高速（威海）国际贸易有限公司   销售商品             32.21         33.09              -             - 山东高速林产供应链有限公司      工程施工                  -             -       346.17              - 山东高速烟台发展有限公司       工程施工                  -       716.90        535.20              - 山东高速新材料科技有限公司      销售商品                  -        -35.22             -             - 山东港通建设有限公司         销售商品                  -        82.41              -             - 王人鲁高速公路股份有限公司       工程施工                  -    162，293.87     20，349.29             - 山东高速新能源开发有限公司      销售商品                  -        32.22              -             - 山东高速沾临高速公路有限公司     工程施工                  -     14，246.85     41，574.95             - 山东高速交通装备有限公司       工程施工                  -             -      1，660.30      1，811.42 北京清控水木建筑工程有限公司     销售商品                  -             -      2，464.00      1，247.08 济源市济晋高速公路有限公司      工程施工                  -      2，089.70      2，532.91       698.36 山东高速沥青有限公司         工程施工                  -             -      4，336.04             - 山东临港疏港轨说念交通有限公司     工程施工                  -      6，830.21             -             - 山东高速济南发展有限公司       销售商品              1.78         48.13              -             - 山东高速泰和发展有限公司       工程施工                  -      5，642.36      7，119.58             - 山东高速物流集团有限公司       工程施工                  -             -       261.43              - 山东通汇数字科技有限公司       销售商品                  -       184.92              -             - 山东水总有限公司           销售商品                  -      2，358.62             -             - 山东高速东绕城高速公路有限公司    销售商品             31.20        105.99              -             - 山东高速明董公路有限公司       销售商品                  -      2，872.02             -             - 广东嘉益工程有限公司         销售商品                  -             -       860.17              - 山东高速济德公路有限公司       销售商品                  -       139.52              -             - 山东高速林产供应链有限公司      工程施工                  -       308.35              -             - 山东高速鲁中物流发展有限公司     工程施工                  -       134.00        213.85              - 内江泰嘉工程管制有限公司       工程施工                  -        -24.06      1，922.30     11，129.49 山东高速济微公路（济宁）有限公司   销售商品                  -             -       743.53              -       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                    关联交易内   2024 年 1-6       2023 年发生      2022 年发生      2021 年发生       关联方                      容      月发生额                额             额             额 山东高速威海发展有限公司       工程施工                 -      1，975.97       566.79              - 山东高速德建集团有限公司       工程施工                 -             -       170.03              - 山东高速云南发展有限公司       工程施工                 -      1，761.82      8，196.63      4，321.67 山东高速沈海高速公路有限公司     工程施工                 -     39，438.30             -             - 山东高速鲁中名堂管制有限公司     工程施工                 -      1，858.39             -             - 毅康科技有限公司           销售商品                 -        68.64              -             - 山东高速南绕城高速公路有限公司    工程施工                 -       281.28              -             - 山东高速临滕公路有限公司       销售商品                 -             -      7，630.51             - 山东水总有限公司           工程施工                 -        94.17       2，888.97      2，813.77 山东高速泰和发展有限公司       销售商品                 -       121.98              -             - 山东高速环保建材有限公司       工程施工                 -       355.09       4，088.99             - 山东桂鲁高速公路建设有限公司     工程施工                 -      1，091.86      3，343.37             - 山东高速半岛投资有限公司       工程施工                 -    137，465.24     45，227.37             - 山东省水利工程局有限公司       工程施工                 -      4，818.33      5，052.28             - 山东省水利工程局有限公司       销售商品           32.53         964.98              -             - 山东高速东绕城许港高速公路有限公                    工程施工                 -     89，001.43     29，622.70             - 司 山东高速济微公路（济宁）有限公司   工程施工                 -     32，828.51    194，524.23    264，175.00 山东高速济微公路有限公司       工程施工                 -     32，089.03             -             - 山东高速淄博发展有限公司       销售商品           70.89               -       355.26              - 山东高速投资控股有限公司       工程施工                 -             -      1，128.67             - 湖北樊魏高速公路有限公司       工程施工                 -       946.93       1，460.13      2，914.94 山东高速工程检测有限公司       工程施工                 -             -       473.11        246.14 山东高速潍日公路有限公司       工程施工                 -      3，933.37      3，710.02      4，290.17 山东高速庆章高速公路有限公司     工程施工                 -      8，470.15             -             - 山东高速日照物流发展有限公司     工程施工                 -       183.60              -             - 山东高速东绕城许港高速公路有限公                    销售商品           17.48          76.20              -             - 司 山东高速烟蓬公路有限公司       工程施工                 -    106，741.23             -             - 山东高速红河交通投资有限公司     工程施工                 -      1，015.09       364.75       1，099.88 山东荣潍高速公路有限公司       工程施工                 -       614.47        995.24       2，815.62 山东高速基础设施建设有限公司     工程施工                 -     26，095.83             -             - 山东高速铁建装备有限公司       销售商品                 -        97.57              -             - 济南山高新能源科技有限公司      工程施工                 -       101.33              -             - 湖南衡邵高速公路有限公司       工程施工                 -      1，976.19     11，026.11      3，504.24 山东高速济潍高速公路有限公司     工程施工                 -    169，754.95    498，259.02    229，902.20 山东高速济青中线公路有限公司     工程施工                 -     58，737.03    320，180.57    326，548.80 山东高速渤海湾名堂管制有限公司    工程施工                 -      6，711.02             -             -       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                    关联交易内   2024 年 1-6       2023 年发生      2022 年发生      2021 年发生       关联方                      容      月发生额                额             额             额 山东高速济北公路有限公司       工程施工                 -    161，460.26     47，175.18     18，469.34 山东高速新台高速公路有限公司     工程施工                 -       805.62       1，292.52      3，181.62 山东通维信息工程有限公司       工程施工                 -             -       270.66              - 山东高速新能源开发有限公司      工程施工                 -     11，592.55             -             - 湖北武麻高速公路有限公司       工程施工                 -      1，444.23      2，363.18      1，381.59 山东水总建筑劳务有限公司       工程施工                 -             -       208.98        422.37 鲁南高速铁路有限公司         工程施工                 -        27.51        156.31              - 河南省郑许高速公路有限公司      工程施工                 -      9，950.75             -             - 黑龙江省龙拓创欣工程科技有限公司   销售商品                 -       743.92              -             - 四川鲁乐师程建设管制有限公司     工程施工                 -       918.38              -             - 鄂州市华净浑水处理有限公司      工程施工                 -          2.19             -             - 阿克苏地区柯坪县城市更新名堂投资                    工程施工                 -        94.18              -             - 建设管制有限公司 云南锁蒙高速公路有限公司       工程施工                 -      2，175.89      2，350.37      2，688.64 山东高速城投绕城高速公路有限公司   工程施工                 -       179.32       1，234.52      7，331.61 山东高速集团四川乐自公路有限公司   工程施工                 -      1，575.15       165.91       2，260.48 山东路桥集团（烟台）城市建设运营                    工程施工                 -     33，277.65             -             - 有限公司 山东省路桥集团（烟台莱山）市政说念                    工程施工                 -       177.10              -             - 路建设运营有限公司 济南睿信富盈投资合伙企业（有限合                    工程施工                 -          4.72             -             - 伙） 山东鲁桥地盘发展有限公司       工程施工                 -          6.55             -             - 河南省叶鲁高速公路有限公司      工程施工                 -     80，557.91             -             - 云南锁蒙高速公路有限公司       销售商品                 -        48.61              -             - 山东高速轨说念交通集团有限公司     销售商品                 -       353.16              -             - 山东高速材料数字科技有限公司     工程施工                 -             -      3，211.35             - 泸州东南高速公路发展有限公司     工程施工                 -      2，650.24      3，130.59       865.47 山东高速济宁发展有限公司       工程施工                 -             -       327.42       1，865.42 济宁市鸿翔公路勘探瞎想研究院有限                    销售商品                 -        69.51        184.91              - 公司 山东高速青岛公路有限公司       工程施工                 -      2，682.30      5，998.33      7，445.43 山东高速文登公路有限公司       工程施工                 -     23，938.49             -             - 山东高速集团河南许亳公路有限公司   工程施工                 -      6，571.71      9，201.24      2，593.00 山东高速集团有限公司         工程施工                 -    255，722.12    155，080.71    229，223.69 山东高速集团四川乐宜公路有限公司   工程施工                 -      1，929.18             -             - 山东高速烟威公路有限公司       工程施工                 -             -       311.86        881.55 山东高速济南发展有限公司       工程施工                 -      1，021.06             -             - 成都市鲁川建设管制有限公司      工程施工                 -       814.84      18，781.69      9，551.67 山东鲁高襄建工程管制有限公司     工程施工                 -      7，931.62      1，263.45             -       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                    关联交易内   2024 年 1-6        2023 年发生      2022 年发生      2021 年发生       关联方                      容      月发生额                 额             额             额 山高（淄博）工程建设有限公司     销售商品                  -        60.74              -             - 山东高速宁梁高速公路有限公司     工程施工                  -       -120.54       294.70       2，559.18 诸城市鲁高工程建设有限公司      工程施工                  -     40，210.98             -             - 山东高速临沂发展有限公司       工程施工                  -      1，145.32             -      3，668.72 山东高速青岛发展有限公司       工程施工                  -      6，617.25             -             - 山东高速济青中线公路有限公司     销售商品                  -       347.58       5，255.76             - 山东高速泰安发展有限公司       工程施工                  -       848.37       1，060.90             - 山东正晨科技股份有限公司       工程施工                  -       200.78              -             - 广东嘉益工程有限公司         工程施工                  -        69.57              -      2，122.81 山东潍烟高速铁路有限公司       销售商品                  -       319.79        134.94              - 山东潍烟高速铁路有限公司       工程施工                  -     27，875.65     93，732.60             - 山东济滨高速铁路有限公司       工程施工                  -    105，397.88       808.62              - 山东高速临枣至枣木公路有限公司    工程施工                  -             -             -      3，915.30 山东高速鲁南物流发展有限公司     工程施工                  -             -             -      3，228.49 山东高速物质集团有限公司       销售商品                  -             -             -      1，573.66 山东高速置业发展有限公司       工程施工                  -             -             -       770.04 山东泰东公路工程有限公司       工程施工                  -             -             -      2，004.11 高速集团其他下属子公司        工程施工                  -       336.78              -             - 山东高速南绕城高速公路有限公司    提供劳务           4，361.99             -             -             - 山东高速集团有限公司         提供劳务     213，991.71                 -             -             - 山东高速四川产业发展有限公司     提供劳务           2，583.17             -             -             - 山东高速集团四川乐自公路有限公司   提供劳务            418.61              -             -             - 山东高速集团四川乐宜公路有限公司   提供劳务            567.30              -             -             - 四川宜彝高速公路运营管制有限公司   提供劳务            712.38              -             -             - 山东高速济南发展有限公司       提供劳务            676.68              -             -             - 山东高速环保建材有限公司       提供劳务             27.30              -             -             - 山东泰和建设发展有限公司       提供劳务            387.08              -             -             - 山东高速济微公路（济宁）有限公司   提供劳务           3，223.18             -             -             - 山东高速济青中线公路有限公司     提供劳务           4，924.03             -             -             - 山东高速明董公路有限公司       提供劳务       26，783.19                -             -             - 山东高速济北公路有限公司       提供劳务       50，548.19                -             -             - 山东高速临滕公路有限公司       提供劳务       93，452.45                -             -             - 山东高速沈海高速公路有限公司     提供劳务       78，002.89                -             -             - 山东高速济潍高速公路有限公司     提供劳务           6，804.63             -             -             - 山东高速淄临高速公路有限公司     提供劳务       76，824.45                -             -             - 山东高速岚山疏港高速公路有限公司   提供劳务              1.10              -             -             - 山东高速威海发展有限公司       提供劳务            485.71              -             -             - 山东高速服务开发集团有限公司     提供劳务            118.93              -             -             -       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                    关联交易内   2024 年 1-6        2023 年发生   2022 年发生   2021 年发生       关联方                      容      月发生额                 额          额          额 山东桂鲁高速公路建设有限公司     提供劳务           1，373.91          -          -          - 山东高速董沈高速公路有限公司     提供劳务              8.67           -          -          - 山东省交通筹划瞎想院集团有限公司   提供劳务           1，782.53          -          -          - 山东高速股份有限公司         提供劳务       17，000.30             -          -          - 山东高速绿城置业投资有限公司     提供劳务            102.65           -          -          - 山东高速服务区管制有限公司      提供劳务              1.38           -          -          - 山东高速鸿林工程技能有限公司     提供劳务            407.61           -          -          - 山东高速济南绕城西线公路有限公司   提供劳务           6，853.10          -          -          - 山东高速基础设施建设有限公司     提供劳务       17，150.57             -          -          - 山东高速高广公路有限公司       提供劳务            216.16           -          -          - 王人鲁高速公路股份有限公司       提供劳务       50，234.70             -          -          - 山东高速济高高速公路有限公司     提供劳务           1，426.89          -          -          - 山东高速绿色生态发展有限公司     提供劳务              1.44           -          -          - 山东高速新能源开发有限公司      提供劳务           2，705.21          -          -          - 山东高速建设管制集团有限公司     提供劳务            165.02           -          -          - 山东高速青岛公路有限公司       提供劳务           1，033.68          -          -          - 山东高速岚临高速公路有限公司     提供劳务              3.43           -          -          - 山东高速泰东公路有限公司       提供劳务           5，907.58          -          -          - 山东高速城投绕城高速公路有限公司   提供劳务            145.25           -          -          - 山东高速临枣至枣木公路有限公司    提供劳务            122.56           -          -          - 山东东青公路有限公司         提供劳务       68，679.79             -          -          - 山东荣潍高速公路有限公司       提供劳务           1，193.15          -          -          - 山东高速鲁铁实业发展有限公司     提供劳务              0.24           -          -          - 山东高速渤海湾名堂管制有限公司    提供劳务           1，985.93          -          -          - 山东省水利工程局有限公司       提供劳务            434.52           -          -          - 山东高速淄博发展有限公司       提供劳务            753.28           -          -          - 泸州东南高速公路发展有限公司     提供劳务            960.50           -          -          - 山东鄄菏高速公路有限公司       提供劳务            557.83           -          -          - 山东高速公路发展有限公司       提供劳务           2，601.49          -          -          - 山东高速临沂发展有限公司       提供劳务            598.54           -          -          - 山东高速宁梁高速公路有限公司     提供劳务            369.38           -          -          - 湖南衡邵高速公路有限公司       提供劳务            526.03           -          -          - 广东嘉益工程有限公司         提供劳务             90.00           -          -          - 湖北武麻高速公路有限公司       提供劳务            153.38           -          -          - 湖北樊魏高速公路有限公司       提供劳务            576.60           -          -          - 湖北武荆高速公路发展有限公司     提供劳务           4，258.43          -          -          - 云南锁蒙高速公路有限公司       提供劳务            366.45           -          -          - 山东高速集团河南许禹公路有限公司   提供劳务            223.09           -          -          -       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                    关联交易内   2024 年 1-6        2023 年发生   2022 年发生   2021 年发生       关联方                      容      月发生额                 额          额          额 济源市济晋高速公路有限公司      提供劳务            235.60           -          -          - 山东高速集团河南许亳公路有限公司   提供劳务            794.78           -          -          - 山东高速物业管制有限公司       提供劳务             24.84           -          -          - 山东高速林产供应链有限公司      提供劳务            194.56           -          -          - 山东临港疏港轨说念交通有限公司     提供劳务           1，962.25          -          -          - 山东高速城乡建设开发有限公司     提供劳务            323.40           -          -          - 红河交通关键投资发展有限公司     提供劳务            978.12           -          -          - 成都市鲁川建设管制有限公司      提供劳务            418.54           -          -          - 山东省公路桥梁检测中心有限公司    提供劳务             91.67           -          -          - 山东高速轨说念交通集团有限公司     提供劳务       12，450.46             -          -          - 山东滨莱高速公路有限公司       提供劳务            392.01           -          -          - 山东高速新实业开发集团有限公司    提供劳务             64.78           -          -          - 山东水总有限公司           提供劳务            592.37           -          -          - 成都鲁高锦隆环境治理有限公司     提供劳务           6，910.90          -          -          - 山东高速西城置业有限公司       提供劳务            393.04           -          -          - 山东高速半岛投资有限公司       提供劳务       62，786.62             -          -          - 山东高速龙青公路有限公司       提供劳务            359.73           -          -          - 山东高速烟台发展有限公司       提供劳务            315.41           -          -          - 山东高速潍日公路有限公司       提供劳务            807.12           -          -          - 山东高速云南发展有限公司       提供劳务            387.33           -          -          - 山东高速红河交通投资有限公司     提供劳务             80.86           -          -          - 昆明新机场高速公路建设发展有限公                    提供劳务            404.38           -          -          - 司 山东高速日照物流发展有限公司     提供劳务             58.61           -          -          - 山东高速王人鲁号投资发展有限公司    提供劳务           9，020.86          -          -          - 山东高速德建集团有限公司       提供劳务              0.05           -          -          - 山东高速沾临高速公路有限公司     提供劳务           5，756.04          -          -          - 山东高速工程名堂管制有限公司     提供劳务             22.35           -          -          - 山东高速高商公路有限公司       提供劳务       24，150.70             -          -          - 山东高速烟蓬公路有限公司       提供劳务       39，852.37             -          -          - 山东高速济德公路有限公司       提供劳务       64，480.22             -          -          - 山东高速庆章高速公路有限公司     提供劳务       58，823.46             -          -          - 山东高速董梁沈新高速公路有限公司   提供劳务     166，147.01              -          -          - 山东高速交通工程有限公司       提供劳务              0.21           -          -          - 济宁市鸿翔公路勘探瞎想研究院有限                    提供劳务             28.30           -          -          - 公司 山东正晨科技股份有限公司       提供劳务             64.22           -          -          - 山东高速东绕城许港高速公路有限公                    提供劳务       26，147.81             -          -          - 司       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                    关联交易内   2024 年 1-6        2023 年发生   2022 年发生   2021 年发生       关联方                      容      月发生额                 额          额          额 山东高速能源发展有限公司       提供劳务             95.78           -          -          - 山东高速详尽能源服务有限公司     提供劳务             48.37           -          -          - 山东高速绿色技能发展有限公司     提供劳务            201.86           -          -          - 山东高速日照建设有限公司       提供劳务              0.26           -          -          - 山东高速青岛发展有限公司       提供劳务           1，989.11          -          -          - 山东高速潍坊发展有限公司       提供劳务            427.07           -          -          - 山东大莱龙铁路有限劳动公司      提供劳务           4，622.08          -          -          - 山东高速东绕城高速公路有限公司    提供劳务       10，350.91             -          -          - 山东高速青岛建设管制有限公司     提供劳务               0.11          -          -          - 山东高速济微公路有限公司       提供劳务       12，915.64             -          -          - 山东高速王人鲁号国际陆港发展有限公                    提供劳务             51.32           -          -          - 司 山东高速材料数字科技有限公司     提供劳务              1.21           -          -          - 山东高速泰安发展有限公司       提供劳务            265.84           -          -          - 山东高速京沪高速公路有限公司     提供劳务            246.15           -          -          - 山东高速聊城发展有限公司       提供劳务            438.57           -          -          - 山东高速枣庄发展有限公司       提供劳务            298.98           -          -          - 山东高速滨州发展有限公司       提供劳务            283.03           -          -          - 山东高速新台高速公路有限公司     提供劳务             85.49           -          -          - 山东高速鲁中名堂管制有限公司     提供劳务            651.43           -          -          - 山东高速文登公路有限公司       提供劳务       15，625.41             -          -          - 山东高速王人东公路有限公司       提供劳务       20，352.28             -          -          - 山东高速王人临公路有限公司       提供劳务       17，916.96             -          -          - 山东高速生态工程有限公司       提供劳务            154.04           -          -          - 山东高速植生科技有限公司       提供劳务               0.11          -          -          - 山东高速济泰城际公路有限公司     提供劳务             78.30           -          -          - 山东高速速链云科技有限劳动公司    提供劳务           1，101.80          -          -          - 山东通汇数字科技有限公司       提供劳务            790.90           -          -          - 山东高速工程检测有限公司       提供劳务              0.33           -          -          - 山东省农村经济开发投资有限公司    提供劳务            360.30           -          -          - 山东高速新材料科技有限公司      提供劳务              0.03           -          -          - 山东高速沥青有限公司         提供劳务              0.03           -          -          - 山东高速日照供应链服务有限公司    提供劳务              0.17           -          -          - 山东高速建筑科技有限公司       提供劳务              0.06           -          -          - 江苏麟龙新材料股份有限公司      提供劳务              0.07           -          -          - 山东杰瑞交通服务开发有限公司     提供劳务              0.03           -          -          - 山东高速鲁南物流发展有限公司     提供劳务              0.10           -          -          - 山东高速高新科技投资有限公司     提供劳务              0.10           -          -          -       山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                    关联交易内     2024 年 1-6        2023 年发生       2022 年发生       2021 年发生       关联方                      容        月发生额                 额              额              额 山东新路乔驾驶员培训有限公司     提供劳务               55.05               -              -              - 山东高速交通装备有限公司       提供劳务                0.06               -              -              - 山东高速新式建材有限公司       提供劳务                 0.11              -              -              - 山东高速新动能科技参谋有限公司    提供劳务                0.07               -              -              - 山高（新泰）矿业有限公司       提供劳务                0.14               -              -              - 山东高速路桥工程锻真金不怕火检测有限公司   提供劳务                0.27               -              -              - 毅康科技有限公司           提供劳务                0.02               -              -              - 山东港通建设有限公司         提供劳务                0.03               -              -              - 王人鲁高速（山东）安装有限公司     提供劳务                0.03               -              -              - 山东高速日照新材料有限公司      提供劳务                0.02               -              -              - 山东高新岩土工程有限公司       提供劳务                0.02               -              -              - 山东高速千方国际科技有限公司     提供劳务               28.90               -              -              - 山东高速筹划瞎想有限公司       提供劳务                2.14               -              -              - 山东高速国际工程参谋集团有限公司   提供劳务               14.69               -              -              - 山东路桥集团（烟台）城市建设运营                    提供劳务             2，002.29              -              -              - 有限公司 河南省郑许高速公路有限公司      提供劳务         46，344.43                 -              -              - 河南省叶鲁高速公路有限公司      提供劳务         40，573.53                 -              -              - 四川鲁乐师程建设管制有限公司     提供劳务              371.61               -              -              - 山东高速济潍高速公路有限公司     销售商品               10.62               -              -              - 山东省第二水利工程局有限公司     销售商品               82.91               -              -              - 山东高速日照建设有限公司       销售商品               12.04               -              -              -        悉数             -      1，422，630.22      3，549，029.82   3，333，598.13   2，505，781.37                     刊行东说念主受托管制/承包情况表                                                                   单元：万元                                         托管收益/承 本期阐发的      寄托方/出包 受托方/承包 受托/承包资 受托/承包起 受托/承包终                                         包收益订价 托管收益/承       方称呼    方称呼    产类型     始日     止日                                           依据    包收益      山东省农村 山东高速路      经济开发投 桥集团股份   经营管制                                市集价          283.02                             月 01 日         月 31 日      资有限公司 有限公司        刊行东说念主与山东省农村经济开发投资有限公司签订《寄托管制合同》。寄托协      议商定，山东省农村经济开发投资有限公司将所持有 100%股权的山东省水利工      程局有限公司、山东水总有限公司及两公司所属分公司、各级权属公司、参股   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 公司的股东权利等寄托给刊行东说念主管制。寄托期限为 3 年，自 2021 年 1 月 1 日至    公司与山东省农村经济开发投资有限公司签订《寄托管制合同之补充合同》， 补充合同商定，在执行原合同寄托期限商定的基础上，将托管期限延长至 2026 年 12 月 31 日。    刊行东说念主动作出租方：                                                                        单元：万元                租出   2024 年 1-6                                     2021 年阐发    承租方称呼       资产   月阐发的租                                          的租出收入                                   的租出收入             的租出收入                种类     赁收入 山高（淄博）工程建      混凝                              -             60.74               -             - 设有限公司          土站 山东高速国际能源技                车辆            -                 -            1.80             - 术有限公司 山东高速千方国际科                车位            -                 -               -          0.92 技有限公司       悉数        -            -             60.74            1.80          0.92    刊行东说念主动作承租方：                                                                        单元：万元                     租出资       出租方称呼                  月阐发的           阐发的租           阐发的租        阐发的租                     产种类                               租出费            赁费             赁费          赁费 山东高速济南投资建设有限                     房屋            174.24       307.89       343.48      388.67 公司                     房屋、 山东高速股份有限公司                         78.85       159.76       220.55      605.52                      地盘 山东水总建筑劳务有限公司         房屋             2.00           45.87     47.62           - 山东高速集团有限公司          房屋            234.24            1.72    141.63           - 山东省农村经济开发投资有                     房屋                 -       780.34       195.08      228.81 限公司 山东高速临沂发展有限公司        房屋                 -           89.91     44.95           - 武汉金诚兴发置业有限公司        房屋                 -       332.04              -     95.08 山东水总有限公司            房屋                 -       412.84              -         - 山东高速四川产业发展有限                     房屋             53.09       212.35       202.24           - 公司 山东高速潍日公路有限公司        房屋                 -           93.60     72.28           - 山东东青公路有限公司          房屋             32.38           34.00           -         - 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                 租出资    出租方称呼               月阐发的          阐发的租       阐发的租       阐发的租                 产种类                         租出费           赁费         赁费         赁费 山东高速集团四川乐自公路                 地盘               -          -          -     95.16 有限公司 山东高速集团四川乐宜公路                 房屋               -          -          -     20.30 有限公司 山东高速集团四川乐宜公路                 开采               -          -          -     23.23 有限公司 山东高速鲁南物流发展有限                 房屋               -          -          -     19.17 公司 山东高速鲁南物流发展有限                 地盘               -          -          -     30.28 公司 山东高速交通建设集团股份                 机械               -          -          -     68.10 有限公司 山东高速通和投资有限公司     房屋              -          -          -    582.11 山东高速青岛西海岸口岸有    运载设                                  -          -          -     50.16 限公司              备 青岛众昌泰置业有限公司      地盘              -          -          -    350.00 山东高速服务开发集团有限    房屋、                                  -          -          -    100.92 公司              建筑物 山东高速服务开发集团有限                 地盘               -          -          -      9.75 公司 山东高速投资发展有限公司    其他               -          -          -     54.49 山东高速临滕公路有限公司    房屋           26.67          -          -          - 山东高速河南发展有限公司    房屋           10.87          -          -          - 山东高速济青中线公路有限                 房屋           26.89          -          -          - 公司                 房屋、 山东高速西城置业有限公司                 38.05          -          -          -                  地盘 山东高速淄临高速公路有限                 开采            3.77          -          -          - 公司 王人鲁高速公路股份有限公司    房屋           80.00          -          -          - 山东高速沈海高速公路有限                 房屋            9.00          -          -          - 公司 山东高速王人东公路有限公司    房屋           78.81          -          -          - 山东高速济德公路有限公司     房屋          36.36          -          -          - 山东高速董梁沈新高速公路    地盘、 有限公司             开采      悉数           -         969.89   2，470.32   1，267.83   2，721.75  （1）刊行东说念主动作担保方                                                            单元：万元  被担保方    担保金额    担保肇端日               担保到期日          担保是否还是履   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                                                                 行完毕  鄂州市华净浑水  处理有限公司   （2）刊行东说念主动作被担保方                                                                 单元：万元                                                               担保是否已     担保方        担保金额           担保肇端日             担保到期日                                                               经履行完毕 山东高速集团有限公司     290，000.00 2021 年 12 月 29 日   2026 年 12 月 28 日   否 山东高速集团有限公司      60，000.00 2023 年 06 月 14 日   2028 年 06 月 14 日        否 山东高速集团有限公司     150，000.00 2023 年 9 月 27 日    2028 年 9 月 26 日         否 山东高速集团有限公司     250，000.00 2023 年 10 月 31 日   2028 年 10 月 30 日        否 山东高速集团有限公司     100，000.00 2023 年 11 月 3 日     2028 年 11 月 3 日        否 山东高速集团有限公司         241.85 2019 年 12 月 16 日   2027 年 1 月 31 日         否 山东高速集团有限公司       1，749.87 2020 年 2 月 20 日    2027 年 1 月 31 日         否 山东高速集团有限公司         840.90 2020 年 5 月 21 日    2027 年 1 月 31 日         否 山东高速集团有限公司         854.00 2020 年 6 月 23 日    2027 年 1 月 31 日         否 山东高速集团有限公司         855.11   2020 年 8 月 6 日   2027 年 1 月 31 日         否 山东高速集团有限公司         635.00 2020 年 9 月 22 日    2027 年 1 月 31 日         否 山东高速集团有限公司         936.86 2020 年 10 月 28 日   2027 年 1 月 31 日         否 山东高速集团有限公司       3，044.59 2020 年 12 月 22 日   2027 年 1 月 31 日         否 山东高速集团有限公司      13，228.16   2020 年 4 月 2 日    2037 年 4 月 1 日         否 山东高速集团有限公司      16，500.73 2021 年 4 月 25 日     2037 年 4 月 1 日         否 山东高速集团有限公司      16，720.00 2022 年 3 月 10 日     2037 年 4 月 1 日         否 山东高速集团有限公司      13，452.25 2022 年 5 月 26 日     2037 年 4 月 1 日         否 山东高速集团有限公司       3，227.45 2022 年 7 月 10 日     2037 年 4 月 1 日         否 山东高速集团有限公司       5，084.98   2022 年 9 月 1 日    2037 年 4 月 1 日         否 山东高速集团有限公司      13，413.21   2023 年 1 月 6 日    2037 年 4 月 1 日         否 山东高速集团有限公司       3，296.94   2023 年 5 月 7 日    2037 年 4 月 1 日         否 山东高速集团有限公司       5，914.21 2023 年 5 月 21 日     2037 年 4 月 1 日         否 山东高速集团有限公司       7，034.78 2023 年 7 月 25 日     2037 年 4 月 1 日         否 山东高速集团有限公司       3，659.34   2023 年 9 月 7 日    2037 年 4 月 1 日         否 山东高速集团有限公司       9，386.54 2023 年 11 月 15 日    2037 年 4 月 1 日         否 山东高速集团有限公司           3.51 2021 年 3 月 10 日    2036 年 3 月 10 日         否 山东高速集团有限公司         341.73 2021 年 7 月 12 日    2036 年 3 月 10 日         否 山东高速集团有限公司      80，000.00 2022 年 3 月 17 日    2027 年 3 月 17 日         否                                                                 单元：万元          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                 关联方                 拆借金额                肇端日                 到期日              说明                                                 拆入         中国山东国际经济技能合作有              限公司         中国山东国际经济技能合作有              限公司          山东高速集团有限公司                   25，000.00        2024-01-26          2024-07-25          -                                                                                             单元：万元           名堂                                2023 年发生额           2022 年发生额               2021 年发生额                          发生额        关键管制东说念主员酬劳                  608.83              1，055.79               1，593.94           1，462.08           （1）存放于关联方的资金                                                                                             单元：万元            关联方称呼                                 2023年末余额 2022年末余额 2021年末余额                                 余额         威海市交易银行股份有限             公司           （2）与关联金融机构交易                                                                                             单元：万元         关联方称呼          关联交易内容                                 2023年发生额           2022年发生额            2021年发生额                                              发生额   威海市交易银行股份有限公司          利息收入                        565.89          1，775.95            1，537.54         1，260.71           （三）关联方往来余额                                                                                             单元：万元 名堂称呼     关联方                坏账准                        坏账准                           坏账准                      坏账                   账面余额                         账面余额                          账面余额                     账面余额                              备                           备                             备                      准备        山东桂鲁高速公 应收账款                  1，100.62        2.23           518.43         1.04         21.00        0.04            -      -        路建设有限公司        云南山高投资发 应收账款                     0.00         0.00                -            -        229.87        0.46            -      -        展有限公司          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 名堂称呼     关联方               坏账准                坏账准                    坏账准                  坏账                  账面余额                 账面余额                   账面余额                 账面余额                             备                   备                      备                  准备        山东高速股份有 应收账款             14，978.60   247.59   20，548.26     415.58   26，988.54   426.49   32，774.95   566.72        限公司        山东大莱龙铁路 应收账款                38.59      1.02         10.20     0.02           -        -           -        -        有限劳动公司        山东高速投资发 应收账款                     -        -             -        -     299.98      0.60           -        -        展有限公司        山东高速集团有 应收账款             27，787.62   698.66   39，673.86     634.86   29，537.02   715.72   17，417.56    68.46        限公司        中国山东国际经 应收账款   济技能合作有限      75.00      0.15         75.00     0.15           -        -           -        -        公司        山东鲁南交通科 应收账款                     -        -             -        -      24.59      0.05           -        -        技有限公司        湖北樊魏高速公 应收账款               180.91      0.61         94.54     0.25     124.90      3.04    1，479.80     2.96        路有限公司        山东省交通筹划 应收账款   瞎想院集团有限    5，698.41    15.51    1，687.21       4.52    1，858.09     2.37    3，255.04    22.21        公司        山东高速半岛投 应收账款              1，003.14     2.01    2，239.94       4.48           -        -           -        -        资有限公司        山东高速济潍高 应收账款              2，392.09     4.78    4，204.14       8.41   13，949.18    27.90     245.27      0.49        速公路有限公司        山东高速置业发 应收账款               339.54     43.92     765.37       47.23    1，139.43    21.48    2，192.55    45.76        展有限公司        山东高速服务区 应收账款   汲引建设工程有      91.52      0.18         91.52     0.18      91.52      0.18     920.03      1.84        限公司        山东高速烟蓬公 应收账款               192.48      0.48         23.42     0.05           -        -           -        -        路有限公司        山东高速东绕城 应收账款   许港高速公路有    3，018.07     6.97     107.78        0.61     102.30      0.20           -        -        限公司        山东高速四川产 应收账款               552.19      8.77     278.15        6.95     278.15      0.56     707.08      1.41        业发展有限公司        山东高速工程咨 应收账款                  0.00     0.00     240.76       24.06     240.64      7.22     120.32      0.24        询集团有限公司        山东高速信息集 应收账款               592.30     17.77     592.30       14.81     592.30      1.18     741.05      1.48        团有限公司        山东高速王人鲁号 应收账款   投资发展有限公     128.27      0.26    1，388.18       2.78           -        -           -        -        司        山东高速新实业 应收账款   开发集团有限公        1.05     0.00          1.84        -           -        -           -        -        司        山东高速京沪高 应收账款               244.43      3.91     294.28        4.01     148.76      0.30           -        -        速公路有限公司          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 名堂称呼     关联方               坏账准               坏账准                    坏账准                  坏账                  账面余额                账面余额                   账面余额                 账面余额                             备                  备                      备                  准备        红河交通关键投 应收账款              3，681.83   12.23    3，681.83       7.36   14，076.88    28.15          -       -        资发展有限公司        成都德润锦隆环 应收账款                 0.00     0.00     665.69      199.71           -        -    117.96     0.24        境治理有限公司        山东高速明董公 应收账款              3，712.00    7.42    5，596.23      13.40    2，739.85     5.48    108.71     0.22        路有限公司        四川鲁乐师程建 应收账款                     -       -             -        -    4，000.96   120.03          -       -        设管制有限公司        山东高速鲁中物 应收账款                     -       -             -        -     117.96      0.24          -       -        流发展有限公司        云南庞大铁路物 应收账款                 4.78     0.12     141.54        0.28           -        -          -       -        资储运有限公司        山东临港疏港轨 应收账款                     -       -             -        -      31.92      0.06          -       -        说念交通有限公司        山东东青公路有 应收账款              3，175.74    6.35     571.35        1.14           -        -    591.62     1.18        限公司        山东高速交通装 应收账款               704.50     2.48         38.43     0.96      38.43      0.08    686.39     1.37        备有限公司        山东高速物流集 应收账款                 3.94     0.10          3.94     0.10      19.61      0.22          -       -        团有限公司        山东高速威海发 应收账款               513.62     1.03     813.62        1.63     122.72      0.25          -       -        展有限公司        毅康科技有限公 应收账款                15.66     0.03     301.87        0.60     301.87      0.60          -       -        司        山东高速集团河 应收账款   南许禹公路有限     131.31     0.26     286.31        0.57      68.32      0.14    436.93     3.22        公司        山东高速滨州发 应收账款                66.02     0.13         48.67     0.10      25.00      0.05          -       -        展有限公司        山东高速德建集 应收账款               851.18     6.62     958.46        5.71     175.13      0.35          -       -        团有限公司        山东高速服务开 应收账款              1，710.28   11.50     954.73        3.81      92.52      0.19   5，462.89   52.69        发集团有限公司        山东高速龙青公 应收账款                 4.76     0.01     411.63       40.70    1，986.19    20.49   1，285.64   16.14        路有限公司        山东高速烟台发 应收账款                88.96     0.18             -        -        9.25     0.23    102.23     0.20        展有限公司        山东金鹏交通能 应收账款                 0.00     0.00     384.19        0.77        1.37        -          -       -        源科技有限公司        山东高速新台高 应收账款                14.34     0.26         14.34     0.04     329.82      0.85    555.91     1.11        速公路有限公司        山东荣潍高速公 应收账款               160.84     4.04     160.84        3.94     160.84      0.41   1，495.73    2.99        路有限公司        山东高速信联科 应收账款                 1.19     0.03          1.19        -           -        -          -       -        技股份有限公司           山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 名堂称呼      关联方                  坏账准                坏账准                    坏账准                  坏账                      账面余额                 账面余额                   账面余额                 账面余额                                 备                   备                      备                  准备        山东创始公路工 应收账款                     0.00      0.00         55.10    16.53      55.10     13.77          -        -        程有限公司        山东高速工程检 应收账款                     6.28      0.63         12.55     0.04      12.55      0.31          -        -        测有限公司        山东高速岚临高 应收账款                     6.82      0.20          6.82     0.02       6.82      0.17          -        -        速公路有限公司        山东高速河南发 应收账款                    51.56      1.55     103.12        0.31     103.12      2.58    201.56      0.40        展有限公司        山东高速（威 应收账款   海）国际贸易有          62.54      0.13         26.14     0.05      42.64      0.09          -        -        限公司        王人鲁高速公路股 应收账款                  3，169.48     7.31     814.67        1.64      10.59      0.03          -        -        份有限公司        SDHSDEVELOP 应收账款                         -        -             -        -       5.77      0.17          -        -        MENTLIMITED        山东高速交通工 应收账款                    12.62      1.24         12.62     1.24      14.09      0.41          -        -        程有限公司        山东高速速链云 应收账款   科技有限劳动公        9，727.12    19.45    5，184.68      10.37      17.55      0.04          -        -        司        山东高速公路运 应收账款                   625.59    122.05     625.59      122.05     625.59    118.99          -        -        营管制有限公司        广东嘉益工程有 应收账款                  3，946.14   246.97    4，383.70     142.04    6，445.92   123.93   7，374.18   144.01        限公司        山东高速铁建装 应收账款                     1.54      0.04          1.54        -           -        -          -        -        备有限公司        山东高速绿色生 应收账款                   229.59      0.46     379.59        0.76           -        -          -        -        态发展有限公司        山东通维信息工 应收账款                    91.72      2.29         91.72     2.29     305.73      0.61          -        -        程有限公司        山东高速济高高 应收账款                  4，045.87    14.19   14，495.57      28.99      70.01      0.14   3，316.88     6.63        速公路有限公司        山东高速岚山疏 应收账款   港高速公路有限          98.54      0.20         44.71     0.09      44.71      0.09          -        -        公司        山东高速青岛建 应收账款                  1，017.07     2.03    1，281.42       2.56           -        -          -        -        设管制有限公司        山东高速临沂发 应收账款                    69.74      0.14         24.93     0.05      16.47      0.03    230.64      0.46        展有限公司        山东省交通工程 应收账款   监理参谋有限公           4.19      0.10          8.38     0.21       8.38      0.02          -        -        司        山东高速服务区 应收账款                  1，206.38    68.15    1，206.38      62.30    1，206.38     2.41          -        -        管制有限公司        泸州东南高速公 应收账款                   295.13      5.99     226.74        3.32     318.82      3.10    166.33      0.33        路发展有限公司          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 名堂称呼     关联方               坏账准               坏账准                    坏账准                  坏账                  账面余额                账面余额                   账面余额                 账面余额                             备                  备                      备                  准备        山东高速临枣至 应收账款   枣木公路有限公    1，714.16   27.85     728.99        1.52    2，946.98    72.92           -        -        司        山东高速轨说念交 应收账款              3，737.54    7.72          8.72     0.22      12.80      0.03           -        -        通集团有限公司        山东高速沈海高 应收账款              1，316.97    2.63    1，181.47       2.36           -        -           -        -        速公路有限公司        山东高速青岛公 应收账款              1，585.86   21.83     668.61       35.31    2，914.03   568.67    3，571.27   438.77        路有限公司        山东高速供应链 应收账款                     -       -             -        -      77.53      0.16           -        -        集团有限公司        云南锁蒙高速公 应收账款               131.87     0.26         62.12     0.12           -        -           -        -        路有限公司        湖北武荆高速公 应收账款              1，206.86   30.39     706.86       16.72    6，767.21    46.67     758.60      5.92        路发展有限公司        山东高速董沈高 应收账款                  4.81    0.14          4.81     0.12        4.81     0.01           -        -        速公路有限公司        鄂州蓝工水务有 应收账款                  0.00    0.00     655.08       52.41     655.08     19.65           -        -        限公司        山东高速沾临高 应收账款             10，317.19   21.21   15，276.92     950.28    8，556.86   642.13   14，098.11    28.20        速公路有限公司        济源市济晋高速 应收账款                46.01     0.09     274.31        0.55      20.34      0.04           -        -        公路有限公司        成都鲁高锦隆环 应收账款               636.12     2.56    5，993.91      13.28    5，118.43    10.24           -        -        境治理有限公司        山东高速济青中 应收账款              3，061.92   26.92   10，266.25     128.66   12，361.88    97.25    2，684.73     5.37        线公路有限公司        山东铁投供应链 应收账款                  2.00    0.00         91.00     0.18           -        -           -        -        管制有限公司        山东高速淄临高 应收账款              5，451.96   48.28    1，841.38      37.23    8，813.51    21.45     166.02      0.33        速公路有限公司        山东高速王人临公 应收账款              1，798.36    3.60         24.10     0.05           -        -           -        -        路有限公司        四川宜彝高速公 应收账款   路运营管制有限     724.71     1.63     926.42        1.85      85.20      0.17           -        -        公司        山东鄄菏高速公 应收账款                61.09     0.14     923.38       15.95    1，604.17     9.82           -        -        路有限公司        山东水总建筑劳 应收账款                  0.00    0.00         71.60     0.16     141.60      0.28           -        -        务有限公司        山东高速物业管 应收账款                  0.00    0.00         27.07     0.05           -        -           -        -        理有限公司        山东高速集团河 应收账款   南许亳公路有限     370.04     0.74    3，070.04       6.14      77.56      0.21           -        -        公司          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 名堂称呼     关联方               坏账准                坏账准                    坏账准                  坏账                  账面余额                 账面余额                   账面余额                 账面余额                             备                   备                      备                  准备        山东利津黄河公 应收账款               874.89     86.67    1，204.49      89.01     866.60     28.34     909.65     25.79        路大桥有限公司        山东高速新能源 应收账款              1，246.07     2.49         29.92     0.06           -        -           -        -        开发有限公司        山东高速鲁南物 应收账款               206.58      0.41     213.93        5.35     213.93      0.43           -        -        流发展有限公司        山东高速济北公 应收账款             15，148.01    30.30     731.47        1.57     394.32      0.79           -        -        路有限公司        山东高速通讯技 应收账款                42.02      1.05     149.02        0.30     434.70      0.87           -        -        术有限公司        山东高速青岛发 应收账款              2，163.64     5.62     837.86        2.64        4.85     0.97           -        -        展有限公司        山东高速聊城发 应收账款                29.00      0.06         29.00     0.06           -        -           -        -        展有限公司        山东高速济微公 应收账款   路（济宁）有限    3，259.29    75.74    4，202.94      83.13    4，318.46     8.64    5，013.54    10.03        公司        昆明新机场高速 应收账款   公路建设发展有      61.96      0.12             -        -    1，048.97     2.10    3，344.97    29.63        限公司        山东鲁高襄建工 应收账款                  0.00     0.00     826.79       24.80           -        -           -        -        程管制有限公司        山东高速集团四 应收账款   川乐宜公路有限    2，581.02   310.48    2，978.65     312.61    3，972.26   353.07    2，920.00   233.05        公司        山东高速生态工 应收账款               304.08      0.61     304.08        0.61           -        -           -        -        程有限公司        山东高速材料数 应收账款              1，448.07     2.90     367.14        0.73           -        -           -        -        字科技有限公司        山东高速东绕城 应收账款   高速公路有限公   16，858.09    36.48     205.58        1.15     193.24      0.39           -        -        司        山东高速济南绕 应收账款   城西线公路有限    4，368.07    40.48    4，920.00       9.84   19，785.13    39.57   46，888.16    93.78        公司        北京清控水木建 应收账款              1，948.19    54.99    1，948.19       3.90           -        -    1，409.20     2.82        筑工程有限公司        济宁市鸿翔公路 应收账款   勘探瞎想研究院      64.00      2.83         64.00     1.31      64.00      0.13           -        -        有限公司        山东高速集团四 应收账款   川乐自公路有限    1，634.45    64.37    1，839.91      34.39    2，170.42    60.32    2，697.10    34.57        公司        山东高速渤海湾 应收账款   名堂管制有限公    5，578.81    27.03     990.00       21.30    1，400.00     2.80           -        -        司          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 名堂称呼     关联方               坏账准                坏账准                    坏账准                  坏账                  账面余额                 账面余额                   账面余额                 账面余额                             备                   备                      备                  准备        山东高速材料技 应收账款   术开发集团有限           -        -             -        -           -        -           -        -        公司        山东高速济南发 应收账款               900.93      1.80     581.45        1.16           -        -           -        -        展有限公司        山东省济邹公路 应收账款              1，107.82   110.78    1，107.82     110.78    1，107.82    33.23           -        -        有限公司        山东省水利工程 应收账款              5，913.08    64.71   10，568.50      97.78    3，659.58    16.93     940.71     16.10        局有限公司        山东高速鸿林工 应收账款               469.03      3.53     109.83        1.07        5.72     0.01           -        -        程技能有限公司        山东高速工程项 应收账款               272.97      0.62     272.97        0.55           -        -           -        -        目管制有限公司        山东高速绿城置 应收账款              6，717.53   312.15    6，845.68     203.14    9，860.20    19.72    9，027.82    18.06        业投资有限公司        山东高速青岛物 应收账款              1，154.62   106.98    1，154.62       3.46    1，154.62    28.87     843.16     21.10        流发展有限公司        山东路桥集团 应收账款   （烟台）城市建       0.00      0.00    1，677.37      50.32           -        -           -        -        设运营有限公司        山东高速潍日公 应收账款                22.64      0.05     196.00        0.39    1，454.93   142.82   11，090.91   328.08        路有限公司        山东高速新材料 应收账款                 0.00      0.00          1.91     0.05     339.44      0.68           -        -        集团有限公司        诸城市鲁高工程 应收账款              3，531.89   152.61    3，545.60     106.37           -        -           -        -        建设有限公司        王人鲁高速（山 应收账款   东）安装有限公     134.55      0.27     434.55        0.87           -        -           -        -        司        山东高速云南发 应收账款               399.76      6.36     241.83        6.05     246.14      1.13           -        -        展有限公司        山东省水工机械 应收账款                     -        -             -        -        2.60     0.01           -        -        有限公司        山东高速德州发 应收账款                 0.00      0.00          1.91     0.01        1.91     0.05           -        -        展有限公司        山东高速临滕公 应收账款              5，418.01    18.60    1，277.37       2.55      65.62      0.13           -        -        路有限公司        山东高速西城置 应收账款               256.18     45.71     432.41       46.06     432.41      0.86           -        -        业有限公司        山东高速高广公 应收账款              6，152.90   184.59    6，167.26      18.49   13，321.41   311.05    3，924.46    61.16        路有限公司        山东高速红河交 应收账款                19.51      0.04     177.12       35.42     177.12     26.57     409.02     11.02        通投资有限公司        山东正晨科技股 应收账款                45.06      0.09         20.00     0.04           -        -           -        -        份有限公司          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 名堂称呼     关联方               坏账准                坏账准                    坏账准                  坏账                  账面余额                 账面余额                   账面余额                 账面余额                             备                   备                      备                  准备        山东高速泰安发 应收账款                  0.00     0.00         29.29     0.06           -        -          -       -        展有限公司        湖南衡邵高速公 应收账款              2，719.44    86.16    3，870.48     133.46    4，780.21    43.25   2，689.52   23.80        路有限公司        山东奥邦交通设 应收账款                10.27      0.57     213.68        1.26     230.55      5.57          -       -        施工程有限公司        山东高速宁梁高 应收账款               487.41     59.65     487.41       32.16     546.51     29.38    487.41    16.71        速公路有限公司        山东省农村经济 应收账款   开发投资有限公     900.00      8.70     600.00        8.10     300.00      0.60          -       -        司        山东寿平铁路有 应收账款                  0.09     0.00          0.18        -           -        -          -       -        限公司        山东高速鲁中项 应收账款              1，923.55     3.85     102.45        0.20     102.45      0.20          -       -        目管制有限公司        湖北武麻高速公 应收账款               143.29      3.59     298.08        4.00    1，205.61     6.02    157.04     0.31        路有限公司        山东高速基础设 应收账款                  3.73     0.11          3.73     0.09       3.73      0.01          -       -        施建设有限公司        山东泰和建设发 应收账款             10，747.38   107.32    6，607.05      63.05    6，607.05    13.21          -       -        展有限公司        日照交通筹划设 应收账款                  3.60     0.11          3.60     0.01           -        -          -       -        计院有限公司        山东高速环保建 应收账款               145.44      0.29     962.21        1.92     962.21      1.92          -       -        材有限公司        山东港通建设有 应收账款                85.10      2.13     122.10        0.91      49.00      0.10          -       -        限公司        山东水总有限公 应收账款              1，548.85    37.64    2，681.13       6.25     838.53      1.68   1，640.43    3.28        司        山东高速公路发 应收账款              4，252.66    44.50    1，814.82      28.88    5，193.85    26.35    217.42     6.44        展有限公司        山高（淄博）工 应收账款                13.42      0.40         66.20     0.13           -        -          -       -        程建设有限公司        山东高速城投绕 应收账款   城高速公路有限    4，475.96   114.50    4，475.96     111.13      35.70      0.09          -       -        公司        山东高速济微公 应收账款              1，070.65     2.14     112.41        0.22           -        -          -       -        路有限公司        山东高速高商公 应收账款               632.97      3.52     476.53        0.95      79.34      0.16          -       -        路有限公司        山东高速泰东公 应收账款              4，195.41   337.28    4，676.05      47.91    6，207.92    84.54   3，270.61   74.10        路有限公司        山东济滨高速铁 应收账款              8，470.92   254.13    5，468.37     164.05           -        -          -       -        路有限公司        山东潍烟高速铁 应收账款              8，914.79   267.44   12，238.39     367.15    8，832.96   264.99    675.87     1.35        路有限公司          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 名堂称呼     关联方               坏账准               坏账准                 坏账准                 坏账                  账面余额                账面余额                账面余额                账面余额                             备                  备                   备                 准备        鲁南高速铁路有 应收账款              1，000.01   89.86    1，000.01   89.86    1，492.22   47.67          -       -        限公司        内江泰嘉工程管 应收账款               150.00     3.75           -       -           -       -   1，650.03    3.30        理有限公司        山东东方路桥建 应收账款                     -       -           -       -           -       -   1，286.34    2.57        设有限公司        山东高速建筑设 应收账款                     -       -           -       -           -       -    270.00     0.54        计有限公司        山东高速交通建 应收账款   设集团股份有限           -       -           -       -           -       -    625.92     9.91        公司        山东高速泰和发 应收账款                     -       -           -       -           -       -   1，115.30    2.23        展有限公司        山东高速物质集 应收账款                     -       -           -       -           -       -    339.44     0.68        团有限公司        山东泰东公路工 应收账款                     -       -           -       -           -       -    948.38     4.28        程有限公司        山东高速枣庄发 应收账款                16.64     0.03           -       -           -       -   3，214.76    6.43        展有限公司        高速集团其他联 应收账款                     -       -           -       -           -       -    121.24     0.24        营、合营企业        高速集团其他下 应收账款                     -       -           -       -           -       -    538.42    12.12        属子公司        山东高速淄博发 应收账款              1，300.90    4.93           -       -           -       -          -       -        展有限公司        山东高速潍坊发 应收账款                93.36     0.19           -       -           -       -          -       -        展有限公司        山东高速国际工 应收账款   程参谋集团有限       4.24     0.01           -       -           -       -          -       -        公司        山东高速能源发 应收账款                 0.08     0.00           -       -           -       -          -       -        展有限公司        山东高速绿色技 应收账款               249.50     0.50           -       -           -       -          -       -        术发展有限公司        山东高速详尽能 应收账款               150.99     0.30           -       -           -       -          -       -        源服务有限公司        山东高速生态环 应收账款                52.98     0.11           -       -           -       -          -       -        境集团有限公司        山东高速筹划设 应收账款                 2.56     0.01           -       -           -       -          -       -        计有限公司        山东高速董梁沈 应收账款   新高速公路有限     239.48     0.48           -       -           -       -          -       -        公司        山东高速济德公 应收账款              2，593.57    5.19           -       -           -       -          -       -        路有限公司          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 名堂称呼     关联方               坏账准                   坏账准                    坏账准                  坏账                  账面余额                    账面余额                   账面余额                 账面余额                             备                      备                      备                  准备        山东高速庆章高 应收账款                 22.07       0.04             -         -           -        -           -        -        速公路有限公司        济南安成投资合 应收账款   伙企业（有限合      106.37       0.21             -         -           -        -           -        -        伙）        山东滨莱高速公 应收账款                 83.74       0.17             -         -           -        -           -        -        路有限公司        山东省多孔金属 应收账款               1，195.92      2.39             -         -           -        -           -        -        材料有限公司        山东高速建材有 应收账款                302.76       0.61             -         -           -        -           -        -        限公司        西藏山高新能源 应收账款                   4.56      0.01             -         -           -        -           -        -        科技有限公司        山东高速王人东公 应收账款                   1.19      0.00             -         -           -        -           -        -        路有限公司        山东高速龙青公 合同资产               1，995.33     31.13      2，242.98     4.49      347.27     22.38     645.20      7.23        路有限公司        山东高速青岛公 合同资产               4，338.14    347.68      4，599.07   358.62     4，650.88   334.69    4，898.58    69.79        路有限公司        山东高速南绕城 合同资产   高速公路有限公     4，640.99      9.28       281.28      0.56            -        -           -        -        司        山东高速济高高 合同资产              56，841.78    856.22     34，674.06   734.90    73，167.44   146.33   54，355.81   108.71        速公路有限公司        山东高速四川产 合同资产               2，994.46    168.48      3，567.04   105.58     4，045.20    42.50    2，382.90     6.58        业发展有限公司        山东高速集团四 合同资产   川乐自公路有限     1，106.77      3.06       586.58      2.12       74.85      0.15    1，652.89     6.96        公司        山东高速集团四 合同资产   川乐宜公路有限      761.52       6.50       335.50      4.56      112.66      1.48    1，138.05     2.88        公司        山东高速集团有                                        1，399.9                        143，441.8 合同资产             326，146.71   2，987.41   154，944.26             61，287.70   711.82               428.06        限公司                                                  3                                5        山东高速置业发 合同资产               1，620.44    134.56      1，257.72    66.84     1，309.06    27.95    1，884.90    63.29        展有限公司        广东嘉益工程有 合同资产               1，663.52     34.07      1，643.10    31.63     6，131.56    43.82    2，187.67    23.08        限公司        山东泰和建设发 合同资产               4，245.47     34.53      5，459.43     4.01      196.90      0.39           -        -        展有限公司        山东高速城投绕 合同资产   城高速公路有限     2，849.83     55.53      2，839.46    54.41     2，724.82     5.45   11，096.09    31.87        公司        山东高速济微公 合同资产   路（济宁）有限    43，114.99    799.98     61，866.32   613.05    70，339.04   238.63   92，122.28   321.28        公司          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 名堂称呼     关联方               坏账准                     坏账准                     坏账准                       坏账                  账面余额                    账面余额                      账面余额                   账面余额                             备                        备                       备                       准备        山东高速济青中                                     1，031.5                                119，097.9 合同资产              63，591.52    386.50    57，869.80                  84，429.77   168.51              210.14        线公路有限公司                                           0                                        6        山东高速明董公 合同资产              99，552.58    199.11    136，624.39      273.25    129，110.24   786.50    48，285.33    97.30        路有限公司        山东高速济北公 合同资产              71，068.34    142.14     82，378.55      100.14     66，215.34   132.43     7，140.47    14.28        路有限公司        山东高速济潍高 合同资产             102，944.27   1，229.77   108，297.45      747.81    100，538.47   201.08    97，647.26   188.53        速公路有限公司        山东高速淄临高                                                                  1，586.0   156，570.1 合同资产             222，692.08    784.26    236，193.74      648.48    236，777.81                         314.92        速公路有限公司                                                                        0           6        山东高速岚山疏 合同资产   港高速公路有限      798.47      10.26      1，040.67        2.08       593.81      1.19            -        -        公司        山东高速威海发 合同资产                696.32       1.84       394.10         0.79       461.68      2.48      361.51      0.72        展有限公司        山东高速信息集 合同资产                 66.35       1.84            81.08     1.95        77.80      1.94      801.56      1.60        团有限公司        山东桂鲁高速公 合同资产                 22.29       0.04       599.86         1.20      1，195.11     2.39            -        -        路建设有限公司        山东高速董沈高 合同资产                163.03       4.65       154.36         4.40       154.36      0.31      242.40      0.48        速公路有限公司        山东高速绿色生 合同资产                162.88       0.47       162.88         0.45        58.02      0.12            -        -        态发展有限公司        山东高速股份有                                           1，779.6                          119，057.0 合同资产              62，589.23   1，198.58   133，151.75                121，056.96   721.44                595.27        限公司                                                     1                                  5        山东高速鸿林工 合同资产                313.86       0.63            25.36     0.05             -         -           -        -        程技能有限公司        山东高速绿城置 合同资产               5，606.60    217.73      2，489.44      153.35      5，594.48    11.19    11，640.08    23.28        业投资有限公司        山东省口岸集团 合同资产                   1.25      0.19            80.98     0.16        80.98      0.16            -        -        潍坊港有限公司        山东高速生态工 合同资产                249.00       0.50       249.00         0.50             -         -           -        -        程有限公司        山东高速基础设 合同资产              42，587.87    315.18     26，095.83       52.19             -         -     462.88      0.93        施建设有限公司        山东高速泰东公 合同资产              17，631.57   1，083.24    20，077.00      837.79     24，389.40   252.29    35，079.36   290.23        路有限公司        山东高速高广公                                           2，163.9                1，066.1 合同资产              24，895.71   2，194.18    24，018.74                 38，701.10             46，445.62   925.44        路有限公司                                                   1                      2        王人鲁高速公路股 合同资产              44，157.12     94.23     52，331.10      108.27      7，943.96    15.89            -        -        份有限公司        山东荣潍高速公 合同资产               2，562.13     28.13      2，251.01       32.71      2，404.58    27.15     2，004.90    15.05        路有限公司        山东高速新能源 合同资产              14，854.65     39.56     10，264.87       20.53             -         -           -        -        开发有限公司          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 名堂称呼     关联方               坏账准                   坏账准                    坏账准                    坏账                  账面余额                    账面余额                   账面余额                   账面余额                             备                      备                      备                    准备        山东省交通筹划 合同资产   瞎想院集团有限     4，558.14     27.93      8，907.98   157.47     19，062.74    41.67     1，947.67     3.90        公司        鲁南高速铁路有 合同资产               2，198.07    216.84      2，198.07    26.38      1，695.35    33.91            -        -        限公司        山东高速云南发 合同资产               2，205.11    135.19      2，592.34   148.44      3，633.52    49.14     2，983.51     5.97        展有限公司        山东高速临枣至 合同资产   枣木公路有限公      744.83      62.07      1，032.95    62.03       798.52     15.28     5，319.08    24.89        司        山东高速临滕公 合同资产             109，395.50    918.79     73，286.71   146.57     16，737.37    33.47            -        -        路有限公司        山东高速岚临高                                        2，558.6 合同资产              27，379.99   1，910.70    26，408.95              26，453.75   777.06    40，727.17   787.54        速公路有限公司                                              3        山东东青公路有 合同资产              49，739.06     99.48     23，184.88    46.37     10，287.44    20.57            -        -        限公司        山东高速济南绕 合同资产   城西线公路有限   124，651.87    574.94    138，281.65   276.56    167，253.68             40，298.94   118.86        公司        山东高速渤海湾 合同资产   名堂管制有限公     2，338.38      4.68      7，041.21    14.08       330.19      0.66            -        -        司        泸州东南高速公 合同资产                492.67       2.13       692.09      0.96       479.04      0.96            -        -        路发展有限公司        山东鄄菏高速公 合同资产               1，702.59      6.88      2，490.53    23.98      2，682.51    10.05     1，958.14     3.92        路有限公司        山东高速公路发 合同资产               6，005.29     73.16      5，766.05    69.26      5，305.57    47.20     5，597.14    11.19        展有限公司        山东高速枣庄发 合同资产               1，089.21     24.58      1，256.47     1.41        91.47      0.18     1，108.27     2.22        展有限公司        山东高速临沂发 合同资产                697.52      12.20       868.00      0.86       257.63      0.52     2，112.69     4.23        展有限公司        山东高速宁梁高 合同资产               7，690.96    408.22      4，446.70   212.43      4，421.61   106.90     4，867.72     9.75        速公路有限公司        山东高速文化传 合同资产                327.85      65.57       327.85     65.57       327.85     65.57      327.85     65.57        媒有限公司        湖南衡邵高速公 合同资产               1，064.54      5.38      1，558.13     3.66      1，288.54     3.75     2，873.65     6.82        路有限公司        湖北武麻高速公 合同资产                297.43       3.03       313.83      0.15        77.15      0.15            -        -        路有限公司        湖北樊魏高速公 合同资产                427.56       1.14       193.73      0.26       127.56      0.26      214.62      0.43        路有限公司        湖北武荆高速公 合同资产               4，046.78     10.79      1，509.91     1.77       831.56      1.66     9，793.15    19.59        路发展有限公司        山东高速新台高 合同资产               4，990.44    116.60      5，499.79   139.16      5，338.56    11.82     7，318.99    14.64        速公路有限公司          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 名堂称呼     关联方               坏账准                  坏账准                    坏账准                  坏账                  账面余额                   账面余额                   账面余额                 账面余额                             备                     备                      备                  准备        山东高速青岛物 合同资产              1，572.45    109.60     1，572.45     109.37    3，208.81    86.78    1，570.12    34.22        流发展有限公司        山东高速西城置 合同资产                25.69       0.43           4.27     0.11     337.15      0.67           -        -        业有限公司        山东高速服务开 合同资产               343.48       7.18           5.55     0.05     997.18      2.96   13，808.10   106.38        发集团有限公司        内江泰嘉工程管 合同资产              7，647.12     15.29     7，647.12      15.29    7，647.12    15.29    7，125.03    14.25        理有限公司        山东高速鲁南物 合同资产                  0.00      0.00     5，430.23      59.73    5，428.10    10.86   10，494.45   139.83        流发展有限公司        山东高速林产供 合同资产                  0.00      0.00      301.94        7.55           -        -    2，038.20    17.97        应链有限公司        山东高速潍日公 合同资产               795.31       2.05     1，526.84       2.72    3，379.46    31.44    2，879.11     8.58        路有限公司        山东临港疏港轨 合同资产               533.04       1.07      790.74        0.76    1，526.54     3.05     149.40      0.30        说念交通有限公司        山东高速城乡建 合同资产             23，556.83   1，268.10   13，233.43     404.02   12，140.06    24.28   11，964.41    23.93        设开发有限公司        山东高速物流集 合同资产              5，883.17    468.32     5，860.72     322.19    5，860.72   146.52           -        -        团有限公司        山东高速工程咨 合同资产               239.87      14.77      239.87       14.12     239.87      3.51     108.25      2.71        询集团有限公司        山东高速工程检 合同资产               119.00       8.65      119.00        3.34     119.00      1.91           -        -        测有限公司        红河交通关键投 合同资产             23，884.55    669.91    23，045.38     555.35   37，013.26   338.14   39，697.90   142.45        资发展有限公司        山东水总有限公 合同资产               173.74       0.94      385.73        0.53    1，334.28    16.14     105.16      0.21        司        成都市鲁川建设 合同资产             11，303.37    171.89     3，431.50      67.05    5，859.92    11.72     476.15      0.95        管制有限公司        山东高速沾临高 合同资产             14，504.09    280.45    22，303.42     377.67   21，575.32    53.66           -        -        速公路有限公司        成都鲁高锦隆环 合同资产              8，607.16     17.21     9，942.49     107.50   11，422.30    22.84    4，523.15     9.05        境治理有限公司        山东高速烟威公 合同资产                56.60       1.70          56.75     1.70      56.75      0.11     383.69      0.77        路有限公司        云南锁蒙高速公 合同资产               145.38       0.29      385.69        2.41     128.63      0.26     663.01      1.33        路有限公司        山东高速红河交 合同资产               358.97      39.49      227.29       43.40     365.66     29.03     163.57      0.33        通投资有限公司        昆明新机场高速 合同资产   公路建设发展有     566.72       6.83     1，066.05       7.83     574.27      2.67    1，495.46     2.99        限公司        山东高速鲁中物 合同资产                88.90       0.18          88.90     0.18      17.34      0.03           -        -        流发展有限公司          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 名堂称呼     关联方               坏账准                坏账准                    坏账准                  坏账                  账面余额                 账面余额                   账面余额                 账面余额                             备                   备                      备                  准备        山东高速王人鲁号 合同资产   投资发展有限公    7，638.11    15.28    2，392.71       4.79           -        -           -       -        司        山东高速济南发 合同资产               481.49      8.92     317.42        7.03     130.26      3.26     382.85     0.77        展有限公司        山东高速青岛发 合同资产              9，037.11    42.95    3，910.98      18.31     436.95     10.92           -       -        展有限公司        山东滨莱高速公 合同资产              1，117.34    21.97     725.33       21.19     802.16      1.60           -       -        路有限公司        山东正晨科技股 合同资产                87.57      0.18     151.79        0.30           -        -           -       -        份有限公司        山东高速轨说念交 合同资产              5，826.86    11.65    9，864.20      16.43    3，638.16     7.28           -       -        通集团有限公司        山东高速详尽能 合同资产                83.35      0.17         34.99     0.07           -        -           -       -        源服务有限公司        山东高速建设管 合同资产             17，296.01   181.61   69，801.14     463.68   69，590.30   139.18   15，261.20   30.52        理集团有限公司        山东高速高商公 合同资产             39，411.13    78.82   42，917.02     275.83   19，658.92    39.32           -       -        路有限公司        山东高速烟台发 合同资产               320.41      2.12     103.17        0.19           -        -           -       -        展有限公司        山东大莱龙铁路 合同资产             26，519.49   205.35   26，214.45      52.43   15，615.00    31.23           -       -        有限劳动公司        山东高速东绕城 合同资产   高速公路有限公   32，506.83   295.01   30，554.97      61.11   32，048.42   640.97           -       -        司        山东高速济微公 合同资产             11，138.78    22.28   14，378.97      28.76   10，977.24    21.95           -       -        路有限公司        山东高速王人鲁号 合同资产   国际陆港发展有    1，923.94     3.85    2，444.18       4.89    4，625.17     9.25           -       -        限公司        山东高速半岛投 合同资产             60，817.25   551.63   29，349.18      48.70   37，511.56   174.43           -       -        资有限公司        山东高速东绕城 合同资产   许港高速公路有   70，745.85   371.49   71，885.90     623.77   34，408.55   181.85           -       -        限公司        山东高速淄博发 合同资产               162.64      0.33    1，007.95       2.02     470.26      1.18           -       -        展有限公司        山东高速泰安发 合同资产                  0.00     0.00         80.30     0.16     134.48      0.34           -       -        展有限公司        山东高速聊城发 合同资产               133.26      0.27     255.96        0.51           -        -           -       -        展有限公司        山东高速滨州发 合同资产               101.09      0.71     137.21        0.23           -        -     135.01     0.27        展有限公司        山东高速烟蓬公 合同资产             97，711.38   195.42   68，854.12     127.02        7.93     0.02           -       -        路有限公司          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 名堂称呼     关联方               坏账准                   坏账准                     坏账准                 坏账                  账面余额                    账面余额                    账面余额                账面余额                             备                      备                       备                 准备        山东高速鲁中项 合同资产                274.27       0.55     1，525.43       3.05            -       -          -       -        目管制有限公司        山东高速沈海高 合同资产              61，826.78    123.65     7，658.58      15.32      804.93     1.61          -       -        速公路有限公司        山东高速文登公 合同资产              24，369.27    348.74    22，026.01      26.02     3，970.16   99.25          -       -        路有限公司        山东高速王人东公 合同资产              23，611.15     47.22     4，208.33       8.42            -       -          -       -        路有限公司        山东高速王人临公 合同资产              29，852.09    289.70     6，919.34      13.84            -       -          -       -        路有限公司        山东高速济德公 合同资产              71，588.93    143.18    37，411.25      64.83     2，969.62    5.94          -       -        路有限公司        山东高速庆章高 合同资产              66，877.13    133.75     8，470.15      16.94            -       -          -       -        速公路有限公司        山东高速董梁沈 合同资产   新高速公路有限   174，946.96    349.89    31，682.18      63.36            -       -          -       -        公司        山东省水利工程 合同资产                595.99       1.19      291.40        0.58     1，853.50    3.71   1，173.92    2.35        局有限公司        山东省多孔金属 合同资产                   0.00      0.00     1，054.99      31.65     1，054.99    2.11   1，054.99    6.73        材料有限公司        山东高速城投绕 合同资产                 24.23       0.05          57.06     0.11       57.06     1.43          -       -        城公路有限公司        西藏山高新能源 合同资产                   0.00      0.00      121.93        0.24      121.93     3.05          -       -        科技有限公司        山东高速泰和发 合同资产                      -          -    5，262.53      11.73     5，262.53   10.53   7，213.66   16.18        展有限公司        山东高速公路运 合同资产               1，008.17    201.63     1，008.17     201.63     1，008.17    2.02          -       -        营管制有限公司        山东高速临空物 合同资产                   2.39      0.00              -         -    3，000.21   18.14   1，723.28    3.45        流发展有限公司        山东高速环保建 合同资产                      -          -             -         -     592.16     1.18          -       -        材有限公司        山东省路桥集团        （烟台莱山）市 合同资产                300.51       9.56      177.10        5.31            -       -          -       -        政说念路建设运营        有限公司        四川鲁乐师程建                                         1，252.2 合同资产              40，737.28   1，222.12   41，741.60                       -       -          -       -        设管制有限公司                                               5        鄂州市华净浑水 合同资产                   0.00      0.00          90.78    15.53       88.59     5.12          -       -        处理有限公司        河南省叶鲁高速                                         1，150.7 合同资产              46，683.81     93.37    38，357.69                       -       -          -       -        公路有限公司                                                3        山东鲁桥地盘发 合同资产                   0.00      0.00           6.55     0.20            -       -          -       -        展有限公司          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 名堂称呼     关联方               坏账准               坏账准                  坏账准                  坏账                  账面余额                账面余额                 账面余额                 账面余额                             备                  备                    备                  准备        诸城市鲁高工程 合同资产                  0.00    0.00    3，622.13   108.66           -        -           -        -        建设有限公司        山东济滨高速铁 合同资产             20，071.38   40.14   20，937.18   628.12     808.62     24.26           -        -        路有限公司        山东潍烟高速铁 合同资产             24，611.15   49.22   19，984.16   599.52   29，696.86   890.91           -        -        路有限公司        山东高速蓬莱发 合同资产              4，646.77    9.29           -        -           -        -    4，646.77   139.34        展有限公司        山东高速菏泽发 合同资产               825.78    20.64           -        -           -        -    1，515.58     3.03        展有限公司        山东高速集团河 合同资产   南许亳公路有限     473.12     0.95           -        -           -        -     657.90      1.32        公司        山东高速济宁发 合同资产               306.65     7.67           -        -           -        -     937.06      1.87        展有限公司        山东泰东公路工 合同资产                     -       -           -        -           -        -     156.55      1.45        程有限公司        山东高速集团河 合同资产   南许禹公路有限     152.29     0.30           -        -           -        -     882.78      1.77        公司        成都德润锦隆环 合同资产                     -       -           -        -           -        -   16，780.42    33.56        境治理有限公司        高速集团其他联 合同资产                     -       -           -        -           -        -      99.39     13.87        营、合营企业        高速集团其他下 合同资产                     -       -           -        -           -        -     238.03      0.82        属子公司        山东高速济泰城 合同资产                14.92     2.24           -        -           -        -           -        -        际公路有限公司        山东高速栖莱公 合同资产               817.44     1.63           -        -           -        -           -        -        路有限公司        四川宜彝高速公 合同资产   路运营管制有限      24.45     0.05           -        -           -        -           -        -        公司        云南庞大铁路物 合同资产                15.73     0.03           -        -           -        -           -        -        资储运有限公司        济源市济晋高速 合同资产               178.81     0.36           -        -           -        -           -        -        公路有限公司        山东高速湖南发 合同资产                  2.48    0.06           -        -           -        -           -        -        展有限公司        山东高速京沪高 合同资产               180.07     0.36           -        -           -        -           -        -        速公路有限公司        山高十方环保能 合同资产                47.48     0.09           -        -           -        -           -        -        源集团有限公司        山东水总建筑劳 合同资产                13.81     0.39           -        -           -        -           -        -        务有限公司          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 名堂称呼     关联方               坏账准                坏账准                    坏账准                 坏账                  账面余额                 账面余额                   账面余额                账面余额                             备                   备                      备                 准备        山东高速潍坊发 合同资产                89.91      0.18             -        -           -       -           -       -        展有限公司 历久应收   山东高速青岛物 款      流发展有限公司 历久应收   红河交通关键投 款      资发展有限公司 历久应收   山东高速四川产 款      业发展有限公司        山东高速济北公 应收单子              7，047.00    14.09   10，050.00      20.10    3，000.00    6.00     150.00     0.30        路有限公司        山东通汇数字科 应收单子              1，376.67     2.75     611.40        1.22           -       -           -       -        技有限公司        王人鲁高速公路股 应收单子              6，697.30    13.39    8，659.10      17.32           -       -           -       -        份有限公司        山东东青公路有 应收单子              3，003.34    12.09    8，843.33      16.47           -       -           -       -        限公司        山东高速轨说念交 应收单子              7，000.00    14.00    6，050.00      12.10     203.00     0.41           -       -        通集团有限公司        山东高速济南绕 应收单子   城西线公路有限           -        -    1，911.00       3.82     200.00     0.40   17，550.00   35.10        公司        山东高速临滕公 应收单子              5，158.66    10.32   18，951.77      37.90    4，500.00    9.00           -       -        路有限公司        山东高速高商公 应收单子              3，207.79     6.42    9，561.00      19.12    3，684.00    7.37    3，684.00    7.37        路有限公司        山东高速明董公 应收单子                     -        -   23，755.05      47.51    6，008.00   12.02    3，430.00    6.86        路有限公司        山东高速济微公 应收单子   路（济宁）有限           -        -    2，400.00       4.80           -       -    3，900.00    7.80        公司        山东高速半岛投 应收单子              4，926.17     9.85   12，777.01      43.85    3，400.00    6.80    3，400.00    6.80        资有限公司        湖北武荆高速公 应收单子                17.26      0.03         90.82     0.18      70.02     0.14     322.39     0.64        路发展有限公司        山东水总有限公 应收单子                     -        -     300.00        0.60           -       -           -       -        司        山东高速材料技 应收单子   术开发集团有限           -        -     300.00        0.60           -       -           -       -        公司        山东高速济潍高 应收单子                89.54      0.18     682.27        1.36           -       -           -       -        速公路有限公司        山东高速铁建装 应收单子                     -        -     100.00        0.20           -       -           -       -        备有限公司        山东高速集团四 应收单子   川乐自公路有限      51.64      0.10     120.00        0.24           -       -           -       -        公司          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 名堂称呼     关联方               坏账准              坏账准                   坏账准                 坏账                  账面余额               账面余额                  账面余额                账面余额                             备                 备                     备                 准备        山东高速集团四 应收单子   川乐宜公路有限      26.36    0.05     210.00       0.42     797.00     1.59     182.91     0.37        公司        山东高速东绕城 应收单子   高速公路有限公      42.42    0.08    5，188.75     10.38    1，305.63    2.61    1，305.63    2.61        司        山东高速东绕城 应收单子   许港高速公路有     100.00    0.20    2，804.06      5.61     852.51     1.71     852.51     1.71        限公司        山东高速集团有 应收单子                     -      -             -       -    8，431.63   16.86    5，200.00   10.40        限公司        山东高速济微公 应收单子              1，800.00   3.60    1，295.00      2.59           -       -           -       -        路有限公司        山东高速股份有 应收单子                50.00    0.10             -       -   18，148.14   36.30   19，235.11   38.47        限公司        山东高速济青中 应收单子                     -      -             -       -    3，000.00    6.00   10，350.00   20.70        线公路有限公司        山东高速速链云 应收单子   科技有限劳动公           -      -     200.00       0.40     200.76     0.40           -       -        司        山东高速林产供 应收单子                     -      -    1，640.00      3.28           -       -           -       -        应链有限公司        山东高速四川产 应收单子                     -      -             -       -     460.00     0.92           -       -        业发展有限公司        山东高速绿色生 应收单子                     -      -     100.00       0.20           -       -           -       -        态发展有限公司        山东高速青岛公 应收单子                     -      -     471.72       0.94           -       -           -       -        路有限公司        山东高速生态工 应收单子                     -      -    1，100.00      2.20           -       -           -       -        程有限公司        云南锁蒙高速公 应收单子               277.63    0.56    1，063.78      2.13           -       -           -       -        路有限公司        山东高速红河交 应收单子                     -      -     122.23       0.24           -       -           -       -        通投资有限公司        山东高速材料数 应收单子               402.34    0.80    3，473.66      6.95           -       -           -       -        字科技有限公司        山东高速新实业 应收单子   开发集团有限公           -      -          7.05    0.01           -       -           -       -        司        山东高速德建集 应收单子                     -      -         50.00    0.10           -       -           -       -        团有限公司        山东高速济高高 应收单子                     -      -             -       -    1，847.46    3.69   18，144.29   36.29        速公路有限公司        湖南衡邵高速公 应收单子                     -      -             -       -     506.00     1.01     506.00     1.01        路有限公司          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 名堂称呼     关联方               坏账准              坏账准               坏账准            坏账                  账面余额               账面余额              账面余额           账面余额                             备                 备                 备            准备        山东东方路桥建 应收单子                     -      -             -   -          -   -    622.73    1.20        设有限公司        山东泰东公路工 应收单子                     -      -             -   -          -   -   1，881.34   3.76        程有限公司        山东鄄菏高速公 应收单子                     -      -             -   -          -   -    150.00    0.30        路有限公司        山东高速岚临高 应收单子                     -      -             -   -          -   -    553.82    1.11        速公路有限公司        山东高速临枣至 应收单子   枣木公路有限公           -      -             -   -          -   -    500.00    1.00        司        山东高速物流集 应收单子                     -      -             -   -          -   -   2，000.00   4.00        团有限公司        山东高速新台高 应收单子                     -      -             -   -          -   -    571.35    1.14        速公路有限公司        山东高速沾临高 应收单子                     -      -             -   -          -   -   2，260.21   4.52        速公路有限公司        山东高速董梁沈 应收单子   新高速公路有限    3，216.25   6.43             -   -          -   -          -      -        公司        山东高速淄临高 应收单子              1，505.52   3.01             -   -          -   -          -      -        速公路有限公司        山东高速王人临公 应收单子               341.00    0.68             -   -          -   -          -      -        路有限公司        山东高速沈海高 应收单子                20.00    0.04             -   -          -   -          -      -        速公路有限公司        山东通汇成本投 应收单子                11.82    0.02             -   -          -   -          -      -        资集团有限公司        山东高速文登公 应收单子               578.30    1.16             -   -          -   -          -      -        路有限公司        昆明新机场高速 应收单子   公路建设发展有     429.52    0.86             -   -          -   -          -      -        限公司        山东口岸青岛港 应收单子                61.27    0.12             -   -          -   -          -      -        集团有限公司        青岛港国际股份 应收单子               113.70    0.23             -   -          -   -          -      -        有限公司        山东高速沥青有 预支账款               555.22       -         45.62   -     412.70   -          -      -        限公司        山东高速王人鲁号 预支账款   国际陆港发展有      13.90       -         13.90   -          -   -          -      -        限公司        高速骨干网（山 预支账款   东）物流科技有       4.03       -          1.03   -       2.24   -          -      -        限公司          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 名堂称呼     关联方               坏账准           坏账准               坏账准            坏账                  账面余额            账面余额              账面余额           账面余额                             备              备                 备            准备        山东高速股份有 预支账款                 5.10    -          4.67   -       5.17   -         -      -        限公司        山东高速信联科 预支账款                90.85    -         67.98   -      35.66   -         -      -        技股份有限公司        山东高速济青中 预支账款                 0.80    -          0.80   -       0.80   -         -      -        线公路有限公司        山东高速明董公 预支账款                 2.80    -          0.80   -       0.60   -         -      -        路有限公司        山东高速能源发 预支账款                75.28    -     119.37      -          -   -         -      -        展有限公司        山东高速建设管 预支账款                 1.00    -          1.00   -       1.00   -         -      -        理集团有限公司        鲁南高速铁路有 预支账款                 0.25    -          0.25   -       0.25   -         -      -        限公司        山东高速物业管 预支账款               144.12    -          5.95   -       5.95   -         -      -        理有限公司        山东高速西城置 预支账款              2，211.37   -    2，211.37     -     436.38   -         -      -        业有限公司        山东高速通汇富 预支账款   尊股权投资基金       5.00    -          5.00   -       5.00   -         -      -        管制有限公司        山高供应链（济 预支账款                     -   -     451.00      -     101.25   -         -      -        南）有限公司        山东高速青岛西 预支账款   海岸口岸有限公      23.19    -         23.19   -      23.19   -         -      -        司        山东高速湖南发 预支账款                 5.86    -          5.86   -          -   -         -      -        展有限公司        山东高速材料技 预支账款   术开发集团有限           -   -     119.05      -          -   -         -      -        公司        山东金鹏交通能 预支账款                 8.00    -     112.25      -          -   -         -      -        源科技有限公司        山东环保产业集 预支账款                 3.44    -          3.44   -       3.44   -         -      -        团有限公司        山东高速德建集 预支账款                 6.74    -          6.74   -      49.30   -         -      -        团有限公司        山东省交通筹划 预支账款   瞎想院集团有限     146.05    -     146.05      -     146.05   -    146.05      -        公司        山东高速新材料 预支账款               181.88    -     181.88      -          -   -         -      -        集团有限公司        山东高速通讯技 预支账款                50.00    -         50.00   -      50.00   -         -      -        术有限公司        山东高速投资发 预支账款                     -   -         92.34   -          -   -         -      -        展有限公司          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 名堂称呼     关联方               坏账准           坏账准               坏账准             坏账                  账面余额            账面余额              账面余额            账面余额                             备              备                 备             准备        山东鲁畅高速公 预支账款   路服务区管制有       5.38    -          5.38   -       5.38    -         -      -        限公司        山东高速通和投 预支账款                45.65    -          7.01   -       0.44    -         -      -        资有限公司        山东高速集团有 预支账款                 1.52    -          1.22   -      32.29    -         -      -        限公司        山东高速信联支 预支账款                 2.96    -          2.56   -       1.82    -         -      -        付有限公司        泰山财产保障股 预支账款                15.86    -         15.86   -      17.52    -         -      -        份有限公司        山东高速轨说念交 预支账款                     -   -    1，428.00     -    3，010.65   -         -      -        通集团有限公司        山东高速材料数 预支账款              1，146.86   -     600.36      -           -   -         -      -        字科技有限公司        山东正晨科技股 预支账款               242.35    -         36.19   -           -   -         -      -        份有限公司        山东高速服务开 预支账款                27.28    -     542.18      -       3.41    -         -      -        发集团有限公司        山东高速济南绕 预支账款   城西线公路有限           -   -             -   -       0.10    -         -      -        公司        中国山东国际经 预支账款   济技能合作有限           -   -             -   -      21.60    -         -      -        公司        山东路达油气销 预支账款                     -   -             -   -       0.35    -         -      -        售有限公司        山东高速物业服 预支账款   务发展集团有限           -   -             -   -       1.00    -         -      -        公司        山东高速建材集 预支账款                     -   -             -   -           -   -    270.81      -        团有限公司        高速集团其他联 预支账款                     -   -             -   -           -   -      0.33      -        营、合营企业        高速集团其他下 预支账款                     -   -             -   -           -   -    253.51      -        属子公司        山东高速物流集 预支账款                 0.90    -             -   -           -   -         -      -        团有限公司        山东王人鲁电子招 预支账款   标采购服务有限      15.50    -             -   -           -   -         -      -        公司        山东高速青岛公 预支账款                 2.07    -             -   -           -   -         -      -        路有限公司        山东高速物质储 预支账款               600.41    -             -   -           -   -         -      -        运有限公司          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 名堂称呼     关联方               坏账准                坏账准                    坏账准                  坏账                  账面余额                 账面余额                   账面余额                 账面余额                             备                   备                      备                  准备        山东高速建材有 预支账款               119.05         -             -        -           -        -           -        -        限公司        山东高速详尽能 预支账款                  0.40        -             -        -           -        -           -        -        源服务有限公司        湖北樊魏高速公 预支账款                  0.02        -             -        -           -        -           -        -        路有限公司        山东高速青岛建 预支账款              1，501.80        -             -        -           -        -           -        -        设管制有限公司        山东高速城乡建 预支账款                96.16         -             -        -           -        -           -        -        设开发有限公司 其他应收   山东高速集团有 款      限公司 其他应收   王人鲁高速公路股 款      份有限公司 其他应收   山东高速股份有 款      限公司 其他应收   山东高速济青中                          -        -         49.10     6.91     925.26      5.63     355.35     0.60 款      线公路有限公司        山东高速集团四 其他应收        川乐自公路有限      53.40      3.26         53.40     7.00      53.40      6.11     190.12    30.39 款        公司 其他应收   武汉金诚兴发置 款      业有限公司 其他应收   山东高速信联科 款      技股份有限公司 其他应收   山东高速淄博发 款      展有限公司 其他应收   山东高速潍坊发 款      展有限公司 其他应收   山东鄄菏高速公 款      路有限公司 其他应收   山东高速投资控                          -        -             -        -     209.42      0.42           -        - 款      股有限公司 其他应收   山东高速物业管 款      理有限公司 其他应收   山东高速轨说念交 款      通集团有限公司 其他应收   山东高速新材料 款      集团有限公司 其他应收   山东高速云南发 款      展有限公司 其他应收   山东高速红河交                                                                                1，219. 款      通投资有限公司                                                                                   83        山东高速东绕城 其他应收        高速公路有限公     467.85      1.65     166.55        0.33      26.70      0.05           -        - 款        司           山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 名堂称呼     关联方                 坏账准                坏账准                    坏账准                 坏账                    账面余额                 账面余额                   账面余额                账面余额                               备                   备                      备                 准备 其他应收   山东高速服务开 款      发集团有限公司 其他应收   山东铁路投资控 款      股集团有限公司 其他应收   山东高速服务区 款      管制有限公司 其他应收   山东高速置业发 款      展有限公司 其他应收   山东高速民间资                            -        -             -        -    6，500.00   13.00          -      - 款      本管制有限公司 其他应收   山东高速青岛公 款      路有限公司 其他应收   山东高速青岛建 款      设管制有限公司 其他应收   山东高速临滕公 款      路有限公司 其他应收   山东高速临沂发 款      展有限公司 其他应收   山东高速鲁南物 款      流发展有限公司 其他应收   山东高速岚临高 款      速公路有限公司 其他应收   山东高速济高高                            -        -     219.44        0.44     395.17     0.79    312.19    0.62 款      速公路有限公司 其他应收   山高(烟台)速兴投                            -        -     529.06        1.06           -       -          -      - 款      资中心(有限合伙)        山东鲁畅高速公 其他应收        路服务区管制有         2.00      0.05          2.00        -           -       -          -      - 款        限公司        山东高速材料技 其他应收        术开发集团有限             -        -    2，658.97       5.32           -       -          -      - 款        公司 其他应收   山东高速物流集                            -        -          7.28     0.01           -       -          -      - 款      团有限公司 其他应收   山东高速四川产 款      业发展有限公司        山东高速集团四 其他应收        川乐宜公路有限         0.20      0.00          5.89     0.01           -       -          -      - 款        公司 其他应收   山东高速青岛发 款      展有限公司 其他应收   山东高速淄临高 款      速公路有限公司        山东高速东绕城 其他应收        许港高速公路有       916.23     12.03     503.33        1.01           -       -          -      - 款        限公司          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 名堂称呼     关联方               坏账准              坏账准                   坏账准                坏账                  账面余额               账面余额                  账面余额               账面余额                             备                 备                     备                准备 其他应收   山东高速龙青公 款      路有限公司        山东王人鲁电子招 其他应收        标采购服务有限     135.10    0.27         26.00    0.05     751.00    1.50    154.00   0.98 款        公司 其他应收   山东利津黄河公 款      路大桥有限公司 其他应收   山东东青公路有 款      限公司 其他应收   泸州东南高速公 款      路发展有限公司 其他应收   山东高速潍莱公 款      路有限公司 其他应收   山东高速公路运 款      营管制有限公司 其他应收   山东高速生态工 款      程有限公司        山东高速济微公 其他应收        路（济宁）有限       0.40    0.03          0.40    0.01       0.40    0.01         -      - 款        公司 其他应收   山东高速烟台发 款      展有限公司 其他应收   山东高速河南发 款      展有限公司        山东高速集团河 其他应收        南许禹公路有限       7.00    0.01          7.00    0.21       7.00    0.18         -      - 款        公司 其他应收   济源市济晋高速 款      公路有限公司 其他应收   山东高速环保建 款      材有限公司 其他应收   山东高速湖北发 款      展有限公司 其他应收   山东高速建设管                          -      -             -       -       1.00       -    264.19   4.60 款      理集团有限公司 其他应收   山东高速明董公 款      路有限公司 其他应收   山东高速济北公 款      路有限公司 其他应收   山东高速基础设                          -      -     100.00       0.20           -      -         -      - 款      施建设有限公司 其他应收   山东高速枣庄发 款      展有限公司 其他应收   山东高速沈海高 款      速公路有限公司          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 名堂称呼     关联方               坏账准              坏账准                   坏账准               坏账                  账面余额               账面余额                  账面余额              账面余额                             备                 备                     备               准备 其他应收   山东天星北斗信 款      息科技有限公司 其他应收   王人鲁交通物流发                         -       -             -       -      40.00   0.08       -        - 款      展有限公司 其他应收   山东高速沾临高 款      速公路有限公司 其他应收   山东正晨科技股 款      份有限公司 其他应收   山东高速济潍高 款      速公路有限公司 其他应收   山东高速滨州发 款      展有限公司        山东高速董梁沈 其他应收        新高速公路有限          -       -     491.56       0.98          -      -       -        - 款        公司 其他应收   山东高速济南投 款      资建设有限公司 其他应收   山东港通建设有 款      限公司 其他应收   山东滨莱高速公 款      路有限公司 其他应收   山东奥邦交通设 款      施工程有限公司 其他应收   山东高速绿色技 款      术发展有限公司 其他应收   山东高速西城置 款      业有限公司 其他应收   山东省口岸集团                         -       -          1.25    0.13       1.25      -       -        - 款      潍坊港有限公司 其他应收   山东桂鲁高速公                         -       -             -       -     586.20   1.17       -        - 款      路建设有限公司 其他应收   山东高速绿城置 款      业投资有限公司 其他应收   山东高速信息工 款      程有限公司 其他应收   山东高速环境科                         -       -          5.00    0.01          -      -       -        - 款      技有限公司 其他应收   山东高速鲁中项                         -       -     137.29       0.27          -      -       -        - 款      目管制有限公司 其他应收   山东省水利工程 款      局有限公司 其他应收   四川鲁乐师程建                         -       -    1，453.44     19.84     449.21   4.49       -        - 款      设管制有限公司        杭州湾绿色养护 其他应收        （嘉兴）股份有      14.50    0.36         14.50    0.44      14.50   0.15       -        - 款        限公司             山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 名堂称呼        关联方               坏账准                坏账准                   坏账准                坏账                     账面余额                 账面余额                  账面余额               账面余额                                备                   备                     备                准备 其他应收   山东鲁高襄建工                             -        -     474.57       4.75           -      -          -        - 款      程管制有限公司 其他应收   江西鲁高建设项                             -        -     600.00       6.00           -      -          -        - 款      目管制有限公司 其他应收   鄂州蓝工水务有                             -        -         16.26    0.85      16.26    0.31          -        - 款      限公司        济南瑞盛投资合 其他应收        伙企业（有限合              -        -    1，751.05     17.51           -      -          -        - 款        伙） 其他应收   山东高速（越                             -        -     612.03       6.12           -      -          -        - 款      南）有限公司 其他应收   山东创始公路工                             -        -          2.86    0.07     834.52    3.88    492.70      0.21 款      程有限公司 其他应收   鲁南高速铁路有 款      限公司 其他应收        李方瑞           8，652.64     0.00    8，652.64         -    8，652.64      -          -        - 款 其他应收        李泊            8，201.06     0.00    8，201.06         -    8，201.06      -          -        - 款 其他应收   山东高速物质集                             -        -             -       -           -      -    745.56     18.62 款      团有限公司 其他应收   山东东方路桥建                             -        -             -       -           -      -    279.52      0.56 款      设有限公司 其他应收   山东高速新台高                             -        -             -       -           -      -    251.58      4.99 款      速公路有限公司 其他应收   山东高速青岛物                             -        -             -       -           -      -   1，255.75    31.39 款      流发展有限公司 其他应收   山东高速泰和发                             -        -             -       -           -      -    400.00      0.80 款      展有限公司 其他应收   山东省济邹公路 款      有限公司        山东省交通筹划 其他应收        瞎想院集团有限          5.15      0.52             -       -           -      -    728.00      0.11 款        公司 其他应收   山东高速信息集                             -        -             -       -           -      -      5.33      1.07 款      团有限公司 其他应收   高速集团其他联                             -        -             -       -           -      -    122.97      8.86 款      营、合营企业 其他应收   高速集团其他下                             -        -             -       -           -      -    548.80      6.88 款      属子公司 其他应收   湖北樊魏高速公 款      路有限公司 其他应收   湖北武麻高速公 款      路有限公司 其他应收   山东杰瑞交通服 款      务开发有限公司          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 名堂称呼     关联方               坏账准               坏账准             坏账准             坏账                  账面余额                账面余额            账面余额            账面余额                             备                  备               备             准备 其他应收   山东高速鸿林工 款      程技能有限公司 其他应收   山东高速绿色生 款      态发展有限公司 其他应收   山东水总有限公 款      司 其他应收   山东高速工程项 款      目管制有限公司 其他应收   山东高速高商公 款      路有限公司 其他应收   泰山财产保障股 款      份有限公司 其他应收   山东高速供应链 款      集团有限公司 其他应收   山东高速新能源 款      开发有限公司 其他应收   山东高速高广公 款      路有限公司 其他应收   山东高速烟威公 款      路有限公司 其他应收   山东高速文登公 款      路有限公司 其他应收   山东高速新材料 款      科技有限公司 其他应收   山东高速建材有 款      限公司        济南日兰投资合 债权投资   伙企业（有限合           -       -           -   -   22，300.18   -           -    -        伙)        山东铁路投资控 债权投资             41，384.98       -   41，384.98   -   39，808.32   -           -    -        股集团有限公司        鲁南高速铁路有 债权投资             10，760.49       -   10，760.49   -   11，603.61   -           -    -        限公司        山东潍莱高速铁 债权投资              3，496.84       -    3，496.84   -    3，751.12   -    3，691.96    -        路有限公司        山东高速泰东公 债权投资                     -       -           -   -   40，549.98   -   97，999.31    -        路有限公司        山东高速临枣至 债权投资   枣木公路有限公           -       -           -   -           -   -   20，139.86    -        司        山东铁路发展基 债权投资                     -       -           -   -           -   -   15，263.07    -        金有限公司        内江泰嘉工程管 应收股利               155.92        -     155.92    -     155.92    -     155.92     -        理有限公司          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 名堂称呼     关联方                坏账准            坏账准              坏账准              坏账                   账面余额             账面余额             账面余额             账面余额                              备               备                备              准备        杭州湾绿色养护 应收股利   （嘉兴）股份有       194.26    -      194.26    -      194.26    -       -        -        限公司        济南瑞盛投资合 应收股利   伙企业（有限合      4，633.99   -            -   -            -   -       -        -        伙）        济南瑞盛投资合 历久股权        伙企业（有限合    473，032.50   -   473，032.50   -   441，653.50   -       -        - 投资        伙）        杭州湾绿色养护 历久股权        （嘉兴）股份有      5，040.31   -     5，035.16   -     4，843.83   -       -        - 投资        限公司 历久股权   成都市鲁川建设 投资     管制有限公司 历久股权   成都鲁高锦隆环 投资     境治理有限公司        北京正业黔江投 历久股权        资管制中心(有限            -   -     4，797.11   -     4，898.92   -       -        - 投资        合伙) 历久股权   江西鲁高建设项 投资     目管制有限公司        山东路桥集团 历久股权        （烟台）城市建     23，516.25   -    12，309.11   -     7，373.21   -       -        - 投资        设运营有限公司 历久股权   烟台信振交通工 投资     程有限劳动公司 历久股权   四川鲁乐师程建 投资     设管制有限公司 历久股权   山东博都新材料 投资     有限公司        山东省新桥城乡 历久股权        统一发展有限公      1，379.82   -     1，429.36   -     1，160.39   -       -        - 投资        司        阿克苏地区柯坪 历久股权   县城市更新名堂                            -   -      662.88    -      662.88    -       -        - 投资     投资建设管制有        限公司        山东高速通汇富 历久股权        尊股权投资基金      1，246.46   -      940.59    -      839.91    -       -        - 投资        管制有限公司 历久股权   山东高速绿色生 投资     态发展有限公司 历久股权   山东高速济高高 投资     速公路有限公司 历久股权   山东创始公路工 投资     程有限公司           山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 名堂称呼      关联方                  坏账准           坏账准             坏账准             坏账                      账面余额            账面余额            账面余额            账面余额                                 备              备               备             准备 历久股权   鄂州市华净浑水 投资     处理有限公司 历久股权   鄂州蓝工水务有 投资     限公司 历久股权   深圳润高贤慧产 投资     业有限公司 历久股权   SDHSDEVELOP                              -   -    4，240.06   -    2，978.75   -       -        - 投资     MENTLIMITED 历久股权   山东高速（越 投资     南）有限公司 历久股权   青岛董家口路桥 投资     建设有限公司        山东省路桥集团 历久股权   （烟台莱山）市 投资     政说念路建设运营        有限公司 历久股权   山东鲁高襄建工 投资     程管制有限公司 历久股权   诸城市鲁高工程 投资     建设有限公司        济南鲁乐汇富投 历久股权        资合伙企业（有       15，851.92   -   15，797.81   -   10，126.93   -       -        - 投资        限合伙） 历久股权   河南省叶鲁高速 投资     公路有限公司 历久股权   山东高速交通装 投资     备有限公司        山东中泉汇聚新 历久股权        型材料科技有限        4，812.27   -    4，592.62   -    3，704.42   -       -        - 投资        公司        山东高速城投绕 历久股权        城高速公路有限       10，089.03   -   10，162.53   -   10，587.62   -       -        - 投资        公司 历久股权   内江泰嘉工程管 投资     理有限公司 历久股权   河南省郑许高速 投资     公路有限公司 历久股权   成都德润锦隆环 投资     境治理有限公司        济南睿信富盈投 历久股权        资合伙企业（有       17，761.00   -   50，000.00   -   50，000.00   -       -        - 投资        限合伙） 历久股权   山东高速环保建 投资     材有限公司 历久股权   山高（淄博）工 投资     程建设有限公司           山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 名堂称呼      关联方                  坏账准           坏账准                  坏账准                      坏账                      账面余额            账面余额                 账面余额                     账面余额                                 备              备                    备                      准备 历久股权   山东鲁桥地盘发 投资     展有限公司        黑龙江省龙拓创 历久股权        欣工程科技有限         564.47    -     564.47         -       529.02         -             -        - 投资        公司        成都西江鲁高锦 历久股权        隆环境治理有限         133.48    -     133.48         -             -        -             -        - 投资        公司        山东高速京台投 历久股权        资合伙企业（有               -   -           -        -             -        -     35，478.00        - 投资        限合伙）        北京正业黔江投 历久股权        资管制中心（有        4，796.75   -           -        -             -        -             -        - 投资        限合伙） 历久股权   SDHS        DEVELOPMENT    3，798.21   -           -        -             -        -             -        - 投资        LIMITED        济南枣桥投资合 历久股权        伙企业（有限合        6，394.00   -           -        -             -        -             -        - 投资        伙） 历久股权   山东高速栖莱公 投资     路有限公司 其他非流   济南安成投资合 动金融资   伙企业（有限合       54，277.32   -   54，277.32        -             -        -             -        - 产      伙） 其他非流        山东高速济微公 动金融资                 10，089.41   -   10，089.41        -             -        -             -        -        路有限公司 产 其他非流        山高(烟台)速兴投 动金融资                 58，138.50   -   58，138.50        -    19，577.00         -             -        -        资中心(有限合伙) 产 其他非流        山东潍烟高速铁 动金融资                 24，227.00   -   24，227.00        -    24，230.48         -     16，959.00        -        路有限公司 产        济南畅赢交通基 其他非流        础设施投资基金 动金融资                         -   -           -        -             -        -     50，145.00        -        合伙企业（有限 产        合伙）                                                                         单元：万元   名堂称呼               关联方                                       末账面余额            面余额            面余额              面余额  应付账款     中国山东国际经济技能合作有限公司                1，110.57       1，580.96      36，553.16        34，747.71  应付账款     云南锁蒙高速公路有限公司                      129.63        129.63         129.63            129.63        山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 名堂称呼           关联方                              末账面余额               面余额           面余额           面余额 应付账款   武汉金诚兴发置业有限公司                   36.90         47.93         63.39             - 应付账款   泰安市同达建材有限公司                  1，837.42      2，526.16      2，487.58     1，450.44        山高供应链产业服务（山东）有限公 应付账款                                2，868.58      4，381.54      6，020.16       478.39        司 应付账款   山高供应链（济南）有限公司               10，890.96      6，408.89             -            - 应付账款   山东正晨科技股份有限公司                 2，067.92      4，439.59      1，352.85       173.87 应付账款   山东通维信息工程有限公司                   24.88         59.78         29.17             - 应付账款   山东天星北斗信息科技有限公司                 32.46         19.55         15.87             - 应付账款   山东舜广实业发展有限公司                 9，215.78     10，318.94      6，388.58            - 应付账款   山东水总有限公司                      479.72        976.55        402.87             - 应付账款   山东水总建筑劳务有限公司                   25.00         25.00              -            - 应付账款   山东水总基础工程有限公司                  555.03        595.03        384.63             - 应付账款   山东双利电子工程有限公司                 3，210.99        39.61         69.07             - 应付账款   山东省水工机械有限公司                   368.39        330.56         24.70             - 应付账款   山东省交通筹划瞎想院集团有限公司            16，296.91     20，400.73       274.95        202.40 应付账款   山东省公路桥梁检测中心有限公司               357.30        301.97        156.24             - 应付账款   山东省对外建设工程总公司                     4.54          4.54          4.54            - 应付账款   山东省第二水利工程局有限公司               2，993.95      3，442.66      4，876.89            - 应付账款   山东旌旗信息有限公司                     12.20          11.10        67.36             - 应付账款   山东路达油气销售有限公司                     4.50        14.50        222.25             - 应付账款   山东路达工程瞎想参谋有限公司                   1.05        25.05         25.05             - 应付账款   山东鲁南交通科技有限公司                        -        53.17        162.79             - 应付账款   山东鲁南建材科技有限公司                        -        33.00        347.28        482.96 应付账款   山东鲁说念建设工程有限公司                 3，453.43      2，652.24             -       157.36        山东鲁畅高速公路服务区管制有限公 应付账款                                       -          8.64             -            -        司 应付账款   山东金鹏交通能源科技有限公司               5，132.52      5，317.45      8，783.63     5，529.66 应付账款   山东杰瑞交通服务开发有限公司               1，387.01       675.39        308.77             - 应付账款   山东环保产业集团有限公司                   95.76        100.76        401.38             - 应付账款   山东恒运置业有限公司                          -             -       358.64             - 应付账款   山东国合工程有限公司                          -        24.40      12，338.87            - 应付账款   山东高速淄临高速公路有限公司               1，176.61      1，856.97             -            - 应付账款   山东高速淄博发展有限公司                 2，475.95      2，992.07      3，474.26     3，100.55 应付账款   山东高速重庆发展有限公司                        -          0.38        30.97             - 应付账款   山东高速植生科技有限公司                 4，662.06      4，613.55       181.78             - 应付账款   山东高速枣庄发展有限公司                  108.48        226.21        225.18        959.89 应付账款   山东高速云南发展有限公司                 5，838.46      5，838.46       151.59        151.59 应付账款   山东高速基础工程有限公司                 1，344.25      2，061.94      1，814.65            -        山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 名堂称呼           关联方                              末账面余额               面余额           面余额           面余额 应付账款   山东高速烟威公路有限公司                  204.36        178.29              -            - 应付账款   山东高速烟台发展有限公司                 3，716.76          4.59          4.59            - 应付账款   山东高速信息集团有限公司                 2，822.51      3，122.51          8.00            - 应付账款   山东高速信息工程有限公司                  331.40        331.40        331.40        505.36 应付账款   山东高速信联科技股份有限公司                   0.72          0.69          0.20            - 应付账款   山东高速新实业开发集团有限公司                  8.61          8.61          8.61            - 应付账款   山东高速新能源开发有限公司                 194.49        118.29              -            - 应付账款   山东高速新动能科技参谋有限公司               654.39        809.94         42.47             - 应付账款   山东高速新材料科技有限公司                5，118.66      8，767.18      2，654.99     1，634.44 应付账款   山东高速西城置业有限公司                        -        38.05         77.72             - 应付账款   山东高速新材料集团有限公司           106，832.16        91，121.97     86，671.10            - 应付账款   山东高速物质储运有限公司                 1，735.60      1，640.64      1，194.84     1，294.84 应付账款   山东高速物业服务发展集团有限公司                    -        19.60              -            - 应付账款   山东高速物流集团有限公司                22，116.91     20，496.70     21，056.04       724.92 应付账款   山东高速物流供应链有限公司                 123.16         70.00         73.59      2，758.99 应付账款   山东高速潍日公路有限公司                 1，473.58      3，253.59      1，059.26       319.44 应付账款   山东高速潍坊发展有限公司                 3，358.47      3，705.52      1，573.96       668.65 应付账款   山东高速威海发展有限公司                     4.54          4.54        12.00             - 应付账款   山东高速投资发展有限公司                   67.25        318.23       2，108.21       956.03 应付账款   山东高速通讯技能有限公司                  113.32        143.32        431.32        199.36 应付账款   山东高速铁建装备有限公司                   68.78         78.78        599.84        578.78 应付账款   山东高速泰和发展有限公司                        -             -        91.00             - 应付账款   山东高速泰安发展有限公司                        -             -        94.61             - 应付账款   山东高速速链云科技有限劳动公司                     -             -     12，747.19            - 应付账款   山东高速四川产业发展有限公司               2，152.68      2，152.68             -            - 应付账款   山东高速实业发展有限公司                  422.78        774.63       1，183.03       703.16 应付账款   山东高速生态环境集团有限公司               1，587.49      1，922.53       954.68             - 应付账款   山东高速生态工程有限公司                 2，697.91      3，480.82      3，761.83            - 应付账款   山东高速融媒体有限公司                    55.24         18.49              -            - 应付账款   山东高速日照新材料有限公司                 766.02       1，044.28       662.16             - 应付账款   山东高速日照建设有限公司                 2，745.69      2，212.32       514.20             - 应付账款   山东高速日照供应链服务有限公司              8，258.31      7，396.22      6，795.64            - 应付账款   山东高速青岛西海岸口岸有限公司                61.11        415.66       2，028.89     4，173.06 应付账款   山东高速青岛物业管制有限公司                 23.36         12.91         12.48             - 应付账款   山东高速青岛物流发展有限公司                384.57        404.57        623.57             - 应付账款   山东高速青岛建设管制有限公司              24，571.56     23，529.25      2，751.45     3，005.99 应付账款   山东高速青岛公路有限公司                 1，380.42      1，405.90      1，321.38     1，321.38 应付账款   山东高速青岛发展有限公司                   39.69       2，250.89             -            -        山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 名堂称呼           关联方                              末账面余额               面余额           面余额           面余额 应付账款   山东高速青岛产业投资有限公司                424.19        533.75              -            - 应付账款   山东高速蓬莱发展有限公司                   77.87         77.87        168.87        227.61 应付账款   山东高速能源科技有限公司                 5，580.50      5，142.82       582.75             - 应付账款   山东高速能源发展有限公司                 1，073.94       134.29        579.70             - 应付账款   山东民生集团有限公司                          -       217.73        210.57             - 应付账款   山东高速绿色生态发展有限公司               3，123.71      4，328.89      1，343.62       521.52 应付账款   山东高速绿色技能发展有限公司               2，704.20      2，491.96       479.86        268.59 应付账款   山东高速路用新材料技能有限公司               446.98        554.45       1，052.55       500.11 应付账款   山东高速鲁中物流发展有限公司                 21.00         80.51        497.95             - 应付账款   山东高速鲁铁实业发展有限公司               3，694.38      3，218.19      3，152.37            - 应付账款   山东高速鲁南物流发展有限公司               3，874.22       754.38       1，060.02       300.90 应付账款   山东高速龙青公路有限公司                 1，398.16      1，091.05      2，410.40     3，085.83 应付账款   山东高速临枣至枣木公路有限公司                     -          6.17             -       384.40 应付账款   山东高速临沂发展有限公司                12，104.21      9，029.04       955.04      1，602.74 应付账款   山东高速临空物流发展有限公司                      -             -       288.16             - 应付账款   山东高速聊城发展有限公司                  311.61        430.90        197.01             - 应付账款   山高（新泰）矿业有限公司                  663.03        321.89        663.84             - 应付账款   山东高速交通装备有限公司                 3，908.43      3，878.35      4，628.77     1，442.79 应付账款   山东高速交通工程有限公司                 3，325.44      2，943.82       929.49        244.04 应付账款   山东高速建筑瞎想有限公司                        -       380.28        302.28        468.55 应付账款   山东高速建筑科技有限公司                  192.08        104.99              -            - 应付账款   山东高速建设科技有限公司                   30.25         40.25         40.00             - 应付账款   山东高速沥青有限公司                   4，529.18      5，905.52     13，751.07            - 应付账款   山东高速济青中线公路有限公司                      -        51.96              -            - 应付账款   山东高速济宁发展有限公司                  279.19        376.98              -            - 应付账款   山东高速济南发展有限公司                 1，497.54      1，827.47       394.42        981.61 应付账款   山东高速集团有限公司              108，395.09       113，034.67      8，588.69     8，071.85 应付账款   山东高速集团四川乐宜公路有限公司                    -        10.52              -            - 应付账款   山东高速集团四川建设开发有限公司            19，556.68     15，373.44     15，864.43            - 应付账款   山东高速黄河产业投资发展有限公司                    -             -       650.00             - 应付账款   山东高速环境科技有限公司                  311.81        335.47        548.10             - 应付账款   山东高速环保建材有限公司                  450.47        399.11         78.55             - 应付账款   山东高速华瑞说念路材料技能有限公司                    -       180.98        276.35      1，340.98 应付账款   山东高速鸿林工程技能有限公司               3，498.79      4，381.80      1，377.35     1，256.31 应付账款   山东高速菏泽发展有限公司                  164.30        164.30        164.30             - 应付账款   山东高速河南发展有限公司                        -       131.23        655.20        299.17 应付账款   山东高速海纳（青岛）科技有限公司               67.60         95.09         16.43             - 应付账款   山东高速轨说念交通集团有限公司               3，899.10      9，356.39      4，917.16            -        山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 名堂称呼           关联方                              末账面余额               面余额           面余额           面余额 应付账款   山东高速股份有限公司                  12，820.56     15，336.17     13，992.92             - 应付账款   山东高速供应链集团有限公司               10，468.04     10，731.68     19，551.87     23，166.64 应付账款   山东高速工程参谋集团有限公司                186.10       1，232.05       294.88        149.04 应付账款   山东高速工程检测有限公司                 3，293.36      2，003.24      1，020.65       382.09 应付账款   山东高速高新科技投资有限公司               8，922.81      6，111.44       552.02              - 应付账款   山东高速高广公路有限公司                  305.73        148.47       1，248.33             - 应付账款   山东高速服务区管制有限公司                  16.46         21.46         23.49              - 应付账款   山东高速服务开发集团有限公司               9，011.83     10，232.57      7，022.10       123.53 应付账款   山东高速东营发展有限公司                 2，847.11      3，557.73       168.56              - 应付账款   山东高速德州发展有限公司                  216.24        339.45        849.78        490.92 应付账款   山东高速德建集团有限公司                 1，679.16       758.56        346.23              - 应付账款   山东高速城市建设有限公司                  566.08        184.09        153.35              - 应付账款   山东高速材料数字科技有限公司              33，734.43     39，054.84     27，337.19             - 应付账款   山东高速材料科技有限公司                   99.86        526.99        251.85        129.89 应付账款   山东高速材料技能开发集团有限公司                    -    278，129.67    243，838.21    114，530.37 应付账款   山东高速博昌仓储物流有限公司                      -       778.66              -             - 应付账款   山东高速滨州发展有限公司                        -             -          0.07      1，239.29 应付账款   山东高速（威海）国际贸易有限公司              884.53        279.97        226.68        843.23 应付账款   山东港通建设有限公司                   3，646.33      3，772.80        20.00              - 应付账款   山东博昌汽运有限公司                       6.01        40.86         31.88              - 应付账款   山东百廿慧通工程科技有限公司               3，481.38      3，423.01      1，676.34             - 应付账款   山东奥邦交通设施工程有限公司               1，595.35       839.86       2，598.42             - 应付账款   日照交通筹划瞎想院有限公司                  68.04         78.04         65.56              - 应付账款   青岛众钧泰置业有限公司                   170.00        170.00        170.00        170.00 应付账款   青岛众昌泰置业有限公司                   180.00        180.00        180.00        180.00 应付账款   王人鲁建设集团实业发展公司                   82.81         82.81         82.81              - 应付账款   山东高速国际产业发展有限公司                   2.88          2.88          2.88             - 应付账款   山东高新岩土工程有限公司                  310.59              -          0.30             - 应付账款   王人鲁高速（山东）安装有限公司              15，372.60     15，643.61             -             - 应付账款   泸州东南高速公路发展有限公司               2，091.58      1，696.83      1，393.81             - 应付账款   乐山泰吉投资开发有限公司                        -        66.00              -             - 应付账款   江苏麟龙新材料股份有限公司                1，323.40      1，644.59       909.88              - 应付账款   江苏麟龙交通工程有限公司                  136.11        136.11        136.11              -        济宁市鸿翔公路勘探瞎想研究院有限 应付账款                                 306.49        406.49        306.49        456.49        公司 应付账款   湖北武麻高速公路有限公司                        -             -        50.63              - 应付账款   湖北武荆高速公路发展有限公司               2，054.03      3，198.85      2，977.12             - 应付账款   湖北同晟生物能源科技有限公司                134.04        194.88        185.05              -        山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 名堂称呼           关联方                              末账面余额              面余额          面余额          面余额 应付账款   湖北樊魏高速公路有限公司                 584.55        634.55       734.55       849.99        杭州湾绿色养护（嘉兴）股份有限公 应付账款                                 24.22         24.22            -             -        司 应付账款   广东嘉益工程有限公司                  1，225.97       902.03        41.14             - 应付账款   山东创始公路工程有限公司                       -       812.00            -       664.88 应付账款   深圳润高贤慧产业有限公司                       -        81.30        32.00             - 应付账款   鄂州蓝工水务有限公司                         -        21.04        21.04             - 应付账款   北京清控水木建筑工程有限公司               840.58      1，339.80            -             - 应付账款   高速集团其他联营、合营企业                      -            -       260.54       129.73 应付账款   高速集团其他下属子公司                        -            -       790.21       790.58 应付账款   山东高速物质集团有限公司                       -            -            -    102，757.90 应付账款   山东高速建材集团有限公司                       -            -            -     33，321.72 应付账款   山高交易保理（天津）有限公司                     -            -            -       316.00 应付账款   宝兴国晟矿业有限公司                         -            -            -      4，586.37 应付账款   山东高速岩土科技有限公司                       -            -            -       107.77 应付账款   山东鲁南交通设施工程有限公司                     -            -            -      2，330.67 应付账款   山东高速济东发展有限公司                       -            -            -      4，165.87 应付账款   山东高速烟台产业开发有限公司                     -            -            -       728.49 应付账款   山东燕舞岭生态建设有限公司                      -            -            -       247.21 应付账款   山东高速矿业有限公司                    19.08             -            -       433.84 应付账款   山东高速鲁西南产业开发有限公司                    -            -            -       114.83 应付账款   山东高速岩土工程有限公司                       -            -            -          0.30 应付账款   王人鲁交通材料技能开发有限公司                     -            -            -          0.00 应付账款   鄂州市华净浑水处理有限公司                      -            -            -      1，848.61 应付账款   山东博都新材料有限公司                        -            -            -       137.37 应付账款   山东高速湖北发展有限公司                       -            -            -      3，663.14 应付账款   山东鄄菏高速公路有限公司                       -            -            -       665.70 应付账款   云南山高投资发展有限公司                       -            -            -      5，547.23 应付账款   山东高速建材有限公司              366，923.85              -            -             - 应付账款   山东高速国际工程参谋集团有限公司             972.27             -            -             - 应付账款   山东高速筹划瞎想有限公司                 379.28             -            -             - 应付账款   山东通汇成本投资集团有限公司                85.31             -            -             - 应付账款   山东高速济微公路（济宁）有限公司              34.11             -            -             - 应付账款   山东高速民间成本管制有限公司               244.11             -            -             - 应付账款   山高云创（山东）交易保理有限公司              50.00             -            -             - 应付账款   威海市交易银行股份有限公司               3，537.33            -            -             - 应付账款   山东高速鲁南建材科技有限公司                33.00             -            -             - 应付账款   山高（深圳）投资有限公司                  31.56             -            -             -         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 名堂称呼            关联方                               末账面余额              面余额          面余额          面余额 应付账款    山东高速详尽能源服务有限公司               151.20             -            -            - 应付账款    山东高速日照发展有限公司                  44.66             -            -            - 应付账款    山高（滨州）经营开发有限公司                60.58             -            -            - 应付账款    山东高速城乡建设开发有限公司              1，265.91            -            -            - 应付账款    山东高速麟龙新材料有限公司                 57.38             -            -            - 应付账款    山东高速城乡发展集团有限公司                22.88             -            -            - 应付账款    山东正威检测科技有限公司                 891.21             -            -            - 其他应付款   山东高速青岛建设管制有限公司               698.75      1，402.00       372.00            - 其他应付款   山东高速材料数字科技有限公司              1，067.02     1，228.22     1，250.60            - 其他应付款   山东高速日照供应链服务有限公司              402.27        404.25       186.01            - 其他应付款   山东正晨科技股份有限公司                 121.44        130.44        45.44            - 其他应付款   山东高速能源科技有限公司                 279.00        288.00       225.60            - 其他应付款   山东高速枣庄发展有限公司                   8.00         10.00        53.90            - 其他应付款   山东高速潍坊发展有限公司                 191.68        255.28       333.30            - 其他应付款   山东高速服务开发集团有限公司              2，349.02     2，349.42     2，353.92       100.02 其他应付款   山东高速青岛西海岸口岸有限公司               42.00         57.00       274.05       309.36 其他应付款   山东高速华瑞说念路材料技能有限公司               0.00         15.00            -            - 其他应付款   山东高速物质储运有限公司                  15.00         15.00       130.50       150.50 其他应付款   山东天星北斗信息科技有限公司                 0.00             -         2.81            - 其他应付款   山东高速高新科技投资有限公司               300.50        224.00       115.00            - 其他应付款   山东百廿慧通工程科技有限公司               170.00        170.00       198.00            - 其他应付款   山东高速临沂发展有限公司                 172.00        255.00       148.00            - 其他应付款   山东高速供应链集团有限公司                 20.00         89.00       274.00       196.00 其他应付款   山东高速集团有限公司                  9，355.33     9，343.91     8，899.17     8，039.50 其他应付款   山东高速材料技能开发集团有限公司                   -        22.97        52.97            - 其他应付款   山东高速沾临高速公路有限公司                     -     1，592.13       501.75            - 其他应付款   山东高速鸿林工程技能有限公司                76.00         93.00       104.00            - 其他应付款   山东省水工机械有限公司                        -            -        14.00            - 其他应付款   山东高速铁建装备有限公司                   0.00             -        55.80            - 其他应付款   山东高速轨说念交通集团有限公司              2，658.79     2，604.25     1，750.00            - 其他应付款   山东高速鲁铁实业发展有限公司               575.66        241.37       466.50            - 其他应付款   山东高速交通装备有限公司                  57.20         55.20        84.50            - 其他应付款   山东鲁说念建设工程有限公司                   5.70          7.48         5.00            - 其他应付款   山东高速投资发展有限公司                   0.05          0.05        18.14            - 其他应付款   山东高速鲁南物流发展有限公司              1，641.03     1，177.03     1，063.03            - 其他应付款   山东高速鲁中物流发展有限公司                 0.00          4.71        24.00            - 其他应付款   山东高速德建集团有限公司                  93.14         86.04        45.89            - 其他应付款   山东高速工程检测有限公司                 138.09        144.54        86.50            -         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 名堂称呼            关联方                               末账面余额              面余额           面余额          面余额 其他应付款   山东高速沥青有限公司                   124.00        188.00        139.00            - 其他应付款   山东高速环保建材有限公司                  79.00         77.00        181.06            - 其他应付款   广东嘉益工程有限公司                   159.80        101.10         12.34            - 其他应付款   山东高速烟威公路有限公司                  18.70         18.70          5.00            - 其他应付款   山东高速潍日公路有限公司                 156.50        152.50        126.00            - 其他应付款   山东高速龙青公路有限公司                  51.00         51.00         40.00            - 其他应付款   山东高速（威海）国际贸易有限公司              11.00          11.00        27.00            - 其他应付款   山东高速日照建设有限公司                 186.48        153.29        111.63            - 其他应付款   山东鲁南交通科技有限公司                       -          2.00         2.50            - 其他应付款   山东鲁南建材科技有限公司                       -             -         8.50            - 其他应付款   山高（新泰）矿业有限公司                  14.00           6.50        78.00            - 其他应付款   山东高速交通工程有限公司                 260.33        408.17        559.89            - 其他应付款   山东高速材料科技有限公司                  56.50         48.50          2.50            - 其他应付款   山东通汇嘉泰融资租出有限公司                 0.00              -            -            - 其他应付款   山东港通建设有限公司                   130.44         52.45          0.80            - 其他应付款   山东高速植生科技有限公司                 142.53         83.56        142.50            -         山高供应链产业服务（山东）有限公 其他应付款                                110.20        132.20        546.33       355.00         司 其他应付款   山东省公路桥梁检测中心有限公司               70.59         51.88         62.19            - 其他应付款   山东高速股份有限公司                     3.03           3.03         3.03     2，044.43 其他应付款   山东高速基础工程有限公司                 247.87        247.87        248.80            - 其他应付款   山东高速济潍高速公路有限公司              3，563.98      2，336.32     7，041.30            - 其他应付款   山东高速新材料集团有限公司                  0.00        848.46         10.12            - 其他应付款   山东高速淄临高速公路有限公司              3，536.06      6，118.61     9，718.17            - 其他应付款   山东高速明董公路有限公司                       -      3，715.75     1，012.15            - 其他应付款   山东高速绿色生态发展有限公司               190.64        285.48        254.95       185.28 其他应付款   山东高速集团四川建设开发有限公司             135.00        170.00        110.00            - 其他应付款   山东高速新材料科技有限公司                 27.00         25.00             -            - 其他应付款   山东高速烟台发展有限公司                   6.50           6.50         6.00            - 其他应付款   山东奥邦交通设施工程有限公司                82.74         84.74         40.77            - 其他应付款   山东恒运置业有限公司                     0.00              -       137.36            - 其他应付款   山东省交通筹划瞎想院集团有限公司              43.94         12.84          9.80            - 其他应付款   江苏麟龙交通工程有限公司                  14.63         14.63         14.63            - 其他应付款   山东通维信息工程有限公司                   7.18           7.18         6.26            - 其他应付款   山东滨莱高速公路有限公司                   0.20           0.20         0.20            - 其他应付款   山东高速临滕公路有限公司                2，805.20     13，080.58            -            - 其他应付款   山东高速绿色技能发展有限公司               301.83        397.80        116.90            - 其他应付款   山东高速日照新材料有限公司                107.00        107.00        154.00            -         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 名堂称呼            关联方                               末账面余额            面余额          面余额          面余额 其他应付款   山东高速青岛物业管制有限公司                3.00         1.50            -             - 其他应付款   山东高速路用新材料技能有限公司              20.00        20.00        25.00             - 其他应付款   山东高速济南发展有限公司                 10.00        10.00        10.00             - 其他应付款   山东高速环境科技有限公司                  0.00            -         1.15             - 其他应付款   鲁南高速铁路有限公司                    0.00            -        10.00             - 其他应付款   山高供应链（济南）有限公司                39.00        58.00         7.00             - 其他应付款   山东高速生态工程有限公司                114.70        44.80        12.80             - 其他应付款   山东高速城市建设有限公司                 87.20        87.20        87.20             - 其他应付款   山东高速济青中线公路有限公司              598.69       528.91       405.21      1，479.20 其他应付款   山东路达油气销售有限公司                  0.00            -        20.00             - 其他应付款   山东高速集团四川乐自公路有限公司            394.48       394.48       497.28       509.39 其他应付款   山东高速济南绕城西线公路有限公司              0.00            -         0.10             - 其他应付款   山东高速济北公路有限公司                     -            -     1，426.44             - 其他应付款   北京清控水木建筑工程有限公司                4.20         4.20            -             - 其他应付款   山东高速路桥工程锻真金不怕火检测有限公司             13.05         5.38            -             - 其他应付款   山东水总有限公司                     30.34        25.71        26.71             - 其他应付款   山东高速新动能科技参谋有限公司              17.20        10.00            -             - 其他应付款   山东高速实业发展有限公司                  2.00        77.00        85.00             - 其他应付款   山东高速蓬莱发展有限公司                 12.00        12.00        12.00             - 其他应付款   山东高速融媒体有限公司                   0.00         6.00            -             - 其他应付款   山东高速重庆发展有限公司                  2.00         2.00         2.00             - 其他应付款   山东高速信息集团有限公司                252.41       247.94       179.94             - 其他应付款   日照交通筹划瞎想院有限公司                 2.90         2.90         2.90             - 其他应付款   山东省农村经济开发投资有限公司             100.91       103.05       111.61       111.61 其他应付款   山东高速标准箱物流有限公司                 2.00         2.00         2.00             - 其他应付款   泸州东南高速公路发展有限公司              135.28       135.28       130.28             - 其他应付款   山东博昌汽运有限公司                    0.50         0.50         0.50             - 其他应付款   山东高速生态环境集团有限公司               37.37        37.37        55.64             - 其他应付款   山东水总基础工程有限公司                 90.01        90.01        69.87             - 其他应付款   山东高速暖热物业发展有限公司                0.00            -         3.00             - 其他应付款   山东高速岚临高速公路有限公司                   -            -       134.57             - 其他应付款   山东高速河南发展有限公司                  5.00        18.00        14.50             - 其他应付款   山东高速服务区管制有限公司                 0.00            -         5.00             - 其他应付款   中国山东国际经济技能合作有限公司             10.32        10.32        10.00     18，557.53 其他应付款   红河交通关键投资发展有限公司                0.00       200.00            -             - 其他应付款   山东高速建筑科技有限公司                 23.00        10.00            -             - 其他应付款   山东高速高广公路有限公司                105.00       185.00       113.00       185.00 其他应付款   山东高速青岛物流发展有限公司               12.00        12.00        12.00             -         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 名堂称呼               关联方                                    末账面余额               面余额           面余额           面余额 其他应付款   山东国合工程有限公司                            0.00          1.00          1.00            - 其他应付款   泰山财产保障股份有限公司                        77.50         12.80              -            - 其他应付款   山东金鹏交通能源科技有限公司                        0.00        15.00              -            - 其他应付款   山东舜广实业发展有限公司                          0.00        20.00              -            - 其他应付款   王人鲁高速（山东）安装有限公司                      29.20         20.00              -            - 其他应付款   山东高速城乡建设开发有限公司                        0.00          6.00             -            - 其他应付款   泰安市同达建材有限公司                         25.00         25.00         25.00             - 其他应付款   山东高速云南发展有限公司                     26，640.54     27，080.54     21，521.89            - 其他应付款   湖北武荆高速公路发展有限公司                        6.00          6.00          6.00            - 其他应付款   山东双利电子工程有限公司                        58.90           4.10          6.12            - 其他应付款   山东高速淄博发展有限公司                          1.00          3.00          3.00            - 其他应付款   山东高速青岛公路有限公司                          0.00             -             -            - 其他应付款   山东环保产业集团有限公司                          6.00          6.00          6.00            - 其他应付款   山东高速物流集团有限公司                       120.00        122.00         48.00      2，042.00 其他应付款   山东高速东营发展有限公司                          0.00             -        18.00             - 其他应付款   山东高速麟龙新材料有限公司                      108.00         20.00              -            - 其他应付款   山东省第二水利工程局有限公司                        5.75          5.75             -            - 其他应付款   山东高速湖北发展有限公司                     11，907.06      4，767.10             -            - 其他应付款   新纪元产业园经营有限公司                      2，866.06      2，866.06      3，623.91            - 其他应付款   山东国合产业技能研究院有限公司                    360.00        360.00        360.00             - 其他应付款   山东高速临空物流发展有限公司                           -             -          1.20            - 其他应付款   通汇嘉泰融资租出（天津）有限公司                      0.00      4，030.00             -            - 其他应付款   山东高速滨州发展有限公司                          0.00             -        10.00             - 其他应付款   山东高速工程名堂管制有限公司                        0.00             -        83.03             - 其他应付款   山东高速通讯技能有限公司                          4.20          4.20          4.20            - 其他应付款   山东桂鲁高速公路建设有限公司                      58.62         78.62         78.62             - 其他应付款   山东高速基础设施建设有限公司                        0.00       100.00              -            - 其他应付款   山东高速绿城置业投资有限公司                     873.36        873.36        873.36        873.36 其他应付款   湖北同晟生物能源科技有限公司                        0.00             -          4.00            - 其他应付款   山东高速新能源开发有限公司                         0.00          3.00             -            - 其他应付款   山东高速建筑瞎想有限公司                             -          0.50          0.50            - 其他应付款   山东高速博昌仓储物流有限公司                      20.00         15.00              -            - 其他应付款   山东鲁南交通设施工程有限公司                           -             -             -       185.11 其他应付款   SDHS DEVELOPMENT LIMITED                 -             -             -       510.06 其他应付款   宝兴国晟矿业有限公司                               -             -             -       163.00 其他应付款   山东高速济宁发展有限公司                             -             -             -       240.00 其他应付款   山东高速建材集团有限公司                             -             -             -       151.00 其他应付款   山东高速矿业有限公司                            2.00             -             -       130.00         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 名堂称呼            关联方                               末账面余额               面余额           面余额           面余额 其他应付款   山东鄄菏高速公路有限公司                        -             -             -       164.00 其他应付款   高速集团其他联营、合营企业                       -             -             -        67.78 其他应付款   高速集团其他下属子公司                         -             -             -     1，081.56 其他应付款   山东高速建材有限公司                     37.97              -             -            - 其他应付款   山东高速数字科技有限公司                   10.00              -             -            - 其他应付款   山东高速新式建材有限公司                   15.30              -             -            - 其他应付款   山东高速筹划瞎想有限公司                     0.90             -             -            - 其他应付款   江苏麟龙新材料股份有限公司                  16.50              -             -            - 其他应付款   山东杰瑞交通服务开发有限公司                   6.00             -             -            - 其他应付款   湖北武麻高速公路有限公司                 1，149.83             -             -            - 其他应付款   山东利津黄河公路大桥有限公司                 30.00              -             -            - 其他应付款   毅康科技有限公司                       10.00              -             -            - 其他应付款   山东龙翔水利开采有限公司                  302.00              -             -            - 其他应付款   山东高速文登公路有限公司                 1，064.99             -             -            - 其他应付款   山东高新岩土工程有限公司                   12.50              -             -            - 其他应付款   山东高速董梁沈新高速公路有限公司             2，343.12             -             -            - 其他应付款   山东泰和建设发展有限公司                   35.22              -             -            - 其他应付款   山东高速岚山疏港高速公路有限公司               21.90              -             -            - 其他应付款   山东大莱龙铁路有限劳动公司                 316.00              -             -            - 应付单子    中国山东国际经济技能合作有限公司               51.24         50.40         21.60             - 应付单子    山东高速青岛西海岸口岸有限公司                18.00         98.26              -            - 应付单子    山东高速沥青有限公司                   4，893.65      4，879.11      2，116.22            - 应付单子    山东高速日照供应链服务有限公司               274.00        361.47       1，005.89            - 应付单子    山高供应链（济南）有限公司                       -       150.22              -            - 应付单子    山东高速速链云科技有限劳动公司              6，792.76     12，354.89      5，042.42            - 应付单子    威海市交易银行股份有限公司               10，059.01      6，311.77    172，881.37            - 应付单子    山东通汇成本投资集团有限公司                   2.44       199.15              -            - 应付单子    山东高速股份有限公司                          -             -     10，079.46            - 应付单子    山东高速实业发展有限公司                        -       110.66              -            - 应付单子    山东高速鲁南物流发展有限公司                 10.00         111.80             -            - 应付单子    山东高速路用新材料技能有限公司                     -        20.00              -            - 应付单子    山东高速德州发展有限公司                        -       300.00              -            - 应付单子    山东高速材料数字科技有限公司               1，325.20      1，945.79      1，018.00            - 应付单子    山东高速生态环境集团有限公司                885.82        522.53              -            - 应付单子    山东高速高新科技投资有限公司                105.49       6，442.75          8.00            - 应付单子    山东通汇数字科技有限公司            115，925.39       208，985.30     55，842.04            - 应付单子    山东高速供应链集团有限公司                1，106.80      1，126.80       373.52             - 应付单子    山东高速鲁铁实业发展有限公司                150.00        273.29              -            -        山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 名堂称呼           关联方                              末账面余额              面余额          面余额          面余额 应付单子   山东高速环保建材有限公司                  20.00         60.00        47.50            - 应付单子   山东高速临沂发展有限公司                 200.00             -       488.56            - 应付单子   山东高速服务开发集团有限公司               795.39        241.14            -       197.90 应付单子   山东路达油气销售有限公司                       -        22.92            -            - 应付单子   山东高速铁建装备有限公司                  14.00         14.00            -            - 应付单子   山东高速交通装备有限公司                 164.20        174.20       310.70            - 应付单子   山东高速投资发展有限公司                       -            -        60.35            - 应付单子   山东高速鲁中物流发展有限公司                70.00         60.00            -            - 应付单子   山东高速工程检测有限公司                  66.16         66.16            -            - 应付单子   山东高速能源科技有限公司                1，407.27     1，407.27        41.57            - 应付单子   山东高速潍日公路有限公司                 649.85        469.85       406.76            - 应付单子   山东高速龙青公路有限公司                 290.00        240.00            -            - 应付单子   山东高速青岛建设管制有限公司               130.00         14.22            -            - 应付单子   山东高速淄博发展有限公司                 145.00         85.00            -            - 应付单子   山东高速潍坊发展有限公司                1，174.75     1，199.75     1，826.78            - 应付单子   山高（新泰）矿业有限公司                       -       266.00            -            - 应付单子   山东高速交通工程有限公司                 108.34         56.00        91.63            - 应付单子   山东高速植生科技有限公司                 128.78         27.44        80.00            -        山高供应链产业服务（山东）有限公 应付单子                                456.84        456.84       107.00            -        司 应付单子   山东高新岩土工程有限公司                       -        64.50       106.13            - 应付单子   王人鲁交通物流发展有限公司                       -            -        40.00            - 应付单子   泸州东南高速公路发展有限公司                     -            -       768.15            - 应付单子   山东高速集团四川建设开发有限公司            2，778.17     2，778.17     2，152.59            - 应付单子   山东高速滨州发展有限公司                       -            -       400.00            - 应付单子   山东高速新材料集团有限公司               1，238.71       838.71            -            - 应付单子   山东高速日照建设有限公司                1，123.86       255.00       782.00            - 应付单子   山东高速聊城发展有限公司                       -       141.00       160.00            - 应付单子   山东奥邦交通设施工程有限公司               506.72          1.71       650.00            - 应付单子   山东高速材料技能开发集团有限公司                   -            -     1，000.00            - 应付单子   江苏麟龙新材料股份有限公司                400.00             -       391.67            - 应付单子   山东百廿慧通工程科技有限公司               164.27      5，006.78        99.00            - 应付单子   山东高速新材料科技有限公司                327.49        432.20            -            - 应付单子   山东港通建设有限公司                   100.00        373.00            -            - 应付单子   宝兴国晟矿业有限公司                         -            -            -     2，728.00 应付单子   山东高速工程参谋集团有限公司                15.00             -            -            - 应付单子   山东通维信息工程有限公司                  10.00             -            -            - 应付单子   山东高速烟威公路有限公司                  10.00             -            -            -        山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 名堂称呼           关联方                              末账面余额               面余额           面余额           面余额 应付单子   山东高速基础工程有限公司                  266.44              -             -             - 应付单子   山东高速博昌仓储物流有限公司                767.80              -             -             - 应付单子   山东高速物质储运有限公司                  500.00              -             -             - 应付单子   山东高速渤海湾名堂管制有限公司                66.00              -             -             - 合同欠债   山东高速济青中线公路有限公司                 56.73        765.17       6，826.05     12，171.47 合同欠债   四川宜彝高速公路运营管制有限公司              209.93        529.82        234.55              - 合同欠债   山东高速股份有限公司                    183.12        670.76       2，262.09     13，721.53 合同欠债   山东高速投资控股有限公司                   10.36         10.36         10.36              - 合同欠债   山东高速西城置业有限公司                   29.95        271.24           2.15             - 合同欠债   山东高速绿城置业投资有限公司                 22.72         22.72         22.72              - 合同欠债   山东高速环保建材有限公司                   59.57         73.63        518.53              - 合同欠债   山东高速服务开发集团有限公司                 56.59        118.54         79.69              - 合同欠债   山东高速置业发展有限公司                  374.39        374.39        374.39              - 合同欠债   山东高速工程检测有限公司                     0.00             -             -             -        山东高速服务区汲引建设工程有限公 合同欠债                                    2.57          2.57       401.75       1，777.14        司 合同欠债   山东高速服务区管制有限公司                 337.15        338.53       2，572.95             - 合同欠债   山东高速鸿林工程技能有限公司                179.57          11.72             -             - 合同欠债   山东高速济南绕城西线公路有限公司              269.57        224.17       3，372.43       544.10 合同欠债   山东高速潍日公路有限公司                   22.00         22.00           9.72             - 合同欠债   山东高速集团有限公司                  25，052.82     24，292.92     16，295.50      2，074.43 合同欠债   山东高速绿色生态发展有限公司                   7.09          8.50             -       250.23 合同欠债   山东高速临枣至枣木公路有限公司              1，755.83      1，755.83      1，754.73      2，116.49 合同欠债   山东高速湖南发展有限公司                     1.13          1.13             -             - 合同欠债   山东高速泰东公路有限公司                  334.12        125.37        348.54              - 合同欠债   云南锁蒙高速公路有限公司                        -        19.94         80.71        163.15 合同欠债   广东嘉益工程有限公司                    275.88        243.40        199.97              - 合同欠债   山东高速物业管制有限公司                        -        24.84              -             - 合同欠债   山东高速济南投资建设有限公司                 51.54         51.54         36.19              - 合同欠债   山东高速工程名堂管制有限公司                   0.00             -             -             - 合同欠债   山东利津黄河公路大桥有限公司               3，882.82      3，882.82      3，882.82             - 合同欠债   山东鄄菏高速公路有限公司                 3，191.84      3，114.12      2，830.00             - 合同欠债   山东高速高广公路有限公司                 1，008.86       600.32        600.32       1，372.01 合同欠债   山东高速公路发展有限公司                 8，015.70      8，015.70      8，015.70             - 合同欠债   山东省交通工程监理参谋有限公司                  0.00             -             -             - 合同欠债   山东高速青岛发展有限公司                 1，904.77      1，839.90       677.70              - 合同欠债   山东高速青岛公路有限公司                 1，196.93       766.30              -             - 合同欠债   山东省水利工程局有限公司                  757.18        484.35       1，077.76             -         山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 名堂称呼            关联方                               末账面余额            面余额          面余额          面余额 合同欠债    山东高速日照物流发展有限公司               21.80        61.25            -            - 合同欠债    山东高速沾临高速公路有限公司                   -     2，184.34       78.23             - 合同欠债    成都鲁高锦隆环境治理有限公司              784.15     1，710.66     1，650.10       460.45 合同欠债    山东高速临滕公路有限公司                     -     1，652.51     5，688.08            - 合同欠债    山东滨莱高速公路有限公司                 76.83        76.83            -            - 合同欠债    王人鲁高速公路股份有限公司                     -     3，804.15     4，949.90            - 合同欠债    山东高速潍坊发展有限公司                     -        67.32            -            - 合同欠债    山东高速宁梁高速公路有限公司                   -        91.70            -            - 合同欠债    山东高速沈海高速公路有限公司              189.84       804.93            -            - 合同欠债    山东高速文登公路有限公司                606.83     7，986.54            -            - 合同欠债    山东高速济德公路有限公司                 28.47     2，967.75            -            - 合同欠债    山东高速集团四川乐自公路有限公司                 -            -            -       165.91 合同欠债    山东高速济潍高速公路有限公司                   -            -            -     3，926.08 合同欠债    成都市鲁川建设管制有限公司                    -            -            -     2，647.38 合同欠债    山东临港疏港轨说念交通有限公司                   -            -            -       933.63 合同欠债    山东省交通筹划瞎想院集团有限公司                 -            -            -     1，592.51 合同欠债    云南山高投资发展有限公司                     -            -            -     1，708.76 合同欠债    高速集团其他下属子公司                      -            -            -       316.31 合同欠债    山东高速东绕城高速公路有限公司              34.40            -            -            - 合同欠债    山东东青公路有限公司                  169.08            -            -            - 合同欠债    山东桂鲁高速公路建设有限公司               60.51            -            -            - 合同欠债    云南庞大铁路物质储运有限公司                4.52            -            -            - 合同欠债    山东高速资产管制有限公司                  0.00            -            -            - 合同欠债    山东水总建筑劳务有限公司                 14.02            -            -            - 合同欠债    山东山高篮球俱乐部有限公司                15.97            -            -            - 合同欠债    山东高速投资基金管制有限公司                0.00            -            -            - 合同欠债    西藏山高新能源科技有限公司                 3.67            -            -            - 合同欠债    山东水总有限公司                    252.09            -            -            - 合同欠债    山东高速能源发展有限公司                  4.84            -            -            - 合同欠债    山东高速绿色技能发展有限公司               27.35            -            -            - 合同欠债    山东高速交通工程有限公司                  4.42            -            -            - 合同欠债    山东高速高商公路有限公司                  0.00            -            -            - 合同欠债    山东高速烟蓬公路有限公司                  0.00            -            -            - 历久应付款   山东高速环球融资租出有限公司               21.47        21.47       21.47         21.47         （四）关联方承诺        山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书      股权，高速集团、山东省交通筹划瞎想院集团有限公司及山东高速材料技能开      发集团有限公司在《盈利补偿合同》中承诺交建集团三个利润补偿年度的践诺      净利润总额应高于《评估呈文》对应的三个利润补偿年度的净利润预测数总额，      利润补偿年度为 2023 年至 2025 年，交建集团对应三个司帐年度的践诺净利润      总额应高于 110，578.03 万元。2023 年度，交建集团完灵活利润 33，370.69 万元，      盈利预测期间累计已完灵活利润 33，370.69 万元。          八、首要或有事项或承诺事项          （一）刊行东说念主对外担保情况         适度 2024 年 6 月末，刊行东说念主对外担保金额为 1，397.30 万元，具体明细如下：                                                               单元：万元                                      反担保                                                    是否为               担保额 践诺发生 践诺担保      担保物 情况      是否履行完   担保对象称呼                    担保类型         担保期       关联方                度   日期   金额       （如有） （如       毕                                                    担保                                       有）                                                               其中 290.57                                                               亿元已履行 鄂州市华净浑水处理                           连带劳动                        完毕，   有限公司                               担保                      1，106.73 亿元                       日                                                               尚未履行完                                                                   毕          （二）首要未决诉讼或者仲裁事项         适度 2024 年 6 月末，公司无首要未决诉讼或仲裁事项。          （三）首要处罚情况         适度 2024 年 6 月末，公司无首要处罚情况。          九、资产典质、质押和其他限制用途安排         适度 2024 年 6 月末，刊行东说念主合并报表范围内受限资产账面价值悉数                                                               单元：万元               名堂               期末账面价值                   受限原因             货币资金                        76，401.69       保证金、押金  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书      应收单子                      1，000.00    银行借款质押      固定资产                     10，659.80    银行借款典质      无形资产                      4，296.10    银行借款典质      应收账款                    153，735.01    银行借款质押     历久应收款                    228，997.62   银行借款典质、质押      在建工程                       741.05     银行借款典质    历久股权投资                     82，965.30    银行借款质押      悉数                      558，796.56       -  除上述资产受限制情况外，适度 2024 年 6 月末，公司无其他资产限制用途 安排及具有可对抗第三东说念主的优先偿付欠债情况。   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                第六节 刊行东说念主及本期债券的资信气象     一、呈文期历次主体评级情况   评级时刻        主体信用等级 评级预测          评级机构    较上次变动的主要原因    经联合伙信评估股份有限公司详尽评定，刊行东说念主主体信用级别为 AAA，本 期公司债券的信用级别为 AAA，评级预测为安静。联合伙信出具了《山东高速 路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）信 用评级呈文》，该评级呈文在联合伙信网站（http://www.lianheratings.com.cn/） 给以公布。    根据联合伙信评估股份有限公司于 2023 年 7 月 26 日出具的《山东高速路桥 集团股份有限公司 2023 年追踪评级呈文》，刊行东说念主主体历久信用等级由 AA+上 调为 AAA，评级预测为安静。    山东高速路桥集团股份有限公司是山东高速集团有限公司主要从事路桥建 设施工的上市子公司。追踪期内，公司经营规模进一步扩大；举座盈利计划仍 发达很好；公司在名堂获取和可转债认购等方面连续得到股东援救。2023 年上 半年，公司新签合同金额和期末在手合同金额较上年同期均大幅增长，业务持 续性进一步增强；山东高速交通建设集团有限公司（以下简称“交建集团”）纳 入公司合并范围，交建集团施工教学丰富，其天禀和技能上风有望与公司路桥  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 施工和养护业务形成协同，进一步汲引公司举座市集竞争力。同期，联合伙信 评估股份有限公司也热心到，追踪期内，公司资产流动性仍较弱，有息债务规 模大幅增长，债务职守仍较重，2023 年仍存在一定的短期偿债压力，收入完结 质料仍一般，经营获现智力仍较弱等身分可能对其信用水平带来不利影响。未 来，跟着公司名堂的徐徐鼓吹，以及交建集团纳入公司合并范围，公司经营规 模和盈利智力有望进一步汲引。   详尽评估，联合伙信确定将公司主体历久信用等级由 AA+上调为 AAA，评 级预测为安静。   二、信用评级呈文的主要事项   （一）信用评级论断及秀气所代表的涵义   经联合伙信详尽评定，刊行东说念主主体历久信用等级为 AAA，本期债券信用等 级为 AAA，评级预测为安静。该级别反馈了本公司偿还债务的智力极强，基本 不受不利经济环境的影响，误期概率极低。   （二）评级呈文揭示的主要风险   山东高速路桥集团股份有限公司控股股东山东高速集团有限公司为山东省 最重要的交通运载投融资、建设、运营及管制主体。公司动作山东高速集团下 属从事路桥建设施工的中枢上市子公司，天禀王人全，施工教学丰富，在山东省 路桥建设畛域市集占有率高，详尽竞争实力很强，2023 年资产收购事项协同效 应的涌现有望进一步汲引公司市集竞争力。公司建立了完善的法东说念主治理结构和 健全的里面管制轨制，主要高级管制东说念主员从业经历和管制教学丰富。路桥工程 施工业务是公司最主要的收入来源，充足的施工名堂储备为公司业务不竭发展 提供了保证；但公司投资/入股-施工一体假名堂和 PPP 名堂回款周期长，PPP 项 目畴昔运营回款情况需保持热心；同期公司在建规模较大，存在较大资金支拨 压力。受行业经营特色影响，公司流动资产中应收账款、合同资产和存货占比 高，对公司资金形成较大占用；整个者权益中其他权益器具、未分配利润和少 数股东权益悉数占比高，整个者权益安静性弱；有息债务规模不竭快速增长，  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 举座债务职守较重；公司经营规模保持增长，但非经常性损益对利润形成一定 影响，举座盈利计划发达相当好；短期偿债计划发达一般，历久偿债计划发达 很强，融资渠说念畅通。   （1）不竭得到有劲的外部援救。2023 年，公司控股股东山东高速集团位列 《工程新闻记录 ENR》最大 250 家全球承包商第 64 位。公司动作山东高速集团 下属从事路桥建设施工的中枢上市子公司，不竭得到股东在名堂贯串和融资等 方面的有劲援救。2021－2023 年，公司营业总收入中来自山东高速集团极端下 属子公司的收入占比分别为 44.53%、41.85%和 43.86%。2023 年，公司刊行可 调动公司债券 48.36 亿元，其中，山东高速集团认购 24.06 亿元。   （2）名堂储备充足，业务不竭性很强。2021－2023 年，公司新签合同额保 持较大规模。适度 2024 年 6 月底，公司在手未完工合同额为 1，296.17 亿元，项 目储备充足，为公司业务不竭发展提供了保证。   （3）经营规模保持增长，资产收购事项协同效应的涌现有望进一步汲引公 司市集竞争力。2021－2023 年，公司营业总收入年均复合增长 12.67%，经营规 模保持增长。2023 年，公司收购了山东高速交通建设集团有限公司（以下简称 “交建集团”），交建集团施工教学丰富，其天禀和技能上风有望与公司路桥施 工和养护业务形成协同效应，进一步汲引公司举座市集竞争力。   （1）流动资产中应收账款、合同资产及存货占比高，对公司资金形成较大 占用。适度 2024 年 6 月底，公司流动资产中应收账款、合同资产和存货悉数占 资产总额的 52.83%，对资金形成较大占用；此外公司存在较大规模的投资类资 产，回收期限长。公司资产流动性较弱。   （2）全部债务规模大且不竭增长，举座债务职守较重。2021－2023 年底， 公司全部债务不竭增长，年均复合增长 34.23%。适度 2024 年 6 月底，公司全部 债务 388.90 亿元，较上年底增长 13.42%。同期末，公司资产欠债率、全部债务 成本化比率和历久债务成本化比率分别为 77.04%、53.52%和 39.77%。辩论到公  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 司其他权益器具中包含永续债和可转债，规模较大，公司践诺债务职守较重。  （3）外部融资需求较大。2021－2023 年，公司经营行动现款流量净额波动 较大，收入完结情况发达差；辩论到公司投资/入股-施工一体假名堂和 PPP 名堂 回款周期长，且在建名堂规模较大，存在较大资金支拨压力；为均衡名堂资金 需求，公司外部融资需求较大。   （三）追踪评级的商酌安排   根据关联监管法则和联合伙信评估股份有限公司商酌业务范例，联合伙信 将在本期债项信用评级灵验期内不竭进行追踪评级，追踪评级包括按期追踪评 级和不按期追踪评级。   山东高速路桥集团股份有限公司应按联合伙信追踪评级贵寓清单的要求及 时提供关联贵寓。联合伙信将按照商酌监管政策要乞降寄托评级合同商定在本 期债项评级灵验期内完成追踪评级劳动。   山东高速路桥集团股份有限公司或本期债项如发生首要变化，或发生可能 对山东高速路桥集团股份有限公司或本期债项信用评级产生较大影响的首要事 项，山东高速路桥集团股份有限公司应实时文书联合伙信并提供商酌贵寓。   联合伙信将密切热心山东高速路桥集团股份有限公司的经营管制气象、外 部经营环境及本期债项关联信息，如发现有首要变化，或出现可能对山东高速 路桥集团股份有限公司或本期债项信用评级产生较大影响的事项时，联合伙信 将进行必要的视察，实时进行分析，据实阐发或调整信用评级结果，出具追踪 评级呈文，并按监管政策要乞降寄托评级合同商定报送及裸露追踪评级呈文和 结果。   如山东高速路桥集团股份有限公司不成实时提供追踪评级贵寓，或者出现 监管规定、寄托评级合同商定的其他情形，联合伙信不错拒绝或撤废评级。   三、刊行东说念主的资信情况   （一）刊行东说念主得到主要贷款银行的授信情况   适度 2023 年末，山东路桥合并口径授信总额为 1，143.93 亿元，其中已使用  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 授信额度 354.92 亿元，未使用授信余额 789.01 亿元。山东路桥合并口径的授信 明细表如下：                                                  单元：万元    授信金融机构         授信金额            使用金额          未用金额      北京银行           467，000.00      71，148.49    395，851.51      渤海银行           181，000.00       2，100.00    178，900.00     成都农商行             3，000.00       2，000.00      1，000.00      成都银行            30，600.00      29，447.70      1，152.30      大连银行             5，000.00       5，000.00             -      东亚银行            20，000.00       5，599.50     14，400.50      东营银行            16，700.00              -     16，700.00      工商银行           788，462.09     475，033.39    313，428.70      光大银行           229，100.00      74，350.52    154，749.48      广发银行           382，500.00      69，837.62    312，662.38      恒丰银行           300，000.00      20，219.87    279，780.13      中原银行           420，000.00              -    420，000.00      黄河银行            20，000.00       5，000.00     15，000.00      汇丰银行           370，000.00     103，213.00    266，787.00      济宁银行             6，000.00       6，000.00             -      建设银行          1，017，000.00    485，002.37    531，997.63      江西银行            29，000.00      15，800.00     13，200.00      交通银行           345，000.00     155，284.37    189，715.63     收支口银行           510，000.00     114，742.75    395，257.25      莱商银行            36，667.00        683.00      35，984.00     莱芜农商行            10，000.00              -     10，000.00      民生银行           445，500.00     150，129.37    295，370.63      宁夏银行            25，000.00       7，104.03     17，895.97     农业银行            430，600.00     186，077.17    244，522.83  吉祥国际融资租出有限公       司      吉祥银行            99，000.00       8，330.08     90，669.92      浦发银行           522，200.00     112，837.74    409，362.26      王人鲁银行           192，300.00      86，127.46    106，172.54      王人商银行            10，000.00              -     10，000.00     青岛农商行            35，000.00       2，374.51     32，625.49      青岛银行           204，000.00      81，674.25    122，325.75      日照银行            97，200.00       5，009.00     92，191.00    山东安丘农商行              995.00        993.00           2.00          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书           授信金融机构                    授信金额                 使用金额             未用金额         山东高速速链云科技有限             公司         山高交易保理（天津）有             限公司         山高交易保理（天津）有             限公司         蜀说念融资租出（深圳）有             限公司            四川银行                           3，000.00                  -             3，000.00                  泰安银行                    20，000.00                  -            20，000.00                 威海交易银行                   30，000.00          2，877.75             27，122.25                  潍坊银行                    35，000.00         23，356.81             11，643.19                  星展银行                    34，905.00         19，235.84             15，669.16                  兴业银行                   614，000.00        148，122.61            465，877.39                  邮储银行                   658，150.00         76，317.13            581，832.87                  渣打银行                    67，452.50         37，289.62             30，162.88                 章丘农商行                      970.00              970.00                      -            章丘王人鲁村镇银行                       1，000.00          1，000.00                       -                  招商银行                   452，000.00        112，855.32            339，144.68                  浙商银行                   238，000.00         75，213.62            162，786.38            中国农业发展银行                     169，713.00        113，828.00             55，885.00                  中国银行                   978，374.00        448，132.55            530，241.45                  中信银行                   829，490.00        166，097.30            663，392.70                 诸城农商行                     1，000.00          1，000.00                       -                  悉数                  11，439，299.23       3，549，175.13      7，890，124.10            （二）刊行东说念主及主要子公司呈文期内债务误期记录及商酌情况            呈文期内，刊行东说念主极端主要子公司不存在债务误期记录。            （三）刊行东说念主及子公司已刊行的境表里债券情况                                                                         单元：年、亿元、%                 刊行方                                    债券期 刊行规               存续及偿还 序号   债券简称            刊行日期 回售日期               到期日期                刊行利率 债券余额                  式                                      限   模                  情况          山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                 刊行方                                      债券期 刊行规           存续及偿还 序号   债券简称             刊行日期         回售日期     到期日期                 刊行利率 债券余额                  式                                        限   模              情况   公司债券小计         -        -          -            -       -     38.00    -     20.00    -        单子)      MTN002       SCP001      MTN001        单子)      MTN001       SCP001      MTN001       SCP001      MTN001       SCP001       SCP001      MTN001      MTN001      MTN002        MTN1 债务融资器具小计         -        -          -            -       -     72.40    -     30.00    -             山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                      刊行方                                                   债券期 刊行规           存续及偿还 序号    债券简称                     刊行日期          回售日期         到期日期                     刊行利率 债券余额                       式                                                     限   模              情况      其他小计             -              -              -            -           -       59.73     -        58.01           -      悉数               -              -              -            -           -       170.13    -        108.01          -             （四）刊行东说念主及子公司已申报尚未刊行的债券情况             适度召募说明书签署日，刊行东说念主极端合并范围内子公司已获注册/备案尚未           刊行的债券情况如下：                                                                                                        单元：亿元       获取批文        批文额                                   剩余未刊行     主体称呼   债券家具类型                                                                    召募资金用途                 批文到期日        场合          度                                      额度 刊行东说念主本部 深交所   公司债券  20.00                                  10.00            偿还有息债务/存量公司债券                          2026/2/2 刊行东说念主本部        银行间               MTN          10.00        5.00            偿还刊行东说念主本部及子公司有息欠债 2025/9/22 刊行东说念主本部        银行间               MTN          10.00        10.00           偿还刊行东说念主本部及子公司有息欠债 2025/9/22      悉数          -               -          40.00        25.00                           -                          -             适度召募说明书签署日，刊行东说念主极端合并范围内子公司已申报尚未获批的           债券情况如下：                                                                                                        单元：亿元                                                                                                            拒绝原        主体称呼               申报场合           申报时刻           申报额度              召募资金用途              申报进展         因（如                                                                                                             有）                                                                          拟用于刊行东说念主本                                                                                               正常审核       刊行东说念主本部           交易商协会              2024-10-16      20.00           部及下属子公司                                -                                                                                                中                                                                           偿还有息债务           悉数               -                 -           20.00                   -                 -            -             （五）刊行东说念主及子公司存续的境表里债券情况                                                                                              单元：年、亿元、%                      刊行方                                                   债券期 刊行规           存续及偿还 序号    债券简称                     刊行日期          回售日期          到期日期                    刊行利率 债券余额                       式                                                     限   模             情况  公司债券小计      -                       -              -                -       -       20.00     -        20.00       单子)     MTN002           山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                 刊行方                                      债券期 刊行规           存续及偿还 序号    债券简称            刊行日期         回售日期      到期日期                刊行利率 债券余额                  式                                        限   模             情况     MTN001       单子)     MTN001     MTN001 债务融资器具小计         -        -          -           -        -     30.00     -     30.00     -      其他小计        -        -          -           -        -     58.01     -     58.01     -      悉数          -        -          -           -        -     108.01    -     108.01    -             （六）最近三年与主要客户发生业务往来时，是否有严重误期征象             适度本召募说明书签署之日，刊行东说念主与主要客户发生业务往来时，未发生        严重误期征象。             （七）本次刊行后累计公开刊行公司债券余额极端占刊行东说念主最近一期净资        产的比例             适度本召募说明书签署之日，刊行东说念主公开刊行公司债券余额为 20 亿元，本        期 5 亿元公司债券刊行后，刊行东说念主累计公开刊行公司债券余额为 25 亿元，占发        行东说念主最近一年末净资产的比例为 7.40%。 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                 第七节 增信机制 本期债券无担保。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                     第八节 税项   本期债券的投资东说念主应恪守我国商酌税务方面的法律、法则。本节税务分析 是依据我国现行的税务法律、法则及国度税务总局商酌范例性文献的规定作念出 的。如果关联的法律、法则发生变更，本节所说起的税务事项将按变更后的法 律法则执行。   本节所列税项不组成对投资者的纳税建议和纳税依据。投资者应就商酌事 项参谋财税参谋人，刊行东说念主不承担由此产生的任何劳动。    一、增值税 征增值税试点的文书》（财税〔2016〕36 号）。经国务院批准，自 2016 年 5 月 1 日起，在寰宇范围内全面推开营业税改征增值税（以下称“营改增”）试点。根 据 36 号文要求，建筑业、房地产业、金融业、生存服务业等全部营业税纳税东说念主， 纳入试点范围，由交纳营业税改为交纳增值税。根据 36 号文附件《营业税改征 增值税试点实施办法》的规定，增值税纳税范围包括金融商品持有期间（含到 期）利息收入及金融商品转让收入，投资者应按关联规定交纳增值税。    二、所得税   根据 2008 年 1 月 1 日起践诺的《中华东说念主民共和国企业所得税法》极端他相 关的法律、法则，一般企业投资者来源于公司债券的利息所得应交纳企业所得 税。企业应按照《中华东说念主民共和国企业所得税法》规定，将当期应收取的公司 债券利息计入当期收入，核算当期损益后交纳企业所得税。    三、印花税 通过的《中华东说念主民共和国印花税法》规定，在中华东说念主民共和国境内书立应税凭 证、进行证券交易的单元和个东说念主，为印花税的纳税东说念主，应当依照本法则定交纳 印花税，该法自 2022 年 7 月 1 日起践诺，1988 年 8 月 6 日国务院发布的《中华 东说念主民共和国印花税暂行条例》同期废止。适度本召募说明书签署之日，投资者  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 买卖、赠与或继承公司债券而书立转让字据时，不需要交纳印花税。刊行东说念主无 法预测国度是否或将会于何时决定对商酌债券交易征收印花税，也无法预测将 会适用的税率水平。   四、税项抵销  本期债券投资者所应交纳的税项与公司债券的各项支付不组成抵销。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                第九节 信息裸露安排  刊行东说念主承诺，在债券存续期内，将按照法律法则规定和召募说明书的商定， 实时、自制地履行信息裸露义务，保证信息裸露内容的真确、准确、完满，简 明明晰，脍炙人丁。   一、信息裸露管制轨制   （一）未公开信息的传递、审核、裸露历程 信息贵寓提交董事会秘书； 长或授权代表签发，由董事会秘书组织关联临时呈文的裸露劳动。   （二）信息裸露事务负责东说念主在信息裸露中的具体职责极端履职保障  公司信息裸露事务由董事会统一管制和带领，信息裸露事务管制轨制由公 司董事会负责实施。公司董事长为信息裸露事务的第一劳动东说念主，由董事会秘书 负责具体协调。  董事、监事、高级管制东说念主员和具有同等职责的东说念主员，未经董事会书面授权， 不得对外裸露本轨制规定的未裸露信息。  公司证券管制部为信息裸露事务的日常管制部门，负责公司的具体信息披 露事务，包括但不限于：对外发布按期呈文和临时呈文、商酌公司里面各职能 部门与下属单元、与外部媒体和投资者交流与相通、与证券监管部门和证券服 务机构商酌与相通、公司债券持有东说念主会议、董事会会议贵寓和信息裸露文档的 管制等。  董事、监事、高级管制东说念主员、具有同等职责的东说念主员搪塞董事会秘书和证券 管制部的劳动给以积极配合和援救。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书   （三）对外发布信息的央求、审核、发布历程  （1）总司理、董事会秘书、总司帐师等高级管制东说念主员应当实时组织商酌东说念主 员编制按期呈文草案，经董事会秘书、总司帐师、总司理和董事长审阅后，提 请公司董事会审议；  （2）董事会秘书负责将按期呈文贵寓投递董事、监事审阅；  （3）董事长负责召集和把持董事会会议审议按期呈文；  （4）监事会负责审核董事会编制的按期呈文；  （5）董事会秘书负责组织按期呈文的裸露劳动。  （1）证券管制部负责临时呈文的撰稿，董事会秘书负责初步审核；  （2）以董事会口头发布的临时呈文应提交董事长或授权代表审核署名；  （3）以监事会口头发布的临时呈文应提交监事会主席或授权代表审核署名；  （4）在董事会授权范围内，总司理有权审批的经营事项需公开裸露的，该 事项的公告应先提交总司理审核，再提交董事长审核批准，并以公司口头发布；  （5）董事会授权范围内，全资子公司总司理有权审批的经营事项需公开披 露的，该事项的公告应先提交子公司总司理审核署名，再提交公司总司理审核 同意，终末提交公司董事长审核批准，并以公司口头发布；  （6）控股子公司、参股子公司的首要经营事项需公开裸露的。该事项的公 告应先提交控股子公司或参股子公司的董事长审核署名，再提交公司总司理审 核同意，终末提交公司董事长审核批准，并以公司口头发布。  上述事项按决策权限须履行里面决策标准的，同期履行决策标准。  （1）董事、监事、高级管制东说念主员明察首要事件发生时，应当立即履行呈文  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 义务，第一时刻通报给董事会秘书，由董事会秘书呈报董事长；   （2）董事长在接到呈文后，应当立即向董事会呈文，并敦促董事会秘书组 织临时呈文的裸露劳动。   （1）提供信息的关联部门及劳动东说念主应负责查对信息贵寓，并在第一时刻通 报董事会秘书；   （2）证券管制部负责裸露信息的撰稿，董事会秘书进行合规性审查；   （3）董事长或授权代表审核署名；   （4）监事会商酌裸露文献由监事会撰稿，监事会主席或授权代表审核署名， 并提交给董事会秘书，董事会秘书作口头审核；   （5）董事会秘书或证券事务代表将裸露信息文稿及关联贵寓报送证券交易 所审核；   （6）裸露信息经证券交易所审核通过后，在中国证券监会指定的报刊和网 站上裸露。   （四）波及子公司的信息裸露事务管制和呈文轨制   董事会授权范围内，全资子公司总司理有权审批的经营事项需公开裸露的， 该事项的公告应先提交子公司总司理审核署名，再提交公司总司理审核同意， 终末提交公司董事长审核批准，并以公司口头发布；   控股子公司、参股子公司的首要经营事项需公开裸露的。该事项的公告应 先提交控股子公司或参股子公司的董事长审核署名，再提交公司总司理审核同 意，终末提交公司董事长审核批准，并以公司口头发布。   二、按期呈文裸露   刊行东说念主承诺，将于每一司帐年度结尾之日起 4 月内裸露年度呈文，每一会 计年度的上半年结尾之日起 2 个月内裸露半年度呈文，且年度呈文和半年度报 告的内容与表情相宜法律法则的规定和深交所关联按期呈文编制要求。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书   三、首要事项裸露  刊行东说念主承诺，当发生影响刊行东说念主偿债智力、债券价钱、投资者权益的首要 事项或召募说明书商定刊行东说念主应当履行信息裸露义务的其他事项时，或者存在 对于刊行东说念主极端债券的首要市集外传时，刊行东说念主将按照法律法则的规定和召募 说明书的商定实时履行信息裸露义务，说明事件的起因、当今的状态和可能产 生的后果，并不竭裸露事件的进展情况。   四、本息兑付裸露  刊行东说念主承诺，将按照《深圳证券交易所公司债券上市国法》和深交所其他 业务要求实时裸露本息兑付安排。   山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                     第十节 投资者保护机制    本期债券为无担保债券。本期债券刊行后，刊行东说念主将根据债务结构进一步 加强资产欠债管制、流动性管制以及召募资金使用管制，严格按照本召募说明 书的商定履行付息兑付义务，以充分保障投资者的利益。  一、偿债计划和保障措施    本期债券的偿债资金将主要来源于公司日常经营所产生的营业收入、净利 润和经营行动现款流入。2021-2023 年及 2024 年 1-6 月，刊行东说念主合并口径营业收 入分别为 5，752，229.03 万元、7，069，864.87 万元、7，302，415.60 万元和 2，849，652.25 万元；包摄于母公司整个者的净利润分别为 213，491.83 万元、269，725.79 万元、 鉴于刊行东说念主安静的经营功绩和较强的盈利智力，本期债券本息偿付的保障智力 较强。    本期债券资信守旧承诺如下：    （一）资信守旧承诺    刊行东说念主存在首要市集负面外传未合理走漏的。 行东说念主将实时选用措施以在半年内收复承诺关联要求。 事项的，刊行东说念主将实时文书受托管制东说念主并履行信息裸露义务。 求刊行东说念主按照本节“（二）施助措施”的商定选用负面事项施助措施。    （二）施助措施  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 期限收复关联承诺要求或选用关联措施的，经持有本期债券 30%以上的持有东说念主 要求，刊行东说念主将于收到要求后的次日立即选用如下施助措施，争取通过债券持 有东说念主会议等口头与债券持有东说念主就违反承诺事项达成息争：   在 30 个天然日提供并落实经本期债券持有东说念主认同的其他息争决策。 托管制东说念主并履行信息裸露义务，并实时裸露施助措施的落实进展。   二、误期事项及纠纷贬责机制   （一）误期情形及认定   （1）刊行东说念主未能按照召募说明书或其他关联商定，按期足额偿还本期债券 的本金（包括但不限于分期偿还、债券回售、债券赎回、债券置换、债券购回、 到期兑付等，下同）或应计利息（以下合成还本付息），但增信主体或其他主体 已代为履行偿付义务的除外。   （2）刊行东说念主触发召募说明书中商酌商定，导致刊行东说念主应提前还本付息而未 足额偿付的，但增信主体或其他主体已代为履行偿付义务的除外。   （3）本期债券未到期，但有充分左证诠释刊行东说念主不成按期足额支付债券本 金或利息，经法院判决或仲裁机构仲裁，刊行东说念主应提前偿还债券本息且未按期 足额偿付的。   （4）刊行东说念主违反本召募说明书对于交叉保护（如有）的商定且未按持有东说念主 要求落实负面施助措施的；   （5）刊行东说念主违反本召募说明书钞票给付义务外的其他承诺事项且未按持有 东说念主要求落实负面施助措施的；   （6）刊行东说念主被法院裁定受理破产央求的。   （二）误期劳动及免除  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书  （1）连续履行。本期债券组成误期情形及认定第（一）条第 6 项外的其他 误期情形的，刊行东说念主应当按照召募说明书和关联商定，连续履行关联承诺或给 付义务，法律法则另有规定的除外。  （2）协商变更履行方式。本期债券组成误期情形及认定第（一）条第 6 项 外的其他误期情形的，刊行东说念主不错与本期债券持有东说念主协商变更履行方式，以新 达成的方式履行。  （1）法定免除。误期行动系因不可抗力导致的，该不可抗力适用《民法典》 对于不可抗力的关联规定。  （2）商定免除。刊行东说念主误期的，刊行东说念主可与本期债券持有东说念主通过协商或其 他方式免除刊行东说念主误期劳动，免除误期劳动的情形及范围由刊行东说念主与本期债券 持有东说念主协商确定。 理合同或其他关联合同的商定发生争议的，争议各方应在对等、自发基础上就 关联事项的贬责进行友好协商，积极选用措施收复、摈弃或减少因违反商定导 致的不良影响。如协商不成的，两边商定通过如下方式贬责争议：  向中国国际经济贸易仲裁委员会拿起仲裁。 生争议，不同文本争议贬责方式商定存在冲突的，各方应协商确定争议贬责方 式。不成通过协商贬责的，以本召募说明书关联商定为准。   三、持有东说念主会议国法   债券持有东说念主认购或购买或以其他正当方式取得本次债券均视作同意并接受 本公司为本次债券制定的《债券持有东说念主会议国法》并受之拘谨。  《债券持有东说念主会议国法》中规定的债券持有东说念主会议职责范围内的事项，债 券持有东说念主应通过债券持有东说念主会议宝贵自身的利益；其他事项，债券持有东说念主应依  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 据法律、行政法则和本召募说明书的规定诈欺权利，宝贵自身的利益。   债券持有东说念主会议由全体债券持有东说念主依据《债券持有东说念主会议国法》组成，债 券持有东说念主会议依据《债券持有东说念主会议国法》规定的标准召集并召开，并对《债 券持有东说念主会议国法》规定的权力范围内事项照章进行审议和表决。   （1）债券持有东说念主会议的权限范围   除《债券持有东说念主会议国法》第 2.2 条商定的事项外，受托管制东说念主为了宝贵本 次债券持有东说念主利益，按照债券受托管制合同之商定履行受托管制职责的行动无 需债券持有东说念主会议另行授权。 议方式进行决策：   a.变更债券偿付基本要素（包括偿付主体、期限、票面利率调整机制等）；   b.变更增信或其他偿债保障措施极端执行安排；   c.变更债券投资者保护措施极端执行安排；   d.变更召募说明书商定的召募资金用途；   e.其他波及债券本息偿付安排及与偿债智力密切关联的首要事项变更。 （包括但不限于受托管制事项授权范围、利益冲突风险看管贬责机制、与债券 持有东说念主权益密切关联的误期劳动等商定）；  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 刊行东说念主等关联方进行协商谈判，拿起、参与仲裁或诉讼标准，处置担保物或者 其他故意于投资者权益保护的措施等）的：   a.刊行东说念主还是或计算不成按期支付本次债券的本金或者利息；   b.刊行东说念主还是或计算不成按期支付除本次债券之外的其他有息欠债，未偿 金额卓绝 5，000 万元且达到刊行东说念主母公司最近一期经审计净资产 10%以上，且可 能导致本次债券发生误期的；   c.刊行东说念主合并报表范围内的重要子公司（指最近一期经审计的总资产、净 资产或营业收入占刊行东说念主合并报表相应科目 30%以上的子公司）还是或计算不 能按期支付有息欠债，未偿金额卓绝 5000 万元且达到刊行东说念主合并报表最近一期 经审计净资产 10%以上，且可能导致本期债券发生误期的；   d.刊行东说念主极端合并报表范围内的重要子公司（指最近一期经审计的总资产、 净资产或营业收入占刊行东说念主合并报表相应科目 30%以上的子公司）发生减资、 合并、分立、被责令停产破产、被暂扣或者撤废许可证、被托管、已矣、央求 破产或者照章进入破产标准的；   e.刊行东说念主管制层不成正常履行职责，导致刊行东说念主偿债智力靠近严重不确定 性的；   f.刊行东说念主或其控股股东、践诺箝制东说念主因无偿或以显著分歧理对价转让资产或 祛除债权、对外提供大额担保等行动导致刊行东说念主偿债智力靠近严重不确定性的；   g.增信主体、增信措施或者其他偿债保障措施发生首要不利变化的；   h.发生其他对债券持有东说念主权益有首要不利影响的事项。 书、《债券持有东说念主会议国法》商定的应当由债券持有东说念主会议作出决议的其他情形。 照召募说明书的商定选用负面事项施助措施，或在必要时召开持有东说念主会议达成 息争。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书   （2）债券持有东说念主会议的筹备   本次债券存续期间，出现《债券持有东说念主会议国法》第 2.2 条商定情形之一且 具有相宜《债券持有东说念主会议国法》商定要求的拟审议议案的，受托管制东说念主原则 上应于 15 个交易日内召开债券持有东说念主会议，经单独或悉数持有本期未偿债券总 额 30%以上的债券持有东说念主同意延期召开的除外。延期时刻原则上不卓绝 15 个交 易日。 东说念主、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主（以下统称提议东说念主） 有权提议受托管制东说念主召集债券持有东说念主会议。   提议东说念主拟提议召集债券持有东说念主会议的，应当以书面口头文书受托管制东说念主， 冷落相宜《债券持有东说念主会议国法》商定权限范围极端他要求的拟审议议案。受 托管制东说念主应当自收到书面提议之日起 5 个交易日内向提议东说念主书面回答是否召集 债券持有东说念主会议，并说明召齐集议的具体安排或不召齐集议的根由。同意召集 会议的，应当于书面回答日起 15 个交易日内召开债券持有东说念主会议，提议东说念主同意 延期召开的除外。   悉数持有本次债券未偿还份额 10%以上的债券持有东说念主提议召集债券持有东说念主 会议时，不错共同推举 1 名代表动作蛊惑东说念主，协助受托管制东说念主完成会议召集相 关劳动。 单独或者悉数持有本期债券未偿还份额 10%以上的债券持有东说念主、保证东说念主或者其 他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主有权自行召集债券持有东说念主会议，受托 管制东说念主应当为召开债券持有东说念主会议提供必要协助，包括：协助裸露债券持有东说念主 会议文书及会议结果等文献、代召集东说念主查询债券持有东说念主名册并提供商酌方式、 协助召集东说念主商酌应当列席会议的关联机构或东说念主员等。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 范例性文献、证券交易场合业务国法及《债券持有东说念主会议国法》的关联规定或 者商定，具有明确并切实可行的决议事项。   债券持有东说念主会议审议议案的决议事项原则上应包括需要决议的具体决策或 措施、实檀越体、实施时刻极端他关联重要事项。 悉数持有本次债券未偿还份额 10%以上的债券持有东说念主、保证东说念主或者其他提供增 信或偿债保障措施的机构或个东说念主（以下统称提案东说念主）均不错书面口头冷落议案， 召集东说念主应当将关联议案提交债券持有东说念主会议审议。   召集东说念主应当在会议文书中明确提案东说念主冷落议案的方式实时限要求。 和践诺箝制东说念主、债券清偿义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措 施的机构或个东说念主等履行义务或者鼓吹、落实的，召集东说念主、提案东说念主应当提前与相 关机构或个东说念主充分相通协商，尽可能形成切实可行的议案。   受托管制东说念主、刊行东说念主、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或 个东说念主冷落的拟审议议案需要债券持有东说念主同意或者鼓吹、落实的，召集东说念主、提案 东说念主应当提前与主要投资者充分相通协商，尽可能形成切实可行的议案。 行东说念主或其控股股东和践诺箝制东说念主、债券清偿义务承继方、保证东说念主或者其他提供 增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等进行谈判协商并签署合同，代表债券持有 东说念主拿起或参加仲裁、诉讼标准的，提案东说念主应当在议案的决议事项中明确下列授 权范围供债券持有东说念主弃取：   a.特别授权受托管制东说念主或推选的代表东说念主全权代表债券持有东说念主处理关联事务 的具体授权范围，包括但不限于：达成协商合同或斡旋合同、在破产标准中就 刊行东说念主重整计划草案和息争合同进行表决等本质影响以致可能减损、让渡债券 持有东说念主利益的行动。   b.授权受托管制东说念主或推选的代表东说念主代表债券持有东说念主处理关联事务的具体授  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 权范围，并明确在达成协商合同或斡旋合同、在破产标准中就刊行东说念主重整计划 草案和息争合同进行表决时，特别是作出可能减损、让渡债券持有东说念主利益的行 为时，应当预先征求债券持有东说念主的意见或召集债券持有东说念主会议审议并依债券持 有东说念主意见行事。 关联方进行充分相通，对议案进行修改完善或协助提案东说念主对议案进行修改完善， 尽可能确保提交审议的议案相宜《债券持有东说念主会议国法》第 3.2.1 条的商定，且 同次债券持有东说念主会议拟审议议案间不存在本质矛盾。   召集东说念主经与提案东说念主充分相通，仍无法幸免同次债券持有东说念主会议拟审议议案 的待决议事项间存在本质矛盾的，则关联议案应当按照《债券持有东说念主会议国法》 第 4.2.6 条的商定进行表决。召集东说念主应当在债券持有东说念主会议文书中明确该项表决 波及的议案、表决标准及成功条件。 交易日公告。议案未按规定及商定裸露的，不得提交该次债券持有东说念主会议审议。 券持有东说念主会议的文书公告。受托管制东说念主以为需要热切召集债券持有东说念主会议以有 利于债券持有东说念主权益保护的，应最晚于现场会议（包括现场、非现场相结合形 式召开的会议）召开日前第 3 个交易日或者非现场会议召开日前第 2 个交易日 裸露召开债券持有东说念主会议的文书公告。   前款商定的文书公告内容包括但不限于债券基本情况、会议时刻、会议召 开口头、会议地点（如有）、会议拟审议议案、债权登记日、会议表决方式及表 决时刻等议事标准、寄托事项、召集东说念主及会务负责东说念主的姓名和商酌方式等。 方式进行现场商酌的口头，下同）、非现场或者两者相结合的口头召开。召集东说念主 应当在债券持有东说念主会议的文书公告中明确会议召开口头和关联具体安排。会议 以汇集投票方式进行的，召集东说念主还应当裸露汇集投票办法、投票方式、计票原  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 则、计票方式等信息。 反馈法子，征询债券持有东说念主参会意愿，并在会议文书公告中明确关联安排。   拟出席该次债券持有东说念主会议的债券持有东说念主应当实时反馈参会情况。债券持 有东说念主未反馈的，不影响其在该次债券持有东说念主会议诈欺参会及表决权。 不错与召集东说念主相通协商，由召集东说念主决定是否调整文书关联事项。 及的召开口头、会议地点及拟审议议案内容等事项的，应当最迟于原定债权登 记日前一交易日，在会议文书发布的归拢信息裸露平台裸露会议文书变更公告。 管制东说念主以为如不尽快召开债券持有东说念主会议可能导致持有东说念主权益受损的除外，但 应当确保会议文书时刻相宜《债券持有东说念主会议国法》第 3.3.1 条的商定。 生不可抗力的情形或《债券持有东说念主会议国法》另有商定的，债券持有东说念主会议不 得安适取消。   召集东说念主拟取消该次债券持有东说念主会议的，原则上应不晚于原定债权登记日前 一交易日在会议文书发布的归拢信息裸露平台裸露取消公告并说明取消根由。   如债券持有东说念主会议建设参会反馈法子，反馈拟出席会议的持有东说念主所代表的 本次债券未偿还份额不足《债券持有东说念主会议国法》第 4.1.1 条商定灵验会议成立 的最低要求，且召集东说念主已在会议文书中教唆该次会议可能取消风险的，召集东说念主 有权决定径直取消该次会议。 东说念主会议成立的最低要求，召集东说念主决定再次召齐集议的，不错根据上次会议召集 期间债券持有东说念主的关联意见妥贴调整拟审议议案的部分细节，以寻求得到债券 持有东说念主会议审议通过的最大可能。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书   召集东说念主拟就本质雷同或周边的议案再次召齐集议的，应最晚于现场会议召 开日前 3 个交易日或者非现场会议召开日前 2 个交易日裸露召开债券持有东说念主会 议的文书公告，并在公告中详备说明以下事项：   a.上次会议召集期间债券持有东说念主对于拟审议议案的关联意见；   b.本次拟审议议案较上次议案的调整情况极端调整原因；   c.本次拟审议议案通过与否对投资者权益可能产生的影响；   d.本次债券持有东说念主会议出席东说念主数如仍未达到商定要求，召集东说念主后续取消或 者再次召齐集议的关联安排，以及可能对投资者权益产生的影响。   （3）债券持有东说念主会议的召开及决议 之一以上债券持有东说念主出席方能召开。债券持有东说念主在现场会议中的签到行动或者 在非现场会议中的投票行动即视为出席该次持有东说念主会议。 席债券持有东说念主会议并诈欺表决权，《债券持有东说念主会议国法》另有商定的除外。   前款所称债权登记日为债券持有东说念主会议召开日的前 1 个交易日。债券持有 东说念主会议因故变更召开时刻的，债权登记日相应调整。 《债券持有东说念主会议国法》第 3.1.3 条商定为关联机构或个东说念主自行召集债券持有东说念主 会议提供必要的协助，在债券持有东说念主现场会议中促进债券持有东说念主之间、债券持 有东说念主与刊行东说念主或其控股股东和践诺箝制东说念主、债券清偿义务承继方、保证东说念主或者 其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等进行相通协商，形成灵验的、切 实可行的决议等。   召集东说念主负责制作出席会议东说念主员的签名册。签名册应载明参加会议的债券持 有东说念主称呼或姓名、出席会议代理东说念主的姓名极端身份证件号码、持有或者代表的 未偿还的本次债券表决权总额极端证券账户卡号码或法律规定的其他诠释文献  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 的关联信息等事项。 继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等履行义务或者 鼓吹、落实的，上述机构或个东说念主应按照受托管制东说念主或召集东说念主的要求，安排具有 相应权限的东说念主员按时出席债券持有东说念主现场会议，向债券持有东说念主说明关联情况， 接受债券持有东说念主等的商酌，与债券持有东说念主进行相通协商，并明确拟审议议案决 议事项的关联安排。   若债券持有东说念主为刊行东说念主、持有刊行东说念主 10%以上股权的股东、或刊行东说念主及上 述刊行东说念主股东的关联方，则该等债券持有东说念主在债券持有东说念主会议上可发表意见， 但无表决权，况且其持有的本次债券在规画债券持有东说念主会议决议是否得到通过 时，不计入本次债券表决权总额。确定上述刊行东说念主股东的股权登记日为债权登 记日当日。经召集东说念主同意，本次债券其他重要关联方不错参加债券持有东说念主会议， 并有权就关联事项进行说明，但无表决权。 刊行东说念主或其控股股东和践诺箝制东说念主、债券清偿义务承继方、保证东说念主或者其他提 供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等的资信情况，实时裸露追踪评级呈文。 受托管制东说念主、其他债券持有东说念主或者其他代理东说念主（以下统称代理东说念主）出席债券持 有东说念主会议并按授权范围诈欺表决权。   债券持有东说念主自行出席债券持有东说念主现场会议的，应当按照会议文书要求出示 能够诠释本东说念主身份及享有参会资历的诠释文献。债券持有东说念主寄托代理东说念主出席债 券持有东说念主现场会议的，代理东说念主还应当出示本东说念主身份诠释文献、被代理东说念主出具的 载明寄托代理权限的寄托书（债券持有东说念主法定代表东说念主躬行出席并表决的除外）。   债券持有东说念主会议以非现场口头召开的，召集东说念主应当在会议文书中明确债券 持有东说念主或其代理东说念主参会资历阐发方式、投票方式、计票方式等事项。 有东说念主会议，并按授权范围诈欺表决权。搜集东说念主应当向债券持有东说念主客不雅说明债券  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 持有东说念主会议的议题和表决事项，不得秘密、误导或者以有偿方式搜集。搜集东说念主 代理出席债券持有东说念主会议并诈欺表决权的，应当取得债券持有东说念主的寄托书。   a.召集东说念主先容召齐集议的缘由、布景及会议出席东说念主员；   b.召集东说念主或提案东说念主先容所提议案的布景、具体内容、可行性等；   c.享有表决权的债券持有东说念主针对拟审议议案商酌提案东说念主或出席会议的其他 利益关联方，债券持有东说念主之间进行相通协商，债券持有东说念主与刊行东说念主或其控股股 东和践诺箝制东说念主、债券清偿义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障 措施的机构或个东说念主等就属于《债券持有东说念主会议国法》第 3.2.3 条商定情形的拟审 议议案进行相通协商；   d.享有表决权的持有东说念主依据《债券持有东说念主会议国法》商定标准进行表决。 东说念主为两东说念主，负责该次会议之计票、监票。召集东说念主应把持推举该期债券持有东说念主会 议之监票东说念主，监票东说念主由出席会议的债券持有东说念主或其代理东说念主担任。与刊行东说念主商酌 联关系的债券持有东说念主极端代理东说念主不得担任监票东说念主。债券持有东说念主会议对议案进行 表决时，应由监票东说念主负责计票、监票。 列机构或东说念主员径直持有或波折箝制的债券份额除外：   a.刊行东说念主极端关联方，包括刊行东说念主的控股股东、践诺箝制东说念主、合并范围内 子公司、归拢践诺箝制东说念主箝制下的关联公司（仅同受国度箝制的除外）等；   b.本次债券的保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主；   c.债券清偿义务承继方；   d.其他与拟审议事项存在利益冲突的机构或个东说念主。   债券持有东说念主会议表决动手前，上述机构、个东说念主或者其寄托投资的资产管制  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 家具的管制东说念主应当主动向召集东说念主申报关联关系或利益冲突商酌情况并秘密表决。 类型进行表决，表决意见不可附带关联条件。无明确表决意见、附带条件的表 决、就归拢议案的多项表决意见、笔迹无法鉴别的表决或者出席现场会议但未 提交表决票的，原则上均视为弃取“弃权”。 因不可抗力等特殊原因导致债券持有东说念主会议中止、不成作出决议或者出席会议 的持有东说念主一致同意暂缓表决外，债券持有东说念主会议不得对会议文书载明的拟审议 事项进行放弃或不予表决。   因汇集表决系统、电子通讯系统故障等技能原因导致会议中止或无法形成 决议的，召集东说念主应选用必要措施尽快收复召开会议或者变更表决方式，并实时 公告。 提交审议的议案进行表决。 就待决议事项存在矛盾的议案内容进行特别说明，并将关联议案同次提交债券 持有东说念主会议表决。债券持有东说念主仅能对其中一项议案投“同意”票，不然视为对 整个关联议案投“弃权”票。 限范围内的首要事项之一且具备成功条件的议案作出决议，经全体有表决权的 债券持有东说念主所持表决权的三分之二以上同意方可成功：   a.拟同意第三方承担本次债券清偿义务；   b.刊行东说念主拟下调票面利率的，债券召募说明书已明确商定刊行东说念主片面享 有相应决定权的除外；   c.刊行东说念主或其他负有偿付义务的第三方提议减免、减速偿付本次债券应付  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 本息的，债券召募说明书已明确商定刊行东说念主片面享有相应决定权的除外；   d.拟减免、减速增信主体或其他负有代偿义务第三方的钞票给付义务；   e.拟减少典质/质押等担保物数目或价值，导致剩余典质/质押等担保物价值 不足以掩饰本次债券全部未偿本息；   f.拟修改债券召募说明书、《债券持有东说念主会议国法》关联商定以径直或波折 完结本款第 a 至 e 名堂的；   g.拟修改《债券持有东说念主会议国法》对于债券持有东说念主会议权限范围的关联约 定。 会议对《债券持有东说念主会议国法》第 2.2 条商定范围内的其他一般事项且具备成功 条件的议案作出决议，经卓绝出席债券持有东说念主会议且有表决权的持有东说念主所持表 决权的二分之一同意方可成功。《债券持有东说念主会议国法》另有商定的，从其商定。   召集东说念主就本质雷同或周边的前款一般事项议案一语气召集三次债券持有东说念主会 议且每次会议出席东说念主数均未达到《债券持有东说念主会议国法》第 4.1.1 条商定的会议 召开最低要求的，则关联决议经出席第三次债券持有东说念主会议的债券持有东说念主所持 表决权的二分之一以上同意即可成功。 偿义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等履行 义务或者鼓吹、落实，因未与上述关联机构或个东说念主协商达成一致而不具备成功 条件的，债券持有东说念主会议不错授权受托管制东说念主、上述关联机构或个东说念主、相宜条 件的债券持有东说念主按照《债券持有东说念主会议国法》冷落选用相应措施的议案，提交 债券持有东说念主会议审议。 债券持有东说念主拿起或参加要求刊行东说念主或增信主体偿付债券本息或履行增信义务、 央求或参与刊行东说念主破产重整或破产算帐、参与刊行东说念主破产息争等事项的仲裁或 诉讼，如全部债券持有东说念主授权的，受托管制东说念主或推选的代表东说念主代表全部债券持 有东说念主拿起或参加关联仲裁或诉讼标准；如仅部分债券持有东说念主授权的，受托管制  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 东说念主或推选的代表东说念主仅代表同意授权的债券持有东说念主拿起或参加关联仲裁或诉讼程 序。 清点、规画，并由受托管制东说念主负责载入会议记录。召集东说念主应当在会议文书中披 露计票、监票国法，并于会议表决前明确计票、监票东说念主选。   债券持有东说念主会议表决结果原则上不得早于债券持有东说念主会议决议公告裸露日 前公开。如召集东说念主现场晓谕表决结果的，应当将商酌情况载入会议记录。 票、表决规画结果、会议记录等关联会议材料，召集东说念主等应当配合。      （4）债券持有东说念主会议的会后事项与决议落实 讼师共同署名阐发。   会议记录应当记载以下内容： 地点（如有）； 其代理东说念主（如有）姓名、身份、代理权限，所代表的本期未偿还债券面值总额 及占比，是否享有表决权； 持有东说念主与刊行东说念主或其控股股东和践诺箝制东说念主、债券清偿义务承继方、保证东说念主或 者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等就属于《债券持有东说念主会议国法》 第 3.2.3 条商定情形的拟审议议案相通协商的内容及变更的拟决议事项的具体内 容（如有）     ；  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书   债券持有东说念主会议记录、表决票、债券持有东说念主参会资历诠释文献、代理东说念主的 寄托书极端他会议材料由债券受托管制东说念主保存。保存期限至少至本次债券债权 债务关系拒绝后的 5 年。   债券持有东说念主有权央求查阅其持有本次债券期间的历次会议材料，债券受托 管制东说念主不得断绝。 告，会议决议公告包括但不限于以下内容： 召开口头、召开地点（如有）等； 效情况；   债券持有东说念主会议形成的决议自通过之日起成功。 有东说念主会议成功决议，受托管制东说念主应当积极落实，实时文书刊行东说念主或其他关联方 并督促其进行回答。   债券持有东说念主会议成功决议需要刊行东说念主或其控股股东和践诺箝制东说念主、债券清 偿义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等履行 义务或者鼓吹、落实的，上述关联机构或个东说念主应当按照规定、商定或商酌承诺 切实履行相应义务，鼓吹、落实成功决议事项，并实时裸露决议落实的进展情 况。关联机构或个东说念主未按规定、商定或商酌承诺落实债券持有东说念主会议成功决议 的，受托管制东说念主应当选用进一步措施，切实宝贵债券持有东说念主权益。   债券持有东说念主应当积极配合受托管制东说念主、刊行东说念主或其他关联方推动落实债券 持有东说念主会议成功决议商酌事项。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 者央求、参加破产标准的，受托管制东说念主应当按照授权范围及实施安排等要求， 辛劳履行相应义务。受托管制东说念主因拿起、参加仲裁、诉讼或破产标准产生的合 理用度，由作出授权的债券持有东说念主承担，或者由受托管制东说念主依据与债券持有东说念主 的商定先行垫付，债券受托管制合同另有商定的，从其商定。   受托管制东说念主依据授权仅代表部分债券持有东说念主拿起、参加债券误期合同纠纷 仲裁、诉讼或者央求、参加破产标准的，其他债券持有东说念主后续明确暗示寄托受 托管制东说念主拿起、参加仲裁或诉讼的，受托管制东说念主应当一并代表其拿起、参加仲 裁或诉讼。受托管制东说念主也不错参照《债券持有东说念主会议国法》第 4.1.7 条商定，向 之前未授权的债券持有东说念主搜集由其代表其拿起、参加仲裁或诉讼。受托管制东说念主 不得因授权时刻与方式不同而区别对待债券持有东说念主，但非因受托管制东说念主主不雅原 因导致债券持有东说念主权利客不雅上有所各别的除外。   未寄托受托管制东说念主拿起、参加仲裁或诉讼的其他债券持有东说念主不错自行拿起、 参加仲裁或诉讼，或者寄托、推选其他代表东说念主拿起、参加仲裁或诉讼。   受托管制东说念主未能按照授权文献商定辛劳代表债券持有东说念主拿起、参加仲裁或 诉讼，或者在过程中存在其他怠于诈欺职责的行动，债券持有东说念主不错单独、共 同或推选其他代表东说念主拿起、参加仲裁或诉讼。   （5）特别商定 权利，导致部分债券持有东说念主对刊行东说念主享有的给付请求权与其他同期债券持有东说念主 不同的，具有雷同请求权的债券持有东说念主不错就不涉极端他债券持有东说念主权益的事 项进行单独表决。   前款所涉事项由受托管制东说念主、所持债券份额占全部具有雷同请求权的未偿 还债券余额 10%以上的债券持有东说念主或其他相宜条件的提案东说念主动作特别议案冷落， 仅限受托管制东说念主动作召集东说念主，并由利益关联的债券持有东说念主进行表决。   受托管制东说念主拟召集持有东说念主会议审议特别议案的，应当在会议文书中裸露议  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 案内容、参与表决的债券持有东说念主范围、成功条件，并明确说明关联议案不提交 全体债券持有东说念主进行表决的根由以及议案通过后是否会对未参与表决的投资者 产生不利影响。   特别议案的成功条件以受托管制东说念主在会议文书中明确的条件为准。见证律 师应当在法律意见书中就特别议案的效能发标明确意见。 形之一的，受托管制东说念主不错按照本节省定的简化标准召集债券持有东说念主会议，《债 券持有东说念主会议国法》另有商定的从其商定：   a.刊行东说念主拟变更债券召募资金用途，且变更后不会影响刊行东说念主偿债智力的；   b.刊行东说念主因实施股权激励计划等回购股份导致减资，且累计减资金额低于 本次债券刊行时最近一期经审计合并口径净资产的 30%的；   c.债券受托管制东说念主拟代表债券持有东说念主落实的商酌事项计算不会对债券持有 东说念主权益保护产生首要不利影响的；   d.债券召募说明书、《债券持有东说念主会议国法》、债券受托管制合同等文献已 明确商定关联不利事项发生时，刊行东说念主、受托管制东说念主等主体的义务，但未明确 商定具体执行安排或者关联主体未在商定时刻内完全履行相应义务，需要进一 步给以明确的；   e.受托管制东说念主、提案东说念主还是就具备成功条件的拟审议议案与有表决权的债 券持有东说念主相通协商，且卓绝出席债券持有东说念主会议且有表决权的持有东说念主所持表决 权的二分之一（如为《债券持有东说念主会议国法》第 4.3.2 条商定的一般事项）或者 达到全体有表决权的债券持有东说念主所持表决权的三分之二以上（如为《债券持有 东说念主会议国法》第 4.3.1 条商定的首要事项）的债券持有东说念主还是暗示同意议案内容 的；   f.全部未偿还债券份额的持有东说念主数目（归拢管制东说念把持有的数个账户合并规画） 不卓绝 4 名且均书面同意按照简化标准召集、召开会议的。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 东说念主不错公告说明对于刊行东说念主或受托管制东说念主拟选用措施的内容、计算对刊行东说念主偿 债智力及投资者权益保护产生的影响等。债券持有东说念主如有异议的，应于公告之 日起 5 个交易日内以书面口头回答受托管制东说念主。过时不回答的，视为同意受托 管制东说念主公告所涉意见或者建议。   针对债券持有东说念主所提异议事项，受托管制东说念主应当与异议东说念主积极相通，并视 情况决定是否调整关联内容后重新征求债券持有东说念主的意见，或者拒绝适用简化 标准。单独或悉数持有本次债券未偿还份额 10%以上的债券持有东说念主于异议期内 提议拒绝适用简化标准的，受托管制东说念主应当立即拒绝。   异议期届满后，视为本次会议已召开并表决完毕，受托管制东说念主应当按照 《债券持有东说念主会议国法》第 4.3.2 条第一款的商定确定会议结果，并于次日内披 露持有东说念主会议决议公告及见证讼师出具的法律意见书。 东说念主应最晚于现场会议召开日前 3 个交易日或者非现场会议召开日前 2 个交易日 裸露召开持有东说念主会议的文书公告，详备说明拟审议议案的决议事项极端执行安 排、计算对刊行东说念主偿债智力和投资者权益保护产生的影响以及会议召开和表决 方式等事项。债券持有东说念主不错按照会议文书所明确的方式进行表决。   持有东说念主会议的召开、表决、决议成功及落实等事项仍按照《债券持有东说念主会 议国法》第四章、第五章的商定执行。   四、受托管制东说念主   债券持有东说念主认购或购买或以其他正当方式取得本次债券均视作同意中信证券 股份有限公司动作本次债券的债券受托管制东说念主，且视作同意本公司与债券受托管 理东说念主签署的本次债券的《债券受托管制合同》项下的关联规定。   本节仅列示了本次债券之《债券受托管制合同》的主要内容，投资者在作出 关联决策时，请查阅《债券受托管制合同》全文。《债券受托管制合同》的全文 置备于本公司与债券受托管制东说念主的办公场合。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书   （1）受托管制东说念主的称呼和基本情况   住所：广东省深圳市福田区中心三路 8 号稀奇时期广场（二期）北座   办公地址：北京市向阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦   邮编：100026   商酌东说念主：赵宇驰、朱雅各、李浩宇、彭雨竹   商酌电话：010-60833187、010-60837490   传真：010-60833504   （2）受托管制东说念主的聘任及受托管制合同签订情况 司 2023 年面向专科投资者公开刊行公司债券受托管制合同》。   （3）受托管制东说念主与刊行东说念主犀利关系情况   除与公司签订《债券受托管制合同》以及动作本次刊行公司债券的主承销 商之外，受托管制东说念主与公司不存在可能影响其自制履行本次债券受托管制职责 的犀利关系。   以下仅列明《债券受托管制合同》的主要要求，投资者在作出关联决策时， 请查阅《债券受托管制合同》的全文。   （1）债券受托管制事项 债券的受托管制东说念主，并同意接受受托管制东说念主的监督。受托管制东说念主接受全体债券 持有东说念主的寄托，诈欺受托管制职责。本次债券分期刊行且受托管制东说念主均为中信 证券的，各期债券均适用《债券受托管制合同》。 债券的债权债务关系拒绝的其他情形期间，受托管制东说念主应当辛劳尽责，根据相  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 关法律法则、部门规章、行政范例性文献与自律国法（以下合称法律、法则和 国法）的规定以及召募说明书、《债券受托管制合同》及债券持有东说念主会议国法的 规定，诈欺权利和履行义务，宝贵债券持有东说念主正当权益。   受托管制东说念主依据本合同的商定与债券持有东说念主会议的灵验决议，履行受托管 理职责的法律后果由全体债券持有东说念主承担。个别债券持有东说念主在受托管制东说念主履行 关联职责前向受托管制东说念主书面昭示自行诈欺关联权利的，受托管制东说念主的关联履 职行动不对其产生拘谨力。受托管制东说念主若接受个别债券持有东说念主单独主张权利的， 在代为履行其权利主张时，不得与本合同、召募说明书和债券持有东说念主会议灵验 决议内容发生冲突。法律、法则和国法另有规定，召募说明书、《债券受托管制 合同》或者债券持有东说念主会议决议另有商定的除外。 有本次债券，即视为同意中信证券动作本次债券的受托管制东说念主，且视为同意并 接受《债券受托管制合同》项下的关联商定，并受《债券受托管制合同》之约 束。      （2）刊行东说念主的权利、职责和义务 全面畅通和执行公司债券存续期管制的商酌法律法则、债券市集范例运作和信 息裸露的要求。刊行东说念主董事、监事、高级管制东说念主员应当按照法律法则的规定对 刊行东说念主按期呈文签署书面阐发意见，并实时将关联书面阐发意见提供至受托管 理东说念主。 护关联要求极端在召募说明书投资者保护要求项下所作出的承诺（如有），并按 期足额支付本次债券的利息和本金。 储、划转。刊行东说念主应当在召募资金到达专项账户前与受托管制东说念主以及存放召募 资金的银行坚硬监管合同。   刊行东说念主不得在专项账户中将本次债券召募资金与其他债券召募资金极端他  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 资金混同存放，并确保召募资金的流转旅途明晰可辨，根据召募资金监管合同 商定的必须由召募资金专项账户支付的偿债资金除外。在本次债券召募资金使 用完毕前，专项账户不得用于接收、存储、划转其他资金。  刊行东说念主应当为本次债券的召募资金制定相应的使用计划及管制轨制。召募 资金的使用应当相宜现行法律法则的商酌规定及召募说明书的商定。召募资金 的使用应当相宜现行法律法则的商酌规定及召募说明书的商定，如刊行东说念主拟变 更召募资金的用途，应当按照法律法则的规定或召募说明书、召募资金三方监 管合同的商定及召募资金使用管制轨制的规定履行相应标准。  本次债券召募资金商定用于固定资产投资名堂或者股权投资、债权投资等 其他特定名堂的，刊行东说念主应当确保债券召募资金践诺参加与名堂程度相匹配， 保证名堂成功实施。刊行东说念主使用召募资金时，应当书面文书受托管制东说念主。  刊行东说念主应当根据受托管制东说念主的核查要求，按商定频率（季度）实时向受托 管制东说念主提供召募资金专项账户极端他关联账户（若波及）的流水、召募资金使 用凭证、召募资金使用的里面决策历程等贵寓。  若召募资金用于偿还有息债务的，召募资金使用凭证包括但不限于借款合 同、转账凭证、有息债务还款凭证。 裸露义务，确保所裸露或者报送的信息真确、准确、完满，不得有子虚记载、 误导性文书或者首要遗漏。 面文书受托管制东说念主，配合受托管制东说念主要求提供关联左证、文献和贵寓，并根据 受托管制东说念主要求不竭书面文书县件进展和结果：  ①刊行东说念主经营方针、经营范围、股权结构或分娩经营外部条件等发生首要 变化；  ②刊行东说念主称呼或者注册地址变更，或者刊行东说念主境表里主体信用评级或刊行 东说念主刊行的债券信用评级发生变化或者资信评级机构拒绝对甲方或其债券信用评 级的，或者刊行东说念主的控股股东、践诺箝制东说念主发生变更；  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书   ③刊行东说念主可能影响其偿债智力的资产被查封、扣押、冻结或者首要资产被 典质、质押、出售、转让、报废；   ④刊行东说念主发生或计算发生未能清偿到期债务的误期情况，以及刊行东说念主刊行 的公司债券误期或拟滚动债券清偿义务；或者刊行东说念主成立债权东说念主委员会的；   ⑤刊行东说念主新增借款卓绝上年末净资产的百分之二十，或者对外提供首要担 保、承担流动性援救或差额补足义务等以自身信用对外提供增信可能影响其偿 债智力的，或者承担他东说念主的有息债务卓绝上年末净资产百分之十；   ⑥刊行东说念主祛除债权、无偿划转或者赠予资产卓绝上年末净资产的百分之十；   ⑦刊行东说念主发生卓绝上年末净资产百分之十的首要损失，或者刊行东说念主丧失对 重要子公司的践诺箝制权；   ⑧刊行东说念主 1 个天然年度内拟分配现款股利卓绝上年末净资产 10%的，或者 刊行东说念主分配股利、作出减资、合并、分立、分拆、已矣的决定，股权、经营权 等被寄托管制，被托管或收受，或者央求破产及照章进入破产标准、被责令关 闭；   ⑨刊行东说念主动作被告、被央求东说念主或者第三东说念主发生首要诉讼、仲裁事项或者受 到刑事处罚、首要行政处罚、行政监管措施或自律组织作出的公司信用类债券 业务关联的贬责，或者刊行东说念主或者其重要子公司，刊行东说念主法定代表东说念主、控股股 东、践诺箝制东说念主、董事、监事、高级管制东说念主员等存在严重失信行动；   ⑩增信主体、担保物或者其他偿债保障措施发生变化、变更等；   ?刊行情面况发生首要变化导致可能不相宜公司债券上市条件；   ?刊行东说念主涉嫌非法违规被司法机关立案视察，刊行东说念主董事、监事、高级管 理东说念主员等涉嫌非法违规被有权机关视察、被司法机关选用强制措施或涉嫌首要 非法违规被有权机关视察的，或上述关联东说念主员非法失信、无法履行职责、发生 变更或波及首要变动；   ?刊行东说念主拟变更召募说明书的商定；或者刊行东说念主未按照关联规定与召募说 明书的商定使用召募资金；或者刊行东说念主违反召募说明书承诺且对债券持有东说念主权  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 益有首要影响；刊行东说念主募投名堂情况发生首要变化，可能影响召募资金参加和 使用计划，或者导致名堂预期运营收益完结有在较大不确定性；   ?刊行东说念主不成按期支付到期债务本息等误期情形；   ?刊行东说念主法定代表东说念主、董事长、总司理或具有同等职责的东说念主员无法履行职 责，以及刊行东说念主在 1 个天然年度内董事长或者总司理或具有同等职责的东说念主员、 三分之一以上董事、三分之二以上监事发生变动的；或者本期债券存续期内， 刊行东说念主变更信息裸露事务负责东说念主的；   ?刊行东说念主发生首要资产出售、转让、首要投资行动或首要资产重组；   ?本次债券可能被暂停或者拒绝提供交易或转让服务、债券停牌的，以及 债券暂停上市后收复上市的、债券停牌后复牌的；   ?刊行东说念主波及首要不利报说念、负面不利外传极端他需要说明的市集外传；   ?刊行东说念主的偿债智力、信用气象、经营与财务气象发生首要变化，或者发 行东说念主遭逢天然灾害、发生分娩安全事故，可能影响如期偿还本期债券本息的；   ?刊行东说念主聘任的司帐师事务所发生变更的，刊行东说念主为刊行的公司债券聘任 的债券受托管制东说念主、资信评级机构发生变更的；   ?召募说明书商定或刊行东说念主承诺的其他应当裸露事项；   ?刊行东说念主拟变更债券召募说明书的商定或拟修改债券持有东说念主会议国法；   ?刊行东说念主拟变更债券受托管制东说念主或受托管制合同的主要内容；   ?本期债券初度出现价钱异常大幅着落，或者一语气多日成交价钱显著低于 合理价值的，或者债券交易出现异常波动的；   ?发生其他可能影响刊行东说念主资信气象、偿债智力、增信主体代偿智力、增 信措施灵验性、债券价钱或投资者权益，或者触发商定的投资者权益保护要求、 组成持有东说念主会议召开事由的事项；  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书   ?法律、行政法则、部门规章、范例性文献及自律国法规定或者中国证监 会、证券交易所、行业自律组织要求的其他事项。   就上述事件文书受托管制东说念主同期，刊行东说念主就该等事项是否影响本次债券本 息安全向受托管制东说念主作出版面说明，并对有影响的事件冷落灵验且切实可行的 搪塞措施。触发信息裸露义务的，刊行东说念主应当按照关联规定实时裸露上述事项 及后续进展。   刊行东说念主的控股股东或者践诺箝制东说念主对首要事项的发生、进展产生较大影响 的，刊行东说念主走漏后应当实时书面文书受托管制东说念主，并配合受托管制东说念主履行相应 职责。   本条说起的“刊行东说念主”包括根据监管国法所指的刊行东说念主、刊行东说念主子公司、 刊行东说念主重要子公司、刊行东说念主控股股东、刊行东说念主践诺箝制东说念主或其他关联关联方等。 深圳证券交易所对刊行东说念主极端子公司、重要子公司、控股股东、践诺箝制东说念主或 关联方等主体的首要事项所涉的信息裸露义务极端履行时刻另有规定的，从其 规定。本条说起的“首要”、“影响偿债智力”等界定标准如在监管规定或自律 国法中有明确要求的，从其规定。   刊行东说念主应按月向受托管制东说念主出具适度上月底是否发生包括但不限于本条所 列事宜的首要事项的书面说明。甲方应当保证上叙述明内容的真确、准确、完 整。 以为有必要时取得债权登记日的本次债券持有东说念主名册，并承担相应用度。 持有东说念主会议，接受债券持有东说念主等关联方的问询，并就会议决议的落实安排发表 明确意见。刊行东说念主片面断绝出席债券持有东说念主会议的，不影响债券持有东说念主会议 的召开和表决。刊行东说念主意见不影响债券持有东说念主会议决议的效能。   刊行东说念主极端董事、监事、高级管制东说念主员、控股股东、践诺箝制东说念主、承销机 构、增信主体极端他专科机构应当履行债券持有东说念主会议国法及债券持有东说念主会议 决议项下关联各方应当履行的各项职责和义务并向债券投资者裸露关联安排，  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 配合受托管制东说念主履行受托管制职责，实时向受托管制东说念主通报与本次债券关联的 信息，积极提供受托管制所需的贵寓、信息和关联情况，为受托管制东说念主履行职 责提供必要的条件和便利，充分保护债券持有东说念主的各项权益。 照受托管制东说念主要求追加担保，并履行《债券受托管制合同》商定的其他偿债保 障措施，并应当配合受托管制东说念主办理其照章央求法定机关选用的财产保全措施。 刊行东说念主追加担保或其他偿债保障措施的用度应由刊行东说念主承担。财产保全措施所 需相应担保的提供方式包括：央求东说念主提供物的担保或现款担保；第三东说念主提供信 用担保、物的担保或现款担保；专科担保公司提供信用担保；央求东说念主自身信用。  本条上一款规定的其他偿债保障措施包括但不限于：不向股东分配利润； 暂缓首要对外投资、收购兼并等成人道支拨名堂的实施；调减或停发董事和高 级管制东说念主员的工资和奖金；主要劳动东说念主不得调离。 并实时文书受托管制东说念主和债券持有东说念主。  本条上一款规定的后续偿债措施包括但不限于：部分偿付极端安排；全部 偿付措施极端完结期限；由增信主体或者其他机构代为偿付的安排；④重组或 者破产的安排。  债券持有东说念主有权对刊行东说念主安排的后续偿债措施冷落异议，若刊行东说念主无法满 足债券持有东说念主合理要求的，债券持有东说念主可要求刊行东说念主提前偿还本次债券本息。  刊行东说念主出现召募说明书商定的其他误期事件的，应当实时整改并按照召募 说明书商定承担相应劳动。  刊行东说念主无法按时偿付本次债券本息时，受托管制东说念主根据召募说明书商定及 债券持有东说念主会议决议的授权央求处置抵质押物的，刊行东说念主应当积极配合并提供 必要的协助。  本次债券误期风险处置过程中，刊行东说念主拟聘任财务参谋人等专科机构参与违 约风险处置，或聘任的专科机构发生变更的，应实时文书受托管制东说念主，并说明 聘任或变更的合感性。该等专科机构与受托管制东说念主的劳动职责应当明确区分，  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 不得干扰受托管制东说念主正常履职，不得挫伤债券持有东说念主的正当权益。关联聘任行 为应相宜法律法则对于方正从业风险防控的关联要求，不应存在以各式口头进 行利益运送、交易行贿等行动。   刊行东说念主成立金融机构债权东说念主委员会且受托管制东说念主被授权加入的，应当协助 受托管制东说念主加入其中，并实时向受托管制东说念主文书商酌信息。 以充分、灵验、实时的配合和援救，并提供便利和必要的信息、贵寓和数据。 刊行东说念主应指定专东说念主（孙鑫、财务管制部筹融资高级司理、18253886262）负责与 本次债券关联的事务，并确保与受托管制东说念主能够灵验相通。前述东说念主员发生变更 的，刊行东说念主应当在 3 个劳动日内文书受托管制东说念主。在不违反应恪守的法律规定 的前提下，于每个司帐期间结尾且刊行东说念主年度呈文已公布后一个月内，尽可能 快地向受托管制东说念主提供经审计的司帐呈文；于公布半年度呈文和/或季度呈文后 一个月内，应尽快向受托管制东说念主提供半年度和/或季度财务报表；根据受托管制 东说念主的合理需要，向其提供与经审计的司帐呈文关联的其他必要的诠释文献。 成受托管制东说念主劳动及档案嘱咐的商酌事项，并向新任受托管制东说念主履行《债券受 托管制合同》项下应当向受托管制东说念主履行的各项义务。 如果本次债券停牌，刊行东说念主应当至少每个月裸露一次未能复牌的原因、关联事 件的进展情况以及对刊行东说念主偿债智力的影响等。如果本次债券拒绝上市，刊行 东说念主将寄托受托管制东说念主提供拒绝上市后债券的托管、登记等关联服务。 须以《债券受托管制合同》商定的文书方式实时文书受托管制东说念主。 不限于：就依据适用法律和刊行东说念主公司规定的规定应当提交刊行东说念主董事会和/或 股东大会审议的关联交易，刊行东说念主应严格照章提交其董事会和/或股东大会审议， 关联董事和/或关联股东应秘密表决，落寞董事应就该等关联交易的审议标准及  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 对刊行东说念主全体股东是否自制发表落寞意见；和就依据适用法律和刊行东说念主公司章 程的规定应当进行信息裸露的关联交易，刊行东说念主应严格照章履行信息裸露义务。   刊行东说念主极端关联方交易刊行东说念主刊行公司债券的，应当实时书面文书受托管 理东说念主。 担保，除非：该等担保在召募说明书公告日还是存在；或召募说明书公告日后， 为清偿券持有东说念主利益而设定担保；或该等担保不会对刊行东说念主本次债券的还本付 息智力产生本质不利影响；或经债券持有东说念主会议同意而设定担保。 会对刊行东说念主对本次债券的还本付息智力产生本质不利影响；或经债券持有东说念主会 议决议同意。 文书受托管制东说念主，同期附带刊行东说念主高级管制东说念主员（为幸免疑问，《债券受托管制 合同》中刊行东说念主的高级管制东说念主员指刊行东说念主的总司理、副总司理、董事会秘书或 财务负责东说念主中的任何一位）就该等事项签署的说明文献，对该等事项进行详备 说明息争释并冷落拟选用的措施。 其他应付关联款项。在本次债券任何一笔应付款到期日前刊行东说念主应按照本次债 券兑付代理东说念主的关联要求，将应付款项划付至兑付代理东说念主指定账户，并文书受 托管制东说念主。   制定债券还本付息（含回售、分期偿还、赎回极端他权利行权等，下同） 管制轨制，安排专东说念主负责债券还本付息事项；   提前落实偿债资金，按期还本付息，不得逃废债务；   表里部增信机制、偿债保障措施等发生首要变化的，刊行东说念主应当实时书面 文书受托管制东说念主；  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书  选用灵验措施，看管并化解可能影响偿债智力及还本付息的风险事项，及 时处置债券误期风险事件；  配合受托管制东说念主极端他关联机构开展风险管制劳动。 生本质不利影响。 次债券受托管制费和受托管制东说念主履行受托管制东说念主职责产生的额外用度。刊行东说念主 追加担保或其他偿债保障措施的用度应由刊行东说念主承担。此外，在中国法律允许 的范围内，且在必要、合理的情况下，受托管制东说念主在履行《债券受托管制合同》 项下债券受托管制东说念主劳动时发生的以下用度，由刊行东说念主承担：  因召开债券持有东说念主会议所产生的会议费、公告费、讼师费等合理用度，且 该等用度相宜市集自制价钱；  受托管制东说念主基于合理且必要的原则聘用第三方专科机构（包括讼师、司帐 师、评级机构等）提供专科服务而发生的用度；  因刊行东说念主未履行《债券受托管制合同》和召募说明书项下的义务而导致受 托管制东说念主额外支拨的用度。  如需发生上述、项下的用度，由刊行东说念主径直支付，但受托管制东说念主应预先告 知刊行东说念主上述用度合理意料的最大金额，并得到刊行东说念主同意，但刊行东说念主不得以 分歧理的根由断绝同意。  刊行东说念主同意补偿受托管制东说念主诈欺《债券受托管制合同》项下债券受托管制 职责而发生的上述、项下的合理用度，直至一切未偿还的本次债券均已根据其 要求得到兑付或成为无效。刊行东说念主应起初补偿受托管制东说念主上述用度，再偿付本 次债券的到期本息。  受托管制东说念主因参加债券持有东说念主会议、央求财产保全、完结担保物权、拿起 诉讼或仲裁、参与债务重组、参与破产算帐等受托管制履职行动所产生的关联 用度由刊行东说念主承担。刊行东说念主暂时无法承担的，关联用度可由受托管制东说念主进行垫  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 付，垫付方有权向刊行东说念主进行追偿。 则规定的其他义务。如存在违反或可能违反商定的投资者权益保护要求的，发 行东说念主应当实时选用施助措施并书面文书受托管制东说念主。   （3）债券受托管制东说念主的职责、权利和义务 的商定制定受托管制业务里面操作国法，明确履行受托管制事务的方式和标准， 配备充足的具备履职智力的专科东说念主员，对刊行东说念主履行召募说明书及《债券受托 管制合同》约界说务的情况进行不竭追踪和监督。受托管制东说念主为履行受托管制 职责，有权按照每半年代表债券持有东说念主查询债券持有东说念主名册及关联登记信息， 以及专项账户中召募资金的存储与划转情况。 治意志、诚信意志，全面畅通和执行公司债券存续期管制的商酌法律法则、债 券市集范例运作和信息裸露的要求。受托管制东说念主应核查刊行东说念主董事、监事、高 级管制东说念主员对刊行东说念主按期呈文的书面阐发意见签署情况。 气象、信用风险气象、担保物气象、表里部增信机制、投资者权益保护机制及 偿债保障措施的灵验性与实施情况，可选用包括但不限于如下方式进行核查：  就《债券受托管制合同》第 3.5 条商定的情形，列席刊行东说念主和增信主体的内 部有权机构的决策会议；  每半年查阅前项所述的会议贵寓、财务司帐呈文和司帐账簿；  每半年调取刊行东说念主、增信主体银行征信记录；  每半年对刊行东说念主和增信主体进行现场稽察；  每半年约见刊行东说念主或者增信主体进行语言；  每半年对担保物（如有）进行现场稽察，热心担保物气象；  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书  每半年查询关联网站系统或进行实地走访，了解刊行东说念主及增信主体的诉讼 仲裁、处罚贬责、诚信信息、媒体报说念等内容；  每半年结合召募说明书商定的投资者权益保护机制（如有），稽察投资者保 护要求的执行气象。  波及具体事由的，受托管制东说念主不错不限于固定频率对刊行东说念主与增信主体进 行核查。波及增信主体的，刊行东说念主应当给予受托管制东说念主必要的援救。 偿付进行监督，并应当在召募资金到达专项账户前与刊行东说念主以及存放召募资金 的银行坚硬监管合同。受托管制东说念主应当监督本次债券召募资金在专项账户中是 否存在与其他债券召募资金极端他资金混同存放的情形，并监督召募资金的流 转旅途是否明晰可辨，根据召募资金监管合同商定的必须由召募资金专项账户 支付的偿债资金除外。在本次债券召募资金使用完毕前，若发现召募资金专项 账户存在资金混同存放的，受托管制东说念主应当督促刊行东说念主进行整改和纠正。  在本次债券存续期内，受托管制东说念主应当每季度稽察刊行东说念主召募资金的使用 情况是否与召募说明书商定一致，召募资金按商定使用完毕的除外。受托管制 东说念主有权要求刊行东说念主实时向其提供关联文献贵寓并就商酌事项作出说明。受托管 理东说念主应当按商定频率（季度）稽察召募资金专项账户流水、召募资金使用凭证、 召募资金使用的里面决策历程，核查债券召募资金的使用是否相宜法律法则的 要求、召募说明书的商定和召募资金使用管制轨制的关联规定。  召募资金用于偿还有息债务的，受托管制东说念主应按期核查的召募资金的使用 凭证包括但不限于借款合同、转账凭证、有息债务还款凭证。  召募资金使用存在变更的，受托管制东说念主应当核查召募资金变更是否履行了 法律法则要求、召募说明书商定和刊行东说念主召募资金使用管制轨制规定的关联流 程，并核查刊行东说念主是否按照法律法则要求履行信息裸露义务。  受托管制东说念主发现债券召募资金使用存在非法违规的，应督促刊行东说念主进行整 改，并裸露临时受托管制事务呈文。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 的主要内容与债券持有东说念主会议国法全文，并应当通过本次债券交易场合的网站 和证监会指定的网站（如需）及报刊，向债券持有东说念主裸露包括但不限于受托管 理事务呈文、本次债券到期不成偿还的法律标准以及中国证监会及自律组织要 求的其他需要向债券持有东说念主裸露的首要事项或文献。 踪机制，监督刊行东说念主对召募说明书约界说务的执行情况，并作念好回拜记录，持 续动态监测、排查、预警并实时呈文债券信用风险，选用或者督促刊行东说念主等有 关机构或东说念主员选用灵验措施看管、化解信用风险和处置误期事件，出具受托管 理事务呈文。 形之日起五个交易日内，受托管制东说念主应当问询刊行东说念主或者增信主体，要求刊行 东说念主或者增信主体解释说明，提供关联左证、文献和贵寓，并根据《债券受托管 理东说念主执业行动准则》的要求向市集公告临时受托管制事务呈文。发生触发债券 持有东说念主会议情形的，召集债券持有东说念主会议。 持有东说念主会议国法的规定召集债券持有东说念主会议，并监督刊行东说念主或关联各方严格执 行债券持有东说念主会议决议，监督债券持有东说念主会议决议的实施。  债券持有东说念主会议成功决议需要刊行东说念主或其控股股东和践诺箝制东说念主、债券清 偿义务承继方、保证东说念主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东说念主等履行 义务或者鼓吹、落实的，上述关联机构或个东说念主应当按照规定、商定或商酌承诺 切实履行相应义务，鼓吹、落实成功决议事项，并实时裸露决议落实的进展情 况。关联机构或个东说念主未按规定、商定或商酌承诺落实债券持有东说念主会议成功决议 的，受托管制东说念主应当选用进一步措施，切实宝贵债券持有东说念主权益。 露及商酌承诺的义务。对影响偿债智力和投资者权益的首要事项，受托管制东说念主 应当督促刊行东说念主实时、自制地履行信息裸露义务，督导刊行东说念主汲引信息裸露质 量，灵验宝贵债券持有东说念主利益。受托管制东说念主应当热心刊行东说念主的信息裸露情况， 网罗、保存与本次债券偿付关联的整个信息贵寓，根据所获信息判断对本次债  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 券本息偿付的影响，并按照《债券受托管制合同》的商定呈文债券持有东说念主。 解刊行东说念主的偿债资金准备情况与资金到位情况。受托管制东说念主应按照证监会极端 派出机构要求滚动摸排兑付风险。 障措施，督促刊行东说念主履行《债券受托管制合同》第 3.8 条商定的偿债保障措施， 或者不错照章央求法定机关选用财产保全措施。刊行东说念主追加担保或其他偿债保 障措施的用度应由刊行东说念主承担。 间的谈判或者诉官司务。 召募说明书商定的时刻内取得担保的权利诠释或者其他商酌文献，并在增信措 施灵验期内妥善守旧。 记载、误导性文书或者首要遗漏，致使债券持有东说念主遭受损失的，受托管制东说念主应 当实时通过召开债券持有东说念主会议等方式搜集债券持有东说念主的意见，并辛劳尽责、 实时灵验地选用关联措施，包括但不限于与刊行东说念主、增信主体、承销机构极端 他关联方进行谈判，督促刊行东说念主、增信主体和其他具有偿付义务的机构等落实 相应的偿债措施和承诺，接受全部或者部分债券持有东说念主的寄托，以自身口头代 表债券持有东说念主照章央求法定机关选用财产保全措施、拿起民事诉讼、央求仲裁、 参与重组或者破产的法律标准等。债券持有东说念主按照召募说明书或持有东说念主会议规 则的商定对受托管制东说念主选用上述措施进行授权。   受托管制东说念主要求刊行东说念主追加担保的，担保物因形势变化发生价值减损或灭 失导致无法掩饰误期债券本息的，受托管制东说念主不错要求再次追加担保。   刊行东说念主成立金融机构债权东说念主委员会的，受托管制东说念主有权接受全部或部分债 券持有东说念主的寄托参加金融机构债权东说念主委员会会议，宝贵本期债券持有东说念主权益。 受托管制东说念主接受寄托代表全部或者部分债券持有东说念主参加债权东说念主委员会的，受托  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 管制东说念主应当在搜集寄托前裸露公告说明下列事项：   ①债权东说念主委员会的职能、成员范围；   ②债权东说念主委员会的成就地间、已矣条件和标准；   ③持有东说念主参加或者退出债权东说念主委员会的条件和方式；   ④持有东说念主参加债权东说念主委员会享有的权利、义务以及可能对其诈欺权利产生 的影响；   ⑤债权东说念主合同的主要内容；   ⑥债权东说念主委员会议事国法的主要内容、债权东说念主委员会的劳动历程和决策机 制；   ⑦未参加债权东说念主委员会的其他持有东说念主诈欺权利的方式、旅途；   ⑧受托管制东说念主代表持有东说念主参加债权东说念主委员的相应安排；   ⑨其他参加债权东说念主委员会的风险教唆以及需要说明的事项。   刊行东说念主应当协调债权东说念主委员会的成员机构向受托管制东说念主提供其代表持有东说念主 参加债权东说念主委员会和履行职责所必需的各项信息。 的刊行东说念主交易私密等非公开信息，不得利用提前获知的可能对本次债券持有东说念主 权益有首要影响的事项为自身或他东说念主谋取利益。 贵寓，包括但不限于《债券受托管制合同》、债券持有东说念主会议国法、受托管制工 作底稿、与增信措施商酌的权利诠释（如有），守旧时刻不得少于本次债券债权 债务关系拒绝后二十年。   对于受托管制东说念主因依赖其合理以为是真确且经刊行东说念主签署的任何文书、指 示、同意、文凭、书面文书、声明或者其他文书或文献而选用的任何动作、不 动作或遭受的任何损失，受托管制东说念主应得到保护且不搪塞此承担劳动。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书   ①债券持有东说念主会议授权受托管制东说念主履行的其他职责；   ②召募说明书商定由受托管制东说念主履行的其他职责。   受托管制东说念主应当督促刊行东说念主履行召募说明书的承诺与投资者权益保护商定。   ①刊行东说念主承诺，在本期债券存续期内，不发生如下情形：   刊行东说念主存在首要市集负面外传未合理走漏的。   ②刊行东说念主在债券存续期内，出现违反上述商定的资信守旧承诺情形的，发 行东说念主将实时选用措施以在半年内收复承诺关联要求。   ③当刊行东说念主发生违反资信守旧承诺、发生或计算发生将影响偿债智力关联 事项的，刊行东说念主将实时文书受托管制东说念主并履行信息裸露义务。   ④刊行东说念主违反资信守旧承诺且未在约按期限内收复承诺的，持有东说念主有权要 求刊行东说念主按照以下的商定选用负面事项施助措施。   ①如刊行东说念主违反上述关联承诺要求且未能在约按期限收复关联承诺要求或 选用关联措施的，经持有本期债券 30%以上的持有东说念主要求，刊行东说念主将于收到要 求后的次日立即选用如下施助措施，争取通过债券持有东说念主会议等口头与债券持 有东说念主就违反承诺事项达成息争：   在 30 个天然日提供并落实经本次债券持有东说念主认同的其他息争决策。   ②持有东说念主要求刊行东说念主实施施助措施的，刊行东说念主应当在 2 个交易日内文书受 托管制东说念主并履行信息裸露义务，并实时裸露施助措施的落实进展。 寄托其他第三方代为履行。   受托管制东说念主在履行《债券受托管制合同》项下的职责或义务时，不错聘任 讼师事务所、司帐师事务所品级三方专科机构提供专科服务。 东说念主有权根据债券持有东说念主会议作出的决议，照章选用任何其他可行的法律施助方  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 式回收未偿还的本次债券本金和利息以保障全体债券持有东说念主权益。 和国法规定的其他权利，应当履行《债券受托管制合同》、召募说明书及法律、 法则和国法规定的其他义务。      （4）受托管制事务呈文 书所约界说务的执行情况，对债券存续期卓绝一年的，并在每年 6 月 30 日前向 市集公告上一年度的受托管制事务呈文。   前款规定的受托管制事务呈文，应当至少包括以下内容：   受托管制东说念主履行职责情况；   刊行东说念主的经营与财务气象；   刊行东说念主召募资金使用及专项账户运作情况与核查情况；   表里部增信机制、偿债保障措施的灵验性分析，发生首要变化的，说明基 本情况及处理结果；   刊行东说念主偿债保障措施的执行情况以及本次债券的本息偿付情况；   刊行东说念主在召募说明书中商定的其他义务的执行情况（如有）；   债券持有东说念主会议召开的情况；   偿债智力和意愿分析；   与刊行东说念主偿债智力和增信措施商酌的其他情况及乙方选用的搪塞措施。   上述内容可根据中国证监会或商酌证券交易所的规定和要求进行改良、调 整。 等情形之日起五个交易日内向市集公告临时受托管制事务呈文：  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书   受托管制东说念主在履行受托管制职责时发生利益冲突的；   表里部增信机制、偿债保障措施发生首要变化的；   发现刊行东说念主极端关联方交易其刊行的公司债券；   出现《债券受托管制合同》第 3.5 条关联情形的；   出现其他可能影响刊行东说念主偿债智力或债券持有东说念主权益的事项。   受托管制东说念主发现刊行东说念主提供材料不真确、不准确、不完满的，或者断绝配 合受托管制劳动的，且经提醒后仍断绝补充、纠正，导致受托管制东说念主无法履行 受托管制职责，受托管制东说念主不错裸露临时受托管制事务呈文。   临时受托管制事务呈文应当说明上述情形的具体情况、可能产生的影响、 受托管制东说念主已选用或者拟选用的搪塞措施（如有）等。 定履行信息裸露义务，或者刊行东说念主信用风险气象及程度不清的，受托管制东说念主应 当按照关联规定实时对刊行东说念主进行排查，并于停牌后 2 个月内实时出具并裸露 临时受托管制事务呈文，说明核查过程、核查所了解的刊行东说念主关联信息极端进 展情况、刊行东说念主信用风险气象及程度等，并教唆投资者热心关联风险。   （5）利益冲突的风险看管机制   受托管制东说念主通过本东说念主或代理东说念主，在全球世俗波及投资银行行动（包括投资 参谋人、财务参谋人、资产管制、研究、证券刊行、交易和经纪等）可能会与受托 管制东说念主履行《债券受托管制合同》之受托管制职责产生利益冲突。   受托管制东说念主其他业务部门或关联方不错在职何时候（a）向任何其他客户提 供服务，或者（b）从事与刊行东说念主或与刊行东说念主属归拢集团的任何成员商酌的任何 交易，或者（c）为与其利益可能与刊行东说念主或与刊行东说念主属归拢集团的其他成员的 利益相对立的东说念主的关联事宜行事，并可为自身利益保留任何关联的酬劳或利润。   为看管关联风险，受托管制东说念主已根据监管要求建立完善的里面信息阻隔和  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 防火墙轨制，保证：（a）受托管制东说念主承担《债券受托管制合同》职责的雇员不 受冲突利益的影响；（b）受托管制东说念主承担《债券受托管制合同》职责的雇员持 有的守密信息不会裸露给与《债券受托管制合同》无关的任何其他东说念主；（c）相 关守密信息不被受托管制东说念主用于《债券受托管制合同》之外的其他目的；（d） 防护与《债券受托管制合同》商酌的敏锐信息不妥贴流动，对潜在的利益冲突 进行灵验管制。 发生的任何交易或者其对刊行东说念主选用的任何行动均不会挫伤债券持有东说念主的权益。 机制，对合同另一方或债券持有东说念主产生任何诉讼、权利要求、挫伤、支拨和费 用（包括合理的讼师用度）的，应负责补偿受损方的径直损失。   （6）受托管制东说念主的变更 履行变更受托管制东说念主的标准：   受托管制东说念主未能不竭履行《债券受托管制合同》商定的受托管制东说念主职责；   受托管制东说念主破产、已矣、破产或照章被撤废；   受托管制东说念主冷落书面离职；   受托管制东说念主不再相宜受托管制东说念主资历的其他情形。   在受托管制东说念主应当召集而未召集债券持有东说念主会议时，刊行东说念主、单独或悉数 持有本次债券总额百分之十以上的债券持有东说念主、保证东说念主或者其他提供增信或偿 债保障措施的机构或个东说念主有权自行召集债券持有东说念主会议。 券持有东说念主会议作出变更债券受托管制东说念主的决议且刊行东说念主与新任受托管制东说念主签订 受托合同之日或两边商定之日起，新任受托管制东说念主继承受托管制东说念主在法律、法 规和国法及《债券受托管制合同》项下的权利和义务，《债券受托管制合同》终 止。新任受托管制东说念主应当实时将变更情况向中国证券业协会呈文。  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 劳动嘱咐手续。 东说念主与刊行东说念主签订受托合同之日或两边商定之日起拒绝，但并未免除受托管制东说念主 在《债券受托管制合同》成功期间所应当享有的权利以及应当承担的劳动。   （7）文书与保证   刊行东说念主是一家按照中国法律正当注册并灵验存续的股份有限公司；   刊行东说念主签署和履行《债券受托管制合同》还是得到刊行东说念主里面必要的授权， 况且莫得违反适用于刊行东说念主的任何法律、法则和国法的规定，也莫得违反刊行 东说念主的公司规定以及刊行东说念主与第三方签订的任何合同或者合同的规定。 准确：   受托管制东说念主是一家按照中国法律正当注册并灵验存续的证券公司；   受托管制东说念主具备担任本次债券受托管制东说念主的资历，且就受托管制东说念主所知， 并不存在职何情形导致或者可能导致受托管制东说念主丧失该资历；   受托管制东说念主签署和履行《债券受托管制合同》还是得到受托管制东说念主里面必 要的授权，况且莫得违反适用于受托管制东说念主的任何法律、法则和国法的规定， 也莫得违反受托管制东说念主的公司规定以及受托管制东说念主与第三方签订的任何合同或 者合同的规定。   受托管制东说念主不对本次债券的正当灵验性作任何声明；除监督义务外，不对 本次召募资金的使用情况负责；除依据法律和《债券受托管制合同》出具的证 明文献外，不对与本次债券商酌的任何声明负责（为幸免疑问，若受托管制东说念主 同期为本次债券的主承销商，则本款项下的免责声明不影响受托管制东说念主动作本 次债券的主承销商应承担的劳动）。   （8）不可抗力  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 幸免且不成克服的天然事件和社会事件。主张发生不可抗力事件的一方应当及 时以书面方式文书其他方，并提供发生该不可抗力事件的诠释。主张发生不可 抗力事件的一方还必须尽一切合理的接力减轻该不可抗力事件所变成的不利影 响。 案，并应当尽一切合理的接力尽量减轻该不可抗力事件所变成的损失。如果该 不可抗力事件导致《债券受托管制合同》的主见无法完结，则《债券受托管制 合同》提前拒绝。      （9）误期劳动 则、召募说明书及《债券受托管制合同》的规定讲究误期方的误期劳动。   ①刊行东说念主未能按照召募说明书或其他关联商定，按期足额偿还本期债券的 本金（包括但不限于分期偿还、债券回售、债券赎回、债券置换、债券购回、 到期兑付等，下同）或应计利息（以下合称还本付息），但增信主体或其他主体 已代为履行偿付义务的除外；   ②刊行东说念主触发召募说明书中商酌商定，导致刊行东说念主应提前还本付息而未足 额偿付的，但增信主体或其他主体已代为履行偿付义务的除外；   ③本次债券未到期，但有充分左证诠释刊行东说念主不成按期足额支付债券本金 或利息，经法院判决或仲裁机构仲裁，刊行东说念主应提前偿还债券本息且未按期足 额偿付的；   ④刊行东说念主违反本召募说明书对于交叉保护（如有）的商定且未按持有东说念主要 求落实负面施助措施的；   ⑤刊行东说念主违反本召募说明书钞票给付义务外的其他承诺事项且未按持有东说念主 要求落实负面施助措施的；  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书   ⑥刊行东说念主被法院裁定受理破产央求的。   本期债券发生误期的，刊行东说念主承担如下误期劳动：   连续履行。本期债券组成第 2）条第⑥项外的其他误期情形的，刊行东说念主应 当按照召募说明书和关联商定，连续履行关联承诺或给付义务，法律法则另有 规定的除外。   协商变更履行方式。本期债券组成第 2）条第⑥项外的其他误期情形的， 刊行东说念主不错与本期债券持有东说念主协商变更履行方式，以新达成的方式履行。   刊行东说念主的误期劳动可因如下事项免除：   ①法定免除。误期行动系因不可抗力导致的，该不可抗力适用《民法典》 对于不可抗力的关联规定。   ②商定免除。刊行东说念主误期的，刊行东说念主可与本期债券持有东说念主通过协商或其他 方式免除刊行东说念主误期劳动，免除误期劳动的情形及范围由刊行东说念主与本次债券持 有东说念主协商确定。   刊行东说念主违反《债券受托管制合同》第 3.21 条商定的保证承诺的，持有东说念主有 权要求刊行东说念主承担《债券受托管制合同》第 10.3.1 商定的连续履行误期劳动。 适用的法则的任何行动（包括不动作）而给另一方带来任何诉讼、权利要求、 挫伤、债务、判决、损失、成本、支拨和用度（包括合理的讼师用度），该方应 负责补偿并使另一方免受损失。   （10）法律适用和争议贬责 任何争议，起初应在争议各方之间协商贬责。如果协商贬责不成，应提交位于 北京的北京仲裁委员会按照该会届时灵验的仲裁国法进行仲裁。仲裁应用华文  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 进行。仲裁裁决是终局的，对两边均有拘谨力。 各方有权连续诈欺《债券受托管制合同》项下的其他权利，并应履行《债券受 托管制合同》项下的其他义务。      （11）合同的成功、变更及拒绝 两边单元公章或合同专用章后，自本次债券刊行的驱动登记日（如系分期刊行， 则为首期刊行的驱动登记日）起成功并对《债券受托管制合同》两边具有拘谨 力。 均应当由两边协商一致坚硬书面补充合同后成功。《债券受托管制合同》于本次 债券刊行完成后的变更，如波及债券持有东说念主权利、义务的，应当预先经债券持 有东说念主会议同意。任何补充合同均为《债券受托管制合同》之不可分割的组成部 分，与《债券受托管制合同》具有同等效能。   刊行东说念主履行完毕本次债券项下的全部本息兑付义务；   债券持有东说念主或刊行东说念主按照《债券受托管制合同》商定变更受托管制东说念主；   本次债券未能刊行完成或因不可抗力致使《债券受托管制合同》无法连续 履行；   出现《债券受托管制合同》商定其他拒绝情形导致《债券受托管制合同》 拒绝。     山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书            第十一节 本期债券刊行的商酌机构及犀利关系      一、本期债券刊行的商酌机构     （一）刊行东说念主：山东高速路桥集团股份有限公司     住所：山东省济南市历下区经十路 14677 号     商酌地址：山东省济南市历下区经十路 14677 号     法定代表东说念主：周新波     商酌东说念主：孙鑫     商酌电话：0531-68906107     传真：0531-68906075     信息裸露承办东说念主员：赵明学     （二）牵头主承销商/簿记管制东说念主/债券受托管制东说念主：中信证券股份有限公 司     住所：广东省深圳市福田区中心三路 8 号稀奇时期广场（二期）北座     商酌地址：北京市向阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦     法定代表东说念主：张佑君     商酌东说念主：赵宇驰、朱雅各、李浩宇、冯剑、李依亭、赵帅淇     商酌电话：010-60833187、010-60837490     传真：010-60833504     （三）联席主承销商：华泰联合证券有限劳动公司     住所：深圳市前海深港合作区南山街说念桂湾五路 128 号前海深港基金小镇 B7 栋 401     商酌地址：北京市西城区丰盛巷子 22 号丰铭国际大厦 A 座六层 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书 法定代表东说念主：江禹 商酌东说念主：范哲 商酌电话：010-57615900 传真：010-57615902 （四）刊行东说念主讼师：山东王人鲁讼师事务所 住所：济南市高新区舜华路 2000 号舜泰广场 8 号楼西区 16 层 负责东说念主：苏波 承办讼师：赵振强、辛欢、白雪 商酌电话：0531-62323888 传真：0531-62323887 （五）司帐师事务所：天职国际司帐师事务所（特殊普通合伙） 住所：北京市海淀区车公庄西路 19 号 68 号楼 A-1 和 A-5 区域 执行事务合伙东说念主：邱靖之 署名注册司帐师：周春阳、张立华 商酌电话：010-88827799 传真：010-888018737 信永中庸司帐师事务所（特殊普通合伙） 住所：北京市东城区向阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 8 层 执行事务合伙东说念主：叶韶勋 署名注册司帐师：阚京平、张超 商酌电话：0531-89259106 传真：0531-89259099 （六）信用评级机构：联合伙信评估股份有限公司  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书   住所：北京市向阳区开国门外大街 2 号院 2 号楼 17 层   法定代表东说念主：王少波   商酌电话：010-85679696   传真：010-85679228   商酌承办东说念主员：王默璇、王聪、刘卓雅   （七）本期债券央求上市的证券交易所：深圳证券交易所   住所：深圳市福田区莲花街说念福田区深南大路 2012 号   理事长：沙雁   电话：0755-88668888   传真：0755-82083164   （八）本期债券登记机构：中国证券登记结算有限劳动公司深圳分公司   住所：深圳市福田区莲花街说念深南大路 2012 号深圳证券交易所广场 25 楼   负责东说念主：汪有为   电话：0755-25938000   传真：0755-25988122    二、刊行东说念主与本次刊行的商酌机构、东说念主员的犀利关系   适度 2024 年 6 月 30 日，中信证券自营业务股票账户持有山东高速路桥集团 股份有限公司（000498.SZ）301，124 股，中信证券信用融券专户持有山东高速 路桥集团股份有限公司（000498.SZ）4，800 股。   适度 2024 年 6 月 30 日，华泰联合证券母公司华泰证券股份有限公司悉数持 有山东高速路桥集团股份有限公司（000498.SZ）股数 350，604 股。   除此之外，刊行东说念主与本期债券刊行商酌的中介机构极端负责东说念主、高级管制 东说念主员及承办东说念主员之间不存在径直或波折的股权关系等本质性犀利关系。 山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书      第十二节 刊行东说念主、中介机构及关联东说念主员声明  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书                   第十三节 备查文献 一、备查文献内容   本召募说明书的备查文献如下： 意见； 债券的法律意见书； 债券债券持有东说念主会议国法； 债券受托管制合同； 二、备查文献查阅地点   投资者不错自本期债券召募说明书公告之日起到下列地点查阅本召募说明 书全文及上述备查文献：   住所：山东省济南市历下区经十路 14677 号   商酌地址：山东省济南市历下区经十路 14677 号   法定代表东说念主：周新波   商酌东说念主：孙鑫   商酌电话：0531-68906107  山东高速路桥集团股份有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行公司债券（第二期）召募说明书   传真：0531-68906075   住所：广东省深圳市福田区中心三路 8 号稀奇时期广场（二期）北座   商酌地址：北京市向阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦   法定代表东说念主：张佑君   商酌东说念主：赵宇驰、朱雅各、李浩宇、冯剑、李依亭、赵帅淇   商酌电话：010-60833187、010-60837490   传真：010-60833504 三、备查文献查阅时刻   本期债券刊行期间，逐日 9:00-11:30，14:00-17:00（非交易日除外）。   投资者若对本召募说明书存在职何疑问，应参谋自身的证券牙东说念主、讼师、 专科司帐师或其他专科参谋人。 四、备查文献查询网站   在本期债券刊行期内，投资者不错至刊行东说念主及主承销商处查阅本召募说明 书全文及上述备查文献，或走访深圳证券交易所网站（http://www.szse.cn）查阅 本召募说明书。

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